光伏项目投资测算报告表文档格式.docx

1、弃光限电主要原因是，光伏的大规模集中上网与西部地区电网配套建设滞后形成冲突，我国没有形成东、中、西部协同消纳市场，西部地区消纳水平有限，输电通道建设滞后、现有电网调峰能力及灵活性不足，未建立健全调峰辅助服务机制。我国作为全球最大的能源生产国和能源消费国却面临着常规能源可持续供应能力不足的困境。一方面，我国目前煤炭、石油和天然气的储产比分别为72年、17.5年和38.8年，低于世界平均水平；另一方面，伴随着我国经济的快速发展，我国能源需求快速增长，能源消耗总量逐渐增长。因此，大力发展光伏发电、风力发电等可再生清洁能源是改善我国能源供给结构，支撑我国经济的长期可持续发展和保障国家能源安全的重要手段

2、。预测到2030年，光伏发电在世界总电力中的供应将达到10%以上；到2040年，光伏发电将占电力的20%以上；到21世纪末，光伏发电将占到60%以上，成为人类能源供应的主体，光伏发电增长潜力巨大。世界各国均具备利用太阳能的广阔土地区域，我国也属于太阳能资源丰富的国家之一。我国地处北半球，南北距离和东西距离都在5000公里以上，三分之二的国土面积年日照小时在2,200小时以上，年太阳能辐射总量大于每平方米5000兆焦，具备发展光伏产业的有利条件。光伏成本下降是光伏行业高速增长的重要动力。根据经验公式，电池转换效率每提升1%，成本可下降7%。随着行业技术含量的不断提升，光伏电池组件的转换效率持续提

3、升，光伏发电成本呈快速下降态势。由于光伏发电技术革新不断涌现、光伏产品成本持续降低，平价上网在全球绝大多数国家和地区指日可待，光伏发电成为各国重要的能源结构改革方向，包括中国、印度、美国、欧盟主要国家和沙特等能源大国纷纷宣布了大规模的新能源规划。中国市场在未来3-5年依旧有望占据全球40%以上的份额。根据2016年12月发布的太阳能发展“十三五”规划，到2020年底，中国光伏发电装机容量指标为105GW、光热发电装机容量指标为5GW。技术进步仍将是光伏产业发展主题。2019年底，产业化生产的主流高效多晶硅电池转换效率将超过20%，单晶硅电池有望达到22.5%-23%，主流组件产品功率将分别达到

4、285W和320W。单晶连续投料生产工艺和大容量铸锭技术持续进步；多晶硅片金刚线切割应用范围将会进一步扩大到30%，单晶硅片将完成金刚线切割的替代；PERC电池、N型电池规模化生产能力进一步提升；组件叠片、半片等先进封装技术的应用范围也将进一步扩大。分布式光伏具有安装灵活、投入少、方便就近消纳的优点，有利于解决我国发电与负荷不一致的问题，同时大幅降低传输损失，减少对大电网的依赖，并缓解电网的投资压力。我国能源发展“十三五”规划和太阳能发展“十三五”规划提出优化太阳能开发布局、优先发展分布式光伏发电，规划到2020年底我国分布式光伏要占到太阳能发电装机55%左右。随着光伏市场的不断发展，高效电池

5、将逐渐占据市场的主导地位。根据中国光伏行业协会的预测，未来几年单晶硅电池市场份额逐步增大，2018年单晶硅片市场份额已经超过40%，2019年将超过一半，其中N型单晶硅片的市场规模也将逐年提升。随着政策支持和技术进步，我国光伏发电产业成长迅速，成本下降和产品更新换代速度不断加快，目前，用电侧在部分地区已可以实现平价，2019年1月，国家发改委、国家能源局联合发布的关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知，推进风电、光伏发电平价上网项目和低价上网试点项目建设，发电侧全面实现平价时间预期将会提前，届时光伏发电不再需要国家补贴，行业将从传统能源市场进入消费者市场。随着配套政策及融资手段

