汽车行业盖世汽车中国汽车零部件产业发展方向报告Word文档格式.docx

1、继续见好未来五至十年汽车零部件行业的根本依据是驱动该行业增长的基本因素都没有根本性的改变。未来5到10年间，中国汽车年生产量保守估计将达到1500万辆左右（包括出口车辆），即新车的产量仍将增加近壹倍。而由于车型升级的因素，估计将为配套市场带来超过壹倍之上的产值。尽管人民币升值给出口当下带来壹定的困难，但也仅限和美元直接挂钩的国家和地区；另外，除非人民币升值到中国的绝大部分产品都没有出口竞争力，否则作为中国政府为数不多的支持高附加值的汽车产品出口不会长期受影响。且且，汽车零部件的出口结构也从主要出口售后市场向售后、配套市场且存的方向转型，因此，未来5到10年出口零部件产值也将不小于2007年的壹

2、到二倍。售后市场将最没有悬念地保持增长，因为，当下每年新增的车辆保有量就有800多万辆，随着大量2003年以后新购的车辆开始进入大量保修阶段，售后市场将比前五年有更高的增长率。当然，预测将来是壹件很困难的事，不排除未来五年内的某壹时段出现新车产量和出口同时缓慢增长的现象，因此，零部件供应商应根据自己X公司的资源能力来调节产能的增长节奏。二、且购大战上演仍需时日，供应商数量近年内或将不减反增早在十年前，就有国际著名X公司预测中国汽车零部件供应商在2010年前会大洗牌，近70%的汽车零部件供应商将被且购。然而，时到今日，虽然偶有且购现象，但真正大规模地且购战且没有发生。事实上近5年里，中国供应商的

3、数量反而在增加。壹个供应市场从过于分散到集中是必然的过程，然而判断中国汽车零部件产业的重组整合会何时大规模发生却十分困难，我们从五个维度来分析且购发生的外部因素，以判断且购在近年大规模发生的可能性大小。1、市场增长。如本报告第壹部分所分析的，中国本土市场中，不论配套市场仍是售后市场，都呈现出壹个较长期的市场规模持续增长的特征。在壹个增量市场中，现存零部件企业更多选择增加产能或设立新厂的方式去争取新增的蛋糕；只有在成熟稳定市场中，才会出现大量你增我减式的零和且购游戏。而且在未来的增量市场中，仍可能会出现新的进入者。当然，不排除新增产能过度后，会引起阶段性局部修正，但从整体见，零部件企业数量不会呈

4、现大规模减少的情况。另外，企业且购（非少规模参股）的前提是，被且购方业绩差，利润甚至为负数；然而在壹个增量的市场里，虽然利润率可能会下降，但大量亏损的情况仍是较少发生。这也给希望通过且购方式进入市场者减少了机会。2、整车市场的集中度。盖世汽车网曾组织专家专门分析过当下中国整车的成熟度的问题。基本的判断是，中国汽车市场刚进入成熟市场前期，整车厂之间的真正规模整合也仍需要约5年之上的时间。因此，因为整车厂大量且购、其整合供应体系而大量减少供应商数量的情况目前也不会大规模发生。3、现有市场的竞争特性。乘用车配套市场增长潜力最被见好，加上整车厂又以外资品牌为主，因此，各种类型的零部件X公司都有，竞争最

5、为激烈。在此市场上出现以中资为主的壹级供应商被且购的可能性较大，且且最可能持续发生。在商用车配套市场上，因外资进入较少，商用车主机厂在中国又以自主品牌为主，因而专攻此市场的供应商近年被且购的概率较小。而定位于国内售后市场的供应商，因外资近期仍未倾注全力，市场仍在增长；加上售后市场供应商仍能够向出口市场转型，因此，此类供应商被且购的可能性更小。可是，定位出口售后市场的供应商近俩年有壹定的压力，壹些不及时调整出口市场、进行战略转型的企业，会有可能被挤出市场。4、新进入者的切入战略。从盖世汽车网的调研和近些年的实际情况见，有实力进入中国市场的外资X公司，当下更多的选择成立新X公司的方式，以且购方式进

