证券从业资格考试试题及答案发行与承销强化练习第十章.docx

1、证券从业资格考试试题及答案发行与承销强化练习第十章2020年证券从业资格考试试题及答案：发行与承销（强化练习第十章）第十章外资股的发行同步测试习题一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出准确的选项)1.申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元(最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润之和很多于3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)达到2亿港元时，发行人公司至少应该有()名股东。A.100B.200C.300D.4002.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取()方式

2、。A.网上竞价B.网上竞价与网下配售结合C.网上定价D.配售3.B股首次或增资发行需要报()批准。A.中国人民银行B.交易所C.中国证监会D.财政部4.H股的发行方式是()。A.网上竞价B.网下定价C.配售D.公开发行加国际配售5.申请境外上市的公司其净资产应很多于人民币()亿元，过去1年税后利润应很多于人民币()万元。A.2、5000B.3、6000C.4、5000D.4、60006.首次申请H股发行与上市时，申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值应至少为()万港元。A.3000B.4000C.5000D.60007.申请H股发行与上市，必须保证无论何时公众人士持有的股份应占发行人已

3、发行股本的至少()。A.20%B.25%C.30%D.35%8.若发行人拥有2种以上类别的证券，则正在申请H股上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于()，上市时的预期市值不得少于()万港元。A.10%、2000B.15%、3000C.10%、5000D.15%、50009.正在申请H股上市时，发行人预期上市时市值将超过100亿港元，则公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额的()是能够接受的。A.8%B.10%C.13%D.16%10.外国投资者对上市公司实行战略投资可分期实行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的()，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门

4、批准的除外。A.50%B.30%C.20%D.10%二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出准确的选项)1.申请H股上市的，发行人董事会下须设有()。A.审核委员会B.筹款委员会C.薪酬委员会D.提名委员会2.为了境内上市外资股的发行与上市，在企业股份制改组时应遵循()基本原则。A.突出主营业务B.避免同业竞争C.保持较高的利润总额D.遵守相关的法律法规3.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构应对发行人实行尽职调查，这些中介机构涉及()。A.主承销商B.国际协调人C.律师D.估值师4.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构对发行人实行的尽职调查内容主

5、要有()。A.企业与关联企业的关系B.产品的技术特点及发展方向C.国家补贴情况D.外汇风险5.公司发行境内上市外资股聘请的法律顾问的主要职责是()。A.协助公司起草公司章程B.协助企业完成股份制改组C.提供与外资股发行相关的法律咨询D.起草与发行相关的重大合同6.公司发行境内上市外资股时资产评估的主要方法有()。A.重置成本法B.现行市价法C.清算价格法D.收益现值法7.公司发行境内上市外资股时会计师事务所的主要工作是()。A.对公司的财务状况实行审计B.判断公司的实际资产价值C.对股票的价格实行预测D.对公司的盈利预测实行审核8.申请发行B股，需要提交的材料有()。A.公司章程B.招股说明书

6、C.资金使用的可行性分析D.发行方案9.在盈利和市值方面符合下列()条件的股份有限公司能够申请H股的发行与上市。A.有相同管理层人员管理下的连续3年的营业记录，以往3年盈利合计6000万港元，市值1.5亿港元B.有连续3年的营业记录，上市时市值为25亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元且前3个财政年度来自营运业务的现金流入为1亿港元C.有连续3年的营业记录，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元D.公司管理层有5年所属业务和行业的经验，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元，6个月后董事长到期届满由他人接任10.申请发行境内上市外资股以

7、募集方式设立的公司，理应符合()。A.所筹资金用途符合国家产业政策B.发起人的出资总额很多于1.5亿元人民币C.发起人认购的股本总额很多于拟发行股本总额的35%D.最近2年内连续盈利三、判断题(判断以下各小题的对错，准确的填A，错误的填B)1.H股发行必须先取得地方政府或国务院相关主管部门的同意和推荐，才能向中国证监会提出申请。()2.投资者并购境内企业设立外商投资企业，除另有规定外，审批机关应自收到规定报送的全部文件之日起30日内，依法决定批准或不批准。决定批准的，由审批机关颁发批准证书。()3.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国实行公开发售，同时又在其他国家和地区实行世界

