中国棉纺织行业研究报告文档格式.docx

1、但在政府拉动内需和保增长的政策指引下，纺织服装行业将是重点扶持的对象。 建议棉纺企业要创新融资模式，减少对银行贷款这一资金来源的依赖，多举措筹集资金。如小企业集合债券，本报告中提及的“联保贷款”等。表目录图目录第一章国际纺织业发展状况第一节世界五大棉纺国竞争力现状分析瑞士纺织机械协会主席巴赫曼最近对各棉纺织业主产国的棉纺业竞争力状况分析如下：中国：棉纺织工业面临着国内高价的棉花原料、老化的设备亟待更新、竞争能力不强等问题。因此如何改变现在无结纱还不到50%、90%仍是有梭织机、整体工业无法和当今世界水平相比的现状，是中国棉纺织工业亟待研究和解决的课题。同时应看到，中国加入WTO带来巨大商机，邻

2、近国家和地区如韩国、日本、台湾的服装工业会向中国大陆转移，带来发达的技术、完善的销售渠道、高超的设计能力、熟练的技巧和工业环境，中国棉纺织工业将进一步强化。随着国内外资金流向纺织工业，加上产品的不断创新，生产技术的改善，中国棉纺织工业将赢得较强的竞争能力。美国：纺织工业仍是国民经济主要部门，从业人员200万人，为美国创造500亿美元产值。美国人对棉织物的强力偏爱，使美国加工棉花总量持续15年保持增长。美国纺织工业通过新技术改造、降低了生产成本，现一半以上的气流纺生产能力是前十年安装的，棉纱100%为无结纱。美国现已将相当的生产能力转移到廉价劳动力的墨西哥，增加了竞争力。美国依靠一流的资本市场，

3、丰富的棉花资源和发达的综合工业环境，有能力保持在本土市场的地位。并以其质量和品种扩大出口，以其先进的技术、一流的管理、高效的物流管理和不断创新，在纺织工业中堪称纺织强国。印度：仅次于中国棉花锭数的国家，近两年进口了大批自动络筒机。印度纺织工业出口占全国出口总量1/3，比中国的20%还要多。30%-40%纱锭是近十年安装的新锭，雇用数百万员工；棉花产量稳定，棉花成为印度农民收入的主要来源之一。印度棉纱出口数量较大，但纺织工业整体出口仅100亿美元，比不上中国的出口总量，但其出口保持增长趋势。印度政府正采取措施，提供100亿美元资金投入，以提高纺织业的竞争力。巴基斯坦：该国的主要工业是纺织工业，4

4、0%的产业工人分布在这个行业，出口占全国总量60%。由于国有企业的生产效率较低，目前该国的棉纺织工业全部为私有企业。为了出口棉纱，大量进口了自动络筒机，大大提高无结纱的比例。限于资金及出口渠道，巴基斯坦棉纺织工业在国际市场的竞争显得困难。土耳其：纺织业占出口25%，11%的产业工人分布在这个行业，是欧盟的第二大纺织品供应国，仅次于中国。由于改善了棉纺织生产，已由过去的棉花出口国变为棉纺织品出口国。近十年来对原有纺织工业进行技术改造，50%的环锭纺纱和90%的气流纺都是1991年后安装的。由于国内消费有限，棉纺织工业过多依赖出口，在竞争力上由于设备现代化、与目标市场的交流以及生产效率上比中国占优

5、，其定位略高于中国。第二节世界棉纺行业市场需求2008/09年世界棉纺织厂用量预期为2450万吨，较2007/08年减少7%。2008/09年最主要的变化是中国棉纺织厂用量预期减少10%，至980万吨。中国（大陆）是最大的棉花消费国家，占世界棉纺织厂用量的大约40%。印度和巴基斯坦是第二大和第三大棉花消费国家，这两个国家棉纺织厂用量也将减少。由于世界棉纺厂用量减少，2008/09世界棉花贸易预期减少17%，至690万吨。这是6年最低贸易量。尤其2008/09中国进口预期为150万吨，较上年减少100万吨。出口国家被迫背上更大的库存，对世界棉花价格形成压力。ICAC 2007价格模式预测，200

