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1、1.3 大盘盘口的结构、纠错及综合应用1、大盘盘口的结构1、浪形结构：正常：绿角线放大，主跌。通常主跌之后，会有一个小反弹，反弹之后再下，就是3浪下跌结构。小概率：急跌后急涨，形成尖顶底。分析按正常的走，出现小概率，主动认错纠错。如3浪下跌还是主跌，对比1浪绿角线更长、角度更大、速度更快，多还有5浪下跌。5浪下跌虽然仍是主跌，但如果比3浪速度明显减弱、没有继续放大，则5浪下跌结束。上升同理。主升后，多有上升延续，即3浪，如果3浪比1浪快，则有5浪。否则只3浪2、线段：一段下跌（或上涨）后，其后引发的反弹线段：2 段长度只有1段长度三分之一以下的，其后会有加速的下跌；2 段长度达到1段长度二分之

2、一左右的，反弹力度正常，其后的下跌会与1 段类似；2 段长度达到1段长度三分之二以上的，其后下跌不创新低。2、大盘盘口的纠错：1、形成1高前，价格向下转，则在转向的第一周期纠错，修正1高。1低同理。2、形成5高后，形成一段下跌，然后开展一段较快速上升，创新高。则5高失效，纠错。 5低同理。即：单边市，5高5低效能减弱。 但如5高5低背后存在分时K线结构，速度因素要让位于K线结构。结构级别最大。3、大盘盘口的综合应用：第二章 个股盘口的解读与应用2.1 个股盘口、委买与委卖、量比1、认知个股盘口统一软件。个股盘口大多数是跟随大盘的。委差正数，买方罗强。委差负数，抛压较重。但这些操盘手可以做出。分

3、时线F1，调出成交明细。F2调出分价表。委买与委卖：顺序是一价格优先、二时间优先。1手是100股。挂单技巧：买入的价格比卖一高，也会按卖一成交。卖同理。大单托盘：挂买一是托盘。挂卖一是大单压制，如吸筹、出货阶段。大买单出货：一直挂买三大单，卖一挂小单出货，卖一打掉又出来。大卖单吸筹：一般不是首次吸筹，手中已有筹码。2、量比：值太大，证明之前成交少。 不是越大越好（开盘除外）。值越小证明是近期放量后回落。 开盘10分钟要看量比排名。值在1-2之间的最好，或者是0.5以下的好。 量比大换手率小。量比小换手率大。量比曲线：向上拐头，是上涨初期。回调温和后再向上，则有再一波上升。 涨停后量比曲线越下滑

4、越好。注意价格和量比的同向性。2.2 外盘内盘、现价线与均价线、强弱速度与气势、龙头股盘口1、外盘与内盘：分笔成交中，B盘入外盘，S盘入内盘。无BS的平分。集合竞价第1笔就是平分的。外盘多，走势强。2、现价线与均价线：现价线围绕均价线：正常，震荡。向上乖离出，向下乖离进。现价线在上：均价线会形成支撑。上升时跌破均价线，弱势。 涨停的，均价线跟随现价线，比较好。均价线不跟随，上涨难成。均价线在上：均价线会形成压力。如上升形成金叉。开盘后两条线的方向：有一定的预示性，但不肯定。 较好买点：现价线上涨极快，回调至均价线止跌，再次向上拐头。可在过前顶时进。3、强弱、速度与气势：弱：盘口锯齿状交投清淡，

5、有时不成交拉直线。盘子太大，在买一卖一来回波动。强：盘口流畅无顿挫。速度：大于60度，井喷或跳水，5高效果弱。 30至60度，正常。低于30度，难以形成趋势。81回车：选1行4列，5分钟涨速榜看到的股多，能看到热点板块联动。无消息，无主力配合，很难涨停。一字封停，大于一浪板，大于三浪板，大于多浪板。4、龙头股盘口：越早涨停越强。龙头股涨幅远大于大盘和其他板块股，且回调少。龙头板块的龙头股才安全。牛市，不买补涨股，有第一不选第二，才有机会骑上大黑马。做热点中的焦点。2.3 拉升前、中、末期盘口走势及个股盘口实例一、拉升前盘口走势：方式有多种如，不受大盘分时走势影响，一直在昨日收盘价上方形成横盘，

