1、会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量, 通常可由两个重要低点的时间跨度来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化且自己熟知的参数,而5(日)或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选择。第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里, 特别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线则会明显滞后,因此,在应用过程中,这一原则必须适当变通后方可使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需要进行微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。第三、注意大盘与个股间的
2、异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系, 适合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。第四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同, 平衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场, 一旦发现原参数不太适合当时的市势,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标,这应是一项长期的工作, 中短期参数更是如此。六、不同周期参数的KDJ指标的研判 (一)34日KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)的使用方法 对于大部分股市分
3、析软件,投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标,从而得出不同的分析结论。把日KDJ的数值修改为34,下面在这里简单介绍34日KDJ使用方法。1、首先,把KDJ运行的区间分为20以下极弱势区,20-50之间为弱势区,50-80之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。34日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。34日KDJ指标中的50线对于从强势
4、区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合,而下跌没有量也能做到是同样的道理。2、KDJ三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望为主,特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后,如果有反转意义的低位放量大阳线出现,或有反转意义K线组合形态明确告诉投资者进场。3、KDJ三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,以持股待涨为主。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K线组合形态明确告诉投资者离场。4、KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区
5、内发出的金*信号越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金*,K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金*的意义,这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。5、KDJ在80以上极强势区运行的时间越长,在极强势区内发出的死*信号越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死*,K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死*的意义,这很有可能是顶部形成的第一个信号。6、KDJ在20以上(弱势区)和50以上(强势区)的每次KDJ金*都是介入机会,金*的位置越高市场意义越大,同时还必须关注KDJ金*角度大小,角度越大越好。另外,还要注意K线形态组合和成交
6、量配合情况。如我们在高位KDJ金*(80线以上)介入之后不久却又看见KDJ死*,投资者要立即止损离场,防止扩大损失。但20以下的金*如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K线组合形态确认反转,无多大市场意义。7、KDJ在80以下(强势区)和50以下(弱势区)的每次KDJ死*都是必须离场的信号,死*的位值越高下跌的风险也越大。但KDJ在20以下的极弱势区内的死*,如果KD两值没有继续走低则无多大参考意义。8、股价短期,会引起KDJ滞后的连续上升,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ的走势相反,耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会, 同样股价的短期暴跌,也
7、会引起KDJ的滞后下降,股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时,正是我们反弹离场之时。9、在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ金*位置也会越来越低,从而引起KDJ的死*位置也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ死*位置越来越高,从而引起KDJ的金*位置也会越来越高。10、KDJ在冲出极弱势区20以后,KDJ会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ的回调整理,要注意KDJ在强势区的第二次金*,因为第二次金*的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。11、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在,投资者应
8、参考股价的K线组合,量价关系,趋势形态与KDJ指标一起研判,当它们发出的买卖信号趋于一致之时,这样的买卖信号比较可*。(二)89日KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)参数的使用方法 如果把34日KDJ指标作为一个比较有实际研判意义的KDJ短线指标,那么89日KDJ指标就是一个比较重要的KDJ中线研判指标,它和34日KDJ指标在研判上虽有很多相似的地方,但也有不少不同步骤,具体研判如下:1、和34日KDJ指标的研判相同的是,89日KDJ运行区间也分为20以下极弱势区,20-50之间为弱势区,50-80之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。89日KDJ指标中的50线对于从弱势区
9、起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。89日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。2、要关注0-20区间的KDJ,越*近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样, 89日KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区内发出的金义越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金*,K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金*的意义,这
