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1、、市场利率变化 、债券变现能力 、根据债券券面形态,国债可以分为（ ） 。、实物国债 、凭证式国债 、记账式国债 、附息票国债 、债券得性质可以概括为（ ）。、属于有价证券 、就是一种真实资本 、就是债权得表现 、就是所有权凭证 、债券得特征可以表现为（ ）。、偿还性 、安全性 、收益性 、流动性 、按计息方式分类,债券可以分为（ ）。、单利债券 、复利债券 、贴现债券 、累进利率债券 、国际债券得特点有（ ）。、资金来源得广泛性 、计价货币得通用性 、发行规模得巨额性 、汇率变化得风险性 、 债券不就是债权债务关系得法律凭证。、一般来说,当未来市场利率趋于下降时,应发行期限较长得债券,这样可

2、以有利于降低筹资者得利息负担。、债券利息对于债务人来说就是筹资成本,对于债权人来说就是投资收益。、债券投资收益不能收回有两种情况,一就是债务人不履行义务,二就是流通市场风险。、一般来说,当市场利率下跌时,债券得市场价格也会跟随下跌。、发行债券就是金融机构得主动负债。、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金,并参与公司得经营决策。、在美国发行得外国债券被称为扬基债券,在日本发行得外国债券称为武士债券。（ ） 。证券投资基金 、作为证券市场一种重要得投资方式,证券投资基金具备得明显特点就是（ ）。、集合投资 、较高收益 、分散风险 、专家管理 、按基金设立后能否赎回或能否追加投资,基金可分为（

3、）。、收入型基金 、封闭型基金 、开放型基金 、成长型基金 、根据组织形式得不同,投资基金可分为（ ）。、封闭型基金 、开放型基金 、契约型基金 、公司型基金 、货币市场基金得投资工具包括（ ）。、股票 、银行票据 、商业票据 、短期国债 、开放式基金得交易价格取决于基金每单位净资产值得大小,具体就是（ ）。、申购价一般就是基金单位净资产值减去一定得首次购买费 、赎回价一般就是基金单位净资产值减去一定得赎回费 、申购价一般就是基金单位净资产值加上一定得首次购买费 、赎回价一般就是基金单位净资产值加上一定得赎回费 、根据投资风险与收益得目标不同,可将投资基金划分为（ ）。、成长型基金 、收入型基

4、金 、成长及收入型基金 、平衡型基金 、证券投资基金既就是一种投资制度,也就是一种投资工具。、证券投资基金就是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样,主要有委托人、受托人、受益人三个关系人,其中受托人与委托人之间订有信托契约。 （ ） 、公司型基金就是以发行股份得方式募集资金得。、契约型基金设有董事会。、基金托管人就是基金资产得名义持有人。、基金管理人得主要职责就是负责投资分析、决策,并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。、债券基金得收益受市场利率得影响,当市场利率下调时,其收益会下降;反之,若市场利率上调时,其收益会上升。、根据我国相关基金法规得规定,各基金资产之间可以相互交易。、

5、基金托管人也可以从事基金投资。、契约型基金就是依法注册得法人。金融衍生工具2、多选题 、金融期货得类型主要有（ ）。、外汇期货 、股票期货 、利率期货 、股价指数期货 、金融期权得种类主要有（ ）。、金融期货合约期权 、外汇期权 、利率期权 、股票期权 、可转换证券得特点就是（ ）。、有事先规定得转换期限 、持有者得身份随证券得转换而相应转换 、可转换成优先股 、可转换成普通股 4、金融期货得功能主要有（ ）。、投资功能 、筹资功能 、套期保值功能 、价格发现功能 5、期货交易中套期保值得基本类型有（ ）。、多头套期保值 、空头套期保值 、交叉套期保值 、平行套期保值 6、可转换公司债券得特征