6、反复冲击一个位置过不去，在此位置形成较大的委卖堆单，形成明显压力，然后在此横盘区间的颈线位放量突破，在关键的阻力位放大量，起涨。横盘不明显放量，或全天横盘。二、拉升中的盘口走势特征：1、接近于90度角的快速上升。2、拉升过程是，挂单的量并不很大，但右下角成交量却很大，说明都在市价成交。3、1笔大单后，持续性的，有节奏的出现单笔大笔成交。如只有1笔，则多半拉升夭折。三、拉升末期的盘口走势特征：拉升末期次高点卖出：转折。高点很短暂，先把单挂好，见转折确定卖出。拉升末期最高点卖出：滞涨。先把单挂好，见敬礼姿势确定卖出。双头：后面头低，才是较好卖点。价新高，量也新高，才最健康。盘口个股案例第三章 选股

7、3.1 弱势选股：包括超跌选股法和底部结构选股法交易除了技术，还要艺术和信念。选股选2头的，即最强的和最弱的。幅度大，活跃。强势（牛市）和弱势（熊市）选股法是不一样的，牛市求发展，熊市求生存。一、超跌选股法1、整体跌幅大：将来反弹幅度大。 不跌的个股，熊市会出现补跌，不能做。另外，不能买在分时高点和5高。 反弹幅度：为下跌空间的25%（弱反），50%（正常），75%（强反）。 整体下跌幅度最大的个股，做空力量大幅释放，则其内在反弹力量强。 超跌股在底价一般是地量，买时和主升股不一样，超跌反弹不用量增。 怎么选区间：选高点到低点区间的时间越长，则操作的周期越长，至少为下跌时间的一半。 软件，点报

8、价，点区间涨跌幅，右键选时间区间，看跌幅榜靠前的，特别是有板块联动的更好。如只有个股可能是黑天鹅。2、下跌的流畅性。中间无震荡和反弹，多方能量无大幅释放。不选震荡盘下的。 下跌的时间要求：大盘不能有系统性风险。大盘最好是走了一个ABC浪式的下跌，而个股要求下跌流畅，不一定要选降速的。个股如果下跌很猛，一定等大盘起稳，不要急。3、成交大不放大，即缩量下跌。放量下跌不好。4、其他：无利空消息，无ST，无一字跌停。二、超跌股怎么买：1、等到大盘分时线出现结构，以确保无系统性风险。 即，价格新低，指标不新低。阴线买入。如大盘5低。千万不能买早，中途接飞刀。2、逢低埋单，不可逢高追买。3、资金大要分散投

9、资，以确保平均市场上涨所带来的利润。如50万，要分买2支。4、注意节奏转换，进行适当调仓。 调仓、换股等动作，都要等大盘见高点时，红豆换绿豆。5、规避ST、跳空方式下跌股，黑天鹅，及其他。3、超跌股怎么卖：1、到达下跌区间的时间周期数的50%，观察如出现分时周期的顶部结构，卖出。2、注意上涨节奏的轮换，选择分时周期的高点，卖涨的多的，买涨的少的，等补涨。3、看之前的放量区，K线平台即套牢盘集中的地方，在反弹到前期成交密集区要回避卖出。 无量下跌的过程中，反弹一般较顺利。但到成交密集区下沿，要先卖出。即使过去，也 得震荡，一下子涨过的很少。绝大多数个股，都会在阻力区受阻。四、超跌反弹的问题：一是

