证券投资实训报告Word格式.docx

1、证券投资技术图表分析实验七：证券投资技术指标分析实验八：证券投资组合分析学生实验报告一实验项目必修 选修 演示性实验 验证性实验 操作性实验 综合性实验实验地点弘道楼1409实验仪器台号G1409132指导教师王英姿实验日期及节次13-16周周一下午一、实验目的及要求：目的：通过此次实训，掌握如何使用证券投资模拟交易实训平台国泰安虚拟交易所系统，进行证券投资交易程序模拟操作训练，掌握证券投资的基本程序。要求：1、进入证券交易系统2、进行用户注册3、练习证券交易客户端的使用操作。4、撰写实验报告二、仪器用具：仪器名称规格/型号数量备注计算机1有网络环境国泰安虚拟交易所软件三、实验方法与步骤:国泰

2、安模拟交易平台1,了解国泰安虚拟交易所系统2,登陆访问虚拟交易所网址，进行用户的注册和设置3,参与竞赛，选择“报名参赛”中的“可报名的竞赛”4,模拟交易：进入竞赛的操作界面，进行银行转账，选股的确定，委5,托下单，查询交易情况，查看持仓明细，查看排行情况等具体操作。四、实验结果与数据处理：1、了解国泰安虚拟交易所系统本系统不仅提供全球各主要交易所的多种金融品种实时行情、资讯和模拟交易，而且还提供实时资讯、教师管理功能、师生互动平台供教学使用；完全真实地再现市场及其操作的氛围和动态，让学生享受实战的操作环境，培养他们冷静果断的操作思维。2、登陆界面并进行用户的注册和登陆登陆界面1，参与竞赛2，模

3、拟交易（1）银行转账（2）委托下单（3）查询交易情况（4）查看持仓明细（5）查看排行情况学生实验报告二2、练习证券交易客户端的使用操作。3、收集信息：我国股票、债券、基金发行与交易的基本情况；各国证券市场的形式和发展状况。 东吴（同花顺）证券系统交易行情识读1、登陆证券的主界面2、证券市场行情查看3、个股报价信息查看4、板块分析行情查看5、股指期货行情查看综合信息栏和状态栏在画面最低端有两行信息，即是综合信息栏和状态栏。综合信息栏上证指数、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到上证指数分时走势图。状态栏沪、深、创的红绿军：买气（红）、卖气（绿）的强弱表示。红色箭头表示现在正处于领先指

4、标红色的区域，绿色箭头表示现在正处于领先指标绿色的区域。如果箭头向上，表示领先指标与之同色的柱状线正在变长；如果箭头向下，表示领先指标与之同色的柱状线正在变短。信息窗口信息窗口在画面的右上方。这个窗口显示了当天该商品的各种信息，几乎所有的数据都要看这个地方。可通过主菜单栏。大盘的信息窗口显示数据可以看到：最新指数、指数涨跌、涨跌幅度、昨日收盘、今日开盘、今日最高、今日最低、总成交量、总成交金额、委比、委买卖差、上涨家数、平盘家数、下跌家数。最新指数：最近 1 分钟的指数。指数涨跌：最新-昨收。涨跌幅度：涨跌/昨收。总成交量：到最近 1 分钟为止，所有成交手数之和。总成交额：到最近 1 分钟为止

5、，所有成交额之和。委比：=（委买五档手数之和 - 委卖五档手数之和）/（委买五档手数之和 + 委卖五档手数之和）*100%。委比的变化范围为（-100%，100%）委买卖差：= 委买五档手数之和 - 委卖五档手数之和上涨家数：最近 1 分钟内上涨的家数。平盘家数：最近 1 分钟内平盘的家数。下跌家数：最近 1 分钟内下跌的家数。证券系统交易行情识读1）登陆与主界面（2）上交所行情查看（3）深交所行情查看（4）港交所行情查看（5）全部指数行情查看（6）沪深板块行情查看（7）期货行情查看（8）自选股行情查看3.个股报价信息查看4）板块分析行情查看学生实验报告三1、目的通过基本面分析，初步掌握这种宏

