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1、一、 城镇化建设 29二、 积极财政政策 31三、货币政策 32四、监管政策 33第八部分：“十二五”期间中国银行业发展面临变局 36（一）、规模增长 37（二）利率市场化 40（三）、逆周期监管 41（四）资产质量 43（五）牌照管制放松 45二、中国银行业未来发展机遇与挑战 46三、中国城商行未来发展分化格局 48四、中国城商行未来发展战略 50第九部分：中国银行业基本特征 611 银行体系对风险的缓冲并不主要依靠资本机制，而主要依靠政府信用。 612 中国的信贷周期主要是由政府驱动，而非商业银行。3 中国银行业的基本特点是抑制有余，创新不足。 624 金融监管与金融管制之间界限不清。5

2、未来相当长时期内，中国金融体系仍将是以银行系统为基础的间接融资体系。 63第十部分：中国银行业企业文化存在的问题 631、企业文化建设存在着短期行为 632、企业文化建设形不成合力 643、企业文化建设缺乏特色 644、存在着舍本求末倾向 64第十一部分：建立中国银行业企业文化的必要性 641、加强金融企业文化建设是适应市场经济发展的需要。 642、加强金融企业文化建设是适应金融竞争的需要。 653、加强金融企业文化建设是适应金融改革的需要。4、加强金融企业文化建设是推动社会主义精神文明的需要。第十二部分：建立银行业企业文化的基本原则 66一、以十八大精神指导银行企业文化建设 68二 、加强领

3、导，为企业文化建设提供组织保证。 70三、坚持“以人为本”，营造良好的企业文化建设氛围。 71四、坚持与时俱进，凸现商业银行企业文化建设的自身特色。五、坚持规范经营，构筑严密的制度文化。 72六、以导入CI形象标识为突破口，塑造个性鲜明的现代商业银行形象。七、理顺关系，形成企业文化建设的合力。 73第十三部分：国外主要银行企业文化 73一、恒生银行 74二、花旗银行 74三、汇丰银行 75四、渣打银行 77第十四部门：国内主要银行企业文化 79一、中国银行 79二、工商银行 80三、农业银行 81四、建设银行 83五、 交通银行 85六：招商银行 88七、 民生银行91八、农发行 93九、浙商

4、银行 96十、浦发银行 99商业银行的作用商业银行在现代经济活动中有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造和调节经济等职能，并通过这些职能在国民经济活动中发挥着重要作用。商业银行的业务活动对全社会的货币供给有重要影响，并成为国家实施宏观经济政策的重要基础。1）信用中介信用中介是指商业银行充当将经济活动中的赤字单位盈余单位联系起来的中介人的角色。信用中介是商业银行最基本的功能，它在国民经济中发挥着多层次的调节作用：将闲散货币转化为资本；使闲置资本得到充分利用；将短期资金转化为长期资金。2）支付中介支付中介是指商业银行借助支票这种信用流通工具，通过客户活期存款帐户的资金转移为客户办理货币结算、货币

5、收付、货币兑换和存款转移等业务活动。 商业银行发挥支付中介功能主要有两个作用：节约了流通费用；降低银行的筹资成本，扩大银行的资金来源。3）信用创造信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。4）金融服务金融服务是指商业银行利用在国民经济中联系面广、信息灵通等的特殊地位和优势，利用其在发挥信用中介和支付中介功能的过程中所获得的大量信息借助电子计算机等先进手段和工具，为客户提供财务咨询、

6、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务。通过金融服务功能，商业银行既提高了信息与信息技术的利用价值，加强了银行与社会联系，扩大了银行的市场份额；同时也获得了不少费用收入，提高了银行的盈利水平。（5）调节经济职能调节经济是指商业银行通过其信用中介活动，调剂社会各部门的资金短缺，同时在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经济结构，消费比例投资，产业结构等方面的调整。此外，商业银行通过其在国际市场上的融资活动还可以调节本国的国际收支状况银行业务银行业务，顾名思义，银行办理的业务。按业务复杂程度和对网点依赖程度，银行业务可分为传统业务和复杂业务。按照其资产负债表的构成，银行业务主要分为三类

