全国中小企业股份转让系统业务规则.docx

1、全国中小企业股份转让系统业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则 目录 第一章 总则 第二章 *挂牌 第三章 *转让 第一节 一般规定 第二节 转让信息 第三节 监控与异常情况处理 第四章 挂牌公司 第一节 公司治理 第二节 信息披露 第三节 定向发行 第四节 暂停与恢复转让 第五节 终止与重新挂牌 第五章 主办券商 第六章 监管措施与违规处分 第七章 附则 第一章总则 为规范全国中小企业股份转让系统运行，维护市场正常秩序，保护投资者合法权益，根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法以及非上市公众公司监督管理办法、全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂

2、行办法等法律、行政法规、部门规章，制定本业务规则 在全国股份转让系统挂牌的*、可转换公司债券及其他证券品种，适用本业务规则本业务规则未作规定的，适用全国中小企业股份转让系统有限责任公司的其他有关规定 全国股份转让系统的证券公开转让及相关活动，实行公开、公平、公正的原则，禁止证 1 券欺诈、内幕交易、操纵市场等违法违规行为 市场参与人应当遵循自愿、有偿、诚实信用的原则 申请挂牌公司、挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人，主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其相关人员，投资者应当遵守法律、行政法规、部门规章、本业务规则及全国股份转让系统公司其他业务规定 申请挂牌

3、公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 申请挂牌公司、挂牌公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司披露信息的真实、准确、完整、及时、公平 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商依法披露的信息，应当第一时间在全国股份转让系统指定信息披露平台公布 全国股份转让系统实行主办券商制度主办券商应当对所推荐的挂牌公司履行持续督导义务 主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其相关人员在全国股份转让系统从事相关业务，应严格履行法定职责，遵守行业规范，勤勉尽责，诚实守信，并对出

4、具文件的真实性、准确性、完整性负责 全国股份转让系统实行投资者适当性管理制度投资者应当具备一定的证券投资经验和相应的风险识别和承担能力，知悉相关业务规则，自行承担投资风险 挂牌公司、主办券商、投资者等市场参与人，应当按照规定交纳相关税费 挂牌公司是经中国证监会核准的非上市公众公司，股东人数可以超过二百人 管理办法实施前股东人数为二百人以上的股份有限公司，依照有关法律、行政法规、部门规章进行规范并经中国证监会确认后，符合本业务规则规定条件的，可以向全国股份转让系统公司申请挂牌 全国股份转让系统公司依法对申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商等市场参与人进行自律监管 第二章 *挂牌

5、股份有限公司申请*在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件： 依法设立且存续满两年有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； 2 业务明确，具有持续经营能力； 公司治理机制健全，合法规范经营； 股权明晰，*发行和转让行为合法合规； 主办券商推荐并持续督导； 全国股份转让系统公司要求的其他条件 申请挂牌公司应当与主办券商签订推荐挂牌并持续督导协议，按照全国股份转让系统公司的有关规定编制申请文件，并向全国股份转让系统公司申报 全国股份转让系统公司对挂牌申请文件审查后，出具是否同意挂牌的审查意见

6、申请挂牌公司取得全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见及中国证监会核准文件后，按照全国股份转让系统公司规定的有关程序办理挂牌手续 申请挂牌公司应当在其*挂牌前与全国股份转让系统公司签署挂牌协议，明确双方的权利、义务和有关事项 申请挂牌公司应当在其*挂牌前依照全国股份转让系统公司的规定披露公开转让说明书等文件 申请挂牌公司在其*挂牌前实施限制性*或*期权等股权激励计划且尚未行权完毕的，应当在公开转让说明书中披露股权激励计划等情况 申请挂牌公司在其*挂牌前，应当与中国证券登记结算有限责任公司签订证券登记及服务协议，办理全部*的集中登记 挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的*分三批解

7、除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持*的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年 挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的*进行过转让的，该*的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存*除外 因司法裁决、继承等原因导致有限售期的*持有人发生变更的，后续持有人应继续执行*限售规定 *解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统公司备案全国股份转让系统公司备案确认后，通知中国结算办理解除限售登记 第三章 *转让 第一节 一般规定 *转让采用无纸化的公开转让形式，或经中国证监会批准的其他转让形式 3 *

8、转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式经全国股份转让系统公司同意，挂牌*可以转换转让方式 挂牌*采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排 挂牌*采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主办券商为其提供做市报价服务 做市商应当在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务做市转让方式下，投资者之间不能成交全国股份转让系统公司另有规定的除外 全国股份转让系统为证券转让提供相关设施，包括交易主机、交易单元、报盘系统及相关通信系统等 主办券商进入全国股份转让系统进行证券转让，应当先向全国股份转让系统公

9、司申请取得转让权限，成为转让参与人 *转让时间为每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00转让时间内因故停市，转让时间不作顺延 遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日，全国股份转让系统休市 全国股份转让系统对*转让不设涨跌幅限制全国股份转让系统公司另有规定的除外 投资者买卖挂牌公司*，应当开立证券账户和资金账户，并与主办券商签订证券买卖委托代理协议 投资者开立证券账户，应当按照中国结算的相关规定办理 主办券商接受投资者的买卖委托后，应当确认投资者具备相应*或资金，并按照投资者委托的时间先后顺序向全国股份转让系统申报 买卖挂牌公司*，申报数量应当为股或其整数倍卖出挂