6、观因素所包含的内容及其对证券市场产生的不同影响，在各种宏观因素千变万化的情况下，能熟练的掌握及运用宏观因素的变化规律，预测出未来的经济走势及对证券价格的影响，进而认真分析并作出正确判断。熟悉中国股市的系统性风险和制度性风险。通过行业因素分析，使学生初步掌握影响证券市场行情波动的中观、微观基础因素所包含的内容，了解证券市场热点板块的演变规律，并分析行业因素变动对股票价格的影响。通过投资公司因素分析，使学生了解上市公司基本素质的变动和财务能力变化对证券市场的价格波动产生影响，初步学会通过对上市公司定性和定量的分析，预测并验证上市公司股票价格走势和未来发展前景，准确判断与决定自己的投资策略与投资选择

7、并初步了解和熟悉中国股市的非系统性风险。2、内容及要求1进行证券投资宏观因素分析2进行证券投资行业因素分析3.进行证券投资公司因素分析一、证券投资宏观因素分析1.证券投资基本面分析方法的内涵、作用及分析要点证券投资基本面分析是根据经济学、财政金融学、财务管理学和投资学的基本原理，通过对影响股票价格波动的基本面因素进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位的一种分析方法。基本面分析的主要要点如下：（1）要分析宏观经济状况及其发展趋势。当经济运行发展较快，股价处于上涨时期，这是对于投资者来说，应该持有股票。当经济运行不良时，可能导致股价的下降，这时投资者应退出股市。（2）要仔细分析宏观经济调

8、控政策。主要是财政政策，产业结构调整和产业发展政策。当这些宏观调控政策对股市有利时，股价会上涨；当这些政策对股市发展不利时，投资者应谨慎。（3）分析行业发展与行业内上市公司的经营状况、财务状况以及上市公司的大型投资计划、发展目标和前景规划、生产经营状况和产品成本、产品需求的可能变化。从而正确预测上市公司的盈利情况。2.宏观经济运行状况分析与判断（1）主要指标：GDP、经济增长率、货币供应量、失业率、通货膨胀率、利率、汇率、财政收支、国际收支、固定资产投资规模（2）宏观经济运行状况判断宏观经济运行周期一般经历四个阶段：萧条、复苏、繁荣、衰退。3.宏观经济政策影响及分析要点（1）货币政策的调整直接

9、、迅速地影响证券市场（2）财政政策调整对证券市场具有持久的但较为缓慢的影响4.国际金融市场环境影响与分析（1）通过汇率预期影响证券市场（2）通过宏观面和政策面间接影响证券市场。二、证券投资行业因素分析1产业结构及其发展理论与投资分析一般把国民经济分成三大产业，即第一产业、第二产业和第三产业。农业应当向创新型农业发展。在我国，工业得到了快速的发展，成为主导产业，并且在今后的一段时期，仍然占主导地位。然而，工业内部的各产业结构在发展中会不断进行调整。第三产业将成为我国今后发展速度最快的行业。1.行业生命周期理论与投资分析一个典型的生命周期包含四个阶段：（1）初创期。在行业的初创期，由于竞争激烈，公

10、司利润增长不稳定，造成上市公司股价波动幅度较大，投机性较强。（2）扩张期。在行业的扩张期，少数几个财力雄厚的公司垄断市场，这些公司的税后利润稳定上升，上市公司股价持续上升。（3）成熟期。这时股价相对稳定，但有缓缓下降趋势。（4）衰退期。这时，上市公司股价下降，股票投资者由于上市公司表现不佳而可能遭受亏损。2.行业的市场类型划分与投资分析（1）完全竞争（2）垄断竞争（3）寡头垄断（4）完全垄断3.行业因素分析下的投资选择（1）顺应行业发展趋势，选择潜力股。（2）对处于不同阶段产业的投资选择（3）正确理解国家的行业政策，把握投资机会。三、证券投资公司因素分析1.公司一般因素分析与价值投资（1）公司

