营利能力分析Word文件下载.docx

1、正确理解和利用财务报表信息不仅有助于企业自身认识过去、评价现在和把握未来，同时也是外部投资者和债权人对企业财务状况、经营成果、运营能力、获利能力进行分析的重要手段和做出决策的客观依据。本文借助对全友家私有限公司2009年到2013年的财务报表，并对其盈利能力进行了全面分析，揭示了其在盈利方面存在的问题，并针对问题提出了相关的建议。关键词: 财务报表 全友家私有限公司 盈利能力 ABSTRACTCorporate financial statements reflect the enterprise of a particular point in time or in a certain pe

2、riod of basic financial position, operating results and cash flow condition. Correct understanding and using the information in the financial statements not only help enterprises understand the past, now and future of evaluation, but also the external investors and creditors of the enterprises finan

3、cial position, operating results, operating capacity, profitability analysis is the important means and decision-making objective basis. This paper with the aid of Tianjin quanyoujiasi Automobile Co Ltd in 2013 2009 to the financial statements, And the profit ability undertook comprehensive analysis

4、, the paper reveals the profit problems, and puts forward related suggestions.Key words: Financial statements Quanyoujiasi Profitability目 录一、全友家私有限公司公司简介1二、全友家私有限公司销售盈利能力分析1（一）营业毛利率分析1（二）营业利润率分析4（三）营业净利润率分析6三、全友家私有限公司资本经营与资产经营盈利能力分析8（一）总资产报酬率分析8（二）净资产收益率分析10四、全友家私有限公司盈利能力存在的问题及建议12（一）盈利能力存在的问题12（二）提

5、高公司盈利能力的相关建议13附表14参考文献19致谢20经济系 会计专业 201260206025 霍鹏杰一、全友家私有限公司公司简介全友家私有限公司位于四川省崇州市工业集中发展区，创建于1986年，经过近三十年的励精图治，已发展成为集研、产、销一体的全国最大板式家具生产龙头企业。全友以建立信息化、服务型家具制造企业为目标，全面推进企业信息化战略，引入美国惠普战略咨询、德国SAP-ERP管理系统、法国达索PDM产品研发信息管理系统等，并凭借强大的自有IT管理团队，开发出一整套供应商管理、品质管理、客户管理、终端运作管理系统。公司主要生产板式套房家具、实木家具、床垫、沙发、软床、定制衣柜和办公家

6、具等系列产品，产品销售、服务网络覆盖全国各地。是中国家具制造业为顾客提供“一站式家居服务”的典范，赢得了“绿色全友，应有尽有”的美誉。公司产品连续多年畅销全国，并远销欧美、东南亚10多个国家和地区，产品销量在全国同行业中连续多年遥遥领先。公司投巨资兴建的全友家具国际工业港，由德国BRUNSARCHITEKTEN规划设计院与意大利COMANI规划设计院规划设计，以“现代、绿色、生态、国际化”为设计理念，是国内一流、国际领先水平的家具工业港。二、全友家私有限公司销售盈利能力分析销售盈利能力是经营者经营业绩的体现，也是企业一切资金的重要保障。通过销售盈利能力指标的分析有助于了解企业的市场占有率。销售

7、盈利能力分析包括对反映销售盈利能力的指标数据增减变动进行分析以及与同行业的其他企业数据相对比分析。分析销售盈利能力的具有代表性的指标主要有营业毛利率、营业利润率、营业净利率等。这些指标越高，表明企业的获利能力越高，对企业的发展壮大越有利。反之，则说明企业的获利能力较弱，会影响到企业的发展劲头和速度。（一）营业毛利率分析1.营业毛利率的变化趋势分析营业毛利率是指营业毛利润与营业收入的比率，其中营业毛利润是企业营业收入扣除营业成本与营业税金及附加后的差额。营业毛利率反映了企业在销售环节获利的效率。一般来说，营业毛利率越高，则抵补各项期间费用的能力越强，企业的销售盈利能力就越强，反之，营业毛利率越低