7、：负债业务、资产业务、中间业务。银行业务可分为两块：一部分是传统业务，包括一般贷款、简单外汇买卖、贸易融资等，主要是靠大量分行网络、业务量来支持。另外是复杂业务，如衍生产品、结构性融资、租赁、引进战略投资者、收购兼并上市等，这些并不是非常依赖分行网络，是高技术含量、高利润的业务领域。负债业务是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行中间业务和资产的重要基础。商业银行负债业务主要由存款业务、借款业务构成。资产业务是商业银行运用资金的业务，包括贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债形成银行非利息收入的业务，包括交易业务、清算业务、支付结算业务、银行卡业务、

8、代理业务、托管业务、担保业务、承诺业务、理财业务、电子银行业务。（一）负债业务1自有资金商业银行的自有资金是指其拥有所有权的资本金。主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。其中，股本金是银行成立时发行股票所筹集的股份资本；储备资本即公积金，主要是税后利润提成而形成的，用于弥补经营亏损的准备金；未分配利润是指经营利润尚未按财务制度规定进行提取公积金或者分利处置的部分。 在商业银行的全部信贷资金来源中，自有资金所占小，一般为全部负债业务总额的10%左右，但是自有资金银行经营活动中发挥着十分重要的和不可替代的作用。它是商业银行开业并从事银行业务的前提；其次，它是银资产风险损失的物质基础，为银行债权人

9、提供保障；再次成了提高银行竞争力的物质保证。2存款负债存款是银行负债业务中最重要的业务，是商业银行资金的主要来源。吸收存款是商业银行赖以生存和发展的基础，占到负债总额的70%以上。对银行来说具有重要意义的存款，马克思的这一论断清楚地揭示了存款业务在经济地位。 商业银行的存款种类可以按不同的标准来划分：按存质可划分为活期存款、定期存款、储蓄存款和通知存款等；按长短可划分为短期、中期、长期存款；按存款的经济来源可划分为工商业、农业、财政性、同业存款等。3借款负债借款负债是商业银行通过票据的再抵押、再贴现等方法从中央银行融入资金和通过同业拆借市场向其他银行借入短期活动。（1）向中央银行借款，是商业银

10、行为了解决临时性的资金需要进行的一种融资业务。向中央银行借款的方式再贴现、再抵押和再贷款等3种。（2） 同业借款，是商业银行向往来银行或通过同业拆向其他金融机构借人短期资金的活动。同业借款的用途主要有两方面：一是为了填补法定存款准备金的不足，这一类借款大都属于日拆借行为；二是为了满足银行季节性资金的需求，一般需要通过同业拆借市场来进行。同业借款在方式上比向中央银行借款灵活，手续也比较简便。4其他负债其他负债是指商业银行利用除存款负债和借款负债以外的其他方式形成的资金来源。主要包括：代理行的同业存款负债、金融债券负债、大额可转让定期存单负债、买卖有价证券、占用客户资金、境外负债等。在商业银行的负

11、债业务中，自有资金是基础，标志着商业银行的资金实力；存款负债是其主要业务，标志着商业银行的经营实力；借款负债和其他负债是商业银行资金的重要调剂和补充，体现商业银行的经营活力。（二）资产业务1储备资产储备资产是银行为应付存款提取而保存的各种形式的支付准备金的总称。储备资产包括库存现金、交存中央银行的存款准备金、存放在同业的存款、托收未达款项和托收中现金以及坏账准备金等。2信贷资产信贷资产是指银行所发放的各种贷款所形成的资产业务。贷款是按一定利率和确定的期限贷出货币资金的信用活动，是商业银行资产业务中最重要的项目，在资产业务中所占比重最大。按保障程度（风险程度），贷款可划分为信用贷款、担保贷款和抵