10、不要买在下跌中段，大盘得走稳。二是设好止损至少10%。三是注意仓位控制。个股是依次见顶依次见底。操作时间是统计周期的一半。五、底部结构选股法3.2 强势选股、龙头股特征、龙头股盘口、上升途中选股及其它选股选股：在熊市中，不要追求去想找到那些逆势上涨的股。正确的思想是：熊市找到反弹幅度大的，牛市找到主升浪的，总体思路是找到统计学中概率大的，跑赢大盘就是目标。1、日线上，怎么强势选股：选股的核心，就是意识。选择最强和最弱的，不选中间的。用在大盘上升周期，或者是震荡周期。不能用在大盘下跌中。如何区分大盘在哪个周期？用趋势线。大盘见顶时，个股依次见顶。大盘上升或震荡时，选弱的超跌的，效果会很不好。推荐

11、书：通往财务自由之路。波涛的系统交易原理。交易的三种境界：现象（指标、K线等），数学，哲学。寻找拐点。市场状态的改变。1、横在这的股，横的时间越长，积攒的能量越大，但要注意买入的时机，买早了，可能位置低，但不知道要横多久，会影响资金的使用效率。一根大阳几乎解套了这个横盘区域所有的投资者，时机已成熟，从盘整进入主升时期。牛市，要择强不择弱，重势不重价。熊市，重价不重势。仓位问题：超跌反弹时，资金量大的分仓，30万一支。强势选股集中一支更好。颈线问题：不一定要平行线，只要倾斜度不大就行。不能远离成交密集区。2、大阳线何时追进：在第一根大阳线买入。涨停以后，不要进。快涨停时进。买在起涨点。如第二天高

12、开太多就别追了，等如果后2日回调至5日均线也可买。3、风险： 横盘之前，前面是上涨的叫调整，前面是下跌的叫反弹。前面是下跌的不追。 以前期低点连线的趋势线，止损。2、龙头股特征：选强势股中的龙头股。1、在分时线上，会比同板块其他股率先启动。最先涨停。2、具备遗传因素3、在行业中有领导力4、盘口走势强，连续性好，有气势3、龙头股盘口：最早涨停最好。分时线选股：1、寻找分时线横盘，波幅小。2、看横盘之前是上升还是下跌。3、看横盘之前是否有涨停。4、配合大盘低点左侧交易。4、怎么止损：波动幅度比较小的，在下跌一个横盘区间时止损。5、分时线上，怎么选择强势股的分时强势结构：1、把涨停股加入自选股。2、

13、每天翻看自选股的分时线结构。留下盘整的，下跌的删除。3、把带分时线强势的股票选出来，备用。4、分时线低点，左侧交易。个股突破，右侧交易。缓涨跌，都是左侧交易。急涨跌的右侧。5、这种分时线自选股只保留7天，超过7天删除。日线上，选出的是起涨的。分时线上选的是已开始涨的。日线多次平台突破的股最好。6、上升途中选股：多均线集结选股法1、前提，是在上升趋势过程中2、均线设置为5、10、20、30。设置太远，不容易出现集结。3、多均线集结，集结紧密性越强的越好。4、必须等到阳线启动时，再追。在上升的初期、中期、末期，上升幅度是不同的。上升途中的死叉，往往是买入机会。下降途中的金叉，往往是卖出机会。3.3

14、策略选股、尖顶选股法及其他选股法这节讲的是选股的边缘部分，是一些零散的、即时性的选股方法。不是常规的，出现的概率低。主要的选股法还是前面讲的2种。一、策略选股：1、突发事件，第一时间反应如加息，战争，自然灾害，传染病流行等，2008年2 月4日雪灾电线塔损坏，五洲明珠是做电线塔的，人们刚开始分析影响的时间，少部分人已第一时间反应率先开始动手。2008年5月12日四川地震，四川金顶、重庆路桥等开启升势。人为因素：医药（非典、猪流感，每次的次分热点都不同，要找跟事件最契合的），粮食，军工，配套设施。自然因素：自然灾害等，上面几个板块都会涉及。2、重大事件，相关个股的布局：如出迷你期指，国际板，金融