11、发展前景分析（2）公司的竞争能力分析（3）公司经营管理能力和企业文化分析（4）项目储备和新品开发（5）企业的技术水平2.公司财务状况分析与价值投资（1）识读公司财务报表（2）公司偿债能力分析（3）公司营运能力分析（4）公司盈利能力分析3.公司财务状况的发展趋势分析（1）多期比较分析法（2）结构百分比分析法（3）定基百分比趋势分析法4.公司财务状况综合分析1、在安装了国泰安市场通系统软件的计算机桌面上,双击国泰安市场通系统图标后,在弹出的界面中输入学号密码。可以通过访问一些财经类的网站以及东吴证券的一些财经新闻收集与宏观信息有关的经济、政策讯息。2、进入财经快讯、宏观行业数据等界面，收集宏观经济

12、数据与相关经济、政策讯息。3、使用证券系统软件收集相关行业数据资料并作投资分析判断。登录系统后，在系统主界面单击菜单栏的“板块分析”按钮，进入指数行情界面。4、指数行情（1）GDP与上证指数的变化关系图：在东方财富网统计国内生产总值数据，通过同花顺软件上证指数的每季度的收盘价，两者形成对比，制成图表，如下图：季度国内生产总值（亿元）上证指数06年一季度06年二季度06年三季度06年四季度07年一季度07年二季度6124307年三季度07年四季度08年一季度08年二季度7419408年三季度08年四季度404809年一季度09年二季度09年三季度09年四季度10年一季度10年二季度10年三季度1

13、0年四季度11年一季度11年二季度11年三季度11年四季度12年一季度12年二季度12年三季度12年四季度13年一季度13年二季度13年三季度13年四季度14年一季度14年二季度14年三季度14年四季度15年一季度分析国内生产总值与上证指数的关系：（2）CPI指数与上证指数的变化关系图：年度居民消费价格指数2006年4712007年2008年404482009年5192010年2011年5652012年2013年2014年居民消费物价指数关系如下：CPI与股票价格是两个不同的价格体系。它们之间又有着非常紧密的联系，相互影响，CPI的持续上涨无疑会对股票市场产生重大影响。学生实验报告四1、了解并

14、掌握影响股价的主要行业因素分析理论与分析要点；2、找出所选股票历次大的价格波动周期，说明股价发生大的变动的主要原因，阐述当时的行业态势变化，以检验行业因素的变化对股价产生影响；3、分析目前的行业发展状况预测其对证券市场及所选股票价格将产生的影响。1）产业结构及其发展理论与投资分析2）行业生命周期理论与投资分析3）行业的市场类型划分与投资分析4）行业因素分析下的投资选择 查询有关行业发展最新的动态信息，并根据行业因素分析相关理论对当前我国个行业投资机会进行分析判断，做出对相应行业上市公司的投资决策。（1）使用东吴证券财富情报站软件收集相关行业讯息并作出投资分析判断。点击浏览行情，登录成功后出现东

15、吴证券情报站系统主界面单击系统“行业”，进入相关界面（2）使用东吴证券情报站系统软件收集相关行业数据资料并做出投资分析判断。进入“同花顺”系统，单击“报价”，再点击“板块热点”进入如下界面进行分析：如选择“电力板块”，单击左侧的“分时图”可以查看电力板块的分时走势、最新价、最低价、开收盘价、流入流出量等等相关信息，如下图所示：单击左侧的“K线图”可以查看历史相关数据，如下图：1.查询有关行业发展最新的动态信息，并根据行业因素分析相关理论对当前我国各行业投资机会进行分析判断，作出对相应行业上市公司的投资决策。2、行业选择选定的行业为专用设备制造业行业中的医疗细分行业。 （1）行业主管部门及职能我

