证券从业资格考试证券投资基金每日一练122Word文件下载.docx

1、 B.套利基金 C.指数基金 D.国际基金 8.证券投资基金具有下列（ ）功能。 A.融资功能 B.专业理财功能 C.组合投资功能 D.资源配置功能 9.证券投资基金的发起人可以是（ ）。 A.信托投资公司 B.证券公司 C.保险公司 D.基金管理公司 10.基金管理公司的发起人可以是（ ）。 A.保险公司 C.商业银行 D.信托投资公司 11.投资基金证券包括（ ）。 A.证券投资基金证券 B.货币市场投资基金证券 C.产业投资基金证券 D.创业投资基金证券 12.证券投资基金与股票.债券的区别表现在（ ）。 A.来源不同 B.权益不同 C.特性不同 D.流动性不同 E.投资风险不同 13.

2、设立信托后，委托人变更受益人或者处分受益人的信托受益权的情形包括： （） A.受益人对委托人有重大侵权行为 B.受益人对其他共同受益人有重大侵权行为 C.经受益人同意 D.信托文件规定的其他情形 E.委托人认为必要的时候 14.证券投资基金的运作特点包括（ ）。 A.规模较大 B.专业运作 C.组合投资 D.长期收益较好 15.开放式基金的发行方式包括（ ）。 A.代理发行 B.公募发行 C.自行发行 D.私募发行 16.基金变更包括（ ）。 A.封闭式基金转为开放式基金 B.封闭式基金清算 C.封闭式基金扩募 D.封闭式基金续期 17.在我国，基金发起人包括（ ）。 A.证券公司 B.信托投

3、资公司 C.基金管理公司 18.证券投资管理的指导性原则包括（ ）。 A.合规性原则 B.诚实信用原则 C.合理性原则 D.投资分散化原则 E.风险于收益相匹配原则 19.证券投资管理的的作业流程包括（ ）。 A.确定投资目标 B.信息管理 C.资产配置 D.投资选择 E.风险管理 20.货币市场上交易的金融产品包括（ ）。 A.短期国债 B.公司债券 C.大额可转让存单 D.回购协议 21.资本市场上交易的金融产品包括（ ）。 A.股票 C.商业票据 D.资产担保证券 22.金融期货市场交易的产品包括（ ）。 A.利率期货 B.股指期货 C.绿豆期货 D.远期合约 23.证券投资的管理成本包

4、括（ ）。 A.信息成本 B.科研成本 C.人力成本 D.交易成本 E.物化成本 24.证券投资的交易成本包括（ ）。 A.执行成本 B.机会成本 C.科研成本 D.人力成本 E.佣金和杂费 D.被忽略的公司的效应 38.社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求（ ）。 A.每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况 B.每季度一次向财政部.劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告.投资管理报告 C.单个资产管理合同到期后，向财政部.劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明 D.社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部.劳动和社会保障部，并编制临时报告书 39.债券按照发

5、行主体可以分为（ ）。 A.国债 B.金融债券 C.公司债券 D.市政债券 E.可转换债券 40.依据中华人民共和国民法通则，民事活动应当遵循（ ）的原则。 A.自愿 B.公平 C.等价有偿 D.诚实信用 41.利率期限结构理论包括（ ）。 A.预期理论 B.流动性偏好理论 C.市场分割理论 D.优先置产理论 42.影响久期的因素包括（ ）。 A.票息的大小 B.存续期限 C.到期收益率 D.票面金额 43.能够对资本市场产生系统性影响的风险包括（ ）。 A.利率风险 B.通货膨胀风险 C.违约风险 D.提前赎回风险 44.（ ）属于证券的特定风险： A.信用风险 B.利率风险 C.提前赎回风

6、险 D.购买力风险 45.积极型股票投资战略包括（ ）。 A.以技术分析为基础的投资战略 B.以基本分析为基础的投资战略 C.市场异常战略 D.投资组合战略 46.根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为（ ）。 A.指数化投资策略 B.规避和现金流配比策略 C.积极调整的投资策略 D.被动投资策略 47.证券投资基金的监管原则包括（ ）。 A.保护投资者利益原则 B.法制管理原则 C.搣三公攠原则 D.监管与自律原则 48.证券投资基金的监管内容包括（ ）。 A.对基金管理公司的监管 B.对基金行为的监管 C.对基金托管人的监管 D.对基金持有人的监管 1.ABCE 2.ABC 3.AC