6、8/09年平均Cotlook A指数为每磅68美分，较上年减少7%。第三节国际棉纺机械市场概况分析根据ITMF（国际纺织机械协会）2006年的统计：世界环纺锭79.5%分布在亚洲，其它地区为美洲占8.2%、欧洲占9%、非洲占3.3%。亚洲除中国外，印度、巴基斯坦、孟加拉、印尼等均是棉纺大国，其次是泰国、伊朗、越南、乌兹别克等。图11世界环纺锭分布情况资料来源：国际纺织机械协会对比1997-2006年共10年的环纺锭交货量数据，印度是棉纺机械最主要的国际市场，年均交货110万锭，其中2006年达到278万锭，较上年几乎翻了一番，占当年全球交货量的23.7%，但由于印度本国纺织机械制造能力也在提升

7、，同时客户对设备特性、交货期和售后服务的要求较高，因此印度市场也是竞争最激烈的市场之一。巴基斯坦年均交货约50万锭，进入新世纪后进口大幅上升，但近年来下降趋势明显，由于政局不稳、融资成本过高，纺织企业投资意愿正在衰弱，根据中国海关统计，2007年我国棉纺机械出口巴基斯坦下降了55%。孟加拉近几年保持着40-50万锭的交货规模，需求相对稳定。印尼目前年交货棉纺机械10多万锭，由于其800万锭装备量中相当部分必须进行改造，未来仍有较大增长空间。亚洲地区中，越南和乌兹别克的市场潜力较大，2007 年我国棉纺机械出口越南同比增长了1.6倍；乌兹别克具有良好的棉花资源，国家对发展棉纺工业逐步重视，未来增

8、长空间较大，2007年我国棉纺机械对其出口增长了2.8倍，但其脆弱的银行资信对快速发展造成了一定限制。此外，泰国、伊朗和朝鲜等也具有一定的棉纺加工能力，但泰国纺织业竞争力下降，发展放缓。伊朗受地区局势牵制，存在较大不确定性，而朝鲜的购买力短期内显然难以改观。欧洲棉纺机械主要市场为土耳其、俄罗斯，土耳其环纺锭装备量超过了 600万锭，且整体水平较高，基本为欧洲设备，年交货量在30万锭左右；俄罗斯市场有一定潜力，重点是落后设备的改造，但受限于资金缺乏，近几年进口规模很小。美洲棉纺加工能力主要集中在巴西、墨西哥、阿根廷和美国，近几年保持较快发展的是墨西哥和巴西，但和其它地区相比，发展速度显得较为缓慢

9、。非洲地区纺织工业总体还很弱，较有实力的国家是埃及，其次为尼日利亚和摩洛哥。埃及2006年出现了较大规模的进口，能否持续关键看政府对企业的支持力度。从国际纺织工业几次大规模的梯度转移历程看，非洲大陆将是未来纺织工业快速发展的地区，应进行长期跟踪和研究。第二章 棉纺织行业市场运行概况第一节2008年棉纺织行业运行情况2008年受国际经济形势影响，棉纺织行业运行总体较为艰难。（一）纱、布产量增速进一步回落2008年我国规模以上企业累计纱总产量为2148.9万吨，同比增长8.1%，增幅同比回落8.6个百分点；累计布总产量为528亿米，同比增长5.3%，增幅同比回落6.8个百分点。其中我国主要地区纱产

