基金从业资格私募股权投资基金基础知识历年经典真题及解析part17Word下载.docx

1、，（10）基金发生清盘或清算 的。（11）发生重大关联交易事项的。（12）基金 管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规 行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查 的。（13）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金 托管业务的重大诉讼、仲裁。（14）基金合同约定 的影响投资者利益的其他重大事项。第2题某企业本年度预期经营利润为3 000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值。由该基金向该企业投资5 000万元，投资完成 后，该基金所占股份比例为（ ）。A.20%B.10%C.11%D.15%B。融资前价值=3 000 x 15 = 45 000 （

2、万元）。投资完成后，该基金所占股份比例= 5 000/（5 000 +45 000） = 10%。第3题按照资金性质，股权投资基金可以分为（ ）。A.并购基金和创业投资基金B.公司型基金和合伙型基金C.人民币基金和外币基金D.母基金和子基金C。按资金性质分类，股权投资基金可以 分为人民币基金和外币基金。第4题私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果B.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果C.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标D.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果成本效益原则是指以合理的成本控制 达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投

3、资 基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹 配，契合自身实际情况第5题股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统，填报经会计师事务所审计的（ ）财务报告。. 月度 .季度 . 年度A.、B.、C.、D.D。私募基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。第6题关于合伙型基金投资者人数，下列说法正确的是（ ）。A.合伙型基金与信托（契约）型基金、公司型基金的投资者人数限制相同，只是形式不同B.投资者人数不得超过50人C.投资者人数原则上不超过50人，如果超过50人，则应征得所有投资者的同意D.没有人数限制，但所有投资者必须为合格投资者对于

4、合伙型基金，除法律另有规定的 特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以 下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个 普通合伙人。第7题股权基金管理人对其行政监管措施不服，可以根据（ ）等相关规定，自收到行政监管措施决定书后一定时间内向复议机关申请复议，也可以在一定时期内向有管辖权的人民法院 提起诉讼。A.私募投资基金监督管理暂行办法B.中华人民共和国证券投资基金法C.中华人民共和国行政复议法D.最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释对行政监管措施不服的，可以根据中 华人民共和国行政复议法等相关规定，自收到行 政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申 请复议，也可以

5、自收到决定书之日起6个月内向 有管辖权的人民法院提起诉讼。第8题股权投资基金进行业务尽职调查吋，针对市场的调查范畴通常不包括（ ）。A.供应商及经销商B.销售费用预算C.产业政策D.竞争对手针对市场的调查包括企业所属的行业 分类、相关的产业政策、竞争对手、供应商及经销商 情况、市场占有率以及定价能力等。第9题关于我国股权投资基金募集方式，下列表述正确的是（ ）。A.募集方式为委托募集的，受托募集的第三方机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员，才可进行公开募集B.募集方式为自行募集的，可以在投资者阅读风险揭示书，全面知悉风险并签字确认后向合格投资者之外的单位和个人进

6、行非公开募集C.募集方式为自行募集的，在中国证券投资基金业协会完成管理人登记后才可进行公开募集D.募集方式为委托募集的，受托募集的第三方机构可以通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开募集【解题思路】真题考点：我国股权投资基金的募集方式。从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金；委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式向合格投资者募集，AC说法错误；募集机构应该严格遵守合格投资者制度，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，B项

7、说法错误。【参考答案】D第10题对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（ ）。A.某早期人工智能企业B.某高速公路运营企业C.某上市股份制银行D.某濒临破产家电企业收入法一般适用于增长稳定、业务简 单、现金流平稳的企业，当对具有较高不确定性的 企业进行估值预测时，可能会出现较大的偏差。第11题某股权投资基金信息披露，违反禁止性规定的有（ ）。 .以邮件方式向基金出资人发送基金年度报吿.向院校教授、投资企业征集推荐、祝贺视频，用于整合基金宣传片.披露某一投资项目的共同投资人，并批评该投资人搭顺风车，投后管理不力.披露基金与基金销售机构就销售费用结算产生分歧，基金销售机构已提诉