6、入市场不是主流。5、中国供应市场的制造基地特性。除中国汽车零部件市场本身规模巨大之外，中国汽车零部件供应市场的另外壹个特征是，它将可能因为低成本等多种因素而成为全球汽车零部件制造基地，中、外资企业都会利用这个特性而受益不浅。随着跨国X公司中国采购的深入和外资零部件X公司开始重视出口市场，在中国生产零部件的数量将不仅仅取决于中国本土市场情况，而将受全球制造基地进度的影响了。通过之上五个方面的分析，我们认为，近年内可能有专注于某些市场的供应商面临被且购或挤出市场的风险外，但总体而言，零部件供应商的生存状况仍比较乐观，近3到5年内供应商（指工厂）数量上可能会不减反增。三、配套体系从混战逐渐明晰，配套

7、市场上新进入者难度开始加大中国配套市场，是全球最开放的市场之壹。比起日本和韩国的配套市场，中国配套市场的进入难度可谓天壤之别。来自欧系、美系、日系、韩系的零部件壹级供应商都有机会在中国打入其它成熟市场不易进入的整车厂采购体系中去，部分美系和欧系供应商充分享受了在中国客户多元化的成果。而中国本土的零部件供应商甚至有机会成为日系和韩系的配套供货商。形成这种开放的配套市场有壹定的历史原因，主要体当下四个方面：1、中国的乘用车企业以合资X公司为主，因此，壹方面中方可部分削弱外方在采购中完全主导的权限，另壹方面，中方的子X公司或合资零部件X公司因资产上的关系有更大的机会进入合资主机厂。2、中国有国产化率

8、的要求，而历史上壹个和外资整车厂关系紧密的外资零部件企业且不是很快跟进整车厂在中国投资，这给了中方和其它早期在中国投资的外资零部件X公司机会；3、中国本土整车厂，由于历史上缺少完整的供应体系，且且在技术含量高的总成上需要得到外资零部件供应商的支持，因此，对于外资零部件企业而言，只要成本能够接受，实际上对自主品牌持欢迎态度。然而，这种相对多元交织的供应体系局面，随着丰田为代表的日系对原有供应体系的强化而将得到改变。丰田在构筑起强大的供应体系后才发力且在中国取得了阶段性成功，以丰田为代表的主机厂和零部件厂商之间紧密的零整关系模式得到了市场的广泛认可。加上越来越多的外资零部件企业在中国投资，国内整车

9、厂有机会来重新梳理自己的核心战略供应商体系。因此，在未来的五到十年内，虽然中国的配套市场依然会是全球最开放的，可是，各个整车厂的核心供应商将越来来稳定，这意味着，新的进入者将会越来越难进入非传统供应体系。之上结论主要是针对壹级供应商而言的，对于二级供应商和三级供应商，随着以此定位的外资来中国投资的增多，当下正在上演十年前壹级供应商混战的局面，二、三级供应商需要把握好未来十年的机遇，争取在混战中取得有利地位。四、跨国采购从狂热到理性，出口和国际化将是本土厂商的主旋律之壹跨国采购是近几年的热点话题，也是我们继续见好中国汽车零部件出口的最主要原因。对跨国采购（globalsourcing）翻译有很多

10、种，在此我们简单解释壹下。跨国采购主要是指制造商将其生产产品中的零件或部件到本国以外的其它国家特别是低成本国家进行采购的现象。跨国采购在其它制造业由来已久。对汽车行业来讲，主要体当下配套市场上的主机厂或大型零部件制造商到低成本国家采购，当然售后市场上的大型企业也加大了跨国采购的步伐，采购除了零件或部件外，甚至以贴牌生产方式采购整个总成。汽车行业的跨国采购中，中国是最重要的低成本目标国家。最初是北美三大整车厂受其国内市场的竞争压力，加大中国采购的力度，随后包括其壹、二级零部件供应商，以及来自于欧洲的大型整车厂和壹级供应商也投入到中国采购的大军中，接下来商用车X公司和工程机械X公司也加入这壹行列。

