财务报告分析 利润表Word下载.docx

1、加强学生利润表分析的实际操作训练，巩固所学理论知识与分析方法，提高学生思考问题、分析问题、解决问题的能力；通过各种小组活动，增强学生团队协作意识，提高会计职业的判断能力、语言表达能力、沟通能力和分析报告写作能力。实践要求：1、能熟练利用各种网络及其他媒体查阅所需资料。2、能熟练使用各种计算工具。3、能较好地与同伴沟通协作。4、能较好地利用财务会计报表所披露的资料。5、能把握利润表分析的关键点。6、能对公司经营成果作出客观、全面的分析与评价。7、能撰写财务分析报告。二、实践环境与条件教师先讲授有关的理论知识和分析方法，然后由学生分小组（一般4-6人一组），通过巨潮咨询网搜索我国已上市公司的年度报

2、表资料，每一小组选择一家上市公司的报表资料，各小组之间不允许同时选择同一家上市公司，各组成员分工协作，在课内完成分析报告。最后由各小组选派代表在课堂讲解分析报告的内容，其他各组参与讨论并给评判，教师总结并给出成绩。三、实践内容1、制定小组利润表分析设计的工作计划。2、利用巨潮咨询网，选择并搜索一家上市公司近三年的利润表及其他相关资料。3、对该公司利润表及其他信息资料全面熟悉和了解。4、完成该公司利润表趋势和结构分析。5、完成该公司利润表财务比率分析。6、撰写该公司利润表分析报告。四、实践报告（附件）实践报告内容包括：利润表分析实训工作计划任务书利润增减变动分析表 利润结构变动分析表 公司盈利能

3、力计算及分析评价公司发展能力计算及分析评价公司利润表分析报告根据实践内容，在所有实践结束时，写出实践总结实践报告的格式具体见附件。课程设计项目二 利润表分析【设计流程】1. 各小组讨论制定利润表分析设计工作计划。2. 指导老师审阅各小组工作计划，并签批。3. 各小组根据设计任务及工作单进行计算与分析评价。4. 各小组撰写利润表分析报告。5. 各小组制作PPT汇报交流材料。【设计工单】1. 制定利润表分析设计工作计划（见下表2-1）表2-1 利润表分析设计工作计划任务书主要内容实施时间实施形式主要负责人资料的收集与录入趋势分析结构分析盈利能力分析发展能力分析提出建议综合评价与总结实践报告汇总其他

4、：指导老师审阅意见： 签名： 年 月 日2. 利润表趋势分析（1） 根据有关资料编制利润表趋势分析表，见表2-2.单位：元项目2013年2014年增减额增减百分比一、营业收入8,714,647,401.689,685,867,522.55971,220,120.8711.14%减：营业成本4,978,569,156.445,504,257,573.99525,688,417.5510.56%营业税金及附加86,256,440.1798,825,927.2212,569,487.0514.57%销售费用1,580,392,489.761,749,120,507.14168,728,017.381

5、0.68%管理费用779,988,501.98842,007,781.3462,019,279.367.95%财务费用26,514,357.45（9,997,912.18）（36,512,269.63）-137.71%资产减值损失3,211,656.234,756,070.981,544,414.7548.09%加：公允价值变动损益投资收益3,884,734.292,847,524.24（1,037,210.05）-26.70%其中：对联营企业和合营企业的投资收益2,855,246.412,817,697.13（37,549.28）-1.32%二、营业利润1,263,599,533.941,4

6、99,745,098.30236,145,564.3618.69%营业外收入34,774,208.0927,650,525.16（7,123,682.93）-20.49%非流动资产处置利得880,683.661,049,365.47168,681.8119.15%营业外支出2,564,340.704,880,479.492,316,138.7990.32%非流动资产处置损失1,976,167.641,522,003.92（454,163.72）-22.98%三、利润总额1,295,809,401.331,522,515,143.97226,705,742.6417.50%所得税费用229,10

7、8,144.29268,549,813.1739,441,668.8817.22%四、净利润1,066,701,257.041,253,965,330.80187,264,073.7617.56%（2）进行该公司利润表变动趋势分析。从上述表格看出，2014较2013的利润比重基本上呈上升趋势。1、 营业收入：2014比2013增长11.14%企业的经营处于良好的成长发展期内，营业收入处于良好的增长趋势，总体来说经营状况良好。2、 营业利润增加了18.69%，营业利润增长率高于营业收入增长率，说明经营稳定性较好。3、 营业成本：2014比2013增加10.56%，说明营业收入上升同时，营业城也在