12、押（贴现）贷款。信用贷款是指银行完全凭借客户而无须提供担保品而发放的贷款。担保贷款是银行凭借客担保人的双重信誉而发放的贷款。抵押贷款（包括贴现）要求客户提供具有一定价值的商品物质或有价证券作为抵放的贷款。这种标准划分，有利于银行加强贷款安全性或管理。银行在选择发放贷款方式时，应视贷款对象、贷款风险程度加以确定。按期限，贷款可分为短期、中期和长期贷款。1年以短期贷款；17年为中期贷款；710年为长期贷款。以分贷款种类，主要作用是有利于银行掌握资产的流动性性，便于银行短、中、长期贷款保持适当比例。按对象和用途，贷款可以分为工业贷款、农业贷款、科技贷款、消费贷款、投资贷款、证券贷款等。这种法一方面有

13、利于按贷款对象的偿还能力安排贷款秩序，另有利于考察银行信贷资金的流动方向及在国民经济各部门间的分布状况，从而有利于分析银行信贷结构与国民经济情况。按贷款的质量或占用形态，贷款可以分为正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款等。正常贷款是指能按期偿还本款。逾期贷款是指超过贷款合同规定期限而银行又不同意延期的贷款。呆滞贷款是指预计两年以上时间不能归还自呆账贷款是指企业倒闭以后无力归还的贷款。这种分类的于加强银行贷款质量管理，找出产生贷款风险的原因，以措施和对策。3投资业务投资业务是指银行参与有价证券买卖而持有证券形成业务。银行投资购买有价证券主要包括：（1）购买中央政府发行的国家债券，此业务约占证券

14、务的70%左右；（2）购买地方政府发行的证券；（3）购买公司（企业）发行的各种有价证券，如股票、债券。这种业务风险大、占用资金时间长，因此，银行投资此业务的比重较小。（三）中间业务1转账结算和汇兑业务转账结算业务又称“非现金结算”或“划拨清算”，即用划转客户存款余额的办法来实现货币收支的业务活动。转账结算业务主要是银行支票、银行汇票等结算业务，这是银行中间业务中最频繁最量大的业务。汇兑业务是指商业银行将客户交付的款项汇往异地的指定收款人的业务活动。2承兑与信用证业务承兑业务是指商业银行为企业的商业票据进行担保，承诺到期一定付款的业务活动。信用证业务是由银行担保付款的业务，可以解决买卖双方互不了

15、解信用能力的矛盾。银行经营信用证业务可以从中收取手续费，并可占用一部分客户的资金。3代收业务代收业务指银行接受客户的委托，代替客户根据各种凭证收取款项的业务。代收业务的主要凭证有支票、有价证券、商品凭证、外汇和其他票据。4同业往来同业往来是指银行之间在办理各种业务时建立的往来关系。银行在办理汇兑、信用证、代收等业务时，需要在不同地家或两家以上的银行之间进行。如果这些银行之间没有隶和联行关系，就需要事先订立契约，并建立往来账户，通往来账户办理相互之间互托的收付事项。5银行卡业务银行卡业务是指商业银行通过发行各种形式的银行卡卡人办理存取款、转账支付等的业务活动。银行卡有信用票卡、自动出纳机卡、记账

16、卡等多种形式。除上述业务之外，商业银行的其他业务还包括代客务、信托业务、租赁业务、咨询业务，为客户提供保险箱子计算机服务业务等。国外宏观金融形势当前，受欧美债务危机冲击，国际金融市场持续动荡，市场信心普遍动摇，大宗原材料价格起伏跌宕、世界经济增速下降；欧元区以及欧盟的主要大国，救危机无良方，前景叵测；尽管最近美国、日本经济出现复苏迹象，但基础尚不稳固，缺乏近期复苏的可持续性。综上所述，当前世界经济格局呈现出3个显著特点：一是政治周期、商业周期与地区动荡三者叠加，多种矛盾及利益冲突不断升级，日趋白热化。二是国际协调与合作更加困难，在世界经济形势能趋于恶化的背景下，发达经济体与新兴经济体面临的经济

