如何运用乖离率抄底精品Word格式.docx

1、第三,在股价的低位密集成交区,由于筹码分散,运用乖离率指导操作时成功率较高,而在股价经过大幅攀升后,在机构的操纵下容易暴涨暴跌,此时成功率则相对较低。（王凯）乖离率（）乖离率，简称值，是移动平均原理派生的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹，以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。乖离度的测市原理是建立在：如果股价偏离移动平均线太远，不管股份在移动平均线之上或之下，都有可能趋向平均线的这一条原理上。而乖离率则表示股价偏离趋向指标斩百分比值。1计算公式 值（当日收市价日内移动平

2、均收市价）/日内移动平均收市价 其中，日为设立参数，可按自己选用移动平均线日数设立，一般分定为日，日，日和日，亦可按日，日，日设定。2运用原则 乖离率分正乖离和负乖离。当股价在移动平均线之上时，其乖离率为正，反之则为负，当股价与移动平均线一致时，乖离率为。随着股价走势的强弱和升跌，乖离率周而复始地穿梭于点的上方和下方，其值的高低对未来走势有一定的测市功能。一般而言，正乘离率涨至某一百分比时，表示短期间多头获利回吐可能性也越大，呈卖出讯号；负乘离率降到某一百分比时，表示空头回补的可能性也越大，呈买入讯号。对于乘离率达到何种程度方为正确之买入点或卖出点，目前并没有统一原则，使用者可赁观图经验力对行

3、情强弱的判断得出综合结论。一般来说，在大势上升市场，如遇负乘离率，可以行为顺跌价买进，因为进场风险小；在大势下跌的走势中如遇正乖离，可以待回升高价时，出脱持股。由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。下面是国外不同日数移动平均线达到买卖讯事号要求的参考数据：日平均值乖离：是买进时机，是卖出时机；BIAS-乖离率乖离率 一、简介 乖离率简称值，它是移动平均原理派生的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在流动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均线而造成的可能的回档与反弹

4、，以及股价在波动过程中继续原有趋势的可信度。当价位距离移动平均线太远时，不论价位在移动平均线上方或下方，都有可能随时返回移动平均线，从而是一个买进或卖出时机。但是，股价距移动平均线多远时才是买卖时机呢？后来人们发现这与行情的强弱有关，在强势多头市场，市场买气旺盛，涨势与涨幅往往出人意料，因此股价远高于移动平均线；同样，在非常弱势的空头市场，市场买意缺乏，跌势与跌幅也往往出入意料，股价远低于移动平均线。乖离率正是针对这个问题提出的，是定量地表现当日指数或个别股价与移动平均线之间差距的技术指标。我们知道，移动平均线为一段时间中多头与空头力量的均衡点，而乖离率表示的是现价和均衡点之间的差异和乖离程度

5、。一般说来，距离越远，则表示多空反转的可能性越大。乖离率有正负之分，当股价位于平均线之上，为正乖离率；当股价位于平均线之下，则为负乖离率；当股价与平均线相交时，乖离率为零。正的乖离率愈大，表明短期内多头获利愈多，那么获利回吐的可能性也就愈大；负的乖离率的绝对值愈大，则空头回补的可能性也就愈大。因而随着股价走势的变动，乖离率的高低有一定的测市功能。二、计算公式：（tn）n t（当日指数或收盘价）n（n日移动平均价）的数值可按自己选用的移动平均线确定，一般有日、日、日；也有 10日、日、日。在实际运用中，深沪股市短线使用日乖离率极为有效，中线则一般取日或日。三、应用法则 （）在弱势市场上，股价与日

6、移动平均线的乖离率达到%以上时，为超买现象，是卖出时机；当其达到-%以下时为超卖现象，是买入时机。而在强势市场上，股价与日移动平均线乖离率达+%以上时为超买现象，是卖出时机；（）在弱势市场上，股价与日移动平均线的乖离率达到%以上时为超买现象，是卖出时机，当其达到-%以下时为超卖现象，是买入时机。而在强势市场上，股价与日移动平均线的乖离率达到+%以上时为超买现象，是卖出时机，当其达到-%以下时为超卖现象，是买入时机。（）对于个别股票，由于受多空双方激战的影响，股价和各种平均践的乖离率容易偏高，因此运用中要随之而变。（）当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值逼近，有时也会低于零或高