8、，企业的销售盈利能力越弱，那么产品在市场上的竞争能力也越弱。其计算公式为：销售毛利=营业收入-营业成本毛利率=销售毛利营业收入100%根据全友家私有限公司20092013年利润表的有关数据计算如下：2009年销售毛利=8662656346.04-7502189809.16=1160466536.882009年营业毛利率=1160466536.888662656346.04=13.4%2010年销售毛利=7803014477.05-7220378576.52=582635900.532010年营业毛利率=582635900.537803014477.05=7.47%2011年销售毛利=72795

9、32025.13-6769862321.04=509669704.092011年营业毛利率=509669704.097279532025.13=7.00% 2012年销售毛利=8567281064.28-7968786050.93=598495013.352012年营业毛利率=598495013.358567281064.28=6.99%2013年销售毛利=9891239469.49-9348556880.86=542682588.632013年营业毛利率=542682588.639891239469.49=5.46%根据上述计算得出的数据可绘制全友家私有限公司2009-2013年的营业毛利率

10、表，如表1所示：表1 全友家私有限公司20092013年营业毛利率2009年2010年2011年2012年2013年营业毛利率13.40%7.47%7.00%6.99%5.46%根据表一的数据可绘制全友家私有限公司2009-2013年营业毛利率变化趋势图，如图1所示：图1 全友家私有限公司20092013年营业毛利率变化趋势图由图1可以看出企业20092013年营业毛利率整体呈下降的趋势，由13.40%下降到5.46%；明显2009年营业毛利率最高，为13.40%，说明这一年的盈利能力最强。2010年营业毛利率大幅度下降，主要原因是该年营业收入大幅度下降，对营业成本控制不当，企业的盈利能力减弱

11、；2011-2012年营业毛利率基本保持相同水平，虽然2011年企业对成本进行了控制，营业成本明显降低，但营业收入较2010年也有所降低，导致营业毛利率较2010年下降；2012年营业收入和营业成本同时增加，但营业成本增加的幅度大于营业收入，使营业毛利率降低了0.01%，与2010年基本持平；2013年营业毛利率较2012年又有所下降，这是由于虽然这两年收入有所增加，但是成本的增加幅度要远远大于收入的增加幅度，才会导致企业的获利能力不断下降。总体看2009年到2013年的营业毛利率在逐年降低。企业应该注意提高营业收入，控制营业成本，使营业毛利率指标更高，企业的销售盈利能力也就更强，其产品在市场

12、上的竞争能力也就越强。2.与同行业企业的对比分析 为了更好的了解全友家私有限公司在行业中的地位和盈利状况，本文选择了同行业中的皇朝家私有限公司与之进行对比分析，查询相关资料可知皇朝家私有限公司2009-2013年营业毛利率对比如表2：表2 全友家私有限公司与皇朝家私有限公司营业毛利率对比表全友家私有限公司皇朝家私有限公司10.11%10.13%8.86%12.19%12.68%根据表2全友家私有限公司与皇朝家私有限公司的相关数据可绘制两企业营业毛利率趋势对比图如图2所示：图2全友家私有限公司与皇朝家私有限公司营业毛利率变化趋势图通过全友家私有限公司与皇朝家私有限公司俩企业的对比分析，可以看出2

13、009年全友家私有限公司营业毛利率高于皇朝家私有限公司，说明2009年全友家私有限公司具有较高的盈利能力。2010年到2013年皇朝家私有限公司的营业毛利率普遍高于全友家私有限公司，主要是因为全友家私有限公司对成本控制不当，所以该企业仍需要从自身经营上尤其是成本管理方面上寻找存在的问题，不断提高其盈利能力。建议全友家私有限公司的管理人员应控制成本的增加，最大限度地提升企业的获利能力。（二）营业利润率分析1.营业利润率的变化趋势分析营业利润率又称为销售利润率，指的是每100元主营业务中所获取的营业利润数额。该指标越高表明企业营业创利能力越强，未来收益的发展前景越可观。反之，则说明企业营业能力越弱

14、。其计算公式如下：营业利润率营业利润根据全友家私有限公司2009-2013年利润表中的有关数据计算过程如下：2009年营业利润率=328879937.008662656346.04=3.80%2010年营业利润率=161882273.367803014477.05=2.07%2011年营业利润率=29754610.897279532025.13=0.40%2012年营业利润率=158106072.218567281064.28=1.85%2013年营业利润率=294907168.399891239469.49=2.98%根据上述计算得出的数据可绘制全友家私有限公司20092013年营业利润率表