17、问题不同，各国之间的政策协调与国际合作难度加大。三是经济结构调整与短期政策目标存在明显冲突。发达国家政府受债务规模高企、削减财政赤字压力增大等因素影响，难以有效实施重大结构性调整。2011年下半年开始，欧债危机呈现出新的特点。首先，财政危机从希腊、葡萄牙、爱尔兰蔓延到意大利和西班牙，两国的国债收益率在欧洲央行入市干预的情况下仍不断飙升。这两个国家不仅经济体量大，存量债的规模也相当巨大（意大利现存量国债162万亿欧元，西班牙现存量国债7091亿欧元），属于大而不能倒。两国债务市场的告急引发市场极大的恐慌，致使欧洲主要股市在去年呈现出单边下跌走势。财政危机的破坏力不仅于此，两国政府先后在危机中倒台

18、，2011年11月12日意大利前总理贝卢斯科尼下台，经济学家马里奥蒙蒂临危受命出任过渡政府内阁总理；11月20日西班牙时任首相萨帕德罗被反对党人民党人马里亚诺拉霍伊取代。其次，严重的财政危机引发了新一轮的金融危机。根据欧盟峰会的要求，欧元区银行要在2012年6月底达到巴塞尔协议规定的9%的资本充足率要求。据此测算，欧洲银行业的资本缺口大致在1000亿-2000亿欧元之间。与此同时，银行的流动性急剧萎缩，债务再融资出现困难，美元货币市场的流动性支持曾一度遭到冻结，导致去年银行股股价大跌。随着欧债危机形势不断恶化，在最危机的时刻，欧洲央行采取了一系列紧急政策，缓解了欧债危机。2011年11月30日

19、，全球六大央行联手对欧元区银行提供美元流动性支持；12月21日，欧洲央行向欧元区银行提供无限额再融资支持，最终有523家银行参与了总额为4890亿欧元的第一轮三年期长期再融资操作（LTRO1）；2012年2月29日，欧洲央行又向欧元区800家银行提供了总额52953亿欧元的第二轮三年期长期再融资操作（LTRO2）。欧洲央行及包括美联储在内的全球其他主要央行的大胆干预，改变了投资者预期和风险偏好，一定程度上缓解了银行流动性危机，西班牙和意大利的国债收益率得以大幅下降，即便法国长期信用评级被下调也未引发市场震荡。希腊私营部门谈判成为了欧债危机短期风险化解的关键。希腊削减私营部门方案（PSI）圆满解

20、决，通过私营部门减计535%的债券持有，希腊政府直接减少1070亿欧元债务负担，相当于希腊2011年GDP的50%，获得了喘息和休整的机会。欧债危机的解决过程中，除了由央行执行变相的量化宽松之外，欧盟的另一个重要举措便是制定财政协议。2012年1月30日，欧盟峰会通过财政公约草案，对欧盟各成员国实施更严格的财政纪律，并对那些违反规定的国家进行制裁。3月2日，欧盟25国领导人在布鲁塞尔正式签署欧洲经济货币联盟稳定、协调和治理公约（英国和捷克未参与），又称“财政公约”，朝着建立财政联盟方向迈出重要一步。财政公约包含两条核心内容：一是成员国必须把结构性赤字限制在GDP的05%以内，如有违反，欧洲法院

21、有权对其进行处罚；二是债务比率超过60%的国家，必须以每年二十分之一的速度降低债务水平。财政协议指明了欧元区整合的方向，有利于欧元区的长远发展。但须同时看到，欧元区银行增资尚未完成，意大利与西班牙财政状况没有根本改善，欧洲经济复苏的掣肘犹在。首先，救助措施未能解决欧元区的结构性差异。南北欧之间的竞争力差异无法在短期内消除，从2000年以来，希腊的劳动成本增长比德国快30%。要消除竞争力差异只有两个途径，要么希腊要把劳动生产率提高到德国水平，要么把工资水平降低30%，但这两点都很难做到。欧洲内部的文化差异也很难改变，希腊自1821年从奥斯曼帝国独立出来的100年中违约达到惊人的52次，平均每两年