7、D 4.ABCD 5.AB 6.ABC 7.ABC 8.ABC 9.ABD 10.ABD 11.ABCD 12.ABC 13.ABCD 14.ABCD 15.ABCD 16.ACD 17.ABC 18.ABDE 19.ABCD 20.ACD 21.ABD 22.AB23.ABCDE 24.ABE 25.AC 26.ABC 27.ACD 28.ABC 29.ABC 30.ABD 31.ABC 32.BD 33.ACD34.ABCD 35.ABCD 36.ABCD 37.ABCD 38.ABCD 39.ABCD40.ABCD 41.ABC 42.ABC 43.AB 44.ACD 45.ABC 46

8、.ABC 47.ABCD 48.ABC上。（ ） （9）道氏理论的最具历史价值之处在于其完整的技术体系，这是成功投资的必要条件。 （10）证券投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具.把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道。 （11）根据证券投资基金法的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立中请批准之日起计算，不超过3个月。 （12）基金管理公司撤销办事处或变更办事处，不需报中国证监会备案。 （13）基金清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。 （14）投资者通过深圳证券交易所交易系统获得1OF基金份

9、额，可以直接申请赎回。 （15）我国开放式基金的申购金额为净申购金额。 （16）契约型基金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律来规范。 （17）在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。 （18）我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求基金的会计年度为公历每年6月30日至来年6月30日。 （19）封闭式基金的募集又称 封闭式基金的发售 。 （20）证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券，包括股票、债券、权证等有价证券的买卖及回购交易等。

10、 （21）证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。 （22）深圳证券交易所按成交面值的0.05%收取登记过户费。 （23）作为套利组合，该组合中各种权数必须满足X1+X2+ +Xn=1。 （ ） （24）行为金融学理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。 （25）LOF份额的转托管业务只办理场内到场外或者场外到场内的跨系统托管。 （26）基金托管人向基金管理人和中国证监会提供不定期提示函。 （27）分析营销环境，关键问题之一就是分析投资者的真实需求。 （28）目前，我国契约型封闭式基金由发

11、起人设立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。 （29）LOF与ETF并不都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点。 （30）行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。 （31）基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。 （32）开放式基金不得收取赎回费。 （33）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的5%。 （34）今天，以技术分析为主，辅以基本分析，是投资策略的主流。 （35）资产配置的动态调整策略中，买入并持有策略属于消极型长期再

12、平衡策略。 （36）买人并持有策略比恒定混合策略对市场流动性的要求更高。 （37）基金收益分配最普遍的形式是分红再投资转换为基金份额。 （38）基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。 （39）确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。 （40）基金管理公司的经营风险比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。 （41）资产混合管理战略也可以称为捷径式资产配置策略，是一个中期过程，投资期13年之间，而不包括投资期在1年内的短期过程。 （42）基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。 （43）在开放式基金条件下，基金

13、管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。 （44）动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。 （45）ETF通常采用完全被动式管理方法，1OF则是普通的开放式基金，增加了交易所的交易方式。它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。 （46）收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。 （47）一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的负相关关系，形成无差异曲线。 （48）开放式基金应保持足够的现金和流动性高的资产应付赎回。 （4

14、9）从国外证券市场的实践来看，指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平，主要得益于一点：市场的高效性。 （50）战术性资产配置和战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。 （51）根据投资理念的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。（ ）。 （52）证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。 （53）明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用套利定价模型预测证券的价格。 （54）资产配

15、置是投资过程中最重要的环节之一。 （55）依照我国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。 （56）基金管理公司新增股东须报中国证监会批准。 （57）对于同一个投资组合来说，只要其收益存在波动，则算术平均收益率都将高于几何平均收益率。 （58）在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会。 （59）基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。 （60）基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产

16、的安全。 （9） :B 【答案及解析】B 道氏理论的最具历史价值之处并不在于其完整的技术体系，而在于其精确的科学化的思想方法。 （10） :A 【答案及解析】A 题干表述正确。 （11） : 【答案及解析】B 应该是自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月，而不是设立申请批准之日起计算。 （12） : 【答案及解析】B 基金管理公司撤销办事处或变更办事处等重要事项，应报中国证监会备案。 （13） : 【答案及解析】A 基金清算费用优先支付给基金清算小组。 （14） : 【答案及解析】B 注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统（TA系统）内的基金份额，可通过基金管理人及其代销机构在场外办

17、理LOF的申购、赎回：登记在中国结算公司的证券登记结算系统内的基金份额，也可以通过具有基金代销业务资格且符合风险控制要求的深圳证券交易所会员单位在场内办理申购、赎回业务。 （15） : 【答案及解析】B 开放式基金的申购金额为扣除各项费用后的金额。 （16） : 【答案及解析】A 题干叙述符合契约型基金的定义。故选A。（17） : 【答案及解析】B 在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越高。故选B。 （18） : 【答案及解析】B 基金的会计年度为公历每年l月1日至l2月31日。 （19） : 【答案及解析】A 封闭式基金的募集又称 封闭式基金的发售