7、干零，这都属于正常现象。（）多头市场的暴涨和空头市场的暴跌，都会使乖离率达到意想不到的百分比值，但出现的次数极少，而且持续时间也很短，因此可以将其看作一种例外情形。（）在大势上涨的行情中，如果出现负乖离率，就可以在股价下跌时买进，此时损失的风险较小。（7）在大势下跌的行情下，如果出现正乖离率，可以在股价上升时脱手卖出。四、缺陷 在分析和预测股价走势时，只用单乖离率作为研判依据，有时会出现偏差尤其是在极端行情中，乖离率所给出的逆势操作信号可能会丢失机会或做出错误决策。（文章来源：股市马经）BIAS 洞察股市冷暖洞察股市冷暖 涨多了要跌、跌多了要涨，这是股市运行的基本规律，而这个规律直接反映在BI

8、AS（乖离率指标）上。用好这个指标，对把握股价波动的高点和低点附近的转折有着十分理想的参考意义。而且，运用十分简单，有时候对股价波动可以一目了然，甚至可以心算，是一种不需要太多工具和理论的简单、实在、实用的指标。BIAS，实际上是以股价与参考的移动平均线作为参考。对于普通投资者来说，5日 BIAS 即 5日乖离率的实战价值高。5日 BIAS 的具体计算方法是：（当日收盘价-5日移动平均线）/5日移动平均线 100.简化后的计算方法也可以是：（当日收盘价/5 日移动平均线-1）100.对于大盘来说，5日 BIAS 达到-5以下时，坚决逢低吸纳；5日 BIAS 达到-8时，坚决买进。在历史上，每当

9、大盘出现低位放量暴跌时候，往往是市场出现转机的重要时刻。这时候，投资者应该紧紧观察那些率先开始反弹的品种。这些品种有可能是有新主力率先进入的阵地.相反，当 5日 BIAS 达到+5以上时，就应该逢高派发了，而当 5 日 BIAS 处于+8以上时，投资者应该冷静回避，因为即使后市有行情，那么 5 日 BIAS 表明了市场仍有回调的可能，这样虽然要折损一些手续费，但对于保持良好心态还是有益的。一旦出现 5.19行情那样的强势逼空行情，那么投资者应该改用指标如 TOW 等。值得注意的是，在大盘运行的不同阶段，对于上述手法的采取也是不同的。根据笔者理解，下面三个阶段的操作供你参考：第一阶段：当大盘处于

10、下跌起初阶段时候，5日 BIAS 出现较大的负乖离值时，并不是大举建仓的时机。相反，这是择机出场的良机。比如，上证综指从 2245点历史高位下跌初期，曾经出现 5日 BIAS 为-5的情况，这时如果投资者进入市场，显然是不明智的。这里有一个小技巧可以参考，即投资者可以根据 30日均线的状况，来分辨市场究竟是处于初跌期，还是处于下跌末期。当大盘急速冲高后 30日均线高位拐头时，那大盘一般都处于下跌初期，这时，投资者应该回避，减少持仓量。即便 5日 BIAS 出现较为明显的负乖离率，那其实为投资者提供了一个比较理想的离场时机。第二阶段：当大盘仍处于下跌通道时，5 日 BIAS 出现较大的负乖离值时

11、，投资者仍不应该买入。这时候，30日均线一般处于陡峭下行状况，表明市场元气尚未恢复，投资者仍应该多看少动。第三阶段：当大盘下跌了一段时间，而且 30 日均线由陡峭下行，到缓慢下行并逐渐开始横向整理时，这时候出现股指单日大跌也就是机会开始来临之时。一般情况下，大盘在一年之中总有那么一到两次机会，把握这些机会，心不贪，那么收益也是能够满意的。股市马经）中短皆宜的操作法宝中短皆宜的操作法宝:布林线乖离率布林线乖离率 股市实战，基本面十分重要，然而任何股价运行趋势都会在技术指标中体现出来，什么样的指标更趋前，更准确呢？经过笔者多年的实践经验发现，任何单一技术指标都有各式各样的缺陷，不能独立评判大市及个

12、股，两项或多项指标相结合才能出奇制胜。在中国股市实战中，笔者认为布林线及乖离率的相互比较使用，可谓珠联壁合，准确率在 80以上。布林线可在钱龙软件中的静态技术分析中调出，布林线由 4 条线构成，分为B1 线、B2线、B3 线及 B4 线。B1线为指数（或股价）阻力线，B4线是支撑线，从布林线的宽度可以看出指数或股价的变动区间，股价盘整时，四线收缩，称收口；股价向上或向下突破时，四线打开，称为开口。当股价向上击穿 B1阻力线时，卖点出现，向下击穿 B4线时，买点出现，当股价沿着阻力线（支撑线）上升（下降），虽并未击穿支撑线（压力线），但已回头突破 B2线（B3 线）时，也是较佳卖（买）点。该指标