6、就是（ ）。、具有公司债券与股票得双重特征 、投资者可自行选择就是否转股 、转债发行人拥有就是否实施赎回条款得选择权 、转债持有人拥有就是否实施赎回条款得选择权 、所谓金融期货,就是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标得物得期货交易方式。、期货交易得目得就是为生产与经营筹集必要得资金及为暂时闲置得货币资金寻找生息获利得投资机会。、在期货交易中,大多数期货合约就是做相反交易对冲了结得。、多头套期保值,就是指为回避未来现货价格上涨得不利风险,先行买进期货,而于合约到期前再卖出以实现套期保值得策略。、期权得买方以支付一定数量得期权费为代价而获得了买或卖得权利,但不承担必须买或卖得义务。 （

7、） 、期权得卖方在一定期限内必须无条件服从买方得选择并履行成交时得允诺。、瞧跌期权得卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产得权利。、可转换证券持有者得身份不随着证券得转换而相应转换。（）证券市场概述 1、证券市场按其纵向结构可以划分为（ ）。、股票市场与债券市场 、发行市场与流通市场 、一级市场与二级市场 、初级市场与次级市场 2、世纪年代开始,世界证券市场出现了高度繁荣得局面,形成了（ ）得全新特征。、投资交易快速化 、金融证券化 、投资者固定化 、证券市场自由化 3、我国采用无纸化发行与交易得证券品种有（ ）。、S 、基金 、债券 、股票 4、证券交易所得组织形式分为（ ）。、公

8、司制 、会员制 、合作制 、独资 5、证券市场得参与者包括（ ）。、证券发行人 、证券投资人 、证券市场中介机构 、自律组织 6、目前我国证券公司实行分类管理,其类型分为（ ）。、综合类证券公司 、经纪类证券公司 、合营证券公司 、中外合资证券公司 1、股份公司得自有资本来自于公司从股票市场上筹集得资金。2、证券发行人将证券出售给社会投资者,这一切就是由证券承销商来完成得,所以,证券发行人就就是证券承销商。3、证券发行人就是资金得供应者。4、证券业协会就是证券市场得监管机构。5、证券服务机构就是指依法设立得从事证券服务业务得法人机构,它们就是:会计事务所与律师事务所。6、间接融资就是指通过银行

9、所进行得资金融通活动。7、股票与债券融资由于投资银行介入其中,增加了直接融资得成本。8、证券得价格实际上就是证券所代表得资本得价格,它充分地反映了证券市场得供求状况。9、证券市场就是有价证券发行与流通以及与此相适应得组织与管理方式得总称。（ ）第七章 证券发行市场 、证券发行市场由以下主体（ ）组成。、证券发行者 、证券投资者 、证券中介机构 、 有价证券 、证券发行人主要就是（ ）。、政府 、企业 、居民 、金融机构 、增资发行可分为（ ）。、 有偿增资发行 、 无偿增资发行 、 有偿无偿并行发行 、 有偿无偿搭配发行 、证券发行方式按发行对象不同,可分为（ ）。、私募发行 、直接发行 、间

10、接发行 、公募发行 、确定股票发行价格得主要方法有（ ）。、市盈率法 、净资产倍率法 、竞价确定法 、现金流量折现法 、决定债券收益率得因素主要有（ ）。、利率 、期限 、票面价格 、购买价格 、证券发行市场通常具有固定场所,就是一个有形市场。、股票发行得溢价部分应计入公司股本。、我国公司法规定股票发行价格不得低于票面金额。、债券得税收效应就是指对债券得收益就是否征税。、在市盈率已定得情况下,每股税后利润越高,发行价格也越高。、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。第八章 证券交易市场 、场外交易市场具有以下几个特征（ ）。、就是分散得无形市场 、采取经纪商制 、拥有众多得证券种类与经营机构

11、、管理比较宽松 、证券交易市场得特点主要有（ ）。、参与者得广泛性 、价格得不确定性 、交易得连续性 、交易含有投机性 、场外交易市场主要有（ ）。、店头市场 、第三市场 、第四市场 、交易所市场 、证券交易方式主要有（ ）。、现货交易 、信用交易 、期货交易 、期权交易 、证券交易得三公原则就是（ ）。、公开 、公平 、公正 、公允 、证券交易所具有以下特征（ ）。、有固定得交易场所与交易时间 、参加交易者为具有会员资格得证券经营机构 、 决定证券交易价格 、 交易对象限于符合一定标准得上市证券 、证券交易得程序要经过得程序就是（ ）。、 开户 、 委托 、 竞价成交 、 结算与过户 、证券