10、量增长速度低于去年同期水平；主要地区布产量生产情况来看，山东、浙江、广东都出现了增速同比下降情况，湖北、河北保持了一定增幅。（二）棉织物及服装出口下降2008年我国棉纺织品及棉制服装出口总额717亿美元，同比下降0.41%。其中纺织品出口208亿美元，同比增长14.16%；棉制服装出口509亿美元，同比下降5.35%。（三）固定资产投资自1998年来首度出现负增长棉纺行业固定资产实际完成投资713亿元，同比下降5.9%，增速回落27.6个百分点。2008年金融危机导致需求减少，棉纺投资始终处于下滑通道，2月下降1%至12月累计下降幅度逐月增加。从投资带动经济增长的角度看，发展形势不容乐观。（四

11、）利润增幅进一步下降 2008年1-11月棉纺行业利润总额同比增长12.15%，主营业务收入同比增长15.53%，利润率3.82%，比上年同期回落0.12个百分点，这部分利润的实现主要是1/3优势企业完成的，2/3企业基本处于亏损状态。国有企业亏损进一步严重，亏损面达54.4%，亏损额同比增长4倍多,盈亏相抵后亏损8.3亿元,利润率-1.97%。全部从业人员较去年同期减少了3.20%。受国际金融危机影响，外销市场低迷，预计2009年上半年棉纺织品及棉制服装出口将继续保持负增长；内销竞争加剧可能带来的低价倾销，将会使更多的企业失去本就微薄的利润空间。预计2009年上半年棉纺业利润增幅继续下降，全

12、行业将较为困难。2008年四季度以来，国家有关部门密集出台了一系列针对纺织行业的扶持政策，包括上调出口退税率、出台国六条以及制定纺织工业振兴规划等，都将对纺织行业渡过困境和恢复行业发展信心起到积极作用。（五）13省产量现负增长截至08年11月底，规模以上企业统计，纱线产量1974.9万吨，增长9.04%，与07相比增幅下降8.02个百分点，布产量513.7亿米，增长4.78%，增幅同比下降8.28个百分点，其中，中西部地区安徽、内蒙、吉林、山西、广西、贵州、黑龙江、甘肃、陕西、新疆及沿海地区及天津、江苏、上海共13个省产量现负增长，其余沿海地区虽保持增长但增幅现大幅下降。其中山东增幅下降了7.

13、94个百分点，江西、浙江增幅分别下降30.46、11.76个百分点。第二节纺织行业总体运行现状与趋势纺织业是我国国民经济传统产业和重要民生产业，是一个典型的劳动密集型行业，在中央大规模增加政府投入，大范围实施调整振兴产业规划等一系列政策扶持下，各地各级政府开始高度重视纺织业发展。在各级政府和企业努力下，截止09年3月中旬纺织服装企业生产基本恢复正常，而且内地生产好于沿海。由于生产逐步恢复，促进棉花进一步稳定，棉花价格稳步上涨，籽棉交售价格接近棉农期望值，新棉收购后期明显加快，目前大部分新棉也已经交售完毕。（一） 行业发展呈下降态势（1）总产值增幅回落据中国纺织工业协会统计中心数据显示，08年1

14、2月，规模以上纺织企业工业总产值同比增长16.55%，增幅比上年同期回落8.05个百分点。110月纺织工业总产值达到28538.30亿元，比07年同期增长14.73%，增速继续下滑。我国纺织企业工业总产值在2003年到2007年之间增速都保持在20%以上，08年这个增速跌到20%以内。图2120012008年纺织业工业总产值增速变化趋势数据来源：中国服装联盟网（2）纱、布、化纤、服装产量增速都呈现一路下滑趋势08年111月纱产量1974.91万吨，同比增长9.04%，增速比07年同期下滑8.02个百分点；化纤产量2221.14万吨，同比增长2.02%，增速同比下滑16.75个百分点；布产量51

