中级经济师《金融专业实务》真题及答案解析Word格式.docx

1、D.部分内幕信息【答案】C【解析】在弱式有效市场中，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，这些信息包括譬如 过去的股价、交易量、空头的利益等。如果弱式有效市场存在，则过去的历史价格信息已经完全反映在当前的价格中，未来的价格变化将与当 前及历史价格无关，这时技术性分析所提供的根据过去价格变动预测出未来的图表是没有任何实际意义的。5.【题干】根据 2014 年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是（ ）。A.隔夜拆借B.7 天拆借C.14 天拆借D.21 天拆借【解析】2014 年，银行间市场债券回购累计成交 224.4 万亿元，日均成交 8977 亿元。从期限结构看，

2、市场交易仍主要集中于隔夜品种，回购隔夜品种的成交量占市场交易总量的 78.1%。【考点】货币市场及其工具6.【题干】与货币市场工具相比，资本市场工具（ ）。A.流动性高B.期限长C.安全性高D.利率敏感性高【答案】B【解析】资本市场与货币市场最根本的区别就是期限不同。期限在一年以内的金融工具是货币市场工具， 期限在一年以上的金融工具就是资本市场工具。7.【题干】假定某投资者用 10000 元进行投资，已知年利率为 8%，按复利每半年计算一次利息，则 1 年后该投资者的本息和为（ ）元。A.10400B.10800C.10816D.11664【解析】FV=P（1+r/m）nm=10000（1+8

3、%/2）21=10816 元。【考点】利率的计算8.【题干】利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率 的平均值。按照该理论（ ）。A.长期利率一定高于短期利率B.长期利率一定低于短期利率C.长期利率的波动高于短期利率的波动D.长期利率的波动低于短期利率的波动【解析】预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动。【考点】利率决定理论9.【题干】流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条（ ）的直线。A.平行于横坐标轴B.垂直于横坐标轴C.向左上方倾斜D.向右上方倾斜【解析】当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币

4、的投机需求就会达 到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而 “锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。“流动性陷阱”相当于货币需求线中的水平线部 分。10.【题干】假定某金融资产的名义收益为 5%，通货膨胀率为 2%，则该金融资产的实际收益率为（ ）。A.2.0%B.2.5%C.3.0%D.7.0%【解析】名义收益率是用名义货币收入表示的收益率，实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率，可 以用名义收益率（名义货币收入表示的收益率）扣除通货膨胀率得到实际收益率。 即，实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=5%-2%=3%。【考点】收益

5、率11.【题干】假定某股票的每股税收后利润为 0.5 元，市场利率为 5%，则该股票的理论价格为（ ）元。A.5B.10C.50D.100【解析】股票的理论价格由其预期收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式为：股票价格=预期股 息收入/市场利率。则该股票的理论价格=0.5/5%=10 元。【考点】金融资产定价12.【题干】我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是（ ）。A.存款利率上限B.贷款利率下限C.回购协议利率D.同业拆借利率【解析】目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动区间上限不断扩大，差异化竞争的 存款利率定价格局基本形成，市场化利率形成和传导机制逐步健全。

6、【考点】我国的利率市场化13.【题干】在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（ ）。A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之后的交易成本【解析】在金融交易做出准确决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称。在交易之前 这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。【考点】金融中介14.【题干】下列金融机构中，属于间接金融机构的是（ ）。A.投资银行B.信托公司C.商业银行D.证券公司【解析】间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，另一方面又以债权 人的身份向资金短缺者提供资金，

7、以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。15.【题干】下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是（ ）。A.持股公司B.单一银行C.连锁银行D.分支银行【解析】单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，既有优点，也有缺点。主要表现在：防止银行的集中和垄断，但限制了竞争。降低营业成本，但限制了业务创新与发展。强化地方服务，但限制了规模效益。独立性、自主性强，但抵御风险的能力差。【考点】金融制度16.【题干】既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是（ ）制度。A.专业化银行B.综合性银行D.持股银行【解析】综合性银行制度亦称为全能银行制度或

8、混业经营银行制度，是指商业银行能够向客户提供存款、 贷款、证券投资、结算，甚至信托、租赁、保险等全面金融业务的银行制度。17.【题干】在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是（ ）。A.小额贷款公司B.金融租赁公司C.汽车金融公司D.财务公司【解析】小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷 款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。【考点】我国的金融中介体系与金融制度18.【题干】我国承担最后贷款人职能的金融机构是（ ）。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行D.中国银行业证监管理委员协会【解析】中国人民银