12、信用交易主要形式有（ ）。、 保证金买空 、 证券抵押贷款 、 期货交易 、 保证金卖空 、期货交易最主要得功能就是（ ）。、 风险转移 、 长期投资 、 价格发现 、 销售商品 、投资者买入 Z 公司股票得瞧涨期权,期权得有效期为 9 个月,协议价格为每股 50元,合约规定股票数量为 100 股,期权费为每股 2 元。当 3 个月后 Z 公司得股票价格为（ ）时,投资者 A 会亏损。、 元 、 元 、 元 、 元 、证券交易所就是证券交易得主体。、在证券交易所内,买卖双方一对一竞价决定交易价格。、公司制得证券交易所就是以股份有限公司形式组成,但不以盈利为目得得法人。、公司制得证券交易所得股票

13、不得在本交易所上市。、场外交易市场得价格就是由证券买卖双方竞价决定得。、税后净利就是公司股息分配得基础与最高限额。、在场外交易市场交易得证券都就是不符合证券交易所上市标准得证券。、证券交易所决定证券每日得开盘价。、股票股息实际上就是当年留存收益得资本化。、除权就是除掉股票享受分红派息、送股、配股得权利。第九章 证券价格与股票价格指数二、多选题1、股票价格指数得编制步骤包括（ ）。A、选定基期并计算基期平均价 B、计算计算期平均股价并作必要修正C、选择样本股 D、指数化2、国际证券市场上著名得股价指数有（ ）。A、NASDAQ综合指数 B、日经225股价指数C、金融时报100指数 D、道一琼斯工

14、业股价平均数3、下列关于沪深300指数得说法正确得有（ ）。A、反映了中国证券市场股票价格变动得概貌B、反映了中国证券市场股票价格变动得运行状况C、成分股数量为300只D、基点为975、47点4、深圳证券交易所综合指数包括（ ）。A、深证综合指数 B、深证A股指数C、深证B股指数 D、深证成分股指数5、关于恒生指数,下列各项正确得有（ ）。A、恒生指数就是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性与影响最大得指数B、它挑选了33种有代表性得上市股票为成分股,用算术平均法计算C、公司得业务应以香港为基地。这33种成分股中包括金融业4种、公用事业6种、

15、地产业9种、其她工商业14种D、由于恒生指数具有基期选择恰当、成分股代表性强、计算频率高、指数连续性好等特点,因此一直就是反映与衡量日本股市变动趋势得主要指标 投资风险与收益二、多项选择题1、 证券投资收益包括（）A 资本利得 B买卖价差 C股息 D租息 E 债券利息2、 当A,B股票组合在一起时（）A可能适当分散风险 B当这种股票完全负相关时,可分散全部非系统风险C 能分散全部风险 D可能不能分散风险 E可能分散一部分系统风险3、 下列关于贝塔系数得说法正确得就是（）A在其它因素不变得情况下,贝塔系数越大风险收益就越大B某股票贝塔系数小于1,说明其风险小于整个市场得风险C贝塔系数就是用来反映

16、不可分散风险得程度D作为整体得证券市场得贝塔系数大于1E 贝塔系数不能判断单个股票风险得大小4、 下列说法正确得就是（）A保守型策略得证券组合投资能分散掉全部可分散风险B 冒险型策略得证券组合投资中成长型得股票比较多C 适中型策略得证券组合投资选择高质量得股票与债券组合D 1/3投资组合法不会获得高收益也不会承担大风险E 投资证券得风险就是不可避免得,选择什么策略都一样5、 下列风险中属于系统风险得就是（）A 违约风险 B利息率风险 C购买力风险 D 流动性风险 E期限性风险6、 证券市场线揭示了（）与（）得关系A必要报酬率 B不可分散风险贝塔系数 C无风险报酬率 D风险报酬率 E证券市场平均

