财务管理现金流分析 现金流量状况分析报告Word文件下载.docx

1、0.000.00%资产总计289,854.37402,626.5838.91%100.00%净利润16,131.0224,835.6053.96%-总资产利润率5.50%6.10%10.91%由此可见，企业资产总额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产，并且净利润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且净利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。2、流动资产变动与结构分析流动资产总额为：229,653.24万元，比上期的165,391.99万元，增加：38.85%。在流动资 产构成中，货币性资产占比为：46.46%，应收票据占比：2.60%，应收款项

2、占比： 20.61%，存货占比：28.58%，待摊费用占比：1.75%，其它资产占比：0.00%；而上期上 述指标分析别为：56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。流动资产结构表货币资金78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投资15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%应收票据393.005,963.351417.390.24%2.60%应收股利应收利息应收账款9,099.3912,554.8137.97%5.47%其他应收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%预付账

3、款4,654.029,725.02108.96%2.81%4.24%应收补贴款存货37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待摊费用1,282.934,017.74213.17%0.78%1.75%一年内到期的长期债权投资其他流动资产主营业务收入401,009.24629,933.3557.09%流动资产周转率4.124.498.93%纵观流动资产变化可以看出：企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质

4、量较上期提高较多。3、应收款项变动分析在应收款项项目分析中，可以看出应收账款为12,554.81万元，占比26.52%，其他应收款为25,054.58万元，占比52.93%，预付账款为9,725.02万元，占比20.55%；为9,099.39万元，占比27.60%、为19,214.96万元，占比58.28%、为4,654.02万 元，占比14.12%。从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加37.97%、其他应收款大幅增加，增加30.39%、，预付账款大幅增加，增加108.96%。应收款项变化表27.60%26.52%58.28%52.93%108.9614.12%20.55%应收款项合

5、计32,968.3747,334.4143.58%通过分析可以看出：在应收款项占比中，其它应收款为53.00%，占比过大，有可能存在上级单位占用款问题或调节利润的问题；应收账款的变动幅度与主营业务收入变动相符，与销售收入变化协调。4、存货变动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为6.56万元，主营业务成本为42.74万元；为3.77万元、为26.75万元。从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加74.02%，主营业务成本大幅增加，增加59.75%。存货变化表项目名称新增%3.776.5674.02主营业务成本26.7542.7459.75毛利率32.80%31.70%-3.35周转率7.878

6、.275.14%通过毛利率及周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的下降，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的增加是主营业务成本的1.2倍，增幅过大，与主营业务成本变化不协调，有可以企业原材料采购过多。5、固定资产变动与结构分析固定资产总额为：163,737.37万元，比上期的117,029.48万元，增加：39.91%。在固定资 产构成中，固定资产原价占比：124.73%，累计折旧占比：28.80%，固定资产净值占比： 95.93%，

7、固定资产减值准备占比：1.51%，固定资产净额占比：94.42%，工程物资占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定资产清理占比：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。从单项较上期相比较而言：固定资产原价大幅增加，增加60.68%；累计折旧大幅增加，增加42.21%；固定资产净值大幅增加，增加67.20%；固定资产减值准备大幅增加，增加921.71%；固定资产净额大幅增加，增加64.99%；工程物资大幅减少，减少39.37%；在建 工程大幅减少，减少68.25%；固定资产清理基本上没有变化。固定资产结构表固定资产原价1

8、27,097.66204,225.0060.68%108.60%124.73%累计折旧33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定资产净值93,944.46157,077.4567.20%80.27%95.93%固定资产减值准备242.402,476.62921.710.21%1.51%固定资产净额93,702.06154,600.8364.99%80.07%94.42%工程物资5,990.243,631.87-39.375.12%2.22%在建工程17,337.175,504.67-68.2514.81%3.36%固定资产清理固定资产周转率由此可见，企业固定资

9、产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。6、资本结构变动与结构分析负债总额为：207,327.74万元，比上期增加79.66%：所有者权益为：195,106.23万元；比 上期增加11.96%。在资金来源构成中，流动负债占比：39.88%，长期负债占比：11.62%， 所有者权益占比：48.46%；33.76%、6.05%、60.12%。从单项较上期相比较而言，流动负债大幅增加，增加64.08%，长期

10、负债大幅增加，增加166.57%，所有者权益大幅增加，增加11.96%。资金来源结构表流动负债合计97,850.74160,555.2164.08%33.76%39.88%长期负债合计17,546.1446,772.53166.576.05%股东权益合计174,263.11195,106.2311.96%60.12%48.46%负债和股东权益总计由此可见，长期资本增长幅度大于流动负债，说明企业长期融资活动增加，整体资金形势比较稳定。7、流动负债变动与结构分析流动负债总额为：160,555.21万元，较上期增加：64.08%。在流动负债构成中，营业性负 债占比：84.34%，融资性负债占比：15

11、.66%；94.22%、5.78%。流动负债结构表短期借款5,230.0023,835.53355.755.35%14.85%应付票据9,527.848,035.65-15.669.74%5.01%应付账款42,968.0566,595.5354.99%43.91%41.48%预收账款5,409.519,649.7478.39%5.53%6.01%应付工资8,165.6011,052.9435.36%8.35%6.88%应付福利费4,352.765,221.6319.96%4.45%3.25%应付股利4,971.881,030.05-79.285.08%0.64%应交税金466.512,774

