会稽山度财务分析报告Word文件下载.docx

1、56.35%202,29450.63%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，会稽山2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及持有待售资产，各项分别占比为61.40%，21.52%和7.18%。2019年会稽山流动资产构成情况货币资金41,85221.52%51,92327.31%59,93630.39%交易性金融资产3,9002.01%0.00%2160.11%应收票据及应收账款10,9385.62%14,6787.72%9,2

2、924.71%应收票据4160.22%5630.29%应收账款14,2617.50%8,7294.43%应收款项融资920.05%预付款项8230.42%1,7240.91%2480.13%其他应收款9790.50%9200.48%2,2311.13%存货119,40861.40%114,41860.18%105,29853.38%持有待售资产13,9687.18%1,2370.65%6,9743.54%其他流动资产2,5241.30%5,2232.75%13,0566.62%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其

3、他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，会稽山2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及商誉，各项分别占比为62.66%，18.93%和9.73%。2019年会稽山非流动资产构成情况其他权益工具投资16,1656.59%16,1157.97%其他非流动金融资产6.26%固定资产161,73062.66%133,27954.29%78,56338.84%在建工程3,4391.33%21,2358.65%41,06320.30%无形资产48,87318.93%46,9

4、9319.14%38,40218.98%商誉25,1079.73%10.23%12.41%递延所得税资产2,2570.87%2,4591.00%2,3871.18%其他非流动资产5390.21%2360.10%6550.32%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况会稽山2019年年总负债金额为1,349,753,300.72元，所有者权益总额为3,176,235,609.02元，其中资本金为497,360,000.0元，资产负债率为29.82%，在负债中，流动负债为1,001,833,306.25元；占负债和所有者权益总额的22.14%，非流动负债为347,9

5、19,994.47元，占负债和所有者权益总额的7.69%。2019年会稽山负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计100,18322.14%100,25423.02%85,82021.48%非流动负债合计34,7917.69%17,7464.07%8,5542.14%所有者权益（或股东权益）合计317,62370.18%317,60172.91%305,17576.38%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到

6、期的非流动负债和其他流动负债科目， 会稽山2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为46.41%，46.41%和29.28%。2019年会稽山流动负债构成情况短期借款29,33029.28%21,00020.95%12,00013.98%应付票据及应付账款46,49546.41%41,49348.35%应付账款预收款项9,5919.57%7,7887.77%7,9319.24%应付职工薪酬3,2423.24%2,7872.78%4,3475.07%应交税费4,7694.76%6,2126.20%11,66613.59%其他应付款6,7546.74%62

7、,46562.31%8,3819.77%其中:应付利息140.02%应付股利5500.64%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，会稽山2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年会稽山非流动负债构成情况递延收益递延所得税负债540.63%其他非流动负债8,50099.37%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备

8、、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年会稽山的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为53.79%，28.08%和15.66%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）49,73615.66%16.30%资本公积170,86453.79%173,16454.52%56.74%库存股-8,000-2.52%盈余公积13,3824.21%11,8833.74%10,4243.42%未分配利润89,19928.08%80,37325.31%69,51922.78%少数股东权益2,4400.77%2,4432,3300.76%2.3利润分析2.3.1

9、净利润分析2019年会稽山的净利润为168,205,600.54元，与2018年的178,304,284.87元相比下降了5.66%。2016-2019年会稽山净利润变动趋势年份同比增长率（%）201614,341201718,36228.04%201817,830-2.90%201916,820-5.66%2.3.2 营业利润分析2019年会稽山的营业利润为229,739,377.5元，与2018年的250,124,804.06元相比下降了8.15%。2016-2019年会稽山营业利润变动趋势18,93726,08237.73%25,012-4.10%22,973-8.15%2.3.3 利润

10、总额分析2019年会稽山的利润总额为229,894,853.12元，与2018年的242,761,036.82元相比下降了5.30%。2016-2019年会稽山利润总额变动趋势19,35026,15735.17%24,276-7.19%22,989-5.30%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年会稽山的成本费用总额为1,002,468,152.5899999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为64.71%，15.96%和12.86%。2019年会稽山成本费用构成成本及费用总额-100,246-9

11、5,513-104,754营业成本-64,87164.71%-66,18669.30%-72,68969.39%税金及附加-3,9773.97%-4,3334.54%-5,6605.40%销售费用-15,99715.96%-13,88314.54%-15,07214.39%管理费用-12,89112.86%-9,4799.92%-11,28310.77%研发费用-1,5851.58%-1,1601.21%-0.00%财务费用-9230.92%-4700.49%-492.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年会稽山的经营现金流量净额为273,775,336.