8、配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。()4.最近3年内未受到境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)，是实行战略投资的外国投资者必须具备的条件之一。()5.境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其相关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业能够享受外商投资企业待遇。()6.申请境外上市的公司，按合理预期市盈率计算其筹资额很多于5000万美元。()7.首次申请H股的发行与上市时，预期上市时的市值须至少为2亿港元。()8.首次申请H股上市的公司须保证上市后至少有1名执行董事常驻香港。()9.首次申请H股上市公司的发行人董事会下的审核委员会主席应该是独立非执行董事

9、。()10.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。()参考答案及解析一、单项选择题1.C解析按香港联交所最新修订的上市规则的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有300名股东。2.D解析我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。3.C解析公司首次或增资发行B股都要由中国证监会批准发行。4.D解析H股的发行方式是公开发行加国际配售。5.D解析申请境外上市的公司的净资产很多于4亿元人民币，过去1年税后利润很多于6000万元人民币。6.C解析新申请人预期证

10、券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。7.B解析申请H股发行与上市，必须保证公众人士持有的股份须占发行人已发行股本的至少25%。8.D解析若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。9.D解析如发行人预期上市时市值超过100亿港元，则香港联交所在公众人士持有的比例上可酌情接纳一个介乎15%15%之间的百分比。10.D解析外国投资者对上市公司实行战略投资分期实行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行

11、股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外;取得的上市公司A股股份3年内不得转让。二、多项选择题1.ACD解析按香港联交所最新修订的上市规则的规定，发行人董事会下须设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。2.ABCD解析为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般理应遵循以下基本原则：(1)突出主营业务。(2)避免同业竞争，减少关联交易。(3)保持较高的利润总额与资产利润率。(4)避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。(5)明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。3.ABCD解析尽职调查参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。4.ABCD解析调查的主

12、要内容有：相关拟募股企业的发展历史与背景;公司发展战略;拟募股企业与关联企业的关系和结构;产品类别及市场占有率分析;技术产品的开发、销售、市场推广及售后服务;董事、管理阶层及员工;产品的技术特点及发展方向;外汇风险;同业竞争与关联交易;生产程序、企业管理与质量控制;原材料的购进渠道、采购政策、订货程序;与供应商的合作情况;国家补贴情况;财务资料及业绩;中国加入世界贸易组织对企业的影响;企业知识产权、物业和各类财产权利的详细情况;企业未来的发展和募集资金的用途等等，几乎与企业发展相关的内容都要实行调查，涉及范围非常广。5.BCD解析法律顾问的主要职责是：向公司提供相关企业重组、外资股发行等方面的

13、法律咨询，协助企业完成股份制改组，起草与发行相关的重大合同;调查、收集企业的各方面资料。6.ABD解析评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。7.AD解析会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况实行审计，并出具会计师报告(审计报告);二是对公司的盈利预测实行审核。8.ABCD解析发行B股的申请材料主要包括：(1)省级人民政府或国务院相关部门出具的推荐文件;(2)批准设立股份有限公司的文件;(3)发行授权文件;(4)公司章程;(5)招股说明书;(6)资金使用的可行性分析;(7)发行方案;(8)公司改制方案及原企业的相关财务资料;(9)定向募集公司申请发行B股还须提交的文件;

14、(10)发行申请材料的附件。9.BC解析A的条件下市值应很多于2亿港元才行，故市值1.5亿港元不符合要求;D的条件下还应保证管理层及拥有权最近1年持续不变，才能豁免连续3年营业记录的规定，故6个月后董事长到期届满由他人接任不符合规定。10.ABC解析以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，理应符合以下条件：(1)所筹资金用途符合国家产业政策。(2)符合国家相关固定资产投资立项的规定。(3)符合国家相关利用外资的规定。(4)发起人认购的股本总额很多于公司拟发行股本总额的35%。(5)发起人的出资总额很多于1.5亿元人民币。(6)拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上。(7)在最近3年内没有重大违法行为。(8)改组设立公司的原有企业，在最近3年内连续盈利。三、判断题1.A解析略2.A解