8、讼A. B.、C.、D. 信息披露义务人披露基金信息，不得 存在以下行为：（1）公开披露或者变相公开披露；（2） 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（3）对 投资业绩进行预测。（4）违规承诺收益或者承担 损失，（5）诋毀其他基金管理人、基金托管人或者 基金销售机构。（6）登载任何自然人、法人或者其 他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字。（7）采用 不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来 源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳” “规模最大”等相关措辞。（8）法律、行政法规、中 国证监会和基金业协会禁止的其他行为。第12题新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月仍未备案首只股权投资

9、基金产品的，（ ）将注销该私募基金管理人登记。A.中国证券投资基金业协会B.国家发展改革委C.中国证监会D.中国证券业协会基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。第13题2013年6月27日，中央编制办公室印发关于私募股权投资基金管理职责分工的通知， 其内容不包括（ ）。A.由中国证券投资基金业协会负责股权投资基金的备案B.保护投资者权益C.由中国证监会负责监督管理股权投资基金D.实施适度监管2013年6月27日，中央编制办公室印 发关于私募股权基金管理职责分工的通知，明 确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责， 实行适度监管，保

10、护投资者权益。第14题股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（ ）o .项目立项尽职调查 .业务尽职调查.财务尽职调查 .法律尽职调查A.、C. D.、尽职调查的内容可以分为：业务尽职 调查、财务尽职调查和法律尽职调查第15题创业投资可以更有效地应对科技型中小微企业（ ）的特点。.信息不对称.创业成功的不确定性髙.资产结构以无形资产为主.融资需求呈现阶段性B. 、C.、D.、创业投资基金业的社会经济效益。创业投资基金的这种资本运作方式， 在应对中小微企业特别是科技型中小微企业的融 资难题、促进科技创新等方面，具有其他资本形式 难以比拟的优势。中小微创业企业通常具有以下 几方面的发展和融资需求特

11、征：（1）信息不对称比 较严重。（2）创业成功的不确定性较高。（3）科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高。（4）中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征。就并购基金来说：有助于产业转型和升级。并购基金会从经济周期、运营、拆分和合并等几个方面寻找价值被低估的企业。并购完成后，主要通过重整来实现产业转型升级和价值升级。（管理的提升、产业和技术的整合）当前我国已成为全球第二大股权投资 市场；从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动。第16题在股权投资基金委托募集中，第三方委托代销机构应（ ）。.获得中国证监会基金销售业务资格.成为中国证券投资基金业协会会员.具有完善

12、的公司治理机制.无不良经营记录B.、C.、我国要求代销机构应获得中国证监会 基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协 会会员。第17题某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立吋，一次性全部实缴资 金5亿元。全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5 000万元，基金合同约定，基金投 资者按照出资比例进行分配，基金设置8% （单利）的门槛收益，超出门槛收益部分后基金 管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赴机制。基金管理人可以分配的业绩报酬金额为（ ）万元。A.0B.3 000C.4 000D.1 800该基金的收益已经超过门槛收益，所以 基金管理人可以分配的业绩报酬金额=

13、（90 000 - 50 000 -5 000 -20 000） x20% = 3 000（万元）。第18题某有限合伙型基金合伙协议中包括下列条款，其中符合法律及相关合同指引的是（ ）。 .本基金只能向合格投资者转让，且转让后合伙人不得超过200人. 本合伙企业为有限合伙企业，不设普通合伙人，由管理人做出全部投资决策.全体有限合伙人的姓名或名称、住所、出资方式、出资数额、出资比例和缴付期限.与合伙企业的利润分配及亏损分担方式有关的事项A.、B.、D. 对于合伙型基金，除法律另有规定的 特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以 下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个 普通合伙人第19题下列关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式的说法中，正确的是（ ）。A.只能通过参股的方式B.只能通过跟进投资的方式C.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保D.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式政府引导基金对创业投资基金的支持 方式包括参股、融资担保、跟进投资。第20题