11、当然，也有壹些X公司有较强的战略能力，十年前就开始全球采购战略，且且业绩不凡，如德国博世X公司。中国因此成了炙手可热的全球采购目的地，不少X公司在设立中国采购的目标时雄心勃勃，如果将他们的总目标采购量加起来，从2003年到2008年应该会高达2000亿美元之上，在中国设立的各类采购中心也达到约400到500家。中国采购因而壹度十分狂热。根据我们统计，通过盖世汽车网寻找供应商的配套市场采购商就多达300余家。造成这个狂热的原因主要有三种：1）北美的主机厂和配套供应商竞争压力太大，迅速降成本心切；2）MadeinChina产品比比皆是，因而认为零部件采购也会壹样迅速；3）壹些厂商过于乐观的预测和宣

12、传也起到了鼓动的效果。然而事实上，根据这近四到五年的实际采购实践，中国采购的成果且不像大量X公司预测的那样乐观，几乎80%之上的X公司没有达到他们采购量和采购降成本的目标。而随着人民币升值和出口退税率的下降，中国采购面临的压力更大，国际采购商已经将目光同时转移到越南、印度、泰国、澳大利亚等其它国家和地区。造成这种结果的主要原因有：1）配套市场的零部件采购，对供应商的资质要求很高，包括技术开发能力、质量、生产工艺和流程、物流和语言沟通能力等，能直接符合要求的中国本土零部件X公司较少，跨国零部件企业又配合较差；2）能基本符合要求且且能力较强的中国配套供应商传统上只专攻国内配套市场，绝大多数没有出口

13、经验和国际化交流能力，因此让很多采购商止步；3）由于中国汽车市场这几年也增速太快，部分供应商没有产能做国际市场，因此也没有重视国际采购商；4）部分中国供应商因缺乏长期战略眼光，对于出口市场不重视而让可能的机会失之交臂。总之，在这壹轮国际大X公司主动伸出橄榄枝的热潮中真正能抓住机会的且不太多，而这样的好机不会长期存在。目前，国际采购商对于中国采购日趋理性和实际，通过选择和培养潜在核心供应商；加大自身物流整合；加强和外资在国内的工厂的沟通提高后者对于出口的积极性；分散采购目的地，和其它新兴市场进行对比决定采购地点等方式来推进中国采购的进程。我们分析，尽管国际采购商对于中国采购日趋谨慎，但未来十年内

14、，出口和国际化仍将是中国本土零部件生产商的主旋律。主要原因有：1）汽车零部件是壹个全球性的行业，中国供应商提高国际化发展步伐意识是必然的，壹些已初尝国际采购成果的企业传递了相当积极的信号；2）中国零部件企业特别是配套市场的零部件供应商，其竞争环境越来越残酷，国际化将是差异化的主要出路之壹；3）经过这几年的快速成长，相当的配套厂商已达到10亿之上的规模，具备了壹定国际化拓展的经济实力；4）外资/合资企业也将加大出口力度，让中国真正成为制造中心，从而形成良性循环。我们判断出口和国际化将是中国零部件企业未来十年的主旋律之壹。国际化的模式将随着其能力和经验的增强而分为三个大的阶段：1）主要是配合国际采

15、购商的中国采购，向其销售产品，而出口操作、物流等主要由采购商来统壹整合执行，属于被动等待型；2）在主要的目标配套市场上设立销售及服务机构，建立自己的物流中心和库存，直接向目标客户销售，利用中国的制造成本优势实现主动国际化营销；3）在目标客户集中的区域设立组装厂或且购组装厂，其核心零部件仍从中国出口，能实现生产、部分采购、营销、服务及物流的国际化运作。这种模式难度较大，在近期不会大规模出现。五、售后市场渐具吸引力，此战场竞争或将升级整车销售利润已经越来越薄弱，这不仅是中国汽车产业近几年达成的壹致共识，更是全球汽车行业面临的真实现状。但随着汽车保有量以及私车拥有量的增加，售后市场被关注度在迅速升温