10、牌公司*时，余额不足股部分，应当一次性申报卖出 *转让的计价单位为“每股价格”*转让的申报价格最小变动单位为元人民币 全国股份转让系统公司可以根据市场需要，调整*单笔买卖申报数量和申报价格的最小变动单位 申报当日有效投资者可以撤销委托申报的未成交部分 买卖申报经交易主机成交确认后，转让即告成立，买卖双方必须承认转让结果，履4 行清算交收义务，本规则另有规定的除外 中国结算作为共同对手方，为*转让提供清算和多边净额担保交收服务；或不作为共同对手方，提供其他清算、交收等服务 投资者卖出*，须委托代理其买入该*的主办券商办理如需委托另一家主办券商卖出该*，须办理*转托管手续 投资者因司法裁决、继承等

11、特殊原因需要办理*过户的，依照中国结算的规定办理 第二节 转让信息 全国股份转让系统公司每个转让日发布*转让即时行情、*转让公开信息等转让信息，及时编制反映市场转让情况的各类报表，并通过全国股份转让系统指定信息披露平台或其他媒体予以公布 全国股份转让系统公司负责全国股份转让系统信息的统一管理和发布未经全国股份转让系统公司许可，任何机构和个人不得发布、使用和传播转让信息经全国股份转让系统公司许可使用转让信息的机构和个人，未经同意不得将转让信息提供给其他机构和个人使用或予以传播 全国股份转让系统公司可以根据市场发展需要，编制综合指数、成份指数、分类指数等证券指数，随即时行情发布 证券指数的设置和编

12、制方法，由全国股份转让系统公司另行规定 第三节 监控与异常情况处理 全国股份转让系统公司对*转让中出现的异常转让行为进行重点监控，并可以视情况采取盘中临时停止*转让等措施 发生下列转让异常情况之一，导致部分或全部转让不能正常进行的，全国股份转让系统公司可以决定单独或同时采取暂缓进入清算交收程序、技术性停牌或临时停市等措施： 不可抗力； 意外事件； 技术故障； 全国股份转让系统公司认定的其他异常情况 全国股份转让系统公司对暂缓进入清算交收程序、技术性停牌或临时停市决定予以公告技术性停牌或临时停市原因消除后，全国股份转让系统公司可以决定恢复转让，并予以公告 5 因转让异常情况及全国股份转让系统公司

13、采取的相应措施造成损失的，全国股份转让系统公司不承担赔偿责任 转让异常情况处理的具体规定，由全国股份转让系统公司另行制定并报中国证监会批准 第四章 挂牌公司 第一节 公司治理 挂牌公司应当按照法律、行政法规、部门规章、全国股份转让系统公司相关业务规定完善公司治理，确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，充分行使合法权利 挂牌公司应当依据公司法及有关非上市公众公司章程必备条款的规定制定公司章程并披露 挂牌公司应当依照公司章程的规定，规范重大事项的内部决策程序 挂牌公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业应实行人员、资产、财务分开，各自独立核算、独立承担责任和风险 控股股东、实际控制人及其控

14、制的其他企业应切实保证挂牌公司的独立性，不得利用其股东权利或者实际控制能力，通过关联交易、垫付费用、提供担保及其他方式直接或者间接侵占挂牌公司资金、资产，损害挂牌公司及其他股东的利益 挂牌公司董事会做出的对公司治理机制的讨论评估应当在年度报告中披露 挂牌公司可以实施股权激励，具体办法另行规定 第二节 信息披露 挂牌公司应当按照全国股份转让系统公司相关规定编制并披露定期报告和临时报告；上述文件披露前，挂牌公司应当依据公司章程履行内部程序 挂牌公司应当按照企业会计准则的要求编制财务报告，全国股份转让系统公司另有规定的除外 挂牌公司发生的或者与之有关的事件没有达到全国股份转让系统公司规定的披露标准，

15、或者全国股份转让系统公司没有具体规定，但公司董事会认为该事件对公司*转让价格可能产生较大影响的，公司应当及时披露 若挂牌公司有充分依据证明其拟披露的信息属于国家机密、商业秘密，可能导致其违反国家有关保密法律、行政法规规定或者严重损害挂牌公司利益的，可以向全国股份转让系统公司申请豁免披露或履行相关义务 挂牌公司应当制定并执行信息披露事务管理制度 6 挂牌公司设有董事会秘书的，由董事会秘书负责信息披露管理事务，未设董事会秘书的，挂牌公司应指定一名具有相关专业知识的人员负责信息披露管理事务，并向全国股份转让系统公司报备负责信息披露管理事务的人员应列席公司的董事会和股东大会 挂牌公司及其他信息披露义务人应当对其披露信息内容的真实性、准确性、完整性承担责任 挂牌公司、相关信息披露义务人和其他知情人不得泄露内幕信息 主办券商应对挂牌公司拟披露的信息披露文件进行审查，履行持续督导职责 全国股份转让系统公司对挂牌公司及其他信息披露义务人已披露的信息进行审查 挂牌公司出现下列情形之一的，全国股份转让系统公司对*转让实行风险警示，在公司*简称前加注标识并公告： 最近一个会计年度的财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告； 最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值； 全国股份转让系统公司规定的其他情形 第三节 定向发