10、很有可能是中长期底部形成的第一个信号。3、89日KDJ指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ曲线没有向下突破80区间,就可以一路持股,直到该指标中的J线、K线、D线都向下跌破80这条多方防线以后,就可以中线卖出全部或大部分股票。4、89日KDJ中的K、D、J这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长,那么它们在极强势区内发出的死*越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死*,K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死*的意义,这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。5、当89日KDJ指标在80以上的高位死*、并开始朝下发散时,应
11、立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票(死*向下发散应观望) 6、一旦89日KDJ指标在20以下金*并开始向上发散,不要轻易卖出股票,直到确定它高位死* (三)55周KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)使用方法 相比较34日和89日KDJ指标,55周KDJ指标就是KDJ指标研判中的一种长期指标,它对于研判一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。1、周K线(55周)KDJ的使用方法与日K线(34天)KDJ的使用方法大同小异。首先,和日KDJ指标研判一样,把周KDJ运行的区间分为20以下极弱势区,20-50之间的为弱势区,50-80之间的为强势区和80以上极强势区,50线是强弱的分界线。周
12、KDJ指标中的50线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50数值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,很多股票的反弹都在此点位就结束。周KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,是一个较强的支撑位。如果周KDJ指标在50线附近获得支撑,股价的中长线还是看好,而一旦KDJ曲线再次跌破50线,则表明股价的中长线依然看坏。2、周(55周)KDJ在80以下任何区域的金*和在K线形态量价支持下的J值强力拐头都是介入持仓信号。金*的数值越低市场意义越大,同时还必须关注KDJ金*角度大小,角度越大越好,另外还要注意K线形态组合
13、和成交量配合情况。如我们在KDJ金*介入之后KDJ又出现死*的,要立即止损离场。3、周K线(55周)KDJ在50以上区域的死*和在K线形态破位时的J值强力拐头都是离场止损信号。死*的位值越高下跌的风险也越大。4、周K线(55周)KDJ三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线(一阳指)出现,或有反转意义K线组合形态明确告诉我们进场。5、周K线(55周)KDJ三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K线组合形态明确告诉我们退场。6、股价短期,会引
14、起KDJ滞后的连续上升,这一点比日(34)KDJ更明显,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ的走势相反,耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。7、KDJ死*的位值越高,对股价的风险就越大,同样KDJ金*的位值越低,对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ金*位值也会越来越低,从而引起KDJ的死*位值也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ死*位值越来越高,从而引起KDJ的金*位值也会越来越高。8、KDJ在冲出极弱势区20以后,KDJ会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ的回调整理,要注意KDJ在
15、强势区的第二次金*,因为第二次金*的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。9、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在,特别对于周K线KDJ来说,滞后效应更明显,决不能盲目根据周K线KDJ来选择进出点,但周K线KDJ也有它的优点,那就是它的稳定性,中长期趋势的指向性比较明确。二、 KDJ曲线所处的位置和运行方向 (一)持股待涨信号 1、当KDJ曲线向上突破80以后,如果KDJ曲线一直运行在80以上区域,则意味股价处于强势上涨行情之中,这是KDJ指标发出的持股待涨信号,如果股价也同时依托中短期均线上行,这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,
16、表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。(二)持币观望信号 1、当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号,如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。此时,投资者应坚决持币观望。2、当KDJ曲线在中高位(50以上)死叉后,如果三条曲线同时向下发散,表示股价是处于弱势下跌行情之中,这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时,投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。K
17、DJ指标的实战心得经验应用 在券商传统常用的钱龙软件中,技术指标就有几十中,让新股民投资者无所适从,随着电脑的普及,特别是股票专业软件的不断创新,一些股票软件带有自编指标函数,更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新,网上流行的指标更是成千上万,也让老股民目不暇接,其实万变不离其宗,无非价量均线不同组合表达方式的变异,真正有价值新创意的可谓凤毛麟角,反不如传统常用的几个经典指标实用,当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下,*的不是枪本身,而是那杆枪的使用者!任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性,比如MACD对震荡走势的盲区,KDJ对轧空单边式钝化的盲区,宝塔线对
18、顶底的盲区,均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足,比如用KDJ,CDP来弥补辅助MACD系统;CCI,DMI来弥补KDJ系统;KDJ,RSI来弥补均线系统;KDJ,RSI背离来弥补宝塔线系统;股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等,当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷,需要辨正地看待这个问题。应用:1) K线是快速确认线数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;D线是慢速主干线数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;J线为方向敏感线,当J值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值
19、小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。2) 当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,显示目前趋势是向上的,所以在图形上K线向上突破D线时,即为买进的讯号。实战时当K,D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。3) 当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示目前趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,即为卖出的讯号。实战时当K,D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下