8、上升且上升幅度相当，成本规模的增加对企业利润会产生不利影响。4、 营业税金及附加：2014比上年增加14.57%。5、 期间费用：销售费用增加10.68%，管理费用增加7.95%，说明随着企业规模的扩大和营业收入的增加，销售费用和管理费用的支出也相应扩大，而财务费用减收137.71%，说明企业负债率降低，利息收入大于利息支出。6、 资产减值损失：2014比2013增长了48.09%。7、 投资收益：减少了26.70%。8、 营业外收入和营业外支出：营业外收入减少20.49%，营业外支出增加90.32%，不利于企业利润的增加。9、 利润总额增加17.50%，所得税费用增加17.22%，净利润增加

9、了17.56%。10、总之，同仁堂2014比2013年利润增长、企业处于发展状态，营业状况良好，但经营稳定性有待提高。3. 利润表结构分析（1） 根据有关资料编制利润表结构分析表，见表2-3. 单位：2013年占比2014年占比变动情况100%0%57.13%56.83%-0.30%0.99%1.02%0.03%18.13%18.06%-0.08%8.95%8.69%-0.26%0.30%-0.10%-0.41%0.04%0.05%0.01%0.00%-0.02%对联营企业和合营企业的投资收益14.50%15.48%0.98%0.40%0.29%-0.11%0.02%-0.01%14.87%1

10、5.72%0.85%2.63%2.77%0.14%12.24%12.95%0.71%归属于母公司所有者的净利润7.53%7.88%1.05%少数股东权益4.71%5.06%035%五、综合收益总额11.89%12.91%归属于母公司所有者的综合收益总额7.46%7.90%0.44%六、归属于少数股东的综合收益总额4.43%5.05%0.62%（2）进行该公司利润表结构分析从上述表格可以看出，2014较2013年利润比种变化不大。2014年营业成本比2013年比重减少0.30%，财务费用比重减少0.41%，销售费用比重减少0.08%，说明企业的盈利能力不够平稳。然而，我们可以看出两年的营业成本占

11、总的营业收入比重都接近60%，说明企业的经营成本过高，在节约成本方面的能力有待提高。从表中看出，两年的营业利润比重都只占15%左右，说明企业的总体经营管理效果欠佳，水平有待提高。此外，企业的营业外收支占比较小且未发生明显变动，所以利润总额和净利润并未发生太大变动。综上所述，企业的利润表各部分占比并未出现大的变化，表现基本稳定，但是就企业自身来说，营业成本占比过大，产品的生产成本过高。在营业收入、营业税金及附加不变的条件下，营业利润直接取决于营业成本的高低，所以，企业的营业利润难以得到提升，企业获利能力受到影响。因此，企业需要在降低成本上下一些功夫，经营管理水平和效率有待提升。4.利润表财务比率

12、分析（1）盈利能力分析第一，根据有关资料计算盈利能力分析指标，编制盈利能力能力指标对比分析表，见表2-4。表2-4 盈利能力指标对比分析表（环比）营业利润率14.5%营业净利率成本费用利润率17.59%18.83%1.24%总资产报酬率31.18%18.94%净资产收益率15.87%37.62%21.75%资本收益率52.31%77.51%25.2%每股收益0.5030.5820.079每股净资产1.601.510.09第二，对该公司盈利能力进行分析。一个企业为了继续生存和发展，应该取得一定的利润。判断企业能获取多大利润的能力，这就是盈利能力的分析。企业的盈利能力分析主要通过以下指标分析来进行

13、。1.营业利润率营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。通过计算可以看出，同仁堂2014年的营业利润率比2013年增加了0.98%，这意味着该公司的营业业务盈利水平提高了。2营业净利率营业净利率是企业销售的最终获利能力指标，比率越高说明企业的获利能力越强。同仁堂2014年营业净利率比2013年提高了0.71%，这反映了企业的销售获利能力在稳步提升。营业净利率反映了企业净利润与营业收入的关系，所以提高营业净利率有两个途径：一是扩大营业收入，二是降低成本费用。再看华润三九企业该指标为15.69%，

14、高于同仁堂，说明同仁堂的盈利能力有待加强。3成本费用利润率成本费用利润率是指企业的净利润与成本费用总额的比率，它反映成本费用和净利润之间的关系，从总耗费的角度考虑获利情况的指标。一般来说，该指标越大越好。因为成本费用利润率越大，则意味着同样的成本费用能取得更好的利润。同仁堂2014年成本费用利润率比2013年增加了1.24%，说明公司2014年取得同样的利润要花费更少一点的成本费用，表明2014男盈利能力要比2013年好一些。4.总资产报酬率总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率，他表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运动全部资产的总体获