18、 。 （20） : 【答案及解析】A 股票、债券、权证等有价证券的买卖及回购交易等均属于证券投资基金主要投资于政策允许范围。 （21） : 【答案及解析】B 证券组合管理是承担一定的风险基础上使得收益率达到最大化。 （22） : 【答案及解析】B 上海证券交易所按成交面值的0.05%收取登记过户费。 （23） : 【答案及解析】B 作为套利组合，该组合中各种证券的权数必须满足X1+X2+ +XN=0。 （24） : 【答案及解析】B 行为金融理论认为投资者行为是非理性的，并且与理性行为不一致。 （25） : 【答案及解析】B LOF份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。系统

19、内转托管是指投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构（场外到场内），或将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人（场外到场外）的操作。（26） : 【答案及解析】A 基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，采取定期和不定期报告形式向基金管理人和中国证券会报告。不定期报告有临时日报、临时周报、提示函和其他临时报告等。 （27） : 【答案及解析】B 分析营销环境，关键问题之一就是分析投资者的决策因素。 （28） : 【答案及解析】A 根据证券投资基金管理暂行办法、开放式证券投资基金试点办法的规定，封闭式基金由发起人设立，开放式基金由

20、管理人设立。然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。 （29） : 【答案及解析】B LOF与ETF均可以在交易所交易和申购。 （30） : 【答案及解析】B 行为金融理论认为投资者行为是非理性的，且与理性行为不一致。 （31） : 【答案及解析】A 题干叙述符合基金管理公司内部控制的内容。 （32） : 【答案及解析】B 根据开放式证券投资基金试点办法规定：我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的3%。 （33） : 【答案及解析】B 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 （34） : 【答案及解析】B 现在投资分析的主流是基本分析，辅以技术分析。 （

21、35） : 【答案及解析】A 资产配置的动态调整策略中，买入并持有策略属于消极型长期再平衡策略。 （36） : 【答案及解析】B 买入并持有策略对市场流动性要求最小，恒定混合策略对市场流动性要求适度。 （37） : 【答案及解析】B 基金收益分配最普遍的形式是现金分红。 （38） : 【答案及解析】A 基金的份额净值包含了基金的运作成果、投资收益等是基金资产运作成果的集中体现。 （39） : 【答案及解析】A 历史数据法和情景综合分析法是确定资产类别预期收益的主要方法。 （40） : 【答案及解析】B 基金管理公司的经营风险并不比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。 （41）

22、: 【答案及解析】B 资产混合管理战略应该包括投资期在1年内的短期过程。 （42） : 【答案及解析】B 基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。 （43） : 【答案及解析】B 开放式基金的存续期限是变化的，因而管理人有基金份额持有人随时要求赎回的压力。 （44） : 【答案及解析】B 动态资产配置的目标，看上去与效率市场假说的风险与收益匹配的原则互相矛盾，但当区别看待长期收益的改善与投资者的收益提高时可以发现，收益率各不相同的资产管理战略将使不同类型投资者的效用（或舒适程度）最大化。 （45） : （46） : 【答案及解析】B 成长型基金是指以

23、追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。 （47） : 【答案及解析】B 一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的正相关（非负相关）关系，形成无差异曲线。 （48） : 【答案及解析】A 开放式基金因为有随时申购尤其是有赎回的要求，也就要求必须保留足够的现金资产或投资于变现能力强的资产，以便投资者随时赎回。 （49） : 【答案及解析】B 从国外证券市场的实践来看，指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平，主要得益于两点：一是市场的高效性;二是成本较低。 （50） : 【答案及解析】B 战术性资产配置和

24、战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同，对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同。 （51） : 【答案及解析】B 根据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动型基金，私募型基金与公募型基金是根据募集方式进行分类的。 （52） : 【答案及解析】A 证券投资基金是一种利益共享而风险共担的投资方式。 （53） : 【答案及解析】B 明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用套利定价模型预测证券的收益，而不是价格。 （54） : （55） : 【答案及解析】B 依照我国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项

25、法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。 （56） : 【答案及解析】A 我国法律规定基金管理公司新增股东须报中国证监会批准。 （57） : 【答案及解析】A 对于同一投资组合，如果其收益存在波动则算数平均收益率都高于几何平均收益。 （58） : 【答案及解析】A 实际市场条件下，会通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会。 （59） : 【答案及解析】A 基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。一般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，转托管份额于T+1日后转入被托管对方，T+2日可以赎回。 （60） : 【答案及解析】A 为了保护投资者的利益，基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用。 为您推荐：