20、穿D值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。4) 通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:A) 股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;B) 股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;C) 股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;D) 股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入;需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时KD值相比,不能跳过去相比较。KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金*和无效金*。无效金*是指依据KDJ金*买入股票后股价却不上涨,反而下跌。对KDJ金*的有效性,我们可采取
21、周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。条件:当一支股票周KDJ技术指标形成金*,此时五周均量一定要小于十周均量,而后日KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时,也形成金叉,此时为有效金叉。综合运用KDJ与MACD目前市场最常用的技术指标是与指标。指标是一种超前指标,运用上多以短线操作为主;而又叫平滑异同移动平均线,是市场平均成本的离差值,一般反映中线的整体趋势。理论上分析,指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上,在附近属于强势超买区,股价有一定风险;为徘徊区;附近则较为安全区域,属于炒卖区,可以建仓,但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多;指标则因为基本与市场价格同步
22、移动,使发出信号的要求和限制增加,从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是:可以更为准确地把握住指标短线买入与卖出的信号。同时由于指标的特性所反映的中线趋势,利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。从陕西金叶()可以看到,去年的月日就已触及低位,而则随股价在月日才见底。当月日与同步向上发散时,这时的买入信号是十分容易把握的。在月日开始高位钝化时,仍然在向上移动,表明上扬的动能依然存在,只是短线上将有一定的调整 解决指标的钝化和骗线问题 、放大法。因为指标非常敏感,因此经常给出一些杂信,这些信号容易误导投资者,认为产生进货信号或出货信号,因此操作而失误。如果我们放大一级来确认
23、这个信号的可能性,将会有较好的效果。如在日线图上产生指标的低位黄金交叉,我们可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉,我们将认为这个信号可靠性强,可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉可靠性不强,有可能是庄家的骗线手法,这时候我们可以采用观望的方法。、形态法。由于指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此我们可以通过指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,指标在低位形成底,三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里,指标在高位形成头和头肩顶时,出货的信号可靠性将加强。、数浪法。指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在线图上,我们可以经常清晰地
24、分辨上升形态的一浪,三浪,五浪。在线图上,股价盘底结束,开始上升,往往在上升第一子浪时,指标即发出死亡交*的出货信号,这时候,我们可以少考虑这个卖出信号,因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时,我们将加大对卖出信号的重视程度,当股指运动到明显的第五子浪时,这时如指标给出卖出信号,我们将坚决出货。这时候指标给出的信号通常将是非常准确的信号,当股指刚刚结束上升开始下跌时,在下跌的第一子浪,少考虑指标的买进信号,当股指下跌了第三子浪或第五子浪时,才考虑指标的买入信号,尤其是下跌五子浪后的指标给出的买进信号较准确。、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场,股指
25、会形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中,指标会多次发出买入信号或低位钝化,投资者按买入信号操作了,将被过早套牢,有的在极低的价位进货的,结果股价继续下跌,低了还可以低。如果要有效解决这个问题,可以在线图上加一条下降趋势线,在股指和股价没有打破下跌趋势线前,发出的任何一次买入信号,都将不考虑,只有当股指和股价打破下降趋势线后,再开始考虑指标的买入信号;在单边上升的走势中,市场走势极强,股指会经常再高位发出卖出信号,按此信号操作者将丢失一大段行情,我们也可以在日线上加一条上升趋势线,在股价或股指未打破上升趋势线前,不考虑指标给出的卖出信号,当股指和股价一旦打破上升趋势线,给出的卖出信号
26、,将坚决执行,不打折扣。周线的中期运用股谚云:“底部买入,不动如山”,以正确的方法,在市场低位承接恐慌盘,是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线抄大底,在可*的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于周指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化,其买卖信号的中线参考价值较高。但对于运用周抄底的个股需要具备以下几个条件:个股股性活跃,震荡幅度大。近期顶部无明显逃庄行为。盘子适中,流通盘小于万股(最好小于万股)。自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。符合上述条件的个股用周抄底准确性极高,具体信号特征如下:周在以下出现黄金交*,往往是最佳的切入时间(如图中点)。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。在左右
27、(可略高于)或在左右发生金*时,往往是中短期底部。只有当有较明显底背离(股价创新低,指标拒绝创新低)信号时,以及低位双交*或多次交*时,才可认为是中期底部(或次中级底部)来临(如图中点)。线指标为负,出现周以上(往往周)。底部钝化,时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部,但暂以快进快出、获利就跑的态度参与(如图中点)。除非出现周,周低于,或低位(左右)底背离及两次以上交*等更为可*的中长线信号时,才能转为抄底后中线持有。我们可以从聚友网络()周线的经典实例中看到周抄底买入信号的实战价值:值小于的为中长线买点。年月日的周收盘价元,年月日的元,年月日的元,均可作为中长线买点。最高分别涨
28、至元、元和元,涨幅分别高达、和,并且在买入后均快速进入盈利状态。年月初,该股在元附近底背离,买入信号出现,中线最高上试元,也有的中线利润。以聚友网络最近一次底部信号来看,年月日收盘价元、月日为元,值均小于零,连续周指标钝化并呈现出中短线买点。月日收盘价为元(值元),双重底背离进一步确认了中线升势,而后上试月中旬元的中期峰值,中线最高可获的收益。年月日的周线再次于以下发出金*,自最低元上升至元,亦有的不菲收益。通过以上分析,我们对于基本面有潜质,资金面有庄的个股,通过周捕捉可*的中线底、长线底是完全有可能的。只不过投资者要具有极大的耐心,并以中线投资的坚定信念,在线图最难看的时刻介入抄底,只有这样才能达到较高的成功率,并赢得不菲的中线收益。分批介入KDJ高位徘徊的个股KDJ指标对于个股或大盘的分析是十分重要的,特别是中短线投资者,一见KDJ指标超买便叹息不止。对于不少股民来说,手中不少好股就是因为KDJ指标的超买而脱手,最后只好眼睁睁地看着脱了手的好股涨了又涨。这无非是庄家在玩弄技术指标的把戏,为此,我们
copyright@ 2008-2022 冰豆网网站版权所有
经营许可证编号:鄂ICP备2022015515号-1