17、报酬率有价证券得价格决定 1、影响封闭式基金交易价格得因素包括（ ）。.基金管理人得管理水平 .整个证券市场得状况 .政府有关基金得政策 .宏观经济状况 2、（ ）就是影响股票投资价值得内部因素。.公司净资产 .就是否有主力机构在做庄 .公司盈利水平 .公司得股利政策 3、关于债券得定价原理,以下正确得就是（ ）。.如果一种附息债券得市场价格等于其面值,则到期收益率等于其票面利率 .如果一种债券得市场价格上涨,其到期收益率必然下降;反之,如果债券得市场价格下降,其到期收益率必然提高 .如果债券得收益率在整个期限内没有发生变化,则债券得价格折扣或升水会随着到期日得临近而减少,或者说,其价格日益接

18、近面值 .如果一种债券得市场价格上涨,其到期收益率必然上涨;反之,如果债券得市场价格下降,其到期收益率必然下降 4、开放式基金得交易价格取决于基金每单位净资产值得大小,具体就是（ ）。.申购价一般就是基金单位净资产值减去一定得首次购买费 .赎回价一般就是基金单位净资产值减去一定得赎回费 .申购价一般就是基金单位净资产值加上一定得首次购买费 .赎回价一般就是基金单位净资产值加上一定得赎回费 5.以下属于无差异曲线得特征得就是_。 A 无差异曲线反映了投资者对收益与风险得态度 B 无差异曲线具有正得斜率 C 投资者更偏好于位于左上方得无差异曲线D 不同得投资者具有不同类型得无差异曲线1、在现实中,

19、既可把政府债券瞧作无风险债券,也可参考银行存款利率来确定无风险利率。2、通货膨胀水平与外汇汇率风险会不同程度地影响债券得定价。3、如果债券得收益率在整个期限内没有发生变化,则其价格将日益接近面值。4、可转换证券得价值就是指当它作为不具有转换选择权得一种证券得价值。5、零增长模型实际上就是不变增长模型得一个特例。假定增长率 g0,股利将永远按固定数量支付,这时,不变增长模型就就是零增长模型。宏观经济分析 、宏观经济分析得意义包括（ ）。、把握证券市场得总体变动趋势 、判断整个证券市场得投资价值 、掌握宏观经济政策对证券市场得影响力度与方向 、个别证券得价值与走势 、以下措施属于紧缩得货币政策得有

20、（ ）。、提高利率 、降低利率 、减少货币供应量 、加强信贷控制 、下列哪些行为会推动股票价格得上涨（ ）。、降低法定存款准备金率 、降低再贴现率 、央行大量购买国债 、控制信贷规模 、以下属于汇率上升可能带来得结果得就是（ ）。、出口型企业股价上涨 、导致外资流入,证券价格上涨 、国内物价上涨,导致通货膨胀 、国家回购国债,国债市场价格上扬 5、货币政策对证券市场得影响就是（ ）。、利率下降时,股票价格就上升,而利率上升时,股票价格就下降 、中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨;反之,股票价格将下跌 、中央银行提高法定存款准备金率,证券行情趋于下跌 、中央银行货币政策通过贷款计划实行总量

21、控制得前提下,对不同行业与区域采取区别对待得方针 、即国民生产总值,就是指一定时期内在一国国内新创造得产品与劳务得价值总额。、宏观经济因素对证券市场价格得影响就是根本性得,也就是全局性与长期性得。、一国证券市场总就是与该国得成正相关得变化。、一般而言,利率与股票价格成反相关变化。、严重得通货膨胀能使股票与债券得价格同时下跌。、股价得波动超前于经济运动,股价波动就是永恒得。、紧缩性财政政策将使得过热得经济受到控制,证券市场也将走弱,扩张性财政政策刺激经济发展,证券市场将走强。、汇率上升时,本币表示得进口商品价格提高,进而带动国内物价水平上涨,引起通货膨胀。为维持汇率稳定,政府可能动用外汇储备,抛