22、违约一次，被认为“违约是希腊基因一部分”。其次，救助措施没有推动经济增长。欧洲央行政策出台后欧元区的信贷没有实现实质性扩张，原因在于欧洲银行从欧洲央行在LTRO机制下获得的流动性并未流入实体经济，同时欧元区银行杠杆比例高，增资压力大，仍处在去杠杆化过程中。根据ECB最新报告，欧元区M3增速虽然从2011年12月的115%升至2012年1月的25%，但经销售和证券化调整后，2011年12月对私营部门的贷款增长仍下降12%。制约经济增长的因素还有财政紧缩。欧元区正面临财政、信贷双重紧缩的冲击，南欧国家的经济衰退进程不断加剧，陷入了衰退与紧缩的恶性循环。财政协议的实行于长期而言将有助于化解债务危机，

23、而短期则会使南欧国家的经济衰退更加严重。欧洲央行的政策为化解欧债危机赢得了一定时间，但没有经济增长债务问题是无法从根本上解决的。在既没有解决结构差异，又看不到推动经济增长的情况下，现有措施只能是治标不治本。欧盟和IMF期望希腊债务占GDP比例到2020年能够将到120%，但根据德国、荷兰等债权人所做的修正后的下行风险情境，这一比例可能达160%而非120%，那么希腊所需的救助就是2450亿欧元而非1360亿欧元。 在目前的救助框架下，未来希腊还须第三轮救助，甚至西班牙也可能需要第二轮救助。南欧国家的经济衰退已经非常严重，欧元区债务的平均收益率及年轻人失业率非常高，这不仅是社会问题，甚至还是政治

24、问题，并引发市场再次动荡。前瞻未来，欧债危机的解决将旷日持久，可能需要整整十年，最终解决不外乎：缩小欧元区，希腊等永久失去竞争力的国家退出欧元区；或是，强化政治、财政联盟，德国等北欧国家对南欧国家像当年两德统一后的东德那样通过转移支付进行长期救助。前者将使欧元区付出较大的经济代价（要建立强大的防火墙）和政治代价（政治统一梦碎）；后者需北欧民众做出牺牲，并耐受一定程度的通胀（目前，欧元区的货币政策已使德国承担了一定的压力，市场普遍认为当前的货币政策将推升德国的房价，这将增加南欧通缩、北欧通胀的风险）。可见，无论哪一条路都是崎岖不平的。（二）美国经济衰退风险基本排除美国2011年第四季度实际GDP

25、环比折年率上升30%，好于预期，实现了2010年二季度以来的最快增速。核心通胀处于低位，2012年2月环比增长01%，低于目标通胀率，为美联储采取进一步的量化宽松提供了空间。受益于制造业单位成本的下降以及廉价美元吸引外国直接投资，美国制造业就业增长创下16年来最快增速。支撑美国制造业的因素还包括了劳动力成本稳定、劳动力素质高、经济与财务透明、法治、廉洁、有深度与高度流通的资本市场、基础设施、有利的运输成本、特定的税收优惠、新兴市场的需求、新兴市场通胀上升等多项重要优势条件。美国制造业的繁荣对提供就业提供了至关重要的支持。2012年3月的失业率进一步降至82%，录得2009年2月以来的新低。更重

26、要是美国公司的资产负债表持续改善，消费者信心逐渐回升，银行贷款得以继续扩张。受上述乐观数据的鼓舞，市场对美国2012年的经济前景预测开始略微上调。美国经济衰退风险基本可以排除，经济增长有可能介于20%-25%之间，年底失业率有可能降至8%。然而，尽管经济出现了积极的变化，美国经济下行风险依然存在。首先，2011年四季度3%的实际GDP增长中，大部分来自于存货增加，最终销售带来的GDP增长只有约09%；其次，2012年1月份扣除汽车外的零售销售月环比下降01%，居民储蓄率回升至4%；第三，非农就业人数的增加主要是周期性而非结构性；第四，房价还未显著回升。美国的房价自高峰期平均下跌了30%以上（考

