证券投资管理制度汇编.docx

1、证券投资管理制度汇编证券投资管理制度第一章总则 2第二章投资管理基本原则 2第三章投资管理的决策体制 5第四章投资管理程序 15第一节投资研究 17第二节投资决策 18第三节投资执行 22第四节投资跟踪与总结 24第五节投资核对与监督 25第五章证券备选库的建立与维护 2630第六章 基金参与上市公司股东大会行使表决权 .第七章投资禁止与限制 32第八章投资授权管理 36第九章投资风险控制 36第十章附则 39第一章总则第一条 为了保证投资管理有限公司 （以下简称“本公司”）基金投资管理工作规范、有序、高效、科学地进行，为 基金份额持有人提供优质的投资管理服务，维护基金 资产安全，保护基金份额

2、持有人的利益，明确基金投 资管理的业务流程及相关部门的职责， 特制定本制度。第二条 本制度的制订依据是中华人民共和国证券法 、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作 管理办法等法律法规，以及本公司公司章程、内 部控制大纲及公司其它管理制度。第三条本制度适用于公司与基金投资管理工作直接相关的所 有部门和员工，以及运用基金资产进行证券投资的全 过程。第二章 投资管理基本原则第四条 基金投资遵守国家有关法律法规以及规范性文件的要 求，坚持规范、稳健、高效的投资原则。第五条 基金投资的管理原则是分级管理、明确授权、规范操 作、严格监管。坚持投资决策中权利与相关责任对称 的原则，做到决策有效、责

3、任明确。第六条基金的投资管理方式采取投资决策委员会领导下的基金经理负责制。第七条 在投资管理中既要遵守公司投资理念，又要根据不同 的基金合同（风格）制定相应的投资原则。第八条 投资管理过程中严格执行投资禁止和限制制度。第九条适应市场波动性的特点，根据不同的基金合同（风险） 及其投资目标，适当开展相机抉择投资。第十条 公司投资管理的首要原则是要充分了解投资者，了解 投资者的投资目标、收益期望以及风险承受能力，在 基金投资管理过程中始终坚持基金份额持有人利益优 先的原则，以受托人的职责精神、职业素质和长远的 眼光为投资者提供高水平的理财服务。第十一条投资组合管理需遵循的原则（一）长期投资的原则公司

4、信奉并遵循长期投资原则，致力于为基金 份额持有人带来长期稳定的收益。每个基金都 将根据建立在深入研究基础上的投资策略进行 投资，不过多地局限于短线市场机会的寻找， 而是以基本分析为基础，着眼于发现不同行业 和公司的长期成长潜力，从而分享中国经济长 期成长所带来的收益，为份额持有人谋取长期、 稳定、安全的收益。（二）风险收益配比的最优化原则各基金在构建投资组合时，追求风险收益配比 的最优化原则，即在一定的风险控制目标的前 提下，利用收益分析技术，通过选择收益性和 成长性高的证券，尽可能提高投资组合的收益;或者是以获取一定的投资收益为目标，利用风 险分析技术，通过选择风险低的证券和波动互 补的证券

5、，尽可能降低投资组合的风险，从而 实现风险与收益配比的最优化。公司的目标是 为基金份额持有人提供最佳的风险调整后的收 益率。（三） 分散投资原则公司在构建投资组合的过程中，将通过选择多 种不同的投资品种，通过分散投资，降低投资 风险，实现投资组合的安全性和收益性的统一。（四） 流动性原则公司在构建投资组合的过程中，将充分考虑投 资股票、债券等证券品种的流动性，以及投资 组合整体的流动性，降低基金资产的流动性风 险，实现流动性与收益性的统一。（五） 全方位的风险控制原则公司将全面的风险控制贯穿于投资管理的全过程，一方面在投资管理团队内建立从投资研究、 投资决策、投资执行到投资跟踪全过程中的全 程