13、计算较复杂，不用赘述，股民朋友可从钱龙动态、静态中调出，须指出的是，动态中布林线是三条线，B2B3 线合二为一为 MB线，操作方式与静态钱龙相同。乖离率（BIAS）是中国股市中最具实战性的指标，该指标目前只能在静态钱龙中调出。乖离率就是表示，当日指数与当日指数移动平均线的差距，可分为正乖离和负乖离，上不封顶下不保底。若股价在移动平均线之上，乖离率为正，反之为负，中间为 0轴，随着股价的变动，乖离率也穿始于 0轴的上方和下方。经过笔者多年经验发现，5日乖离率在中国股市实战中最为有效，所谓 5日乖离就是反映当日指数收盘价与 5日指数移动平均线的差距，并准确反映最近 5日内买入者的获利情况，5日正乖

14、离越大，表示短线获利越大，风险程度提高，5 日乖离为3时为警戒区，达到5或更高坚决卖出；5日负乖离越大，表示短线下跌越深，风险减少，当负乖离达到3时为安全区，达到5或更低要坚决买入。值得注意的是以上指标对大盘十分有效，用于个股应考虑到除权或突发的利多利空影响。一般个股的正负乖离要比大盘大得多，有时投机股的正乖离甚至达到 50以上，但此种情况较少。近期四川长虹的负乖离一度达到32.19，但那是因为 10送 6 除权造成的。现在我们就结合实战论述一下乖离率及布林线的相互印证运作是如何跑赢大市的。举大盘为例，大盘自五月中旬回调以来，经历了三次较大的反弹方才止跌企稳，现在我们从六月初开始运用两个指标具

15、体操作。6 月 5日大盘二次反弹至 1369.51点高点，此时布林线指标为指数冲破 B2线，欲上试 B1线，短线未冲破 B1线，风险不大，但乖离率指标已达 3.4，发了沽售信号，果然第二天利空出台，开盘 1271.31点，大盘快速下沉，股指越过 B2线，一度击穿 B3线，卖点出现，此时出货，为时虽晚但仍有利可图，果然至 6月 13 日，大盘出现更低点 1154点，比 6月 6日开盘指数下跌了 117个点，此时指数已在布林线 B4线上连走三日。6 月 13日，指数开盘便击破B4 线，当时指数为 1154 点，而 B4 线为 1175 点，布林线发出强烈买入信号，乖离更达4.68，买入信号强烈。此

16、时为最佳买点，第二日，布林线结束沿 B4 线的行走，越过 B3线，此时布林线发出次佳买点信号，然而此时买入后，股指却连收三个小阴线，市场开始考验两个指标，这时我们发现，乖离率仍为负数，继续发出买入信号，布林线有所钝化，但仍顽强地在 B3线上运行，指示股指在安全区，果然，6 月 20 日，大盘开始反弹，至 6月 23 日最高点达 1322点，比 6 月 13日最低点高 168 个点，这时指数刺破 B1线，B1 线为 1293 点，高出数为 29点，布林线发出的卖出信号最为强烈，乖离率此时为3，也有警惕信号发出，但不强烈。此时沽出为最佳卖点，随后大盘果然经历了一轮暴跌。股指曾在布林线 B4线于 7

17、 月 2 日7月 8日期间连走 5天（中间有节假日），布林线开口向下，凡遇布林线的开口向下之时，股指第一次击破 B4线。但决非最佳买点，因为布林线的开口是一种方向性指导信号，向下开口大跌，向上开口大涨，这时的买货点要看乖离率，向下开口只能确认跌势成立。这种暴跌，应等待 5日乖离下跌后反转，方为最佳买入时机。7月 8 日，5日乖离率跌至罕见的低点6.36，在前个交易甚至短期创出了乖离为7的纪录，然而指数在下跌，乖离率却拒绝下跌，这就是底背离，应重仓买入，当时市场一片恐慌，但乖离率提示的在5 以下均为极佳买入时机，即使短线被套，但也会在短期解套，此时进取性的投资者果断入场，股指急速回升，如果未抢到