15、如表3所示：表3 全友家私有限公司20092013年营业利润率营业利润率3.80%2.07%0.40%1.85%2.98%根据表3中的数据可绘制全友家私有限公司20092013年营业利润率变化趋势图如图3所示：图3 全友家私有限公司20092013年营业利润率变化趋势图由图3可以看出全友家私有限公司2009-2011年营业利润率逐年降低，由3.80%下降到了0.4%，主要原因是由于这三年的营业收入和营业利润同时减少，并且营业利润下降的幅度要大于营业收入， 到2011年资产减值损失逐年大幅度增加，并且受金融危机的影响，营业利润由2009年的328,879,937.00元下降到了2011年的29,

16、754,610.89元，致使营业利润率大幅度下降，企业的盈利能力逐年减弱。2012年营业利润较2011年有所上升，使企业的营业利润率也有较大幅度上升，2013年企业投资收益有了较大幅度的上升，营业利润上升，使其营业利润率上升到了2.98%，盈利能力逐年增强，接近2009年最高水平。为了更清晰地了解全友家私有限公司在行业中的营业利润率水平，本文选择了同行业中的皇朝家私有限公司与之进行对比分析，并绘制两企业营业利润率对比表如表4所示：表4 全友家私有限公司与皇朝家私有限公司营业利润率对比表 全友家私有限公司3.18%2.99%-16.23%-8.06%4.27%根据表4全友家私有限公司与皇朝家私有

17、限公司的相关数据可绘制两企业营业利润率对比趋势图如图3所示：图4 全友家私有限公司与皇朝家私有限公司营业利润率变化趋势图通过数据表和趋势图可以很明显的看出两企业营业利润率出现的差距。2009-2010年俩公司的营业历任率基本持平，2011年由于受金融危机的影响，皇朝家私有限公司期间费用大幅度增加，投资收益巨额下降时营业利润率大幅度下降，甚至出现了负数，说明皇朝家私有限公司2011年营业利润率极不稳定，但随着该公司不断调整经营策略，2012以后营业利润率逐年上升，到2013年超过了全友家私有限公司的营业利润率。所以，建议全友家私有限公司改变经营策略，从而进一步提高企业的盈利能力。（三）营业净利率

18、分析1.营业净利率的变化趋势分析营业净利率是指企业净利润与营业收入的比率。通常营业净利率指标越高，说明企业销售的盈利能力越强。但是也并不是说营业净利率越高越好，因为除此之外还必须看企业的销售增长情况和净利润的变动情况。营业净利率的计算公式如下：营业净利率=净利润2009年营业净利率=239989173.958662656346.04=2.77%2010年营业净利率=249489361.457803014477.05=3.20%2011年营业净利率=103502012.167279532025.13=1.42%2012年营业净利率=173272908.878567281064.28=2.02%2

19、013年营业净利率=302233433.059891239469.49=3.05%根据上述计算得出的数据可绘制全友家私有限公司20092013年营业净利率表如表5所示：表5 全友家私有限公司20092013年营业净利率营业净利率2.77%3.20%1.42%2.02%3.05%根据表5中的数据可绘制全友家私有限公司20092013年营业净利率变化趋势图如图5所示：图5 全友家私有限公司与皇朝家私有限公司营业净利率变化趋势图由表5和图5可以看出2010年营业净利率较2009年由2.77%上升到了3.20%，说明2009年到2010年运营状况良好，2011年营业净利率大幅度下降，由3.20%下降到

20、1.42%，这主要是由于2011年受美国金融危机的影响，营业收入较2010年下降，管理费用、财务费用较2010年大幅度增加，导致营业利润降低，净利润降低。2012年到2013年营业收入、投资收益逐年大幅度增加，使营业净利润逐年增加，营业净利率也由2011年的1.42%上升到了3.05%，企业的盈利能力逐年增强。企业要想营业净利率持续增长就要扩大企业收入，同时还必须有效的控制成本和各项费用，以此来获得更多的净利润，以达到提高经济效益的目的。为了更清晰地了全友家私有限公司在行业中的营业净利率水平，本文选择了同行业中的皇朝家私有限公司与之进行对比分析，并绘制两企业营业净利率对比表如表6所示：表6 全