6、的完善，新兴市场如印度、南美、中东等国家和地区将继续成为市场发展的推动力，持续保持强劲的增长势头。二、企业概况公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略

7、导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。三、项目概况贯彻和落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，推进供给侧改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动产业结构调整和转型升级，形成多点支撑、协调发展的局面。培育发展产业，积极实施创新驱动战略，构建产业应用体系，进一步优化完善产业布局，促进产业集聚和集约高效发展，打造具有较强市场竞争力和持续发展能力的区域产业发展格局。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资126803.89万元，其中：建设投资94596.22万元，占项目总投资的74.60%；

8、建设期利息1270.56万元，占项目总投资的1.00%；流动资金30937.11万元，占项目总投资的24.40%。项目正常经营年份每年营业收入264100.00万元，综合总成本费用211368.48万元，税金及附加1352.83万元，净利润38534.02万元，财务内部收益率22.45%，财务净现值75838.18万元，全部投资回收期5.56年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规

9、定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资94596.22万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计83396.78万元。1、建筑工程投资估算根据

10、估算，本期项目建筑工程投资为35262.43万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程48023.90170004.6123800.311.11#生产车间14407.1751001.387140.091.22#生产车间12005.9842501.155950.081.33#生产车间11525.7440801.115712.071.44#生产车间10085.0235700.974998.072仓储工程17786.6338063.394348.022.11#仓库5335.9911419.021304.412.22#仓库4446.669515.851087

11、.012.33#仓库4268.799135.211043.522.44#仓库3735.197993.31913.083行政办公及生活服务设施5309.3129997.604716.673.1行政办公楼3451.0519498.443065.843.2宿舍及食堂1858.2610499.161650.834公共工程19743.161812.32辅助用房等5绿化工程24502.61440.88绿化率15.98%6其他工程39897.25144.23场地、道路、景观亮化等7合计153333.00257808.7635262.432、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工

12、程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为45392.90万元。主要设备一览表台（套）、万元设备名称数量购置费主要生成设备46831775.03辅助生成设备543631.43研发设备604085.36检测设备402723.57环保设备332269.64其它设备13907.8666945392.903、安装工程费估算本期项目安装工程费为2741.45万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为8244.80万元。（三）预备费本期项目预备费为2954.64万元。六、建设期利息按照建设规划，本

13、期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款51859.45万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1270.56万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为30937.11万元。八、项目总投资九、资金筹措与投资计划本期项目总投资126803.89万元，其中申请银行长期贷款51859.45

14、万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入264100.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税

15、暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=11273.52万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用211368.48万元，其中：可变成本175922.14万元，固定成本35446

16、.34万元。正常经营年份项目经营成本203613.80万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表万元项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年外购原材料、燃料费98759.92123449.89131679.89164599.86工资及福利费11322.28修理费1914.68其他费用25776.984.1其他制造费用1716.964.2其他管理费用1768.074.3其他营业费用22291.95经营成本137773.86162463.83170693.83203613.80折旧费5139.22摊销费74.358利息支出2541.119总成本费

17、用145528.54170218.51178448.51211368.489.1其中：固定成本35446.349.2可变成本110082.20134772.17143002.17175922.14（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1352.83万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=51378.69（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应

18、纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=51378.6925.00%=12844.67（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额51378.69万元，缴纳企业所得税12844.67万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=51378.69-12844.67=38534.02（万元）。利润及利润分配表营业收入158460.00198075.00211280.00264100.00税金及附加731.95964.771042.391352.83补贴收入利润总额12199.5126891.7231789.1051378.69弥补以前年度亏损应纳所得税

19、额所得税3049.886722.937947.2712844.67净利润9149.6320168.7923841.8338534.0210期初未分配利润0.008234.6725563.1144464.4574698.62101909.38126399.06148439.77168276.4111可供分配的利润28403.4649404.9482998.47113232.64140443.40164933.08186973.79206810.4312提取法定盈余公积金914.962840.354940.498299.8511323.2614044.3416493.3118697.3820681.04可供投资者分配的利润