27、虑到其他价格在温和上升，房价平均实质下降40%）。本轮的美国房价下跌是历史上各次泡沫破灭中跌幅最深而复苏最慢的，决定了美国还处于资产负债表衰退之中。房价下跌使美国业主的资产蒸发一半以上，损失达7万亿美元，使得美国1200万房产业主中有20%成为负资产。美联储分析指出，家庭房产价格每跌100美元，年消费将减少3到5美元。据此推算，房价下跌使消费减少达2000亿到3750亿美元。在消费对GDP占比达70%的情况下，消费不回升经济就难以强劲增长。由于未来几年每年可能还有一百万套止赎房进入市场，美国去杠杆化的进程依然漫长。所以太平洋投资管理公司首席投资官Bill Gross认为“这一代人正在见证富裕的

28、死亡”。（三）日本与新兴经济的展望日本的经济已经失去了20多年，目前的状况仍不乐观，去年一度呈现为较严重的负增长。当前金融市场对日本债务的关注点是日本政府债务是否可持续。首先，311大地震以后，日元大幅度升值重挫日本出口；其次，由于日本关闭核电站，进口LNG发电，对石油依赖加深，在油价高企的背景下，使日本经常账户在2012年1月出现赤字，2月份经常账户盈余降至15年来最低；第三，日本政府债务占GDP接近300%，经常账户盈余大幅降低（或赤字）使2012年1月日本政府债务的CDS价格比一年前上升了50%。近期国债收益率及CDS价格在日本央行动用65万亿买进债务的作用下有所回落，然而这样的效果难以

29、持续，央行终究无法长期购买国债；第四，日本政府正积极推动增加销售税，使销售税至2014年提升至8%，2015年至10%，但这也不足以降低政府债务；第五，由于失去二十多年，今天日本的名义GDP小于1992年，而债务还在膨胀，人口有加速老龄化，储蓄减少，使政府债市场的买方力量削弱；第六，目前支持日本政府债的关键在于银行及保险公司，短期而言只要银行和保险公司不出现融资困难（或流动性困难）被迫卖债，那么日本政府债市场还得支撑相当长时间。短期日本政府债市场还不会成为金融市场上的黑天鹅，但长期而言，形势比欧洲还严峻。（四）全球经济与金融市场主要风险风险之一是油价上升。撇除货币政策及地缘政治对油价的影响，从

30、石油的供需矛盾看，油价存在上涨的长期性趋势。石油的产能已经度过高峰期，未来资源枯竭，每年世界石油输出将减少4%，也就是每天减少300万-400万桶产出。按照13%的潜在长期需求增长计算，到2025年全球每天将面临至少5900万桶的产出和需求缺口。在全球经济增长放缓的背景下，原油价格持续高企，以欧元计原油价格已创新高，这不仅会给全球经济带来负面影响，也对能源消耗比较大的国家（特别是中国）未来的通胀形势造成比较大的影响。每桶原油若高于135-150美元，美国汽油若高于每加仑425美元，则足以影响美国经济复苏，并影响全球经济。风险之二是极端气候与粮食短缺风险。由于全球暖化，全球极端气候频现，再加上人口增加、水地流失，加剧粮食供求矛盾，长远会推高粮价，引发通胀，并引起社会动荡。风险之三是央行货币政策意外转向的风险。最近几个月风险性资产价格波动，很大程度上源于欧美央行货币政策的暗示及对其的解读。风险型资产价格与宽松货币政策正相关，与紧缩负相关。如果欧美央行的货币政策“意外”转向，会对资产价格造成冲击。国内宏观金融形势当前，要坚持金融服务实体经济的本质要求，确保资金投向实体经济，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，有效防范系统性金融风