期货从业《期货基础知识》复习题集第579篇Word格式文档下载.docx

1、2270第3章第3节交割D现货市场交割价=2260-30=2230（元/吨），A实际购入菜粕的价格=2230-（2260-2100）=2070（元/吨）；B实际销售菜粕价格=2230+（2300-2260）=2270（元/吨）。4.7月11日，某供铝厂与某铝期货交易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元吨的价格交收，同时该供铝厂进行套期保值，以16600元吨的价格卖出9月份铝期货合约，此时铝现货价格为16350元吨，9月11日该供铝厂与某铝期货交易商进行交收并将期货合约对冲平仓，铝现货价格为16450元吨，铝期货平仓时价格16750元吨，则该供铝厂实际卖出铝的价格为

2、（）元吨。A、16100B、16700C、16400D、16500第4章规避基差风险的操作方式该供铝厂期货市场上亏损为16750-16600=150（元/吨）。现货交收价格为16750+100=16850（元/吨），实际售价=16850-150=16700（元/吨）。5.系数（），说明股票比市场整体波动性低。A、大于1B、等于1C、小于1D、以上都不对第2节最优套期保值比率与系数系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。故本题答案为C。6.目前，我国各期货交易所普遍采用的交易指令是（ ）。A、市价指令B、套利指令C、停止指令D、限价指令下单目前，我国各期货交易所普

3、遍使用了限价指令。7.我国10年期国债期货合约标的为面值为（）万元人民币。A、10B、50C、100D、500第8章国债期货我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3的名义长期国债。8.金融期货个人投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额的最低额度是（ ）万元。B、30C、50D、100个人投资者个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状况、期货投资经历和诚信状况等方面进行综合评估。申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；具备金融期货基础知识，通过相关测试：具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成

4、交记录；不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。9.5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时的基差为（ ）元/吨。A、-300B、300C、-500基差的定义该进口商5月份开始套期保值时，现货市场铜价是67000元/吨，期货市场9月份铜价为67500元/吨，基差=现货价格-期货价格=-500（元/吨）。10.套期保值能够起到风险对冲

5、作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）。A、相反B、完全一致C、趋同D、完全相反套期保值的原理套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于：期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同，无论价格涨跌，总会出现一个市场盈利另一个市场亏损的情形，盈亏相抵，就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险。11.某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。A、期现套利B、期货跨期套利C、期货投机D、期货套期保值第5章跨期套利期货跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品

6、种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。12.到目前为止，我国的期货交易所不包括（）。A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海证券交易所D、中国金融期货交易所我国境内期货结算机构与结算制度我国目前共有四家期货交易所，即郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所。13.目前，我国设计的期权都是（ ）期权。A、欧式B、美式C、日式D、中式股票期权A目前，我国设计的期权都是欧式期权。故本题答案为A。14.（ ），我国推出5年期国债期货交易。A、2013年4月6日B、2013年9月6日C、2014年9月6日D、2014年4月6日2013年9

7、月6日，我国推出5年期国债期货交易。2015年3月20日，推出10年期国债期货交易。15.股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称为（）。A、正向市场B、反向市场C、顺序市场D、逆序市场股指期货跨期套利当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场。16.（ ）年成立的伦敦金属交易所（LME），开启了金属期货交易的先河。A、1876B、1899C、1867D、1874第1章国内外期货市场发展趋势1876年成立的伦敦金属交易所（LME），开启了金属期货交易的先河。17.技术分析三项市场假设的核心是（）。A、市场行为反映一切信息B、价格呈趋势变动C、历史会重演D、收盘价是最重要的价格第

8、10章技术分析概述价格呈趋势变动，技术分析最根本、最核心观点。“趋势”概念是技术分析的核心，趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止。18.（）是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。A、最高价B、开盘价C、最低价D、收盘价期货行情相关术语收盘价是指某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。19.上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。B、100C、1000D、10000ETF与ETF期权上证50ETF期权合约的合约单位为10000份。故本题答案为D。20.一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。A、远期汇率B、即期汇率C、远期升水D、远期贴水第7章远期汇率与升贴水一种货币的远

9、期汇率高于即期汇率称为升水，又称远期升水。21.5月10日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值500万人民币，9月份以捷克克朗进行结算。当时人民币对美元汇率为1美元兑62233人民币，捷克克朗对美元汇率为1美元兑241780捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为1人民币兑38852捷克克朗。9月期的人民币期货合约以1美元=62010的价格进行交易，9月期的捷克克朗以1美元=242655的价格进行交易，这意味着9月份捷克克朗对人民币的现汇汇率应为1人民币=39132捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决A、外汇期货买入套期保值B、外汇期货卖出套期保值C、外

10、汇期货交叉套期保值D、外汇期货混合套期保值外汇期货套期保值外汇期货市场上一般只有各种外币对美元的合约，很少有两种非美元货币之间的期货合约。在发生两种非美元货币收付的情况下，就要用到交叉货币保值。22.欧式期权的买方只能在（）行权。A、期权到期日3天B、期权到期日5天C、期权到期日10天D、期权到期日第6章期权的基本类型欧式期权的买方只能在期权到期日行权。23.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元，买入价格为19510元，前一成交价为19480元，那么该合约的撮合成交价应为（）元。A、19480B、19490C、19500D、19510竞价当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合

11、成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。当bpspcp，则最新成交价=sp。故选C。24.利率互换的常见期限不包括（）。A、1个月B、1年C、10年D、30年利率互换利率互换的常见期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年与10年，30年和50年的互换也时有发生。25.上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为（）。A、上午09：1509：30B、上午09：25C、下午13：3015：00D、下午13：0015：上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为上午09：25。26.关于市价指令，正确的说法是（）。A、市价指令可以和任何指令成交B、集合竞价接受市价指令和

