民爆行业分析报告.docx

1、民爆行业分析报告2013年民爆行业分析报告2013年2月一、民用爆破行业是我国基础工业和基建必不可缺的行业1、民用爆破行业素有“能源工业的能源，基础工业的基础”之称民爆行业主要包括民用爆破器材的生产、销售和爆破工程服务三大业务。民用爆破器材是各种工业炸药及其制品和工业火工品的总称，主要分为工业炸药和起爆器材。工业炸药是氧化剂、可燃剂以及添加剂等按照氧平衡原理构成的爆炸混合物。主要包括粉状炸药（铵梯炸药、铵油炸药、膨化硝铵炸药、粉状乳化炸药）、含水炸药（乳化炸药、浆状炸药、水胶炸药）、液体炸药、耐热炸药及其他工业炸药等。起爆器材又包括工业雷管、工业导火索、工业导爆索、非电导爆系统、起爆药、爆破剂

2、、震源器材等。2、我国工业炸药经历了铵梯炸药到铵油炸药以及乳化炸药的发展历程我国工业炸药经历了铵梯炸药占据主导地位，到铵油炸药的后来居上，再到高性能安全可靠的含水乳化炸药。2001 年至今，铵梯炸药占我国工业炸药总产量的比重逐渐下降，性能优良的乳化炸药产量增长迅速，现已取代铵梯炸药成为我国工业炸药产品中的主导产品。3、起爆器材主要由工业索类与工业雷管配合使用我国起爆器材由最简单的火雷管加导火索引爆发展到现在的以工业电雷管和导爆管雷管为主的产品，目前已经彻底淘汰了火雷管和导火索等污染大、能耗高、安全性低的产品。工业电雷管与导爆管雷管互有优缺点。电雷管的应用范围较为广泛，矿山开采、道路建设、建筑物

3、拆除以及一些有水或水下工作面均可使用，甚至还可用在有瓦斯或矿尘爆炸危险的工作面，但电雷管对杂散电流的抵抗能力较弱。导爆管雷管具备较强的抗杂散电流能力，安全性强，操作方便，且抗潮能力更强，更加适应水下和有水的工作面，但导爆管雷管不能在有瓦斯或矿尘爆炸危险的环境中使用。4、我国民爆行业下游消费领域以矿山开采与基础设施建设为主，需求增长取决于矿山开采业及基建投资的增长民爆行业是国民经济重要的基础性行业，其产品及服务被广泛应用于石油、煤炭、交通、采矿、冶金、建材、水利、电力、控制拆除爆破等多个领域中，特别在基础工业、国家重点支持发展的基础设施建设领域等国民经建设中具有不可替代的作用。2011 年，工业

4、炸药用于煤矿、金属和非金属矿山开采的炸药量约占全年需求量的77.1%，依次是煤矿开采（26.6%）、非金属矿山（26.0%）和金属矿山（24.5%）。工业雷管用于煤矿、金属和非金属矿山开采的炸药量约占全年需求量的73.5%，依次是煤矿开采（40.2%）、金属矿山（20.1%）和非金属矿山（13.2%）。5、民爆行业过去几年快速增长，与固定资产投资增速正相关过去几年，在国民经济持续稳步发展、城市化进程加快、能源及资源性工业品的需求持续旺盛、交通等基础设施建设规模不断加大的拉动下，民爆行业快速增长。民爆生产企业的生产、销售总值分别由2005 年的137.8 亿元、137.3 亿元增加到2011 年

5、的322.7 亿元、322.1 亿元，年均增长率分别为15.2%、15.3%。2012 年前三季度，在国内外宏观经济形势的影响下，民爆产品市场需求萎缩，生产企业主要经济指标增速放缓，利润明显下滑。2012 年前三季度，生产企业累计实现工业总产值和销售总值分别为247.6 亿元和246.4 亿元，同比分别增长4.7%和4.8%，预计全年总产值和销售总值在335 亿元左右。过去 10 年工业炸药产量年均增长率为11.5%，工业炸药产量由2001 年的137.2 万吨增长到2011 年的406.6 万吨，年均增长率为11.5%。由于从2005 年开始逐步淘汰铵梯炸药，关闭小企业去产能化，同时国内宏观