18、 1066点买点，当股指回升时也应立即买入，因为此时乖离率仍在5以下，果然大盘从 7月 8 日单日反转，1066点形成当时行情大底。利用乖离率与布林线在短线操作中成效显著，同时两者也可对中线走势作出准确预测，沪市从 1066 点以来呈现出稳步上升的走势，布林线又立奇功，分别在 7月29 日 1133 点及 8月 14 日 1120点成功地作出了底部指示。而乖离率在从 8 月 18日的上扬行情以来，指数虽上涨 140多点，乖离率却最高仅到达过 2.13乖离，从这点看，大盘明显被市场主力控制，人们可在乖离率在安全区及布林线的相对稳定区，安心持仓。但从 9月 11 日开始，指数曾上冲过一次 B1 线

19、然后调头向下，而乖离率在连续上升的行情中向下行走，有顶背离迹象，说明近期面临调整，指标指示：目前获利丰厚的投资者可暂时退出观望，待乖离线达5左右，布林线击破 B4线时才可考虑建仓，这一点笔者坚信将在后市行情中得到验证。股市马经）用乖离率捉高低点用乖离率捉高低点 乖离率（）是由移动平均原理派生出来的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成的可能回档或反弹。在著名的移动平均线八大应用法则中，其中有两条法则揭示出当股价距离移动平均线太远时不论股价在移动平均线的上方或下方都有可能随时返回移动平均线上，从而是一个买进或

20、卖出的时机。这两条法则没有提出股价距离多远时，才是最佳买卖时机，而乖离率正是对这两条应用法则的补充。乖离率有正负之分。当股价在之上时，其乖离率为正，反之则为负，当股价与一致时，乖离率为。随着股价走势的升跌，乖离率周而复始地穿梭于点的上、下方，其值的高低对未来走势有一定的测市功能。一般而言，正乖离率涨至某一百分比时为卖出信号；负乖离率降至某一百分比时，为买入信号。对于乖离率达到何种程度方为正确的买入点或卖出点，目前并没有统一原则，使用者可凭观图经验和对行情强弱的判断得出综合结论。由于股价相对不同天数的有不同的乖离率，除去暴涨、暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循

21、。下面是沪深股指不同天数乖离率买卖信号的参考。天移动平均值乖离：是买进时机，是卖出时机。抢反弹绝招：六日乖离率 “大跌之后有反弹”，这是一个股市规律。而运用 6日乖离率并辅以 25日、60日乖离率，则往往可以捕捉到中短线抄底做反弹的良机。一般而言，在中长期均线向上呈多头排列之际，中短线乖率离只要有一定偏离即可低吸持有，而一旦中期均线走平或拐头向下，则必须以更严格的乖离率要求，才能确保一击不成，全身而退。以 6日乖离率（记 6Y）这一技术指标为例，从近一两年上证综指来看，3是 6日乖离率在多头市场中的一个较可靠的中级底部参考见底值。每次出现 6Y3都是大盘接近中级底部的标志值。今年 7 月 30

22、日、31日，6Y分别为6.33、6.22（次中级底部），且 25Y10。沪深股市自高位快速急跌，上证股指以下跌缺口和 108点的长阴线击穿 250天（年线）2066 点。10月 22日市场经连续的单边下跌探至 1510点，并且 6 日乖离率小于5.8，市场本身已具有强烈的反弹要求。有关暂停国有股减持政策利好与技术面关键位 1510点及 6Y5.89、25Y12.55等中短线乖离率发生强烈共振，这往往意味着大盘近 2至 3月内的中级底部已经探明，若再度急跌则是中短期空头陷阱。下面我们再来说一下对于个股的 6日乖离率指标的用法：一、对于个股而言，6日乖离率在10至11以上特别是12至14（当然首先

23、必须排除问题股，这一点现今极为重要）时，往往容易引发次中级反弹。二、用 25日乖离率低于19及 60日乖离率低于20作为辅助技术条件，可以避免均线刚交叉向下的个股，其中短线出击的胜率会有所加大。三、对于年线、半年线保持向上的个股 6Y11，有时意味着中级（次中级）底部的形成。6Y8乃至 6Y6时，对于某些强庄股也是中短线买点，但必须注意配合其他指标以提高胜率。实战举例：仪征化纤（600871）是一只强庄股，在 2001 年 6月 21日至 7月30 日，短短的 9 个交易日从 7.2元逆市暴涨至 9.33 元，而后又单边下跌，并在 7月 31日发出预警公告，当日股价几近跌停，报收 6.37 元

