光明地产度财务分析报告Word格式文档下载.docx

1、146,5382.71%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，光明地产2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及货币资金，各项分别占比为72.66%，12.15%和10.80%。2019年光明地产流动资产构成情况货币资金902,88010.80%1,045,47014.34%748,98414.22%交易性金融资产2820.00%应收票据及应收账款48,8350.58%214,9192.95%139,9212.66%应收票据3

2、0015应收账款214,6192.94%139,906应收款项融资3,4600.04%预付款项169,7112.03%290,7463.99%88,5591.68%其他应收款1,015,87412.15%965,64513.25%250,2084.75%应收股利4650.01%存货6,074,19272.66%4,682,29364.24%3,956,10875.08%其他流动资产144,9561.73%90,0511.24%85,1261.62%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产

3、、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，光明地产2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及递延所得税资产，各项分别占比为29.25%，26.83%和19.23%。2019年光明地产非流动资产构成情况长期股权投资65,24329.25%10,4926.84%其他权益工具投资102660.17%3060.21%投资性房地产7,7133.46%9,4946.19%10,1166.90%固定资产59,84726.83%62,17040.52%58,45339.89%在建工程12,3255.53%3

4、,8612.52%8,6215.88%无形资产22,0279.88%23,35115.22%24,03916.41%商誉232270.15%长期待摊费用6,1562.76%2,3921.56%1,6071.10%递延所得税资产42,89019.23%30,43419.83%24,35916.62%其他非流动资产6,8113.05%10,7557.01%18,80612.83%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况光明地产2019年年总负债金额为70,638,529,184.9元，所有者权益总额为15,193,896,936.6元，其中资本金为2,228,636

5、,743.0元，资产负债率为82.30%，在负债中，流动负债为45,118,580,594.53元；占负债和所有者权益总额的52.57%，非流动负债为25,519,948,590.37元，占负债和所有者权益总额的29.73%。2019年光明地产负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计4,511,85852.57%3,952,68053.11%3,096,39657.18%非流动负债合计2,551,99429.73%2,178,15129.27%1,231,36322.74%所有者权益（或股东权益）合计1,519,38917.70%1,311,73917.62%1,

6、087,68820.08%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 光明地产2019年的流动负债主要包括预收款项、短期借款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为29.19%，22.61%和16.16%。2019年光明地产流动负债构成情况短期借款1,020,01622.61%1,311,78233.19%867,63828.02%应付票据及应付账款729,08216.16%719,82323.25%应付账款预

7、收款项1,317,17029.19%1,131,70328.63%834,19326.94%应付职工薪酬13,3190.30%17,7940.45%15,7030.51%应交税费185,3474.11%217,5305.50%180,1885.82%其他应付款587,09813.01%1,156,69729.26%370,96911.98%其中:应付利息8,5820.28%应付股利11,4240.25%2,0900.07%一年内到期的非流动负债656,41214.55%117,1732.96%107,8783.48%其他流动负债3,4100.08%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主

8、要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，光明地产2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及其他非流动负债，各项分别占比为88.01%，11.58%和0.31%。2019年光明地产非流动负债构成情况长期借款2,246,04088.01%1,821,38483.62%873,92970.97%应付债券295,45211.58%350,00016.07%28.42%长期应付款1281610.02%预计负债6,3092,3590.11%4,5970.37%递延收益2,4810.10%递延所得税负债453934其他非流动负债7,8

9、460.31%6,5657,1172.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年光明地产的所有者权益部分主要包括未分配利润、其他权益工具以及实收资本（或股本），各项分别占比为47.62%，19.30%和14.67%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）222,86314.67%16.99%171,43315.76%其他权益工具293,23019.30%124,2509.47%资本公积132,3658.71%135,40010.32%186,83117.18%其

10、他综合收益117104盈余公积61,6044.05%51,9003.96%42,0923.87%未分配利润723,54947.62%734,26355.98%638,58758.71%少数股东权益85,7765.65%42,9433.27%48,6394.47%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年光明地产的净利润为856,395,612.58元，与2018年的1,371,400,320.08元相比下降了37.55%。2016-2019年光明地产净利润变动趋势年份同比增长率（%）2016115,3232017198,80472.39%2018137,140-31.02%201985,6