15、开放，B股回归等。要提前布局如08年奥运会，中体产业暴涨。世博会。房产改革。卫星发射。每隔一段时间，总都有一些小事件发生，短炒一阵。所以大事件要重视，并提前布局。如北京城建，申奥成功当天超高额换手，出货。如4 万亿拉动内需，需2年逐步到位，也炒作了一波。个股遇重大利好，先要考虑风险，大多借利好出货。3、行业周期、炒作题材选股纺织、造纸、钢铁、酒水、旅游等好多都有行业周期，旅游（长假前一个月）酒水（第一季度）农业和医疗（两会期间）高送转（年报，34月份）黄金（金融危机）高送转：关注每股收益和净资产收益率，特别是每股公积金高最好，每股收益率高。4、比价效应，低估值选股同板块同概念股，市赢率相差很大

16、，则补涨可能大。中石油上市前，中石化涨了70%，比价效应为中石油上市。A,B股也存在比价效应。二、尖顶选股法：短线急上急下，形成尖顶形态，通常会在前期高点处止跌。会快速反弹。一般反弹至次高点附近，如出现新的上涨，则按趋势来做。原理：个股拉升时生不逢时，遇到大盘走坏，那么大盘起稳时该股会先起稳。时机：大盘在上升途中，出现一段快速回落。一定是上升途中，前期横盘的不要，不是选横盘突破。尖顶的级别，越尖越好。三、其他选股：1、趋势跟随法：长期下跌，下跌几个波，每波速度渐缓，最后一波下跌时，下跌的速度线与下降趋势线趋于一致，即跟随。等降速，其实也是趋势跟随的表现。盘中分时等都有此现象。用目测就可以，就可

17、以看出趋势跟随。就是出现买点。也可以采取左侧交易。否则只能右侧。2、形态弱势选股法：本来是缓跌，后来出现加速快速下跌，形成一个抛物线形态的下跌，随后可出现反弹。从K线图上可以看出，从缓跌到出现几乎垂直的下跌，形成一个抛物线形态，可出现局部的时限为二三天的反弹。没有形成抛物线的流畅形态的急跌不算。在超跌选股中，也可出现这样的形态。做超跌股，不用太考虑业绩好不好的因素。做超跌股时，要么等超跌时间的一半，要么等30分60分顶部结构。买入位置也很重要，尽量是阴线买股，特别是接近收盘时的阴线买入。3.4不同时期的对应策略与实战策略和技术是两回事。分析分为：技术、策略、意识三种。是不同层次的。我国证券市场

18、发展：96年之前是摸石头过河阶段。证券市场不是用来炒的，本意是用来资源资金合理配置的。96年到01年是庄股阶段。出现许多系别资金。出现许多高度控盘的个股K线，现在不可能这样操作了。当时经常在高位，上市公司配合主力出利好，或电视或报纸消息出货。现在的股票也有吸洗拉出几个阶段，但情况不同，3000多支股，多数是主力合作操作。01年到05年，机构投资者发展壮大。出现价值投资。如公墓基金等。05到07年，是博傻行情。机遇在股改。但股票容易出现大股东一股独大的问题，高位一出就跌，低位一接又涨。一、绝对控股：日K线图上长时期拉出平直线的图形，基本控盘得到90%以上。主力想要什么K线和价格都能做出来。周线图

19、上做出手枪形态，高度控盘。牺牲流动性保持价格。满盘尽带下影线：德隆系的日K线，日内下跌庄家不管，尾市直拉上去护盘。所有这种股，后市都是直接大幅跳水，即牺牲价格保持流动性。现在，市场统计空单总比多单多，为什么？是机构在用股指期货来套期保值。交易 ，要做到净口，修身，持家，治国，平天下。二、吸筹洗盘：没有做空机制时，个股还是单边上升才能赚钱。还有吸洗拉升4个阶段。所以，就有了策略问题。吸筹阶段的特征：1、基本长时间处于横盘，或稍向上倾斜的形态，控制筹码的集中度，资金持有者压力不太大，稍有赢利。2、窄幅波动，控制筹码的集中度。3、通常不放量、不张扬，没有消息配合。另一种吸筹：一般用于新股，扫盘式吸筹