21、友家私有限公司与皇朝家私有限公司营业净利率对比表3.06%2.83%-6.79%-8.89%7.08%根据表6全友家私有限公司与皇朝家私有限公司的相关数据可绘制两企业营业净利率对比趋势图如图6所示：图6 全友家私有限公司与皇朝家私有限公司营业净利率变化趋势图通过全友家私有限公司与皇朝家私有限公司的对比，可以很明显看出两企业在营业净利率方面出现的差距，2009年到2010年这两年的营业净利率基本持平。2011年俩公司营业净利率都有所下降，但皇朝家私有限公司的下降幅度远远大于全友家私有限公司，到2012年全友家私有限公司营业净利率有所上升而皇朝家私有限公司下降到了-8.89%，主要原因是其营业成本

22、、期间费用大幅度增加以及投资收益的巨额亏损，导致净利润亏损，2013年皇朝家私有限公司营业净利率大幅度上升超过了全友家私有限公司。三、全友家私有限公司资本经营与资产经营盈利能力分析资本经营与资产经营盈利能力分析包括对资本经营与资产经营能力指标数据增减变动进行分析和与同行业的其他企业指标数据相对比分析。其主要是通过对总资产报酬率、净资产收益率等最具有代表性的指标进行分析。（一）总资产报酬率分析 1.总资产报酬率的变化趋势与分析总资产报酬率是指企业在一定时期内的息税前利润与平均总资产的比率。主要是用来衡量企业利用各种资产获得利润的能力，它反映了企业总资产的利用效率。以较少的资金占用获得较高的利润回

23、报是企业管理者期望出现的结果。总资产报酬率（利润总额+利息支出）资产平均总额根据全友家私有限公司20092013年利润表及资产负债表中的有关数据计算过程如下：2009年资产平均总额=（7368178716.86+728467000.00）2=7326424358.432009年总资产报酬率=（333166604.98+54207413.29）7326424358.43=5.29%2010年资产平均总额=（7284670000.00+7521045926.22）2=7402857963.112010年总资产报酬率=（169196595.88+8472256.89）7402857963.11=2.

24、40%2011年资产平均总额=（7521045926.22+7350500501.04）2=7435773213.632011年总资产报酬率=（44371025.53+43158115.73）7435773213.63=1.18%2012年资产平均总额=（7350500501.04+8066922330.21）2=7708711415.632012年总资产报酬率=（175897059.86+53804443.58）7708711415.63=2.98%2013年资产平均总额=（8066922330.21+9079313058.8）2=8573117694.512013年总资产报酬率=（3389

25、89178.33+54635184.41）8573117694.51=4.59%根据上述计算得出的数据可绘制全友家私有限公司20092013年总资产报酬率表如表7所示：表7 全友家私有限公司20092013年总资产报酬率资产报酬率5.29%2.40%1.18%4.59%根据表7中的数据可绘制全友家私有限公司20092013年五年的总资产报酬率变化趋势图如图7所示：图7 全友家私有限公司与皇朝家私有限公司总资产报酬率变化趋势图通过计算及表7和图7可以看出企业2009年到2011年总资产报酬率逐年下降，其中2011年下降幅度最大，主要原因是2011受经济危机的影响年利润总额大幅度减少，由2009年

26、的333,166,604.98元下降到了2011年的44,371,025.53元。2012年到2013年总资产报酬率逐年上升，主要是由于利润总额的增加。总体来说该企业五年的总资产报酬率波动主要是受利润总额剧烈变动的影响。因此，管理者应积极采取措施改善经营管理。为了说明总资产报酬率对企业经营状况的影响和说明该企业在同行业中的地位，将其与同行业中的皇朝家私有限公司进行对比，并绘制两企业总资产报酬率对比表如表8所示：表8 全友家私有限公司与皇朝家私有限公司总资产报酬率对比表8.12%8.17%1.78%-0.80%14.25%根据表8全友家私有限公司与皇朝家私有限公司的相关数据可绘制两企业总资产报酬率对比趋势图如图8所示：图8 全友家私有