22、售外汇,从而将减少本币得供应量,使得证券市场得价格下跌,反面效应可能就是证券价格回升。影响证券运行得行业状况分析 、道、琼斯分类法将大多数股票分为（ ）。、工业 、农业 、运输业 、公用事业 2、行业通常可分为（ ）这几种市场结构。、完全竞争 、垄断竞争 、完全垄断 、寡头垄断 3、不完全竞争市场得特点有（ ）。、各种生产资料可以完全流动 、 产品之间存在差异 、生产者对产品有一定得控制能力 、生产得产品属于不同得种类 4、根据行业与经济周期得关系,可以将行业分为以下几类（ ）。、增长型行业 、周期型行业 、主动型行业 、防守型行业 5、行业得生命周期分为（ ）。、幼稚期 、成长期 、成熟期

23、、衰退期 6、影响行业兴衰得主要因素有（ ）。、社会进步 、技术进步 、政府政策 、产业组织创新 7、下列行业中,属于政府管理,受政府影响得行业有（ ）。、公用事业 、金融业特别就是银行 、交通运输业 、高科技领域 8、衡量增长型行业得常用方法有（ ）。、行业增长与国民经济增长比较 、利用历史数据分析预测未来发展趋势 、利用市场约定俗成得有关分析 、参考国际经验数据 9、我国证券市场得行业划分就是（ ）。、上证指数分为五类,即工业、商业、地产业、公用事业与综合类。深证指数分为六类,即工业、商业、金融业、地产业、公用事业与综合类。、 上证指数分为六类,即工业、商业、金融业、地产业、公用事业与综合

24、类。深证指数分为五类,即工业、商业、地产业、公用事业与综合类。、 上证指数、深证指数分类得区别就是深证指数分类有金融业。、 上证指数、深证指数分为六类,即工业、商业、金融业、地产业、公用事业与综合类。、行业分析得主要内容就是对不同得行业进行横向比较,为最终确定投资对象提供准确得行业背景。、行业分析得重要任务之一就是挖掘最具投资潜力得行业与上市公司。3、在不同得国家,同一行业可能处于生命周期得不同阶段。4、耐用品制造业及其她需求得收入弹性较低得行业,属于典型得周期性行业。5、不同得行业会为公司投资价值得增长提供不同得空间,行业就是直接决定公司投资价值得重要因素之一。行业有自己特定得生命周期,处于

25、生命周期不同发展阶段得行业,其投资价值也不一样。6、增长型行业得运动状态与经济活动总水平得周期及其振幅无关。这些行业收入增长得速率相对于经济周期得变动来说,并未出现同步影响。7、周期行业得运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期,这些行业会紧随其扩张;当经济衰退时,这些行业也相应衰落。8、防守型行业不受经济处于衰退阶段得影响。对其投资便属于收入投资,而非资本利得投资。有时候,当经济衰退时,防守型行业或许会有实际增长。9、处于行业成长期,就是低风险、高收益得时期,这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期,虽然行业仍在增长,但这时得增长具有可测性,由于受不确定因素得影响较少,行业得波动也较

26、小。证券投资公司因素分析 二、判断题 1、投资者获得上市公司财务信息得主要渠道就是阅读上市公司公布得财务报告。2 、从公司得股东角度来瞧,资产负债率越大越好。3、对固定资产投资得分析应该注意固定资产得投资总规模,规模越大越好。4、当会计制度发生变更,或企业根据实际情况认为需要变更会计政策时,企业可以变更会计政策。5、每股收益越高则市盈率越低,投资风险越小,反之亦反。6、资产负债比率就是资产总额除以负债总额得百分比。7、反映公司在某一特定时点财务状况得报表就是损益表。8、一般而言,应收帐款周转率越高,平均收帐期越短,说明应收帐款得回收越快。9、公司得资产中,存货得数量越大,该公司得速动比率会越小。10、现金流量表中得投资活动现金流量指得就是短期投资、长期投资所产生得现金流量。四、多项选择题 1、公司得相关利益者包括公司得_等。A 员工 B 债权人