16、。中国以后将每年新增近1000万辆车，这就意味着五年后保有量将接近1亿辆。在美国保有量约2亿多辆，每年售后市场汽车零部件需求约1200亿美元，中国如果保有量达到1亿辆，售后零部件市场将在近3000亿元之上规模，此市场的吸引力明显增加。市场的吸引力带来的是更激烈的竞争，这种竞争将体当下俩种层面，即不同类型供应商之间的竞争和不同业态之争。不同类型供应商之争最主要体当下：1）原厂零部件供应商除提供OES（原厂备件）给整车厂、通过整车厂的4S店销售到售后市场外，将可能加大力度以自己独立的品牌进入独立售后市场，销售配套及非配套车型的零部件；2）国际上其它主营售后市场的制造商也将加大对中国售后市场的投入力

17、度，成为新进入者；3）因此，在4S店体系之外的独立售后市场中，将可能增加上述俩类强大的竞争者，这俩类的定位是处于原厂件和质量较差的替代件之间的，这就意味着，高档售后配件和低档售后配件之间的这部分市场竞争将十分激烈，对于目前定位于这个市场的本土零部件企业的影响将最大，特别是乘用车方面。不同业态之争，主要体当下：售后配件的流通渠道可分为整车厂控制的OES渠道和社会独立的流通渠道。而社会独立渠道在成熟市场又可大致分为批零结合的连锁运营店和传统的层层批发分销零售上，包含各类商店和维修店。在中国，目前连锁运营的业态仍没有真正出现。但竞争趋势正体当下此：1）OES渠道和社会独立渠道较量将升级，目前强势轿车

18、品牌的OES渠道很强大，社会独立渠道相对强势，而随着市场规模的增大，连锁业态将会从区域到全国性地出现，将明显冲击OES渠道。比如，博世要在2010年前，在中国建立1000家汽车维修店，日本最大的汽车用品经销商黄帽子（YellowHat）在计划在2015年前将中国直营店和加盟店数量增加到500家；3M在中国提供多达8000种汽车售后产品，覆盖全国700家特约美容施工店，且应用在超过6000家维修厂以及4S销售服务中心。米其林、固特异、BP、壳牌、霍尼韦尔等壹大批外资都在建立自己的售后服务网络，且且相互渗透。2）社会独立渠道中的传统业态模式和新型连锁业态之间可能的竞争。传统业态近3到5年内仍不会受

19、到太大的冲击，但要想取得较大发展也比较困难，毕竟更加专业化的连锁运营将是大势所趋的事。六、外资零部件企业的配套市场份额将越来越大，定位高技术产品的中国厂商前景堪忧中国巨大的市场潜力以及低廉的劳动力正吸引着越来越多的跨国汽车零部件集团。据统计，在全国上规模的5000多家汽车零部件企业中，目前有1200多家是外商投资企业，且其中大多是世界500强企业。这些跨国X公司的运营规模、技术实力和跨国运营经验都处于世界领先水平，具有参和整车企业同步开发新车型、系统开发和模块供货的能力和经验的企业，几乎都是世界跨国汽车集团（6+3）的系统、模块级配套壹级或二级供货商。业务主要集中在车身、发动机、变速箱、车桥、

20、车架、转向、制动、电子和电器、饰件、空调、乘客保护系统、音响、排放等领域。他们以其雄厚的资本、技术实力和丰富的运作经验，很快在我国占据了市场竞争的制高点。本土汽车零部件企业主要从事劳动密集型和来料加工型产品的生产，产品主要涉及到座椅、电池、车轮、保险杠、万向节、传动轴和挡风玻璃等，这些产品技术含量要求较低。在技术含量较高的汽车关键零部件上，很多中国汽车零部件供应商在技术、资金及销售渠道等方面都依赖世界大型零部件供应商的支持，中国汽车零部件供应商对外资的依赖程度要远远超出统计数据所反映的程度。而且大部分仍只是停留在模仿阶段。中国加入WTO之后，世界大型汽车零部件制造商加紧掌控在华运营主导权，通过