12、限价指令C、市价指令不能成交的部分继续挂单D、市价指令和限价指令的成交价格等于限价指令的限定价格市价指令不能和市价指令成交；集合竞价不接受市价指令，只接受限价指令；市价指令不能成交的部分自动取消。27.沪深300指数期货每张合约的最小变动值为（ ）元。B、20C、30D、60沪深300股指期货注意题目问的是每张合约。每张合约的最小变动值为最小变动价位乘以300，02x300，即60元。28.某只股票为08，大盘涨10，则该股票（）。A、上涨8B、上涨10C、下跌8D、下跌10计算公式方法为，1008=8，大盘波动10，单只股票只波动8。29.期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A、期货

13、与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小B、期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大C、期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，价格波动幅度变小D、期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大规避风险功能对同一种商品来说，现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同,并且随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格趋于一致。30.李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201

14、元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（ ）。A、风险度大于90，不会收到追加保证金的通知B、风险度大于90，会收到追加保证金的通知C、风险度小于90，不会收到追加保证金的通知D、风险度大于100，会收到追加保证金的通知结算当日持仓盈亏=（1200-1204）1060=-2400元。李某的保证金=12006010=72000元。李某的风险度=持仓保证金/客户权益=持仓保证金/（当日结存+浮动盈亏）=72000/（80000-2400）=928。当风险度大于100时，客户才会收到追加保证金的通知。注意：ABCD

15、四个选项的前半段是针对求出的结果928，这个结果是大于90%31.直接标价法是指以（）。A、外币表示本币B、本币表示外币C、外币除以本币D、本币除以外币汇率的标价直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币的方法。32.当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（ ）。A、新开仓增加多头占优B、新开仓增加，空头占优C、多头可能被逼平仓D、空头可能被逼平仓股指期货投机通常股指期货的成交量、持仓量、价格的关系如下：当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势为新开仓增加，多头占优。33.郑州商品交易所棉花期货合约的最小变动价位是

16、5元吨，那么每手合约的最小变动值是（ ）元。A、5B、10C、25D、50期货合约的主要条款郑州商品交易所棉花期货合约一手为5吨，因此，每手合约的最小变动值为55=25（元）34.上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第（）个星期三。A、1B、2C、3D、4场内期权的交易上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三。35.目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（）。A、短期国债期货B、隔夜国债期货C、中长期国债期货D、3个月国债期货目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货。36.指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价

17、值会以（）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。A、加权B、乘数因子C、分子D、分母其他外汇衍生品指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以乘数因子的方式按特定比例来影响票据的赎回价值，B为正确选项。37.通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。A、卖出套利B、买入套利C、买入套期保值D、卖出套期保值卖出套期保值卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产价格下跌风险的操作。买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸,预期对冲其现货商品或

18、资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。38.股票组合的系数比单个股票的系数可靠性（）。A、高B、相等C、低股票组合的系数，是根据历史资料统计而得出的，在应用中，通常就用历史的系数来代表未来的系数。股票组合的系数比单个股票的系数可靠性高。39.根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由（）决定的。A、期货价格B、现货价格C、持仓费D、交货时间股指期货期现套利根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的。40.在国外，股票期权无论是执行价格还是期权费都以（）股股票为单位给出。在国外，股票期权一般是美式期权。每份期权合约中规定的交易数量一般与股票交易中规

19、定的一手股票的交易数量相当，多数是100股。而无论是执行价格还是期权费都以1股股票为单位给出。二、多选题1.一个完整的期货交易流程包括（）。A、开户与下单B、竞价C、结算D、交割开户A,B,C,D一般而言，客户进行期赁交易可能涉及以下几个环节：开户、下单、竞价、结算、交割。2.20世纪90年代初期，国内某期货交易所曾推出西瓜期货，但不久即宣告失败，究其原因是（）。A、西瓜规格或质量不易于量化和评级B、西瓜不宜储存C、西瓜供应量较大D、西瓜价格波动幅度大选择期货合约标的物需考虑的因素A,B在选择标的时，一般需要考虑以下因素：（一）规格或质量易于量化和评级（二）价格波动幅度大且频繁（三）供应量较大

20、，不易为少数人控制和垄断3.期货市场基本面分析更关注影响期货价格变化的（）。A、宏观因素B、产业因素C、行业因素D、价格趋势基本面分析A,B,C期货市场基本面分析更关注影响期货价格变化的宏观因素、产业因素和行业因素。选项ABC均为基本面因素，D项为微观层面，不属于基本面。故本题答案为ABC。4.下列关于外汇期货套利交易的说法中，正确的是（ ）。A、交易者需要观察不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动B、进行交易时，需要同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约C、交易者买入和卖出期货合约后，等待价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利D、分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等

21、类型外汇期货套利外汇期货套利交易是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动。同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型。选项ABCD均为外汇期货套利的内容。故本题答案为ABCD。5.期货投机者，按交易主体划分，可以分为（ ）。A、机构投机者B、公共部门投资者C、个人投机者D、私人部门投资者期货投机者的类型A,C期货投机者按交易主体划分，期货投机者可分为机构投机者和个人投机者。故本题答案为AC。6.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括（）。A、协助办理开户手续B、提供期货行情信息和交易设施C、中国证监会规定的其他服务D、收取客户佣金介绍经纪商（IB）证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息和交易设施；（3）中国证监会规定的其他服务。7.目前，我国的期货交易所有（ ）。A、上海期货交易所