20、，3天换手190%。且是上涨，下跌K线不容易出现。06年6月至12月期间，吸筹区通常选择在次低位，但当时给人感觉是在高位。因为：在最低位没人割肉了，所以选择向上，再走横盘才能吸到筹。其后的上升快速而猛烈。如2010年10月1日之前的行情。吸筹区通常是跌的快，涨的慢。如慢速跌会牺牲筹码。如K线图，在次低位，跌快涨慢。在吸筹区如何买入：不建议太早进场，因为不知道何时结束吸筹。一旦吸筹完成，会快速拉离成本区。即开始洗盘。也有不洗直接拉的。建议在横盘突破时买入。大盘下跌熊市，无横盘区，无法选择横盘突破法，只能做超跌。洗盘：洗掉跟风筹码。通常在吸筹区上方，给你点小钱让你走。但不是所有都洗。平台突破，买入

21、。短期快速的上升，迅速拉高成本区，给洗盘预留空间。有下跌速度快的，但通常在成本区之上完成洗盘。如下跌到成本区内，则仍是横盘，不进。洗盘不能突破趋势线。成交密集区下方的下跌，不能称做洗盘。叫主跌。三、出货：与洗盘的区别就是不跌破上升趋势线。高位宽幅震荡出货：也是出货一种方式，完成出货。次高位出货：在最高位没有大的成交量，在次高位放量出货。很多最高价是出不来的。平台式出货：最凶狠。如中国铝业，在高位宽幅震荡完成出货第一阶段，然后破位下一个台阶，继续宽幅震荡完成第二个阶段出货，然后破位第三个阶段出货。像下台阶式一层层的下跌出货。每个平台的最高点，都不可能高过上一个平台的最低点。这个平台进的，破位后下

22、个平台全部套牢。甩货阶段：前期阴跌出货，到最后阶段，不计成本向下甩。跌停出货：如连续9个无量一字跌停，坚决不能碰。价格快速下移，吸引很多短线客关注，想抄底。第11个跌停突然放量，成交量是近期平均量的10倍以上，短线客涌入，期待打开跌停获利。其实，光看量不行，自买自卖就可以做假。次日，直接跌停开盘，成交量继续放大10倍，当天打开跌停，昨日入场的资金开始补仓。第三天又跌停开盘，又放量吸引买盘。结果，还是连续阴跌，越跌越深。如000751。又有，连续9天跌停上影线的形态。每天采取先跌停开盘，然后放量打开，跌停处买入的当天就赢利，次日又开盘跌停重复这样的手法，次日连出的机会都没有。如一字跌停不会有人进

23、，所以用这种手法。通过这一节，了解市场各个阶段的走势特征。对于超跌反弹：不能要求太高，只起到解决温饱，摊低成本的作用。只有在牛市的中后期，才有做主升做龙头的机会。十之一二的时间。却决定了你整体赢利的规模。3.5如何操作个股主升浪及实战应用如06到07年的大行情。大盘不是主升时，做横盘突破很少个股能成功，要看大盘环境。本节课的方法让你把在日线上把龙头利润从头做到尾。在分时上也可以用此法做趋势跟随。如何做个股主升浪：1、选择强势品种，横盘时间比较长，龙头气质股。强势：调整横而不跌，或近段一直比较强势。龙头气质：强中选强，有第一不做第二，整体涨幅大的多，牛市不做弱势的。2、连接多个高点的连线，形成颈

24、线。颈线：比较平，或略向上向下倾斜。斜度大的不算。3、大阳线突破颈线，首根阳线当天买入。碎步上攻突破的，力度要差。大阳突破好。超跌反弹是阴线买入，牛市是阳线追涨。4、买入后，连接最近日线两个重要低点的连线为止损线，防止假突破。跌破要止损。突破后回来的止损的也正常，做主升的成功率也不会太大，五成就不错了。止损一般是10个点，但做到一支可以翻倍。但熊市假突破多，大环境不行，不用此法。5、颈线和止损线形成2条线。买入后，删掉已完成作用的颈线，只留止损线，确保操作思路的唯一性。6、不破不出，直到一个相对的日线再次形成重要低点。如果总想逢高出，就绝做不到吃掉大部分利润。防止被洗出局。7、新的日线低点形成