6、风险控制；另一方面公司专门设立了风险控 制办公会、督察长领导下的监察稽核部以及研 究部风险管理组，对投资过程的合理、合法、 合规性，以及投资风险进行专门的独立的监控。 对投资过程中的风险进行全方位的事前、 事中、事后的监控。第十二条公司及有关投资业务人员应当关注并接受社会公众对基金证券投资交易行为的合理评论和监督。公司 应及时根据证券交易制度的修订调整，修正基金的 证券投资和交易行为。第三章投资管理的决策体制第十三条 基金投资管理流程主要涉及以下部门及相关责任人：（一）投资决策委员会（二）风险控制办公会（三）分管领导（包括但不限于投资总监）（四）基金经理（五）研究部（六）交易室（七） 基金事务

7、部及财务综合部（八） 监察稽核部第十四条 证券、基金投资管理组织结构图第十五条投资决策委员会投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员会由公司总经理、分管副总经理、投资总监、研究总监以及公司根据实际需要确定的其他投资相关人员组成。投资总监担任投资决策委员会执行委员，在投委会 授权权限范围内实施投资计划，超出其权限范围的 投资计划提交投资决策委员会审批。投资决策委员会的主要职责为：（一） 制定基金投资程序及权限设置；（二） 根据基金的基金合同确定基金的投资理念、 投资原则以及投资限制；（三） 讨论基金经理定期出具的投资策略报告以 及研究部的研究策略报告， 审定各基金资产的配置方

8、案， 包括基金资产在不同市场、 股票、债券、现金之间的配 置比例；基金资产在重点市场、行业、产业、板块之间 的分配比例及融资规模，并根据市场形势对资产配置方 案进行调整；（四） 批准各基金的可投资证券备选库和核心证券库的建立及调整；（五） 制定基金投资授权方案，对分管领导、基金经 理作出投资授权，对超出投资权限的投资项目做出决定；（六） 评价基金经理的工作绩效；（七） 定期对研究部风险管理组提交的基金投资风险评估和投资绩效分析报告进行讨论， 并执行适当的策略、 程序和方法尽量减轻投资风险。第十六条投资总监投资总监负责公司具体投资管理技术业务， 其主要职责是：（一） 执行投资管理流程、环节和事宜

9、，保证基金的 投资行为合法合规；（二） 担任投资决策委员会执行委员， 负责召开例行 之投资决策委员会会议；（三） 协助制定公司发展短、中、长期投资政策、策 略和计划；（四） 执行投资组合管理团队的投资决策流程， 包括 资产配置、行业和公司选择、风险分析和管理；（五） 落实各基金的资产配置按期达到投资决策委 员会所制定的目标；（六） 在控制投资风险的情况下，努力使公司所管理 的基金达到并保持业内一流的业绩；（七） 参与制定公司产品开发计划，并对产品开发提 出建设性意见；（八） 与基金的重要客户保持经常的沟通和联系， 向 客户阐明公司的投资理论和策略， 以及良好的风险控 制能力；（九） 协助支持新

10、产品的发行。第十七条基金经理基金经理是公司投资管理体系中最重要的一个环节，具体负责基金的日常营运和管理。其主要职责为：（一） 在投资决策委员会的授权范围内， 负责所管理 基金的日常投资运作；（二） 拟定所管理基金的投资策略报告， 报投资决策 委员会审批；（二）负责制定和执行基金投资组合方案。 对超出基金经理权限的投资上报投资总监和投资决策委员会 批准；（四） 负责制定并下达日常交易指令；（五） 定期对投资组合方案的执行情况以及业绩表 现进行总结，并向投资总监汇报；负责对所管理基金 的运作进行阶段性总结， 参与撰写基金中报、年报等 公开报告；（六） 开放式基金经理负责基金流动性的直接管理 并积极

