财务分析模拟试题附答案文档格式.docx

1、B.长期债权人C.上级主管部门D.企业所有者9.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为元，其中年初价格为元，年末价格为元，当年宣布的每股股利为元。则该公司的股票获利率是（D ）。企业为股东创造财富的主要手段是增加（B ）。A.自由现金流量B.净利润C.净现金流量D.营业收入二、多项选择1.国有资本金效绩评价的对象是（AD ）。A.国家控股企业B.有限责任公司C.所有公司制企业D.国有独资企业E.股份有限公司2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE ）。A.短期证券投资净额B.待摊费用C.预付帐款D.应收账款净额E.货币资金3.企业持有货币资金的目的主要是为了（BCD ）。A.投机的

2、需要B.经营的需要C.投资的需要D.获利的需要E.预防的需要4.与息税前利润相关的因素包括（ALL ）。A.投资收益B.利息费用C.营业费用D.净利润E.所得税5.属于非财务计量指标的是（ ）。A.市场增加值B.服务C.创新D.雇员培训E.经济收益6.计算存货周转率可以以（ ）为基础的存货周转率。B.主营业务成本C.其他业务收入D.营业费用E.其他业务成本7.股票获利率的高低取决于（ ）。A.股利政策B.现金股利的发放C.股票股利D.股票市场价格的状况E.期末股价8.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ）。A.企业合并B.库藏股票的购买C.可转换债券转为普通股D.股票分割E.增发新股F

3、.子公司可转换为母公司普通股的证券9.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。A.出售固定资产B.企业从银行提取现金C.投资人投入现金D.将库存现金送存银行E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券10.（ABDC ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A.所得税率B.优先股股息C.息税前利润D.利息费用E.融资租赁费中的利息费用三、名词解释1.营运资本2.资本结构3.产权比率4.每股收益5.自由现金流量四、简答题1.债权人进行财务报表分析的主要目的是什么2.速动比率计算中为何要将存货扣除3.现金流量分析的作用是什么五、计算分析题1.已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万

4、元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项 目甲公司乙公司丙公司总资本4000普通股股本30002000发行的普通股股数400300200负债1000假设所得税率为33，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何2.根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率，速动比率，销售成本80万元，毛利率20，年初存货30万元。3.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40，其中存货占流动资产的一半。流动负债占总资产的30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银

5、行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。4.资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）2000年2001年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税21税后净利3041资产总额128198固定资产5978 现金39 应收账款（平均）814 存货4067负债总额88要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原

6、因分析。5.已知某公司资产总额450万元，流动资产占30，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率，产权比率，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。财务报表分析复习自测题答案（2002年秋季）1.营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。2.资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。3.产权比率是负债总额与股东权益总额之间的

7、比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。4.每股收益是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。5.自由现金流量是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。1.答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：（1）公司为什么需要额外筹集资金；（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；（4）公司将来在哪些方面还需要借款。2.答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除

8、的主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。（3）部分存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。3.答：作用表现在：（1）对获取现金的能力作出评价（2）对偿债能力作出评价（3）对收益的质量作出评价（4）对投资活动和筹资活动作出评价1.解：当息税前利润额为500万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：甲公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-0）=1乙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-10006%）=丙公司财务杠杆系数

9、=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-2000甲公司的税后净收益=（500-0）（1-33）=335万元乙公司的税后净收益=（500-10006）（1-33）=万元丙公司的税后净收益=（500-20002.解：流动资产=40=88速动资产=40=48年末存货=88-48=40销售收入=80/（1-20）=100收入基础存货周转率=100/（40+30）2=周转天数=360/=126成本基础存货周转率=80/（40+30）周转天数=360/=1573.解：流动资产=600040=2400存货=240050=1200流动负债=600030=1800（1）流动资产=2400+4-4+6=2

10、406流动负债=1800+6=1806速动资产=1200-4=11962=2406-1806=600流动比率=2406/1806=速动比率=1196/1806=（2）流动资产=2400-40-20=2340流动负债=1800速动资产=1200-40-20=1140营运资本=2340-1800=540流动比率=2340/1800=速动比率=1140/1800=（3）流动资产=2400-28+80=2452流动负债=1800+80=1880速动资产=1200-28+80=1252营运资本=2452-1880=652流动比率=2452/1880=速动比率=1252/1880=4.解：2000年：净资

11、产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数=（30/280）（280/128）1/（155128）=2001年：权益乘数=（41/350）（350/198）1/（188198）=2001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显着降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。5.解：流动资产=45030=135（万元）流动负债=135/=90（万元）产权比率=负债/（资产负债）负债=（万元）长期负债=90=（万元）收入/存货成本/存货毛利/存货10=890/存货存货=45（万元）应收帐款=1354525=65（万元）