15、3.74万米，同比增长4.78%，增速同比下滑8.28个百分点；服装产量186.99亿件，同比增长4.99%，增速同比下滑8.45个百分点。纱、布、化纤、服装产量增速都呈现一路下滑趋势。（3）行业利润进入瓶颈期出口：服装出口增速急剧下滑据海关统计，今年110月纺织品服装出口1574.13亿美元，比上年同期增长8.43%，增速比上年同期下滑11.79个百分点，增速创2003年以来最低水平。其中，纺织品出口591.46亿美元，比上年同期增长19.3%，增速同比略增2.94个百分点；服装出口982.67亿美元，比上年同期增长2.8%，增速下滑20.1个百分点。服装出口增速下滑非常剧烈，有向负增长区间

16、发展的趋势。美国是我纺织品服装最大的消费市场之一，受到金融危机的影响需求萎缩。今年110月我国对美出口纺织品服装229.85亿美元，比上年同期增长2.03%，增速比上年同期下滑21.39个百分点。其中，对美出口服装159.17亿美元，同比下降0.94%。投资：向中西部转移更加明显今年以来，东部地区投资增长甚微，西部地区投资继续加快。纺织行业向中西部转移趋势更加明显。18月纺织行业固定资产投资1766.69亿元，同比增长11.14%。其中，东部地区投资增长1.01%，中部地区投资增长31.94%，西部地区投资增长44.17%。中西部地区投资比重进一步提高，18月中部地区投资比重提高了4.29个百

17、分点，西部地区投资比重提高了2.1个百分点。效益：2/3企业处于亏损边缘从全行业利润看，18月利润总额为739.60亿元，同比增长3.20%，是2002年以来利润增长最低点。尤其是下半年，在金融危机影响下，行业陷入困境，特别是中小企业困难更加明显。有70%的中小企业由于生产不足、资金链断裂、成本上升等多方面原因，平均利润率从上年的1.48%降到0.1%。行业出现就业萎缩局面，18月规模以上企业就业人数同比下降0.36%，相当于有3.84万人少就业。1/3企业发展良好虽然纺织行业遇到了前所未有的困难，但是总体看，纺织行业基本面没有改变，在国际国内的竞争优势依然存在。纺织行业有1/3的优秀骨干企业

18、发展势头很好，在市场竞争中有明显优势。我国生产规模最大的家用纺织品生产销售企业孚日集团，也面临同样的困难。孚日集团办公室主任綦宗忠说：“虽然集团发展也遇到非常大的困难，但是集团在节能减排上做文章，在创新上下功夫，企业才能从容应对目前的困境。”孚日集团今年一季度完成销售收入12.7亿元，出口创汇8118万美元，分别同比增长15.4%和19.8%。河北纺织业的龙头企业常山集团通过加快技术改进步伐走出困境。常规产品供大于求，企业就研发高附加值、高技术含量的新产品；棉花紧缺价高，企业就研究开发利用新型纤维，努力提高纱线支数，减少棉花用量。在中国服装行业首个“世界名牌”江苏波司登羽绒服装有限公司的老总高

19、德康眼里，创新是“负重前行”的企业发展的唯一出路。尽管面临诸多不利因素，这些企业仍然保持了大大高于行业平均水平的利润率。中国纺织工业协会会长杜钰洲说：“应该看到，虽然多数企业遇到了困难，但我们仍有1/3的企业保持了较好的发展。今年18月，行业1/3的企业销售收入增长24%，利润增长33%，利润占全行业的98%，平均利润率为8.3%。其中，7%的企业（3198家）销售收入增长27%，利润增长52%，平均利润率达到15.4%。内需拉动行业发展中国经济的持续发展使内需对行业的拉动作用更加明显。按照发达国家和新型工业化国家的发展规律，中国人均GDP达到1000美元以后，衣着消费水平增长速度将显著加快。