16、国医疗器械行业的主管部门为国家 发展和改革委员会和国家食品药品监督管理局,其中国家发展和改革委员会负责组织 实施医药工业产业政策,研究拟定医疗器械行业发展规划,指导行业结构调整和实施 行业管理;国家食品药品监督管理局负责对医疗器械企业的研究,生产,流通和使用进行行政监督和技术管理.中国医疗器械行业协会和中国医学装备协会是行业内部管理机构,主要负责开展行业发展问题的调查研究,组织制定并监督执行行业政策,制定行业发展规划等项工作.本公司是中国医疗器械行业协会的常务理事单位,中国医学装备协会团体会员（2）行业监管体制 医疗器械行业是国家重点管理行业之一.国家发展和改革委员会主要负责组织实施医疗器械行

17、业产业政策,研究拟订行业发 展规划,指导行业结构调整及实施行业管理;卫生部负责拟订卫生改革与发展战略目标,规划和方针政策,起草医疗器械相关法律法规草案,制定医疗器械规章,依法制定有关标准和技术规范;国家食品药品监督管理局负责对医疗 器械的研究,生产,流通和使用进行行政监督和技术管理.我国医疗器械行业目前实行分类监督管理. 一方面监督产品,另一方面监督生产制造企业. 监督产品旨在验证产品的安全性和有效性.监督企业旨在保证产品质量稳定,安全和有效,体现在审核生产制造企业质量管理体系,并定期复查. 此外,医疗器械类产品进入国际市场时 ,要适用进口国相关医疗器械管理的法律法规. （二）公司所处行业概况

18、人口与健康问题是我国全面建设小康社会面临的重大挑战,对我国医疗卫生行业发展提出了十分迫切的需求. 随着人均GDP的增长,人们对健康越来越重视,对新生儿护理服务的需求也随之增加.此外随着新农村建设的推进,农村居民的收入增长,对新生儿的保育意识也将加强,新生儿死亡率和婴儿死亡率是评价妇幼卫生工作的一个重要指标,也是衡量一个国家经济文化和卫生状况的重要指标之一.自新中国成立以来,我国的新生儿和婴 儿死亡率已大幅度下降,但与发达国家相比,仍有很大差距,随着中国经济的快速发展,为我国的新生儿保育护理设施提供了良好的发展空间.（1）居民生活水平的提高直接带来医疗卫生费用快速增长（2）我国医疗卫生费用支出持

19、续强劲增长 （3）居民人均医疗保健支出持续增长（1）市场规模 国际市场规模医疗器械的市场竞争是全球化的竞争.医疗器械市场是当今世界经济中发展最快,国际贸易往来最为活跃的市场之一.美国,欧洲,日本共同占据超过80%的全球医疗器械市场,处于绝对领先地位 ,其中美国是世界上最大的医疗器械生产国和消费国,其消费量占世界市场的40%以上.全球医疗器械市场销售总额已从2001年的1,870亿美元迅速上升至2009年的3,533亿美元,复合增长率（2001-2009）高达%.即使是在全球经济衰退的2008年和2009年,全球医疗器械市场依然逆流而上,分别实现%和%的增长率,高于同期药品市场增长率.随着经济的

20、复苏和新兴市场国家中等收入水平消费者对医疗保健服务需求的增长,医疗器械市场将会持续增长. 国内市场规模医疗器械的朝阳性已经不言而喻.随着经济的发展和卫生水平的提高,医疗卫生的消费和投入增加已是不争的事实.（2）行业内企业整体运行情况 我国医疗器械产业由小到大,迅速发展,现已成为一个产品门类比较齐全,创新能力不断增强,市场需求十分旺盛的朝阳产业.特别是近年来,医疗器械产业发展速度进一步加快,不但连续多年产值保持两位数增 长,而且产品出口的数量和科技含量也不断提升. 庞大的人口基数对医疗器械的不断增长的刚性需求,医疗器械相关学科技术人才的长期储备,国家对医疗器械技术创新 的大力扶持,都是促进医疗器

