金融理论与实务名词解释归纳Word文件下载.docx

1、诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。经济范畴中的信用：是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。直接融资：货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无 信用风险 是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。商业信用 是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用 强制性商业信用 是指商业信用中的应付方拖欠不付，应收方被迫接受长期收不回的债权。“三角债”是 强制性商业信用的漫延形式，是众多企业之间形成债务链的形象说法。商业票据 是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。银行信用 是银行

2、或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。国家信用 是以政府作为债权人或者债务人的信用。中央政府债券 是一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。消费信用 是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。货币的时间价值 是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。利息是货币时间价值的体现。利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒 算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。利率 是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。马克思的利

3、率决定理论 利率总是在零和平均利润率之间波动。在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于借贷双方的竞争 传统利率决定理论：利率是由资本的供给（储蓄）和资本的需求（投资）二者之间的均衡所决定。可贷资金论：将传统的利率理论和凯恩斯的利率理论结合起来，提出利率由可贷资金的供给和需求决定的。汇率：是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。间接标价法 是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。有效汇率 是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。国际借贷说：认为国际借贷关系是决定汇率变动的主要因素。购买力平价理论 人们

4、之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力， 绝对购买力平价理论以开放经济条件下的“一价定律”为基础。相对购买力平价理论则认为，交易成本的存在使一价定律并不能完全存在 汇兑心理说：强调人们的心理因素对汇率决定的影响， 利率平价理论：利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。货币分析说：从货币数量的角度阐释汇率决定问题。资产组合平衡理论：偏重于短期汇率决定的分析。固定汇率制：是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。浮动汇率制是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅

5、度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。自由浮动指 完全由外汇市场供求决定本国货币汇率的涨落 货币局制度 指一国货币当局从法律上隐含地承诺本国货币按固定汇率兑换某种特定的外币 金融市场 是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付 债券是 利息和到期归还本金的债权债务凭证。 政府债券：是指由中央政府和地方政府发行的债券，“金中央政府发行的债券统称国债，因国债以国家财政收入为保证，所以，一般不存在违约风险，故又有 边债券”之称。 地方公债。 在多数国家，地方政府都可以发行债券，被称为地方

6、公债 是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。股票 是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。同业拆借市场 双方约定在将来某一日期由证券是证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，逆回购协议 的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。它取决于回购利率的水 是约定的回购价格与售出价格之间的差额反映了借出资金者的利息收益，回购利率 平。然后按照出价的高低顺序，财政部接收出价最高的订单，出价最高的购买者首先被满足，“美国式招标”:购买者依次购得国库券，直到所有的国库券售完为止。在这个过程中，每个购买者支付的价格都不相同。：国库券的最终发行价格按

7、所有购买人实际报价的加权平均价确定，“荷兰式招标”不同的购买人支付相同的价格。一级交易商：是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易商团体 商业票据 是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。贷款承诺 银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定数额的贷款 货币市场基金：是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。承兑， 是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票上签名盖章的票据行为。中央银行票据：是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。大

8、额可转让定期存单 是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存款凭证 证券交易所 证券交易所是专门进行证券买卖的场所 场外交易市场：是在证券交易所以外进行债券交易的市场。债券的信用评级 是指由专门的信用评级机构对各类企业和金融机构发行的债券按其按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。 是公开发行的股票达到一定的条件后可以进入证券交易所进行交易 股票上市交易 由交易中心进行撮合成买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，是竞价交易制度 交。 是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖信用交易 其余款项由经纪

9、人垫是指对某一股票市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，保证金买长交易 付，为他买进指定股票的交易。保证金买断交易，是指对某一股票行情看跌的投资者在本身没有股票的情况下，向经纪人交纳一定比率的从经纪人处借入股票在市场上卖出，并在未来股价下跌后买回该股票归还经纪，初始保证金（现金或证券） 人的交易。 是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。股票价格指数，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托证券投资基金 管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 指数型基金是指以目标指数中的成分股为投资对象指数型基金与

10、ETF 投资者既可以,LOF意为“上市型开放式基金”。它是开放式基金中的一个类型，该类型的基金发行结束后 在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。 ，是金融机构推出的一种理财产品组合是意为“基金中的基金”FOF，是指某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。 基金净值 即基金单位资产净值，是指每一基金单位（份额）所代表的基金资产净值。基金单位净值 购买一定的基金份额。开放式基金的认购是指投资者在基金募集期内 购买基金份额的行为。放式基金的申购是指投资者在基金募集期结束后 开放式基金的赎回是指投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金