12、.99494.840.48%1.73%其它应交款49.77168.61238.780.05%0.11%其它应付款16,004.6430,854.6792.79%16.36%19.22%预提费用282.1935.86-87.290.29%0.02%预计负债一年内到期的长期负债422.001,300.00208.060.43%0.81%其它流动负债纵观流动负债变化可以看出：企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大。8、长期资本变动与结构分析长期资本总额为：241,878.76万元，比上期的1

13、91,809.25万元，增加：26.10%。在长期资 本构成中，长期借款占比：6.99%，应付债券占比：0.00%，长期应付款占比：0.00%，专项应付款占比：1.39%，其他长期负债占比：10.965%，股本净额占比：16.176%，资本公积占比：41.310%，盈余公积占比：11.649%，未分配利润占比：11.528%；3.10%、0.00%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、7.260%。从单项较上期相比较而言，长期借款占比：大幅增加，增加184.23%，应付债券占比：基本上没有变化，长期应付款占比：基本上没有变化，专项应付款占比：大

14、幅增加，增加1944.72%，其他长期负债占比：大幅增加，增加131.89%，股本净额占比：大幅增加，增 加100.00%，资本公积占比：大幅减少，减少15.74%，盈余公积占比：大幅增加，增加26.95%，未分配利润占比：大幅增加，增加100.23%。长期资本结构表长期借款5,945.0816,897.95184.23%3.10%6.99%应付债券长期应付款专项应付款164.003,353.341944.720.09%1.39%其他长期负债11,437.0626,521.24131.89%5.96%10.97%股本净额19,563.2539,126.5010.20%16.18%资本公积118

15、,579.1099,920.11-15.74%61.82%41.31%盈余公积22,194.7428,175.4026.95%11.57%11.65%未分配利润13,926.0227,884.22100.23%7.26%11.53%长期资本合计191,809.25241,878.7626.10%净资产收益率9.20%12.70%38.04%长期资产适合率165.00%148.30%-10.12%由此可见，企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资产收益率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且盈利增长大于长期资本增长速度，长期资本利用情况比较良好；另外企业的长期资

16、产的资金全部来自长期资本，但是比上期下降，采取了比较保守的资本组合方式；由于盈利能力的增加，建议企业可继续以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。二、利润状况分析：1、实现利润分析2003年12月，XX公司主营业务收入为：629,933.35万元，较上期增加：57.09%，净利润为：24,835.60万元，所得税为：7,053.54万元；在利润来源构成中，主营业务利润占比：31.71%，营业利润占比：4.89%，利润总额占比：5.06%，净利润占比：3.94%；32.88%、5.50%、5.32%、4.02%。本期主营务收入上升，但销售毛利率下降，说明企业采取了降

17、低产品的整体市场价格以换取增加市场份额做法，并且销售成本没有得到相应控制，上升；本期企业盈利能力比较稳定， 状况比较好。本期同口径营业利润为82,004.65万元，经营活动现金净流量为50,994.98万元， 差额为31,009.67万元，利润质量非常低，实亏比较利害。从单项较上期相比较而言，主营业务收入大幅增加，增加57.09%，主营业务利润大幅增加， 增加51.46%，营业利润大幅增加，增加39.75%，利润总额大幅增加，增加49.48%，净利 润大幅增加，增加53.96%。利润结构表267,538.40427,389.3259.75%66.72%67.85%主营业务税金及附加1,609.

18、892,823.4375.38%0.40%0.45%主营业务利润131,860.95199,720.6151.46%32.88%31.71%其他业务利润972.99927.85-4.64%0.15%营业费用90,303.14139,061.6553.99%22.52%22.08%管理费用20,208.5429,621.9546.58%5.04%4.70%财务费用260.441,133.32335.160.07%0.18%营业利润22,061.8130,831.5339.75%4.89%投资收益-49.0926.51154.00-0.01%补贴收入459.191,089.80137.330.12

19、%0.17%营业外收入838.921,148.5636.91%营业外支出1,976.981,207.25-38.940.49%0.19%利润总额21,333.8431,889.1549.48%5.32%5.06%所得税5,202.827,053.5435.57%1.30%1.12%4.02%3.94%销售毛利率-3.35%纵观利润结构变化可以看出：企业主营业务收入增长幅度大于净利润增长幅度，并且也大于其它利润增长幅度，说明企业主营业收入的增长没有同比率转化为净利润，还需进一步减少影响净利润增长的因素。2、收入情况分析在收入构成中，收入总额为：633,126.07万元，较上期增加：57.01%；

20、其中主营业务收入 占比：99.64%，投资收益占比：0.00%，营业外收入占比0.35%；99.69%、-0.01%、0.32%。从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼大于110%，销售工作正常，现金回笼比较及时。从单项较上期相比较而言，主营业务收入大幅增加，增加56.94%，投资收益大幅增加，增加154.00%，营业外收入大幅增加，增加72.43%。收入结构表99.45%99.50%收入总计403,231.25633,126.0757.01%纵观收入结构变化可以看出：企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。但投资收益及营业外收入增长速度超过主营业收入增长速度，值得引起关注。3、支出情况分析在支出构成中，支出总额为：608,290.46万元，较上期增加：57.14%；其中主营业务成本 及税金占比：70.73%，经营管理成本占比：27.92%