9、行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。19.【题干】“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是（ ）导向。A.市场需求B.价格促销C.竞争D.客户满意度【解析】“4R”营销策略最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于 银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反应等形式 与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。【考点】商业银行经营20.【题干】商业理财业务的核心活动是（ ）。A.投资顾问B.财富规划C.财务分析D.资产管理【解析】资产管理活动是

10、银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体。21.【题干】商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行第三方理财相分离，这种做法体现出 银行开展理财业务应遵守（ ）原则。A.业务专业化B.统一经营管理C.产品独立化D.风险隔离的“栅栏”【解析】商业银行开展理财业务应遵守风险隔离的“栅栏”原则，实现理财业务与信贷等其他业务相分 离;自营业务与代客业务相分离;银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离;银行理财产品之间相分 离;理财业务操作与银行其他业务操作相分离。22.【题干】为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动 性风险分析是对流动性进行（ ）

11、。A.久期分析B.压力测试C.缺口分析D.敏感性分析【解析】流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试 测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而银行流动性管理体系的脆弱性做出评估 和判断，进而采取必要措施。【考点】商业银行管理23.【题干】在商业银行资本管理中，反应银行实际拥有的资本水平的资本是（ ）。A.风险资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本【解析】账面资本反映银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映，而不是应该拥有的资本水 平。24.【题干】2015 年 3 月，国务院正式发布了存款保险条例，并于 5 月 1 日正式实

12、施。从风险管理 的角度，商业银行参加存款保险属于（ ）型管理策略。A.风险抑制B.风险对冲C.风险分散D.风险补偿【解析】风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥补。银行常用的风险补偿方 法有：合同补偿，即在订立合同时将风险因素考虑在内，如将风险可能造成的损失计入价格之中;保险补偿，即通过存款保险制度来减少银行风险;法律补偿，即利用法律手段对造成银行风险损失的法律责任者提起财产清理诉讼，尽可能地挽回损失。25.【题干】投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式体现了投资银 行的（ ）中介功能。A.期限B.流动性C.风险D.信息【解析】投资银行为客户提供

13、各种票据、证券以及现金之间的互换机制。当一个持有股票的客户临时需 要现金时，充当做市商的投资银行可以购进客户持有的股票，从而满足客户的流动性需求。而在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。通过这些方式，投资银行为金融市场的交 易者提供了流动性中介。【考点】投资银行概述31.【题干】信托行为建立的前提和基础是（ ）。A.委托B.资金C.信任D.股权【解析】【考点】32.【题干】根据中华人民共和国信托法，不属于信托文件必须载明的事项是（ ）。A.信托目的B.信托期限C.信托财产的范围、种类及状况D.受益人取得信托利益的方式及方法33.【题干】根据信托公司治理指引，我国

14、信托公司的公司治理应体现的基本原则是（ ）最大化。A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托*利36.【题干】下列融资租赁业务中，金融租赁合同不需要自担风险的是（ ）。A.转租式融资租赁B.售后回租式融资租赁C.联合租赁D.委托租赁40.【题干】根据 2013 年中国 XX 国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建四大 行整体的利息净收入会比 2010 年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的（ ）。A.投资风险B.利率风险C.汇率风险D.法律风险41.【题干】据京华时报 2015 年 3 月 10 日报道，中国 XX 投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开 竞价，

15、成功处置 2500 万不良资产，这种行为属于（ ）管理。B.市场风险C.操作风险【解析】在信用风险管理上，借鉴西方商业银行的科学做法，结合我国实际，推出了贷款的五级分类和 相应的不良资产管理机制;建立了综合授信制度;建立了贷前、贷中和贷后管理的信用风险管理流程;建立了 审贷分离的内部控制机制;进行了国有商业银行不良资产的剥离和集中处置。42.【题干】根据中国 XX 银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法（试行），该银行对高管人 员的正职在同一单位、同一岗位任职满 6 年的应当进行岗位轮换，这种举措旨在控制（ ）。C.流动性风险D.操作风险【解析】本题考查操作风险管理中的职员管理。职员管理就

16、是对由内部欺诈、失职违规、知识技能匮乏和核心职员流失等内部职员因素所带来的操作风 险进行管理。具体方法是：构建和完善内部控制中对职员的控制系统，要把好职员的入口关;要建立职员间的相互牵制制约机制; 要建立定期休假、轮岗和交流机制，并严格执行离任审计;建立晋级和降级的标准和机制，形成严格而灵活 的用人机制，严格的是用人标准，灵活的是能上能下;建立不合格职员的淘汰机制。加强对职员的培养和教育，要加强职员培训，制定和实施职员培训计划，按职员的工作职务说明和工 作程序手册进行培训;要加强员的品行操守和职业道德教育。提供科学的激励机制和满意的工作环境，以促进职员的忠诚和努力工作。43.【题干】费雪认为，