25、，连接最近两个低点的连线，进行趋势调整。8、继续不破不出，如果再次形成重要低点，还要继续进行趋势取点的更新，修正趋势线。趋势线修正一次，通常有利润了，修正二次，一般有50个点利润。9、当价格下破趋势线，要考虑最近一次的高点是否距离趋势线的远近问题。如果比较近，形成趋势跟随，第一时间出局。如果比较远，则等待反抽趋势线出局，或先出一半，反抽时再出一半。这是一整套专门做主升的买卖的方法。做主升的时间不要考虑其他过多的交易思维。如常说的技术分析包括：空间、时间、结构、趋势、位置、形态。到后期只是重点研究前8个字。空间时间和结构比趋势要快，所以在震荡行情里，多是研究空间时间结构。但是在主升里，希望把这些

26、全部忘掉，就用主升和趋势，一把尺子量。最近下跌阴跌20多天，左侧找5低，右侧找趋势线，不要多想。如酒钢宏兴。看裸K线。先连高点找颈线，然后等大阳突破，当天买入后。找低点连线做止损。把颈线删掉。然后是快速上升拉离趋势线，没有形成新的日线低点前，坚定持股，不破不出。涨了一段，出现阴线。但不要遇到阴线就急于调整趋势线，当时无法确定后面是否还有下跌。当股价在高位徘徊调整后，又开始阳线或大阳线上升，这时才能确定之前的低点。这时连接新低点，形成新的趋势线，删掉原趋势线，不破不出。这时已确保有利润了。继续这样操作。直到出现趋势线的破位，则只有卖出。这时，观察最近一次高点到达趋势的距离（相比之前高点到趋势线的

27、距离）的远近，如较远，则破位后再向上反试趋势线卖出。如较近，则当即出局。这样，可以吃掉大部分利润。但肯定不会卖到最高点。不要考虑5 高啊，顶背离啊等各种分析方法，就用这一根线来做。做股市不能太聪明，想的越多不好，简单最好。大阳突破当天涨停的，第二天高开不进过3个点的可进。牛市阳线买入，做势不做价。止损线有多个取点的，取角度越大的线，更准确。一般趋势线调整二三次就差不多了，三次基本是翻番的行情。如果止损后，又发生平台突破，那么再按规程重新做。第四章 交易策略4.1惯性思维与极限交易市场里的对应策略1、惯性思维大盘：2245大顶形成之后，市场形成了明显的波段行情。在这波段行情里，获利的可能性就是高

28、抛低吸。惯性思维使波段交易思维根深蒂固。曾经的高点，未能筑顶成功，惯性思维的人会严重的踏空。6124之前2年多的大牛市，什么时候卖出都是错，产生了坚决持股的惯性思维。当你明白了的时候，通常都是末期，惯性思维开始形成，就要被打破。6124之后，连续的6波下跌，所有入场资金全被套。低点形成的时候，认为行情开始的人很少。惯性思维的形成，就是为了要被打破。上证在上升途中，出现大阴线并破了趋势支撑线，但随后拉起，破了3次都拉起，到6124后又出现破位，产生惯性思维认为是上升途中的调整，结果是真筑顶。随后大跌。如连续5次调整都被拉回了，最后可能就真破位了。2、惯性思维个股：如单针探底，出现多次以后，有可能就真跌了。箱体形成的惯性思维：到达箱体顶底三次后，第四次你就要考虑可能要被打破了。在上升通道中，到达趋势通道上下边三次买入卖出后，第四次可能要被打破规律。下降趋势也是，通常最后一次卖出是错的。要有这样的交易意识，逃离惯性思维。3、极限交易：当行情超过你的承受能力，到达极限，你就会做傻事。极限行情不是常态，