11、与基金重要客户沟通及参与路演。基金经理下设基金经理助理，协助基金经理工作。第十八条研究部研究部是公司投资管理体系中重要的投资决策支持部门，主要职责是： （一）负责组织对宏观经济形势和市场走势进行研 究，出具研究策略报告，为投资决策委员会制定基金 投资目标、投资策略和资产配置方案提供依据；（二） 负责外部研究资源和信息的收集和整理工作， 与外部研究机构建立良好的合作关系，为基金投资建 立起强大的研究平台和信息资料库；（三） 负责开展行业和上市公司研究， 主要负责建立 和维护各基金的可投资证券备选库和核心证券库；（四） 负责对关注行业内的重点上市公司进行实地 调研，为基金的重仓品种提供研究报告和建

12、议；（五） 对研究部推荐形成的投资项目进行跟踪调研；（六） 对固定收益证券、金融衍生产品等进行专项研 究，提出相应的研究报告和投资建议；（七） 及时完成基金经理委托的专题研究项目；（八） 及时完成公司交付的其他研究任务。第十九条交易室交易室负责公司所有基金投资计划的具体执行和内部控制。公司采取集中交易模式， 所有基金投资的交易均通过交易室完成。中央交易室对基金经理发出的 不符合有关法律法规及公司投资管理制度规定的交 易指令，有权暂停执行并立即向投资总监和监察稽核 部报告。交易室的主要职责是：（一） 严格执行基金经理下达的交易指令；（二） 对基金交易情况实施一线实时监控和汇报；（三） 向基金经理

13、及时反馈交易执行情况；（四） 保管各种交易记录、 单证等原始凭证以及有关 文件、资料、报表和其他材料；（五） 发现交易或市场异常及时汇报；（六） 严格遵守国家法律法规和内部制度的相关规定。第二十条基金事务部及财务综合部基金事务部及财务综合部是公司从事交易清算、 基金清算、会计核算以及开放式基金注册登记的业务部门。 基金事务部和财务综合部具体负责以下工作：（一） 根据公司确定的租用交易席位的券商名单， 具 体办理开户事宜；（二） 负责基金交易的资金调拨、交易清算等工作；（三） 负责基金会计工作；（四） 负责基金的开户、申购、赎回、登记和基金清 算等工作；（五） 及时向公司相关部门反映注册登记和基

14、金清算中出现的问题；（六） 负责编制基金的各项定期报告， 提供基金临时报告所要求的相 关内容；（七） 负责编制定期的基金客户对账单；（八） 完成公司交付的其它相关业务工作。第二十一条监察稽核部监察稽核部作为基金投资的合规性检查部门，主要 是对投资决策程序和运作流程的合理性、合规合法 性进行审查，对存在问题及时提出意见和补救措施； 对基金运作、内部管理、制度执行及遵纪守法情况 进行监察稽核；对外发布基金信息的审核。第二十二条研究部风险管理组研究部下设风险管理组，通过建立并运用有关的策 略、流程、方法和工具，识别和度量公司经营中所 承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险， 向公司决策和管理层

15、提供及时充分的风险报告，确 保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的 管理。研究部风险管理组在基金投资管理过程中的职能包括：（一） 制定清晰合理、科学有效的风险管理政策， 并向公司各部门和员工及时传达；（二） 根据各业务部门的特点和需求，制定投资领 域的风险管理和绩效评估战略，并监督其执行；（三） 根据公司经营的策略、规模、复杂程序和可承受的风险，建立定量化的风险评估 （识别-度量-分析）方法和工具；（四） 建立并遵循科学、有效的风险管理程序；（五） 制定符合法律法规和客户需求的各项风险控 制措施；（六） 建立一套符合国际投资表现标准并结合国内基金运作惯例的基金业绩计算方法；（七） 发展一套国内外领先水准的数量化的投资风 险与绩效评估系统，确保对基金投资风险和基金 投资绩效进行科学化、准确化、标准化、定量化 的评估；（八） 定期向决策和管理层提交风险报告，如发现 任何重大偏差，应立即向管理层汇报；（九） 及时提供基金投资风险和绩效数据，满足公 司各业务相关部门及其他用户的不同需求（包括 基金经理、市场营销部门