21、械产业高速发展的保障和动力,今后的十至十五年,我国医疗器械产业将进入高速发展阶段.我国医疗器械制造类企业近年来整体运行情况良好,销售收入与利润总额高速增长,产销率保持在较高水平.根据中国医疗器械行业协会的统计,2010年中国医疗器械行业产值突破1000亿元,跃居世界第二位. （三）影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）人们生活水平的提高,居民对疾病诊断预防及健康管理意识的持续加强是婴儿保育设备行业成长的持续动力. 随着人们生活水平的提高,居民对疾病 诊断预防及健康管理意识的持续加强,早期诊断与预防需求将持续稳定扩大,人们更 加关注疾病的预防以及诊断的准确性,加强了对自身健康的管理,

22、这都构成婴儿保育设备产业发展的持续动力.婴儿保育设备从根本上增强新生儿的 体质,避免留下各种隐患,有利于新生儿健康成长.（2）国家政策大力扶持学生实验报告五通过本实训，使学生了解上市公司基本素质的变动和财务能力的变化对证券市场的价格波动产生的影响，初步学会通过对上市公司定性和定量分析，预测并验证上市公司股票价格走势和未来发展前景，准确判断与决定自己的投资策略与投资选择并初步了解和熟悉中国股市的非系统性风险。公司一般因素分析与投资价值1、公司发展前景分析2、公司的竞争能力分析3、公司经营管理能力和企业文化分析4、项目储备和新品开发5、企业的技术水平（1）识读公司财务报表（如资产负债表、现金流量表

23、、利润表）流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债现金比率=（货币资金+短期证券）/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/股东权益总额有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）已获利息倍数=（税后利润+所得税+利息费用）/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债/（流动资产-流动负债）营运资金占流动资产的比率=营运资金/流动资产=（流动资产-流动负债）/流动资产营运资金占资金总额的比率=营运资金/资产总额存货周转率=销货成本/平均存货平均存货=（期初存货+期末存货）/2存货周转天数=360/存货周转率=3

24、60/销货成本/平均存货=平均存货*360/销货成本应收账款周转率=销售收入/平均应收账款平均应收账款=（年初应收账款余额+年末应收账款余额）/2应收账款周转天数=360/应收账款周转率总资产周转率=360/平均资产总额平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2销售净利率=净利润/销售收入资本收益率=净利润/实收资本每股盈余=（税后利润-特别股股利）/普通股股数市盈率=每股时价/每股盈余每股股利=股利总额/流通股数每股净资产=（资产总额-负债总额）/普通股股数每股现金流量=（经营活动所产生的净现金流量-优先股股利）/流通在外的普通股股数1、公司一般因素分析与投资价值公司一般因素分析主要是

25、分析公司的发展前景、公司的竞争能力和公司经营管理能力等。1）公司发展前景分析该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。2）公司竞争能力分析中国中铁股份有限公司业务覆盖勘察设计、施工安装、工业制造、房地产开发、资源矿产、金融投资等多个领域,总资产3118亿元,净资产亿元,是全球第二大建筑工程承包商,连续七年进入世界企业500强,2010年排名第137位.目前,中国中铁在中国企业500强中排名9位,在中央企业排名第6位3）公司经营管理能力和企业文化分析企业文化： “勇于跨越”，集中反映了多年来中国中铁逢山开路、遇水架桥的勇气，全面展示了励精图治、顽强拼搏的气概，充分昭示着不断推动企业跨越式发展的决心。“追求卓越”，凝聚着中国中铁奉献一流产品与服务的企业品格，蕴含着建设一流员工队伍的企业目标，体现了建设一流企业的价值追求。“勇于跨越、追求卓越”的企业精神既是对中国中铁光荣历史的总结和优良传统的继承，已经作为企业核心价值理念深深