财务管理宇通客车财务分析报告文档格式.docx

1、5,019,550.50应收账款净额105,477,592.00121,340,960.0077,199,320.00预付账款163,380,848.0079,304,408.00107,750,352.00应收补贴款存货557,318,400.00329,773,312.00291,509,376.00存货跌价准备41,245,348.008,175,803.00存货变现损失存货净额288,527,968.00283,333,568.00待摊费用347,487.28716,793.69692,084.13一年内到期的长期债权投资待处理流动资产损失其他流动资产流动资产合计1,252,588,4

2、16.00948,873,088.00948,015,680.00长期股权投资10,171,426.00长期债权投资1,270.00长期投资合计长期投资减值准备合并价差长期投资净额固定资产原值574,087,488.00558,746,624.00528,701,664.00累计折旧164,826,928.00105,347,528.0075,238,664.00固定资产净值409,260,576.00453,399,104.00453,463,008.00固定资产清理工程物资在建工程41,106,828.001,368,812.254,810,348.50待处理固定资产损失固定资产合计433

3、,723,648.00436,160,256.00458,273,344.00无形资产36,795,888.0018,938,422.0019,490,656.00开办费长期待摊费用递延资产无形资产及其他资产合计其他长期资产递延税款借项资产总计1,733,279,360.001,403,971,712.001,425,780,992.00短期借款20,000,000.0065,500,000.0030,000,000.00应付票据43,500,000.0051,300,000.00应付账款490,143,200.00216,546,144.00162,007,248.00预收账款155,242

4、,768.0027,687,280.0095,839,824.00代销商品款应付工资3,228,191.2519,601,464.0022,911,640.00应付福利费28,918,270.0017,446,468.0012,502,867.00应交税金8,224,759.009,837,618.0012,315,089.00其他应交款6,424,439.006,426,675.00183,230.17其他应付款60,851,788.0025,785,120.0027,426,258.00预提费用2,998,197.751,939,474.50一年内到期的流动负债33,000,000.003

5、5,500,000.00其他流动负债流动负债合计774,450,752.00550,363,200.00533,959,840.00长期借款43,000,000.00应付债券长期应付款4,731,611.50其他长期负债住房周转金-14,135,233.00长期负债合计300,000.0023,596,378.00递延税款贷项81,119.61负债合计774,831,872.00557,556,224.00股本136,723,664.00资本公积640,555,264.00639,774,336.00639,218,816.00盈余公积69,048,032.0053,439,328.0043,

6、409,956.00公益金20,186,052.0014,983,151.0011,640,026.00任意公积金未分配利润112,120,584.0023,671,276.0048,872,348.00外币报表折算差额股东权益合计958,447,552.00935,642,752.00868,224,768.00负债及股东权益总计（2）宇通客车近三年的利润表资料： 【利润分配表】主营业务收入2,685,049,344.001,579,515,264.001,198,968,320.00折扣与折让主营业务收入净额主营业务成本2,185,394,688.001,251,281,536.00954

7、,991,680.00主营业务税金及附加8,231,379.007,826,994.506,746,639.50主营业务利润491,423,264.00320,406,784.00237,230,048.00其他业务利润11,755,740.006,932,407.502,041,512.134,934,929.00营业费用（销售费用）154,938,528.0064,709,100.0031,769,994.00管理费用157,493,024.00128,357,656.0089,813,728.00财务费用2,797,377.253,423,293.507,776,249.50进货费用营业

8、利润187,950,080.00130,849,144.00104,976,656.00投资收益840,242.505,477,613.00汇兑损益补贴收入营业外收入767,909.941,097,433.003,271,412.25营业外支出17,999,170.0015,069,489.002,800,214.25以前年度损益调整利润总额171,559,072.00122,354,704.00105,447,856.00所得税67,501,056.0023,929,554.0018,376,212.00少数股东损益所得税返还分给外单位利润净利润104,058,008.0098,425,14

9、4.0087,071,640.00盈余公积转入数可供分配的利润127,729,288.00120,469,240.00143,967,296.00提取法定盈余公积金10,405,801.009,842,515.008,707,164.00提取法定公益金5,202,900.504,921,257.504,353,582.00提取职工奖励福利基金可供股东分配的利润105,705,472.00130,906,544.00提取任意盈余公积转作股本的普通股股利（3）宇通公司近三年的现金流量表：【现金流量表】销售商品,提供劳务收到的现金3,394,502,400.001,741,743,616.001,4

10、59,057,664.00收取的租金收到的增值税销项税额和退回的增值税款22,832,604.00收到的除增值税以外的其他税费返还3,812,142.0030,614,700.00收到的其他与经营活动有关的现金3,488,028.501,041,546.31634,936.19（经营活动）现金流入小计3,400,237,312.001,765,617,664.001,490,307,328.00购买商品接收劳务支付的现金2,600,471,040.001,355,543,680.001,043,500,096.00经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金146,949,904.008

11、0,359,416.0067,794,488.00支付的所得税款34,098,192.00支付的除增值税，所得税以外的其他税费160,895,296.0052,012,672.006,760,711.00支付的其他与经营活动有关的现金216,046,384.00101,596,328.0072,724,128.00（经营活动）现金流出小计3,126,609,408.001,667,819,008.001,271,224,960.00经营活动产生的现金流量净额273,627,904.0097,798,744.00219,082,464.00收回投资所收到的现金62,852,316.007,095

