财务管理现金流分析 现金流量表的计算例题文档格式.docx

1、所得税前净现金流量（1-2）800200149399639调整所得税30.545.347.649.9所得税后净现金流量（34）118.5353.7351.4349.1589.1折现系数（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.513折现净现金流量-727.2-165.289.0241.6218.2196.9302.28累计折现净现金流量-892.4-803.4-561.8-343.6-146.7155.5其中：1、总成本经营成本折旧贷款利息维简费摊销费折旧（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）2、利润销售收入销售税金及附加总成本费用3、所得税利润所

2、得税税率3-7 年每年总成本分别为：327.1 357.9 348.7 339.5 339.53-7 年每年利润分别为：121.9 181.1 190.3 199.5 199.53-7 年每年所得税分别为：30.5 45.3 47.6 49.9 49.93-7 年每年净利润分别为：91.4 136 142.7 149.6 149.64、计算各年偿债备付率（折旧摊销利息税后利润）应付本息第 3 年偿债备付率（159.54027.5691.4）（112.5727.56）2.27第 4 年偿债备付率（159.54018.37136.0）（112.5727.56）2.53第 5 年偿债备付率（159.

3、5409.19142.7）（112.5727.56）2.89附 1：等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：序号年份年初累计借款312.2337.7337.7112.57225.13225.13112.57112.57本年新增借款300本年应计利息12.2425.48337.78.16%27.56225.1318.37112.579.19本年应还本金337.7本年应还利息27.5618.379.19附 2：项目总成本费用估算表折旧费159.5摊销费利息支出4.1建设投资贷款利息4.2流动资金贷款利息总成本费用327.1357.9348.7339.5附 3：项目利润及利润分配表项目利润及利润

4、分配表单位：利润总额（1）-（2）-（3）121.9181.1190.3199.5所得税（4）25%税后利润（4）-（5）91.4136142.7149.6盈余公积金（6）10%应付利润9未分配利润（6）-（7）-（8）例 2 已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为 2 年，生产期为 8 年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为 8 年，试用投资回收期指标评价方案。380043205400589306203679.523558.963945.973932.643919.573906.483614.8336净现金流量-930120.48761.041454.291476.361480.4014

5、93.521785.1722累计现金流量-1550-1429.52-668.48785.812262.173742.605236.127021.2992折 现 系 数（i=10%）0.4670.4240.折现净现金流量-845.37-512.1290.48519.79903.11832.67759.46697.47756.9186累计折现净现金流量-1357.49-1267.01-747.22155.89988.561748.022445.493202.40某方案有关数据表解：静态投资回收期动态投资回收期第四章书作业 5：借款还本付息表（等额本息还款）单位：312.24545.88377.95

6、196.3233.6444.5430.8416.02本年应还本息212.47167.93181.63196.451、利息计算：其中第 1 年应计利息30050%8.16%12.24 万元；第 2 年应计利息（30012.2420050%）8.16%33.64 万元；投产 3 年内应还本息（30012.2420033.64）545.88 万元；投产 3 年内每年等额偿还本息为 A545.88（A/P，8.16%，3）212.47 万元；2、计算折旧与摊销：3-7 年每年折旧额（80012.2433.6440）/5161.18 万元；3-7 年每年摊销额200/540 万元；161.1860.54

7、46.8432.021644.56361.72388.02373.20357.18流动资金贷款利息2008%16 万元；87.28150.98165.80181.8221.8237.7541.4545.4665.46113.23124.35136.36所得税前净现金流量（1-2）所得税后净现金流量（34）127.72361.25357.55353.54593.54-165.95.92246.73222.04199.40304.49-892.-796.48-549.75-327.71-128.31176.18项目投资财务净现值 NPV176.18 万元（所得税后）项目盈利能力好计算各年偿债备付率

8、 DSCR（折旧摊销利息税后利润）应付本息第 3 年偿债备付率（161.184060.5465.46）212.471.54第 4 年偿债备付率（161.184046.84113.23）212.471.70第 5 年偿债备付率（161.184032.02124.35）212.471.68由于 DSCR1，说明项目清偿能力较强。例 3 某产品有 16 个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？例：ABC 分析表零件名称件数累计成本/元类别占零件总数/%金额/元占总成本%6030A501013065152761116080B1224166831428171855C173417

9、387-例 4 某项分部工程由 8 个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分析对象？1、先计算各分项工程的功能评价系数表 10-1 打分法功能评价系数计算表分项工程DEFGH得分累计修正得分功能评价系数0.2140.1790.1070.2500.0360.0710.143总计1.000为避免不重要的功能得到零分，可将各功能累计得分加 1 分进行修正。对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果更加符合实际情况。2、求出各分项工程的成本系数；表 23、求出各分项工程的价值系数成本（元）（1）成本系数（2）=（1）/成本合计价值系数（4）=（3）/（2）A B C

10、 D E F G18183000285284612407827200.2520.4160.0400.0390.0850.0560.0110.1000.8490.4302.6756.4101.2681.430合计7208-4、根据价值系数进行分析由上计算可以看出，B、E 两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程 B 成本占总成本的 41.6%，而它的功能评价值仅为 0.179，显然应作为价值分析的主要对象。分项工程 D 的功能评价系数为 0.25，而成本仅系数仅为 0.039，意味着成本分配额过低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。G 的功能评价系数为 0，说明和其他分项工程相比较

11、，它的重要性最差，但并不等于这个分项工程没有用，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过功能分析来进行具体的研究和处理。例 5 某产品的实际成本是 2000 元，目标成本是 1800 元，其各个部件的功能重要性系数（功能指数）和成本指数如表所示，试求部件 A、B、C 的成本改进期望值。部件功能指数实际成本成本指数0.37400.375600.280.47000.35功能指数、成本指数FI目前成本功能评价值（目标成本） 成本改期望值CCF18000.3540740540200200.4720感谢阅读多年企业管理咨询经验， 专注为企业和个人提供精品管理方案， 企业诊断方案， 制度参考模板等欢迎您下载， 均可自由编辑