11、39-37.55%2.3.2 营业利润分析2019年光明地产的营业利润为1,438,683,614.63元，与2018年的2,215,438,270.25元相比下降了35.06%。2016-2019年光明地产营业利润变动趋势169,365291,74872.26%221,543-24.06%143,868-35.06%2.3.3 利润总额分析2019年光明地产的利润总额为1,412,926,740.68元，与2018年的2,276,132,292.36元相比下降了37.92%。2016-2019年光明地产利润总额变动趋势170,684286,91068.09%227,613-20.67%141

12、,292-37.92%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年光明地产的成本费用总额为11,774,181,032.880001元，其中营业成本、税金及附加以及管理费用，各项分别占比为78.54%，8.04%和5.84%。2019年光明地产成本费用构成成本及费用总额-1,177,418-1,732,582-1,870,913营业成本-924,75378.54%-1,407,87481.26%-1,654,67088.44%税金及附加-94,6478.04%-159,2559.19%-82,6774.42%销售费用-5

13、2,678-51,9743.00%-47,8802.56%管理费用-68,7715.84%-66,1263.82%-52,6092.81%财务费用-36,5663.11%-47,3512.73%-33,0741.77%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年光明地产的经营现金流量净额为-4,789,084,876.26元，与2018年的-8,734,303,406.82元相比下降了45.17%；投资活动现金流净额为-1,735,210,604.86元；筹资活动现金流净额为5,043,494,284.44元。2016-2019年光明地产经营、投资及筹资活动

14、现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）915,08540,279-687,922167,87122,803-156,155-873,430-287,9461,438,221-478,908-173,521504,3492.4.2 现金流入结构分析2019年光明地产现金流入总金额为46,660,798,637.28元，其中经营活动现金流入为17,540,791,229.8元，占现金流入总额的37.59%；投资活动现金流入为1,953,722,934.49元，占现金流入总额的4.19%；筹资活动现金流入为27,166,284,472.99元，占现金

15、流入总额的58.22%。2019年光明地产现金流入构成现金流入总额4,666,0795,586,8504,564,232经营活动现金流入小计1,754,07937.59%2,548,64545.62%2,370,68551.94%投资活动现金流入小计195,3724.19%69,376262,4715.75%筹资活动现金流入小计2,716,62858.22%2,968,82753.14%1,931,07542.31%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为15,520,773,466.85元,占经营活动现金流入小计的88.48%;收到其他与经营活动有关的现金为2,020,017,7

16、62.95元,占经营活动现金流入小计的11.52%。2019年光明地产经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金1,552,07788.48%2,425,88695.18%2,163,72591.27%收到的税费返还10,4980.41%2,1470.09%收到其他与经营活动有关的现金202,00111.52%112,2614.40%204,8128.64%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为148,978,188.13元,占投资活动现金流入小计的7.63%;取得投资收益收到的现金为43,041,204.59元,占投资活动现金流入小计的2.2%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产

17、收回的现金净额为4,758,597.03元,占投资活动现金流入小计的0.24%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为236,910,563.3元,占投资活动现金流入小计的12.13%;收到其他与投资活动有关的现金为1,520,034,381.44元,占投资活动现金流入小计的77.8%。2019年光明地产投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金14,8977.63%66,75596.22%113,94443.41%取得投资收益收到的现金4,3042.20%5880.85%4,4591.70%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4750.24%6190.89%269处置

18、子公司及其他营业单位收到的现金净额23,69112.13%1,4142.04%143,79754.79%收到其他与投资活动有关的现金152,00377.80%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,842,445,000.0元,占筹资活动现金流入小计的6.78%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为145,845,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.54%;取得借款收到的现金为24,347,333,384.66元,占筹资活动现金流入小计的89.62%;收到其他与筹资活动有关的现金为976,506,088.33元,占筹资活动现金流入小计的3.59%。2019年光明地产筹资活动现金

19、流入构成吸收投资收到的现金184,2446.78%135,9004.58%子公司吸收少数股东投资收到的现金14,5840.54%11,1500.38%10,500取得借款收到的现金2,434,73389.62%2,748,21392.57%1,920,57599.46%收到其他与筹资活动有关的现金97,6503.59%84,7132.85%2.4.3 现金流出结构分析2019年光明地产现金流出总额为48,141,599,833.96元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为22,329,876,106.06元,占现金流出总额的46.38%;投资活动现金流出小计为3,688,933,539.35元,占现金流出总额的7.66%;筹资活动现金流出小计为22,122,790,188.55元,占现金流出总额的45.95%。2019年光明地产现金流出构成现金流出总额-4,814,159100.0