12、,341.5021,270.00分得股利或利润所收到的现金7,000,000.00取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产，无形资产和其他长期资产收回的现金净额105,253.0018,000.0039,858.94收到的其他与投资活动有关的现金（投资活动）现金流入小计62,957,568.0061,128.94构建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付的现金133,920,336.0044,676,312.0051,915,144.00权益性投资所支付的现金10,400,000.0013,299,958.00债权性投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金50,128,420.0050,

13、000,000.00（投资活动）现金流出小计144,320,336.00115,215,104.00投资活动产生的现金流量净额-81,362,768.00-37,580,968.00-115,153,976.00吸收权益性投资所收到的现金223,917,376.00发行债券所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金42,350.00（筹资活动）现金流入小计256,917,376.00偿还债务所支付的现金78,500,000.00发生筹资费用所支付的现金1,683,487.75分配股利或利润所支付的现金86,119,072.0085,457,488.00偿付利息所支付的现金7,7

14、58,233.00融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金（筹资活动）现金流出小计164,619,072.0016,441,721.00筹资活动产生的现金流量净额-164,619,072.00-85,457,488.00240,475,648.00汇率变动对现金的影响227,347.64-211.81现金及现金等价物净增加值27,873,398.00-25,239,714.00344,403,904.00以固定资产偿还债务以投资偿还债务以固定资产进行长期投资以存货偿还债务融资租赁固定资产加：计提的坏账准备或转销的坏账518,617.56存货跌价损失固定资产折旧

15、78,900,232.0030,675,518.0030,419,064.00无形资产及其他资产摊销1,253,777.13552,234.50515,959.19待摊费用的摊销369,306.38-24,709.552,639,675.00处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失（减收益）15,885,571.0017,178,234.002,009,504.50固定资产盘亏报废损失397,123.755,297,049.00投资损失（减收益）-840,242.50-5,477,613.00递延税款贷项（减借项）存货的减少（减增加）-290,467,392.00-38,263,956.00-

16、27,825,038.00经营性应收项目的减少（减增加）-37,015,076.00-24,601,894.00-14,890,460.00经营性应付项目的增加（减减少）377,947,584.00-20,323,228.00125,930,328.00增值税增加净额（减减少）其他-23,641,602.00经营活动产生现金流量净额减：货币资金的期初余额68,530,488.00现金等价物的期末余额现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额2、报表分析（1）盈利能力分析财务指标2000年2001年2002年企业指标行业指标净资产收益率11.548.2310.911.5810.97-69.79

17、总资产收益率8.745.158.562.0610.94-0.23成本费用利润率8.039.886.8-2.74.16-3.86分析：该企业盈利能力的各项指标均领先与同行业水平，其中净资产收益率指标，在02年行业水平急剧下滑的情况下，该企业还保持了持续增长。但作为一个客车行业的龙头企业，这样的收益率是不能令人满意的，总资产收益率的行业最高值35.77%，净资产的最高值为71.5%。该企业的成本费用利润率是逐步下降的，其中02年仅为4.16%，行业最高值为26.34%，可见该企业在成本费用控制工作应引起高度重视。另外从企业的销售毛利率来看看，指标值达20.35%，是行业领先水平，可见企业定价水平较

18、高。因此，企业要想提高资产盈利能力，只有进一步降低成本，提高资产使用效率。（2）现金能力分析每股经营净现金流量1.60.330.710.2620.5经营活动现金流量增长率879.53273.88-55.31142.88179.79168.93现金股利支付率35.9886.82135.9382.76112.85从以上图表可以看出，该企业获取现金能力较强。02年的每股经营净现金流量是行业第二名，另外由经营净现金流量增长率来看，企业持续获取现金能力也是较强的，除了在01年这一指标出现负增长，各年均保持了大幅增长.该企业股利支付率指标也是较高的，其指标数值低于行业平均水平可能是由于大部分企业未发放现金

19、股例，这也从另一方面反映了企业的股利政策，该企业00年股本扩张比例为120%，其余均为100%，可见企业有发放现金股利的偏好，企业可以在股票股利和现金股力量方面进行权衡，一方面要维护公司形象，一方面应留足现金做后续发展。（3）资产运营能力分析总资产周转率0.990.741.120.681.710.8应收账款周转率25.937.418.527.932.113.08应付账款周转率7.876.66.816.266.836.34存货周转率3.443.654.033.664.934.62分析；从以上数据来看，该企业的资产管理能力处于行业较高水平，但是距行业领先水平3.59%还有一定的差距，这主要是由于企业的存货周转率不高，在2000年这一指标落后于行业水平，已构成企业发展的瓶颈，应引起管理层高度重视。从上表可以看出，企业应收账款周转率在行业有较大优势，应付账款周转率低于行业水平，说明企业有效的使用了这一短期负债，有助于企业现金的有效调节。通过以上分析，我们得知企业资产周转率不高的原因在于存货周转率缓慢，通过进一步观察，企业不良资产比率仅为0.05%,说明其资产有效性是可靠的，企业应通过加强营销，促进销售，以提高存货周转率。另外，企业还可引进JIT等先进管理模式，减少因过多存货而引起的资源使用效率不高。（4）成长能力分析主营业务收入增长率71.