上投摩根医疗健康股票型证券投资基金Word下载.docx

1、350,374,份投资目标通过积极主动的管理和严格的风险控制，重点投资于健康产业相关的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳健增值。投资策略1、资产配置策略本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。2、股票投资策略本

2、基金将通过系统和深入的基本面研究，专注于医疗健康产业投资，对行业发展进行密切跟踪，根据市场不同阶段充分把握各个子行业轮动带来的投资机会。在具体操作上，本基金将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业内部通过定量与定性相结合的分析方法，综合分析上市公司的业绩质量、成长性和估值水平等，精选具有良好成长性、估值合理的个股。3、行业配置策略由于医疗健康主题涉及多个行业及其子行业，我们将从行业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度，综合评估各个行业的投资价值，对基金资产在行业间分配进行安排。业绩比较基准申银万国医药生物行业指数收益率*85%+中债总指数收益率*15%风险收益特征本基金属于股票型基金产品

3、，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险收益水平的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。基金管理人基金托管人3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2018年4月1日-2018年6月30日）1.本期已实现收益5,320,2.本期利润14,189,3.加权平均基金份额本期利润4.期末基金资产净值369,004,5.期末基金份额净值注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指

4、标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2015年10月21日至2018年6月30日）本基金合同生效日为2015年10月21日，图示时间段为2015年10月21日至2018年6月30日。本基金建仓期自2015年1

5、0月21日至2016年4月20日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。4 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期张一甫本基金基金经理2018-02-09-7年张一甫先生，自2010年7月至2011年12月在国泰君安证券股份有限公司担任助理研究员，自2012年1月至2012年12月在瑞银证券有限责任公司担任研究员；自2013年3月至2014年1月在国泰君安证券股份有限公司担任研究员；自2014年3月起加入上投摩根基金管理有限公司，历任研究员、行业专家兼基金经理助理。自2017年1月起担任上投摩根成长先锋混合型证券投资基

6、金基金经理，自2018年2月起同时担任上投摩根医疗健康股票型证券投资基金基金经理。1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2. 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金基金合同的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市

7、场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内，本公司继续贯彻落实证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分

8、配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 异常交易行为的专项说明报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 报告期内基金的投

9、资策略和业绩表现说明报告期内基金投资策略和运作分析二季度在经济降速叠加信贷收缩的环境下，权益市场一方面呈现普遍性估值的系统性压缩，同时对业绩的稳定性和延展性给予了较高的溢价。医药板块在2017年下半年至2018年一季度整体的经营趋势呈现突出的相对优势，尤其此前盈利市场预期并不高的中小企业也出现普遍的好转，同时行业内生属性具备较好的稳定性。本基金通过对具有良好产业基础和长期延展性的企业的配置，取得相对稳定的超额回报。以当下的经营趋势和估值进行直观理解，医药板块的相对优势并不突出，但考虑稳定性，可以认为风险调整后的预期回报仍有较好的比较优势。除了对产业竞争力和稳定性较好的公司的核心配置，本基金会关

10、注在一致性评价和医保支付新的体系下对制剂领域的竞争环境变化的潜在风险，以及产业链中不同环节因规则变化带来的相对地位的变迁，逐步布局其中的中长期投资机会。报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为%，同期业绩比较基准收益率为%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明5 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资299,525,其中：股票2固定收益投资债券资产支持证券3贵金属投资4金融衍生品投资5买入返售金融资产买断式回购的买入返售金融资产6银行存款和结算备付金合计72,159,7其他各项资产1,108,8合计372,792, 报告期末

11、按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业B采矿业C制造业232,164,D电力、热力、燃气及水生产和供应业E建筑业F批发和零售业26,136,G交通运输、仓储和邮政业H住宿和餐饮业I信息传输、软件和信息技术服务业J金融业K房地产业L租赁和商务服务业M科学研究和技术服务业10,131,N水利、环境和公共设施管理业O居民服务、修理和其他服务业P教育Q卫生和社会工作31,093,R文化、体育和娱乐业S综合 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细股票代码股票名称数量（股）300003乐普医疗

12、745,27,345,600867通化东宝1,007,24,149,000661长春高新92,20,973,002821凯莱英227,19,824,603658安图生物237,19,567,300015爱尔眼科477,15,419,600276恒瑞医药161,12,215,600521华海药业437,11,675,9002332仙琚制药1,253,10,964,10603883老百姓129,10,755, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支

13、持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

14、其他资产构成名称存出保证金58,应收证券清算款应收股利应收利息14,应收申购款1,034,其他应收款待摊费用其他报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。6 开放式基金份额变动份本报告期期初基金份额总额176,589,报告期基金总申购份额275,538,减：报告期基金总赎回份额101,754,报告期基金拆分变动份额本报告期期末基金份额总额350,374,7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况8 备查文件目录 备查文件目录1、中国证监会批准上投摩根医疗健康股票型证券投资基金设立的文件；2、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金基金合同；3、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金托管协议；4、上投摩根开放式基金业务规则；5、 基金管理人业务资格批件、营业执照；6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点基金管理人或基金托管人处。 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。