20、除了衣着产品外，内需的拉动作用还体现在产业用纺织品领域，新型材料以及工业用、军事用、农业用、医药用、建筑用纤维材料产品的内需市场发展空间都很大。拓展内销市场，江苏纺织企业做出了积极的努力。波司登、阳光等企业的内销比例均较2007年提高近10个百分点，分别达到93%、40%。舜天汉唐公司将贴牌出口服装同时供应国内、国外两个市场，销量和效益稳步上扬。据国家统计局数据，2008年11月，全国纺织、衣着类消费品零售总额同比增长25.4%，增速高于社会消费品零售增速4.6个百分点；国内百家重点大型零售企业服装类销售增长15.74%，增速高于百家重点大型零售企业销售总额增速6.85个百分点。纺织品服装内需

21、市场保持旺盛势头。110月规模以上纺织企业内销产值达21303.24亿元，占销售产值的76.50%。行业经济依靠内需拉动日趋走强。挑战与机遇并存百年不遇的金融危机是对行业企业发展的挑战，更是一次难得的机遇。“2009年世界经济明显放缓几乎不可避免。”一些专家如此判断。11月6日，国际货币基金组织预测明年世界经济增长率仅为2.2%，不仅低于2006年的5.1%和2007年的5.0%，也低于2008年预期的3.7%。其中，预计发达国家经济可能整体下降0.3%，这将是二战之后发达经济体首次出现下降。经济下滑，加剧出口贸易的竞争，全球范围的贸易保护主义威胁增大。今年11月11日起生效的美国消费品安全改

22、进法案，对出口至美国的儿童用品制定了更为严格的质量安全要求。挪威提出“消费性产品中禁用某些危险化学物质”的要求，称其将限制18种特定有害物质在消费品均质材料中的含量，即PoHS法规。新西兰将提高儿童睡衣标签标准，将使用白、橙、红等几种不同颜色标签来区分儿童睡衣材质分类及抵御火灾危险能力。12月19日，美国政府声称中国政府变相为出口型企业提供补贴，“破坏了全球公平贸易”，并就此向世贸组织提出申诉。美、欧筑起的新的贸易门槛，将使我国企业的外贸出口雪上加霜。近年全行业利润增速变化趋势在巨大的挑战面前，国家及时调整宏观经济政策，果断作出一系列重大部署安排。11月5日，国务院确定了进一步扩大内需、促进经

23、济增长的十项政策措施，到2010年底涉及投资额4万亿元。11月19日又出台了六项促进轻纺工业发展的措施。“虽然目前形势不好，但是有政策支持，有企业努力，反而是我们发展的有利时机。”铜陵华源麻业有限公司董事长刘亚平的话说出了众多企业家的心声。有国家的支持，有坚定的信心，抓住这次难得的机遇，苦练内功就一定可以渡过难关。坚定信心勇敢前行我国具有13亿人口的巨大消费市场，具有城、镇、乡、村多层次消费结构，具有改革开放30年来积累的强大的物质基础，这就决定了纺织工业广阔的发展前景。纺织行业在2000年以后每年平均进口40亿美元的先进设备，每年又采购370亿元人民币的国产先进设备，随着技术进步，纺织工业加

24、工制造水平已经达到国际一流水平。这些为纺织行业进一步发展提供了支持。纺织行业拥有从原料到最终成品的完整而配套的产业链，拥有140多个集专业化、快速反应、相对成本低的优势于一身的纺织产业集群，拥有改革开放30年来形成的一批优秀企业家和高水平工程技术人员以及素质好的职工队伍，这些为纺织行业快速发展提供了保障。“树立信心，多策并举，就没有过不去的坎儿！”山东金江纺织有限公司老总说。公司首先在产品结构方面进行调整，把销售渠道进一步拓宽；其次，对客户进行筛选，确保流动资金回笼安全；再次，加大对原材料供应的监控力度，减少原料价格波动风险；最后，加强售后服务。杜钰洲会长指出，行业要进一步转变经济发展方式，推