24、，出现了 6日乖离率 6Y13.63，而同时 25日乖离率 25Y21.05的情形，其年线在 6.75元一线尚处于向上趋势之中。就乖离率指标本身而言，此时也是可靠的短线买点。在大盘寻底出现较为明确的阶段性中级低点后，捕捉对 6日均线大幅负乖离的急跌个股，会有成功率极高的中短线机会。股市马经）横向统计均线乖离率研判大盘 上期我们在判断大盘走势的冷热强度时用到了横向统计股价在各成本均线上方或下方的情况,本期我们将再进一步介绍,如何横向统计股票股价与各成本均线的偏离程度即统计乖离率来研判大盘。其思想依然是反向思维,大多数个股处于空头排列,且下跌到一定程度时可逐步入场,反之亦然。统计结果显示,在实战中

25、,此法因具体研判到了股价的短、中期涨跌幅度,所以比单度统计股价在各成本均线上或下的状态要更精确些,可滤掉一些杂波。具体而言:如 cys13 代表股价与 13 日成本均线的偏离程度,其他类推。在统计中,我们发现:（1）当 cys13-5,cys34-10,cys00-17时的股票数超过 50时,通常大盘将形成阶段性底部,系统中绿色指标显示。（2）当 cys13-5 的股票数超过 50,cys34-10 的股票数超过 60,cys005 的股票数大于 50,且 cys3410 的股票数大于 5时,通常大盘将见阶段性顶部,用红色指标显示。（4）当 cys135 的股票数大于 40,且 cys0017

26、 的股票数大于 5时,即中线牛股超过 5时,通常大盘将见中级顶部,用紫色指标显示。（5）特别是当 cys5 即短期大量个股如超过 40的个股超短线有 5以上的获利时,大盘将进入短线的宽幅振荡,可高抛。见橙色指标:图一中的区域【1】,如是反弹,则见顶部,见图二中的区域【1】。至日这段时间,zmzcys 预警指标频繁提示大盘在 1070点下方构筑空头陷阱,其中绿色提示为阶段底部,蓝色提示为中级底部,01 至多次提示大盘在 1160 点上方进入红色柱状阶段顶部区域,紫色柱状指标提示大盘日进入中级顶部【2】区域。股市马经）用乖离率 BIAS 指标判断大盘的顶底 大盘的 20日乖离率 BIAS 可以比较

27、有效地判断大盘的顶底，而 5日、10 日的乖离率 则不能判断大盘的顶底。一般而言，大盘的 20日乖离率 BIAS 小于-4 时，发生见底反弹的可能性大大增加，而小于-7 时，反弹的可能性超过 90%。反之，在其大于 3.8时，见顶的可能性大大增加，应该逐渐减仓。而继续上涨往往也是接近顶部了，也就是说是个冲顶过程。另外在极强市中，大盘可能会以横盘形式来化解技术指标的极度超买，包括在 20日乖离率 BIAS 大于 3.8 时也可能会横盘整理或继续上涨，但这种情况比较少。应该结合大盘当时的强弱情况、其它技术指标以及 K线的重大阻力位来做出综合判断。因此当 20日 BIAS 大于 3.9时，应采取减仓

28、行动！但在强市中应在低位及时、快速回补仓位，做出差价就应满足。股市马经）乖离率选股的运用技巧 乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值；如果股价在均线之下，则为负值。这里主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本，利好利空的刺激，造成股价暴涨暴跌。股价离均线太远，就会随时有短期反转的可能，乖离率的绝对值越大，股价向均线靠近的可能性就越大，这就是乖离率提供的买卖依据形成的原因。从市场经验看，10日平均移动线作为基期效果较好。以下跌为例，10日乖离率通常在-7%至-8%时开始反弹。考虑到这个数值的安全系数

29、不高，一般情况下，更为安全的进场时机应选择在-10%至-11%之间。同样出于稳健，短线在上涨时可以在+8%附近卖出 乖离率应用时应区别看待 1、对于风险不同的股票应区别对待。有业绩保证且估值水平合理的个股，在下跌时乖离率通常较低时就开始反弹。反之，对绩差股而言，其乖离率通常在跌至绝对值较大时，才开始反弹。2、要考虑流通市值的影响。流通市值较大的股票，不容易被操纵，走势符合一般的市场规律，适宜用乖离率进行分析。而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘，因此在使用该指标时应谨慎。3、要注意股票所处价格区域。在股价的低位密集成交区，由于筹码分散，运用乖离率指导操作时成功率较高，而在股价经过大幅攀升后，在机构的操纵下容易暴涨暴跌，此时成功率则相对较低。股市马经）KDJ 指标 KDJ 全名为随机指标（Stochastics），由 George Lane 所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。买卖原则：1.K值由右边向下交叉 D值作卖，K值由右边向上交叉 D值作买。2.高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认涨势。3.D值80%超买；J100%超买，J10%超卖。4.KD值于 50%左右徘徊或交叉时，