6、经济下行，工业炸药的产量增速放缓，2010 年至2011 年受4 万亿投资计划的拉动产量增速跃升至15%以上。2012 年前三季度工业炸药小幅增长，但增速比2011 年同期下降14 个百分点，增速明显放缓，预计全年产量在420 万吨左右。工业雷管产销量分别下降13.6%和13.0%。二、行业高度管制，构筑生产许可、销售许可以及工程资质认证三重进入壁垒民爆行业是我国为数不多的被政府严格监管的行业之一，在许可证制度下，民爆行业收获着丰厚而又稳定的垄断利润。民爆企业的生产许可产能、销售与采购规模以及工程资质认定是影响民爆企业利润总额的重要因素。工信部和公安部管制我国民爆行业从生产到销售、储运以及工程

7、施工使用的全周期。工信部负责民用爆炸物品生产、销售的安全监督管理，核发民用爆炸物品生产许可证、民用爆炸物品销售许可证。公安机关负责民用爆炸物品公共安全管理和民用爆炸物品购买、运输、爆破作业的安全监督管理，监控民用爆炸物品流向，核发民用爆炸物品购买许可证、民用爆炸物品运输许可证、爆破作业单位许可证、爆破作业人员许可证。住房与城乡建设部负责核发“爆破与拆除工程”专业承包资质。安全生产监督、铁路、交通、民用航空主管部门依照法律、行政法规的规定，负责做好民用爆炸物品的有关安全监督管理工作。民爆生产许可管制从合理布局和集约化生产发展来调节和控制，今后向西部地区略有倾斜外严格控制新批产能。2006年至今，

8、民爆生产的许可管制经历了3 个阶段。2006 年至2008 年严格限制小企业的发展，主管部门不再受理审批年生产能力低于5000 吨的小企业扩能项目，到2008 年底产能低于5000 吨的生产企业注销，要求小企业通过寻求合作伙伴或与优势企业联合寻求生存。在此背景下，久联发展、雷鸣科化、南岭民爆、盾安集团等公司完成了跑马圈地、兼并重组的工作。据民爆行业十二五规划回顾，至2010 年民爆行业重组整合、关闭了一批生产企业，生产企业由421家调整到146 家，以优势企业为龙头的区域化发展格局开始形成，产业集中度得到提升。但此政策也导致了一些后遗症，如部分企业仅表面合并，实际仍然分散生产并未达到集约化协同

9、效应。自2009 年开始，并入工信部的国防科工委开始建立省际间民爆企业产能调整机制，在严格控制许可能力总量的前提下，鼓励企业之间和企业内部实现产能跨地区的合理流动，即东部地区的富余产能通过市场调节自动流向西部地区，变相达到西部地区新增产能和产能集中的要求。但是一些富余产能要价很高，如2011 年初雅化集团收购内蒙股柯达化工3.8万吨的产能付出了3.41亿元；二是各地方政府互相扯皮；三是有的企业内部富余产能仅有3000-5000吨，在其他地区置换建设这么小规模的产能不能发挥最大效益（正常建设一条线1.2 万吨）。因此该措施在操作层面上非常复杂。从2011 年下半年开始，工信部重启新批产能，向内蒙

10、新批了10 万吨产能、新疆6 万吨、贵州2 万吨，广东几万吨等，共计新批了30 万吨左右的产能。目前国内工业炸药许可产能近550 万吨，安全生产许可产能约500 万吨（建成验收处于生产状态产能）。未来工信部仍然会差别化对待，西部地区会有少量新批产能，东部地区过剩的产能由市场来引导关停，到2015 年前会维持目前的生产许可产能。民爆器材的营销渠道和销售价格都具有一定的垄断性1984 年发布的中华人民共和国民用爆炸物品管理条例规定生产企业原则不能销售，需要交给省内或区域内的民爆器材流通企业进行销售，民爆器材流通企业归公安部管理。民爆器材流通企业从炸药生产企业以出厂价买来民爆器材后，一般增加10%-

11、20%对外销售，利润空间很大。2006 年颁布的民用爆炸物品安全管理条例试图打破这种生产与销售割裂的局面，允许民爆器材生产企业将民爆产品直接销售给下游用户，同时赋予工信部核发销售许可证的权力。但是由于这种垄断销售的局面由来已久，销售公司对整个营销网络把控的很紧，并且牵扯多方利益，多元化销售的局面建立将是一个长期的过程。2012 年底完成清理整顿和重新核发爆破作业单位许可证，提高工程服务的进入门槛。2012 年6 月1 日公安部发布实施了爆破作业单位资质条件和管理要求，要求在规定期限内达不到条件的爆破作业单位，依法予以关停取缔。对因合法的生产活动需要使用民用爆炸物品进行爆破作业，但本身不具备标准