12、49元，与2018年的232,155,442.1元相比上升了17.93%；投资活动现金流净额为-241,118,355.05元；筹资活动现金流净额为-141,717,915.73元。2016-2019年会稽山经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）30,591-67,96868,04026,677-32,1595,61123,215-32,4581,20027,377-24,111-14,1712.4.2 现金流入结构分析2019年会稽山现金流入总金额为2,181,652,206.18元，其中经营活动现金流入为1,390,81

13、8,442.32元，占现金流入总额的63.75%；投资活动现金流入为484,279,763.86元，占现金流入总额的22.20%；筹资活动现金流入为306,554,000.0元，占现金流入总额的14.05%。2019年会稽山现金流入构成现金流入总额218,165216,928331,149经营活动现金流入小计139,08163.75%139,85664.47%142,39743.00%投资活动现金流入小计48,42722.20%52,48724.20%167,35250.54%筹资活动现金流入小计30,65514.05%24,58311.33%21,4006.46%经营活动现金流入小计中销售商

14、品/提供劳务收到的现金为1,329,014,683.38元,占经营活动现金流入小计的95.56%;收到的税费返还为13,054,443.58元,占经营活动现金流入小计的0.94%;收到其他与经营活动有关的现金为48,749,315.36元,占经营活动现金流入小计的3.51%。2019年会稽山经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金132,90195.56%129,75292.78%141,55799.41%收到的税费返还1,3050.94%6500.47%145收到其他与经营活动有关的现金4,8743.51%9,4536.76%695投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为131,0

15、00,000.0元,占投资活动现金流入小计的27.05%;取得投资收益收到的现金为2,393,082.04元,占投资活动现金流入小计的0.49%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为186,295,722.03元,占投资活动现金流入小计的38.47%;收到其他与投资活动有关的现金为164,590,959.79元,占投资活动现金流入小计的33.99%。2019年会稽山投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金13,10027.05%42,70081.35%164,00098.00%取得投资收益收到的现金2396031.15%7190.43%处置固定资产/无形资产和其他长期

16、资产收回的现金净额18,62938.47%5,82711.10%1,0300.62%收到其他与投资活动有关的现金16,45933.99%3,3576.40%1,6010.96%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为304,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.33%;收到其他与筹资活动有关的现金为2,054,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.67%。2019年会稽山筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金245其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金30,45099.33%24,00097.63%收到其他与筹资活动有关的现金2050.67%3381.38

17、%2.4.3 现金流出结构分析2019年会稽山现金流出总额为2,290,713,140.47元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,117,043,105.83元,占现金流出总额的48.76%;投资活动现金流出小计为725,398,118.91元,占现金流出总额的31.67%;筹资活动现金流出小计为448,271,915.73元,占现金流出总额的19.57%。2019年会稽山现金流出构成现金流出总额-229,071-224,970-331,020经营活动现金流出小计-111,70448.76%-116,64151.85%-115,72034.96%投资活动现金流出小计-72,53931.6

18、7%-84,94537.76%-199,51160.27%筹资活动现金流出小计-44,82719.57%-23,38310.39%-15,7884.77%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为653,601,373.43元,占经营活动现金流出小计的58.51%;支付给职工以及为职工支付的现金为125,475,309.43元,占经营活动现金流出小计的11.23%;支付的各项税费为150,773,214.4元,占经营活动现金流出小计的13.5%;支付其他与经营活动有关的现金为187,193,208.57元,占经营活动现金流出小计的16.76%。2019年会稽山经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-65,36058.51%-67,56557.93%-71,59861.87%支付给职工以及为职工支付的现金-12,54711.23%-15,47513.27%-14,98512.95%支付的各项税费-15,07713.50%-17,32114.85%-16,96314.66%支付其他与经营活动有关的现金-18,71916.76%-16,27813.96%-12,17210.52%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为342,398,118.91元,占投资活动现金流出小计的47.2%;投资支付的现金为150,000,000.0元