15、利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效。同仁堂2014年的总资产报酬率与2013年相比增加了18.94%，这个变动幅度有点大，说明企业的获利能力有所提升，2014年的企业投入水平较2013年的更好一些，运用全部资产的总体获利能力好一些。5.净资产收益率净资产收益率是企业净利润与平均净资产的比率，它反映所有者权益所获报酬的水平。该指标具有综合性，它不受行业的限制，不受公司规模，适用范围广。它是最被投资者所关注的指标，它反映了资本的增值能力与投资者投资报酬的显示程度。该指标值越大，企业获利能力越强。计算表明，同仁堂2014年的净资产收

16、益率要比2013年增加了21.75%，该公司2014年的获利能力有所增加，所有者权益所获报酬有所提高。6.资本收益率资本收益率是企业净利润与实收资本比率，用以反映企业运用资本获得收益的能力，也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。比率越高说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少值得继续投资。从计算的数据来看2014年公司的资本收益率要比2013年高25.2%，说明同仁堂运用资本获得收益的能力有所提高，自有投资的经济效益更好了些。同时这也说明了投资者的风险有所减少。同仁堂更值得投资者进行投资。另一方面，这一变化也说明了同仁堂的股票升值。7.每股收益每股收益指税后利润与股本总数的比率。是普

17、通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力，进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。通过计算，我们可以看出2014年的每股收益比2013年增长了0.079每股收益反映了每股创造的税后利润，2014年的每股收益相对要高，表明所创造的利润更多。8.每股净资产每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。这一指标反映美股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高，股东拥有的资产现值越多；每股净资产越少，股东拥有的资产现值越少。对比计算出的数据可以看出，2014年的每股净

18、资产1.60要比2013年1.51增加了0.09.这说明，股东拥有的资产现值增多，每股净资产反映了每股股票代表的公司净资产价值，为支撑股票市场价格的重要基础。2014年的每股净资产值有所增大，表明公司每股股票代表的财务更加雄厚，创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力也有所变强。总结；对同仁堂盈利能力分析主要是通过收入盈利能力、成本费用盈利能力、资产盈利能力、资产盈利能力这四方面来分析。通过计算数据，我们可以看出同仁堂的盈利能力在2013年和2014年都表现的相对稳定。总体来说，2014年与2013年相比变动并不是很大。同时，同仁堂还可以通过扩大营业收入、减少成本费用、提高公司的资金利用率、改进

19、相关技术和更新生产设备、运用良好的营销策略等方法来提高公司的和盈利能力。 （2）发展能力分析 第一，根据有关资料计算发展能力分析指标，编制发展能力指标对比分析表，见表2-5.表2-5 发展能力指标对比分析表（环比）资本保值增值率139.77%110.32%-29.45%资本结累率39.77%10.32%总资产增长率22.95%-14.26%营业利润增长率20.42%18.25%-2.17%营业收入增长率15.94%-4.80%第二，进行该公司发展能力分析。企业的发展能力，是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能，从下列几个指标来具体分析：1.资本保值增值率资本保值增值率反映企

20、业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况。一般认为，资本保值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。同仁堂2013年和2014年的资本保值增值率均大于100%，说明企业资本保值且有一定程度的增值。但2014年与2013年相比下降了29.45%说明企业的资本保全状况变差。从长远发展的观点来看。同仁堂提高资本保值增长率最根本的方法是获利。2.资本积累率资本结累率是企业当年所有者权益总的增长率，反映了企业所有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本积累情况，是企业发展强盛的标志，也是企业扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力。同仁堂2013年和2014年的资本

21、结累率均大于0，说明企业资本积累情况良好，有一定的发展潜力。但2014年与2013年相比下降了29.45%，说明企业的资本积累减少，应付风险、持续发展的能力降低。同行业华润三九资本积累率为14.96%，同仁堂资本积累率低于华润三九。3.总资产增长率总资产增长率指标是企业资产总量扩张水平来衡量企业发展能力的，表明企业规模增长水平对企业发展后经的影响，反映企业总资产增长速度。同仁堂2013年和2014年总资产增长率都在8%以上，说明企业总资产增长率速度较快，但2014年与2013年相比下降了14.26%，说明企业经营 规模扩张的速度虽然较快，但有所减缓。该指标低于同行业华润三九，发展能力低于三九。