17、短期内货币流通的速度和产出保持不变，所以，货币存量的变化会引起（ ）水 平的变化。A.物价B.收入C.税率D.汇率【解析】费雪认为，短期里货币流通速度和产出保持不变，所以总货币存量的变化决定了价格水平。【考点】货币需求44.【题干】凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求取决于（ ）水平。A.收入B.物价C.利率45.【题干】假定我国流通的货币现金为 5 万亿元，法定准备金为 20 万亿元，超额准备金为 3 万亿元， 则我国的基础货币为（ ）万亿元。A.18B.23C.25D.28【解析】基础货币=流通中现金+活期存款准备金+定期存款准备金+超额准备金=5+20+3=28 万亿元。【考点

18、】货币供给46.【题干】假定我国流通中现金为 5 万亿元，单位活期存款为 40 万亿元，则我国的狭义货币供应量为 （ ）万亿元。A.8B.35C.45D.200【解析】狭义货币供应量 M1=M0+单位活期存款=5+40=45 万亿元。47.【题干】假定某商业银行原始存款增加 1000 万元，法定准备金率为 20%，超额准备金率为 2%，现金 漏损率为 5%，则派生存款总额为（ ）万元。A.5000B.4000C.4546D.3704【解析】派生存款总额=原始存款额/（法定准备金率+超额准备金率+现金漏损 率）=1000/（20%+2%+5%）3704 万元。48.【题干】LM 曲线上的任何一点

19、，都表明（ ）处于均衡状态。A.货币市场B.商品市场C.外汇市场D.股票市场【解析】LM 曲线上的点表示货币的需求量（L）等于货币供应量（M），故 LM 曲线上的点表示货币市场达到 均衡的状态。【考点】货币均衡49.【题干】关于中央银行是“发行的银行”的说法，错误的是（ ）。A.中央银行是具有发行期货职能B.中央银行负责维护货币的稳定C.中央银行负责创造货币的需求D.中央银行可以调节货币供给【解析】中央银行是发行的银行，指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是一国唯 一的货币发行机构。中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能：（1）中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适

20、度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的 基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。（2）中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量。中央银行应以稳定货币为前提，适时 适度增加货币供给，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。（3）中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货 币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。【考点】中央银行概述50.【题干】按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经历（ ）。A.失误领域和金融领域B.金融领域和实物领域C.资本市场领域和货币市场领域D.货币市场领域和外汇市场领域【解析】在金融宏观调控中

21、，货币政策的传导和调控机制过程经历两个领域：金融领域和实物领领域。【考点】货币政策体系51.【题干】下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各 个方面都产生影响的是（ ）。A.利率限制B.窗口指导C.公开市场业务D.证券市场信用控制【解析】公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量 和市场利率的行为。即当金融市场资金缺乏时，中央银行通过公开市场操作买进有价证券，从而投放基础货币，引起货币供应量的增加和利率的下降;当金融市场上游资过多时，中央银行通过公开市场操作卖出有价 证券，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率

22、的提高。中央银行正是以这种操作来扩张或收缩信 用，调节货币供应量，它是目前发达国家运用得最多的货币政策工具。52.【题干】中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级 交易商的交易行为称为（ ）。A.再贴现B.再贷款C.正回购D.逆回购【解析】逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一 级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。53.【题干】根据商业银行风险监管核心指标，XXXXXX，不良资产率是指不良信用资产与（ ）的比 率。A.贷款总额B.资本净额C.全部关联授信额D.信用

23、资产总额54.【题干】根据我国证券公司监督管理条例，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是（ ）。A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必须的非货币资产B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾 3 年者不得称为证券公司实际控制人C.单位或个人可以委托他们或接受他人委托，持有证券公司股权D.证券公司高级管理人员应有 3 名以上具有在证券也担任高级管理人员满 2 年的经历【解析】证券公司监督管理条例规定：为了防止不良单位或者个人幕后操控、规避审批和监管，该 条例规定，未经证监会批准，任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理证券公司的 股权。【考点】金融监管的框架和内容55.【题干】如果美元利率上升，直至高于人民币利率，那么，这会导致（ ）。A.国际资本从中国流向美国，人民币升值B.国际资本从美国流向中国，人民币升值C.国际资本从中国流向美国，人民币贬值D.国际资本从美国流向中国，人民币贬值