12、规定的爆破作业单位条件的，可以委托依法取得爆破作业单位许可证的营业性爆破作业单位实施爆破作业。之前爆破工程服务行业执行的是爆破作业分级管理办法（征求意见稿)，按照企业拥有的资产、资质和经验水平分为A 到D 四个级别，可分别承担A 至D 级的爆破作业项目。而2012 年5 月2 日发布的爆破作业单位资质条件和管理要求是对这一规定的重新修订和确定。一是对净资产的要求有所提高；二是对于应承担的相应工程数量由5年期限缩短为3 年期限，对于爆破工程公司所承担的项目量要求更加饱满，彻底淘汰一些业绩差靠低价揽活的工程服务公司；三是对于高级爆破工程人员的数量要求有所增加，高级爆破工程人员要求高级技术职称且从事

13、爆破工程服务8 年以上，并需通过专业考试，国内拥有高级爆破工程执业资格的人员稀少，相应的会提高企业申请资质的门槛。截至2011 年初，全国共培训爆破工程技术人员约3.2 万人次，持证上岗人员达2 万人。按照一至四级资质共需要持证上岗人员35 人计算，则全国爆破工程服务公司不超过600 家，而前几年国内注册登记的爆破服务公司近千家。严格清理整顿并重新核发爆破作业单位资质是规范市场秩序，净化市场环境的措施，有利于提高大企业的市场份额。三、未来中、西部地区仍受益于资源性产品大开发及基建投资的拉动，对民爆需求快速增长1、国家区域发展总体战略推动民爆行业产能布局调整“十二五”期间，国民经济发展对矿产资源

14、等原材料的刚性需求，对铁路、公路、水电、水利等基础性行业的投资拉动，将推动国内民爆市场需求持续保持增长。随着国内产业分工的调整，我国东部沿海地区产业向中西部地区转移步伐加快。中西部地区发挥资源丰富、要素成本低、市场潜力大的优势，积极承接国内外产业转移，是深入实施西部大开发和促进中部地区崛起战略的重大任务。据民用爆炸物品行业“十二五”发展规划预测，未来几年，东部沿海、东北以及长三角经济发达地区对民爆产品的需求将呈下降趋势，中部的需求维持在现有水平，西部的需求则会有明显增加，需求量年均增长将达10%以上。西部大开发战略优先解决西部地区基础设施建设，并把西部地区建成全国重要的能源、资源深加工基地。规

15、划的首要任务是加快构建以交通、水利为重点的适度超前的现代化基础设施体系。交通重点解决通道建设和路网完善问题；铁路要加快西部地区与东中部地区联系的区际通道、与周边互联互通的国际通道建设；加强枢纽机场和干线机场建设，新建一批具有重要作用的支线机场。水利基建方面，规划提出，“十二五”期间将新开工建设一批大中型水利工程，合理建设跨流域、跨区域调水工程。加强煤炭、石油天然气、可再生能源和新能源等西部地区具有明显优势的能源基地建设，加强有色金属等资源综合加工利用，形成一批重要的矿产资源后备基地和深加工产业基地。城乡居民收入增速高于全国平均水平。城镇化率超过45%。促进中部地区崛起战略将把中部地区建成我国的

16、能源原材料基地以及综合交通运输枢纽。加快推进晋北、晋东、晋中、淮南、淮北和河南大型煤炭基地建设；加大重点成矿区带的地质调查和矿产资源勘查投入力度；推进钢铁、石化、有色、建材等优势产业结构调整。统筹发展各种运输方式，加快完善铁路网，完善国家高速公路网中部路段，加强武汉、郑州、长沙等枢纽机场建设，新建和扩建一批支线机场。继续推进中部地区工业化和城镇化进程，充分体现中部地区广阔的市场潜力和承东启西的区位优势，至2015 年城镇化率将由2010 年的40%提升至48%。强化西部地区铁路建设，完善公路网络。加快西部地区与东中部地区联系的区际通道以及西南地区连接西北地区的南北通道建设。加强与东北亚、中亚、东南亚、南亚地区互联互通的国际通道建设。有序推进重点城市群城际轨道交通建设。加快形成西部地区铁路路网主骨架，铁路营业里程新增1.5 万公