21、收购现有本土零部件企业及提高合资基地出资比例，将在华工厂转变为绝对控股X公司或独资子X公司。2005年颁布的构成整车特征的汽车零部件进口管理办法，以及中国政府正在不断提高环保和安全领域的技术法规，且计划到2010年实施和欧美日等发达国家相当水平的技术标准。这些有利因素进壹步刺激外资零部件在华投资进入新的小高潮，导致外资主机厂和零部件企业加速高新技术产品的引进和国产化。如大众新建变速箱总成工厂，博格华纳在宁波投产涡轮增压工厂等。本土厂商在减振器、动力转向、安全气囊、全球定位系统和自动变速器等产品的生产处于初步发展阶段，甚至有壹些是属于起步阶段。至为关键的是，本土高技术产品汽车零部件企业面临采购方

22、面的不利境界，难以获得成长机会。外资由于历史上传统的配套关系，在高技术含量及高附加值领域，基本移植国外原有的配套关系。另壹方面，迫于竞争压力以及产品升级的需求，崛起的自主品牌也在不断加大在高技术含量产品领域向外资或合资零部件供应商的采购量。波士顿的壹项调查显示，在华跨国零部件企业在研发、本地化采购、制造和销售这四大重要环节上的本土化程度远高于整车厂。随着外资在中国本土化的深入，他们在中国将越来越根深蒂固，进壹步挤压定位高技术产品、尤其是高技术总成产品的本土厂商的生存空间。七、外资零部件X公司将实施从占领中国市场到价值链全球重整的战略转型外资汽车零部件X公司除了在中国市场上不断攫取份额之外，随着

23、在中国落地时间增加，利用中国的要素优势而进行中国因素的全球再定位的战略转型将是未来十年又壹个明显的大趋势。当然不同X公司的中国战略会有所差异，盖世汽车网根据和近30家主流的跨国X公司的访谈和调研，总结出跨国X公司中国战略走向的六个可能的步骤，主要就他们在价值链的研发、采购、生产、销售四个方面的变化进行分析。1、针对中国市场，主攻销售。这个阶段对很多X公司已是过去式，特别是配套市场，主要靠设立壹个办事处或贸易X公司，进口在其它地方生产的产品或简单组装再销售到中国的配套市场，都已不是主流的方式。但进入中国售后市场的部分品牌有可能仍会用这种策略；2、在中国生产，本地化采购，销售到中国市场为主。这是当

24、下大多数X公司目前的主要策略。其中本地化采购的比例要见其产品的复杂性和技术含量，不排除有些产品的零部件仍需要大量进口；3、在中国生产，大量本地化采购，同时，采购在中国有稳定供应商的产品，销售到其它生产基地；也就是帮助其母X公司实施全球采购战略；进展到这个阶段的供应商数量也在明显增加；4、在中国生产，大量本地化采购，产品不但抢占中国市场，也销售到其它市场。中国逐步成为其全球生产基地之壹，是其全球生产体系分工中的壹员，负责生产某几类在中国生产有优势或物流上适合的产品，全球供货；采取这个步骤的X公司仍不多，但据调查已有80%的跨国X公司有这种战略意图；5、除了中国生产、采购外，开始设立研发机构，为适

25、应主机厂或直接客户产品的中国本地化开发要求；也有开拓非其本供应体系外的客户的原因而加大研发的投入力度的（见本报告第三部分）。但这些开发主要仍是和在中国生产的产品进行匹配的应用性开发；步入这个阶段的X公司越来越多，未来五年将明显增加。6、随着中国的开发人才增加，其开发体系也日益完善，特别是如果该X公司将中国作为全球生产基地之壹时，跨国X公司将会进壹步加大对研发的投入，将中国的研发中心建立成其全球多极研发中心之壹，成为其全球开发体系的壹部分。这种情况将会在更长时期后才会成为主流。但跨国X公司的战略日程上已有这种准备。总之，未来五到十年，跨国汽车零部件X公司将在生产、采购、研发等价值链的各环节进行重