22、4.营业利润增长率营业利润增长率是指企业报告期的营业利润变动额与基期营业利润额的比率。该指标越高，说明企业的生产规模扩张迅速，生产销售增长的可能性越大。同仁堂2013年和2014年的营业利润增长率均大于0，说明企业两年的营业利润均有多增长。但是2014年与2013年相比下降了2.17%，说明企业的销售额提供的营业利润减少，企业的盈利能力在减弱。5.营业收入增长率营业收入增长率指标是衡量企业经营状况和市场占有能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提。该指标越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好。同仁堂2013年和2014年的营业收入增长率均大于0，说明企业

23、两年的营业收入均有所增长。但2014年与2013年相比减少了4.80%，增长速度减缓，说明企业产品销售增长减慢，销售情况下降，企业盈利增长趋势变差。综上所述，2014年同仁堂的资本保值且有一定程度的增值，资本积累情况良好，但与2013年相比企业的资本保全状况变差，所有者权益增长速度减缓，资本积累减少，应付风险、持续大战的能力降低，企业的营业业务盈利能力并不强，发展潜力值得怀疑。5.撰写利润表分析报告利润表分析报告一、公司概况中国北京同仁堂（集团）有限责任公司是市政府授权经营国有资产的国有独资公司，始创于1669年，至今已有343年的历史。集团坚持“以现代中药为核心，发展生命健康产业，成为国际知

24、名的现代中医药集团”的发展战略，以“做长、做强、做大”为方针，以创新引领、科技兴企为己任，销售收入、实现利润、出口创汇及海外终端数量均居全国同行业第一。自1997年以来，同仁堂保持了持续健康的发展，经济指标连续15年保持两位数增长，实现了每五年翻一番。截至2011年，集团资产总额140亿元，销售收入163亿元，实现利润13.16亿元，出口创汇3392万美元，在海外16个国家和地区开办了64家药店和1家境外生产研发基地，产品销往海外40多个国家和地区。同时，同仁堂既是经济实体又是文化载体的双重功能日益显现，品牌的维护和提升、文化的创新与传承等取得了丰硕成果，“同仁堂中医药文化”已列入首批国家级非

25、物质文化遗产名录，与国家汉办签署了联合推广同仁堂中医药文化的战略合作框架协议，运用孔子学院平台进一步加大了同仁堂文化的海外传播力度。经营范围：制造、加工中成药制剂、化妆品、酒剂、涂膜剂、软胶囊剂、硬胶囊剂、保健酒、加工鹿、乌鸡产品、营养液制造（不含医药作用的营养液）。 经营中成药、中药材、西药制剂、生化药品、保健食品、定型包装食品、酒、医疗器械、医疗保健用品。 零售中药饮片、保健食品、定型包装食品（含乳冷食品）、图书、百货。 中医科、内科专业、外科专业、妇产科专业、儿科专业、皮肤科专业、老年病科专业诊疗。 技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让、技术培训、劳务服务。 药用动植物的饲养、种植;养

26、殖梅花鹿、乌骨鸡、麝、马鹿。 广告设计制作。 危险货物运输（3类）、普通货运。物业管理和供暖服务。 自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。其中北京同仁堂股份有限公司和分公司均可生产经营的项目为:加工、制造中成药,经营中成药、西药制剂,技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让、技术培训、劳务服务。零售百货。广告设计制作。普通货运。其中仅限分公司生产经营的项目为:加工制造酒剂、涂膜剂、软胶囊剂、硬胶囊剂、保健酒、加工鹿、乌鸡产品、营养液制造（不含医药作用的营养液）。经营中药材、保健食品、定型包装食品、酒、医疗器械、医疗保健用品;零售中药饮片、定型包装食

27、品（含乳冷食品）、图书。危险货物运输（3类）、普通货运。物业管理和供暖服务二、利润表变动情况总体分析从趋势角度：同仁堂2014年2013年利润增长，企业处于发展状态，经营状况良好，但经营稳定性有待提高。 从结构角度：企业的利润各部分占比并未出现大的变化，企业基本稳定，但是就企业转身来说，营业成本占比过大，产品的生产成本过高。在营业收入、营业税金及附加不变的条件下，营业利润直接取决于营业成本的高低。因为过高的营业成本，企业的利润难以得到提升，企业获利能力受到影响。三、盈利能力分析对同仁堂盈利能力分析主要是通过收入盈利能力、成本费用盈利能力、资产盈利能力、资本盈利能力这四方面来分析。通过计算数据，我们可以看出同仁堂的盈利能力在2013年和2014年都表