25、动结构优化升级，要加快技术进步，提高创新能力。我们的许多优势企业正在为之努力，希望通过行业的努力，让行业真正渡过难关。“只要我们树立信心，内外结合搞好结构调整和产业升级，中国纺织工业一定能克服困难，更快更好地发展！编辑：Ellie图2220062008年纺织业行业利润增速变化趋势（二）09年3月份数据显示：纺织业生产趋正常（1）09年增速可能呈现前低后高。据国家统计局数据显示，2月份全国工业增加值同比增长11%，其中轻纺业增长14%，1-2月全国工业增加值同比增长3.8%，其中轻纺业增长8.5%，轻纺业增加值增速均高于重工业。2月份全国纺纱产量150.4万吨，同比增长21.2%，1-2月全国纺

26、纱产量累计286.8万吨，同比增长5.89%，高于2008年下半年月均增速。由于2008年下半年受金融危机直接冲击，纺纱产量增速急剧下滑，增速由上半年月均增长11.26%下滑至下半年仅增长4.33%。与之相应，布产量由上半年月均增长7.36%下滑至下半年仅增长2.7%，化纤产量由上半年月均增长5.61%滑至下半年负增长3.58%。因为基数变化和2009年对劳动密集型中小企业的重视，预计2009年纺织业生产增速可能呈现前低后高，纱线产量全年有望增长8-10%左右。另外从2008年分地区纱布生产趋势看，内地生产恢复情况好于沿海。在全国纱产量8.1%增幅中，河南增长31.47%、湖南增长20.29%

27、、山东增长9.05%、福建增长7.82%、河北增长7.3%、湖北增长6.59%、浙江增长4.36%，江苏下降0.57%，广东下降0.91%。（2）外贸出口降幅较大，劳动密集型行业降幅低于其他行业据海关统计，前2个月我国外贸进出口总值2667.7亿美元，同比下降27.2%。其中出口1553.3亿美元，下降21.1%；进口1114.4亿美元，下降34.2%。贸易顺差438.9亿美元，增加59.6%。2月份纺织品服装出口总值66.75亿美元，同比下降35.1%。其中纺织品出口25.63亿美元，下降32.45%；服装出口41.12亿美元，下降36.68%。1-2月纺织品服装出口累计219.03亿美元，

28、同比下降14.52%。其中纺织品出口72.86亿美元，下降20.6%；服装出口146.17亿美元，下降11%。从出口行业看，由于近期国家连续提高劳动密集型产品出口退税率，尽管受国际金融危机影响，部分劳动密集型产品出口相对总体出口跌幅较小。前2个月在全国外贸出口大降21.1%情况下，服装及衣着附件仅下降11%、鞋类下降2.3%、箱包下降7.3%、玩具下降17.1%，机电产品下降21.8%、粮食下降46.7%、化肥下降55.4%、煤下降41.6%、焦炭下降93.9%、钢材下降52%。（3）国内消费稳中有降，居民消费价格指数可能前低后高。国内消费稳中有降，居民消费价格指数可能呈现前低后高，通缩有待观

29、望。据国家统计已经发布数据显示，前2个月社会消费品零售总额20080.4亿元，同比增长15.2%，增速比2008年下半年的21.8%下降6.6个百分点。前2个月居民消费价格指数同比下降0.3%，其中1月份上升1.1%，2月份下降1.6%。从2008年居民消费价格指数前高（7.9%）后低（3.9%）变化和受原材料价格持续下跌影响，2009年居民消费价格指数可能呈现前低后高，因此将前2个月居民消费价格指数下降定义为通货紧缩还为时过早。（4）棉价稳中续涨，新棉收购进度加快。由于棉纺织业生产渐趋正常，纺织企业采购有所放量，棉花渐趋活跃。国内现货棉价在2月份累计上涨300余元情况下，3月份上半月由2月末的11400元/吨上涨至3月13日的11540元/吨，半月累计再涨100余元。籽棉收购价由2月末的2.5元/斤上涨至2.6元/斤左右，折皮棉价由11000元/吨上升到11200元/吨以上。籽棉2.6元/斤收购价格虽然明显低于2008年水平，但是基本接近目前棉农期望值，交售十分踊