26、新调整，使得中国不但成为其重要的市场，仍成为其获得全球竞争优势的重要因素。这也会给中国汽车零部件行业带来新的机会和活力。八、本土主流零部件X公司普遍需转型，十年内或有国际级供应商雏形出现和这个标题可能形成的乐观相反，我们调研发现，中国汽车零部件生产商十年内产生国际级零部件供应商的可能性且不乐观。因此，我们只能表达十年内可能会见到壹些企业初具国际供应商雏形这壹谨慎乐观。主要原因比较简单，就是当下的竞争环境很不利于中国本土的零部件在配套市场处于有利地位。我们来简单描绘壹下壹个国际级供应商的大概特点：1）主要市场以壹级配套为主，也有售后市场的产品；2）有丰富的产品组合，客户相对也比较多元化；3）其产

27、品在某些领域拥有全球领先的开发技术；4）有相当的企业规模；5）国际化程度高，壹般在全球有销售、生产、采购和开发机构；6）常常有较稳定的本土主机厂商作为核心客户，且通过和其合作带来国际化机会、新技术开发机会；简单对比壹下我国本土零部件企业的现状，不难发现有壹些共性的特征;1）绝大多数X公司产品单壹（很多上十亿元左右的X公司主营产品仅壹种），因而规模也普遍偏小；2）目标市场单壹（如仅中国国内的配套市场，甚至仅供商用车或仅供乘用车市场）；3）国际化程度普遍不高，有壹些X公司虽已能将产品销售到全球，但对中国本土优势依赖度很高，即绝大部分价值的生产仍在国内，只是出口到国外，仍没有能力全球制造、全球销售和

28、更深的价值链全球优化。4）基本上没有企业能在壹级配套市场上拥有持续的全球领先的技术开发能力；5）没有能够依靠的稳定的全球主机厂伙伴。也就是说，虽然壹些X公司能在中国为很多国际品牌的主机厂配套，甚至也能出口到国外的配套市场，但不足形成稳定关系，特别是国际市场上，壹旦有如印度等竞争者出现，买家将不会有忠诚度。纵观德尔福、伟世通、电装、爱信、博世、玛瑞利、现代摩比斯等，无壹不是因为有强有力的主机厂伙伴成长的带动。而中国有没有可能出现这样的强有力的国际性主机厂当下仍是未知数。因此，如果说十年内有壹些本土零部件企业可能会展现国际供应商的雏形，或者会在更长的时间里成长为国际级供应商的话，我们预计有俩种可能

29、：1）上汽、奇瑞或其它本土整车厂能够在未来十年，逐步形成200万辆左右的自主品牌生产能力，且在全球进行生产、销售。这样，这些主机厂下属的零部件企业或关系紧密的零部件企业可能在主机厂的支持下形成国际级X公司的雏形；2）利用中国产量达到1500万辆之上的市场机会，在某些细分产品领域壹级配套商迅速占领中国60%之上的市场份额，且产生较高的利润，以此为优势进行国际化的且购和运作，让自己获得技术优势且实现国际化发展。当下已有不少企业正在作此努力。当然，不是每个企业都要做国际性的零部件X公司，能够有较小的目标。可是，即使是不追求规模大、影响力大，中国本土的主流供应商，绝大多数都面临着战略转型的压力。主要体当下：1）产品多元化，特别是相关多元化。很多X公司只主攻配套市场的单壹产品，风险极大，壹旦市场出现较大波动，会有致命危险；需要调整产品结构，进行相关多元化，甚至进入相近领域；2）客户及市场多元化。有些供应商甚至主要就靠壹、二