11、的过程 是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具金融衍生工具 。 风险管理是金融衍生工具市场最早具有的、最基本的功能按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，金融远期合约 资产的合约。是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金金融期货合约 。融工具的标准化合约 盯市：在每天交易结束时，保证金账户都要根据期货价格的升跌而进行调整，以反映交易者的浮动盈亏 是由全体会员共同出资组建，缴纳一定会员费作为注册资本的非营利性会员制法人机构。 会员制交易所公司制交易所 是由投资人以入股形式组建并设置场所和设施，以股份有限公

12、司或有限责任公司形式设立的经营交易市场的营利性企业法人。外汇期货：是以外汇为标的物的期货合约，是金融期货中最早出现的品种。利率期货：其标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。股票价格指数 是反映整个股票市场上各种股票市场价格总体水平及其变动情况的统计指标 金融期权,是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。期权费 是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用 执行价格 是指期权合约中确定的、期权买方在行使其权利时实际执行的价格 到期日 指1份期权合约的最终有效日期。货币互换 是指交易双方互相交换金额

13、相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。金融机构 是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。政策性银行 是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。信用合作机构 是一种群众性合作制金融组织，典型的组织形式是城市信用合作社和农村信用合作社。金融资产管理公司 是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。国际货币基金组织是 为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构。国际金融公司 是世界上为发展中国家提供贷款最多的多边金融机构。国际开

14、发协会是 专门向较贫穷的发展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构， 短期借款 是指期限在1年或1年以下的借款。长期借款 是指期限在1年以上的借款。普通金融债券 是商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券统称为金融债券。次级金融债券 是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 年。15是混合资本债券的清偿顺序位于次级金融债券之后，且期限更长，一般不低于 混合资本债券 指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。现金资产是 是认为商业银行管理的重心应放在资产负债表中的资产方资产管理理论 周转性的工商且以真实

15、的商业票据做抵押的、商业性贷款理论 是商业银行的资金运用只能是发放短期的、 企业贷款。易于转让的资产期限短、资产转移理论 是除了发放短期贷款以外，商业银行还可以通过持有那些信誉高、 来保持流动这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合预期收入理论 是商业银行的流动性状态取决于贷款的偿还， 理安排密切相关 负债管理理论 是商业银行的流动性提供不仅来自于资产方，还可来自于负债方 资产负债综合管理理论商业银行开始把重心转向如何通过协调负债与资产的关系来实现经营目标 是 账面资本：是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分 监管资本：是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律

16、责任。 经济资本：是指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量是为主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项将投资银行界定 目融资等业务的非银行金融机构。并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划， 证券承销 发行人所需资金的业务活动。然后以稍高的由投资银行按约定价格买下发行的全部证券， 全额包销是指由投资银行与发行人签订协议， 价格向社会公众出售是指投资银行与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收取佣金，到约定的销售期满， 余额包销 售后剩余的证券，由投资银行按协议价格全部认购。

17、余额包销实际上是先代理后包销。微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的是界定为在一定的资源制约条件下，货币需求 货币产生的总需求。而人们这种普遍的心理倾向，流动性偏好凯恩斯的货币需求理论 人们之所以需要持有货币，是因为存在着 交易动机、预防动机和投机动机偏好货币的流动性是出于。 是指这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础 基础货币是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准 原始存款备金存款 派生存款 是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。货币供给的层次划分 是指中央银行依据一定的标准对流通中的各种货

18、币形式进行不同口径的层次划分。货币均衡 是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态 货币失衡 是指一国一定时期内货币供给与货币需求相偏离，两者之间不相适应的货币流通状态。“货币非中性”， 即货币量的变动会对实际产出、就业水平等实际变量产生作用；“货币中性”， 即货币量的变动只会对价格水平等名义变量产生影响，而不会对实际变量产生任何作用。国际收支是 一国居民与非居民之间在一定时期内进行的全部交易的货币价值记录 经常账户：反映一国居民与非居民之间实际资源的转移， 资本项目 是反映资产在居民与非居民之间的转移，包括资本转移，非生产、非金融资产的收购或出售两项。金融项目 是反映了居

19、民与非居民之间由于直接投资、证券投资和借贷等经济交易引起的外汇收支变化。储备资产 指一国政府持有，并可随时使用的对外金融资产 贸易账户差额 贸易账户差额是包括货物与服务在内的商品、服务进出口之间的差额，等于商品和服务出口-商品和服务进口 通货膨胀 是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。利率指数化 即根据通货膨胀率来调整名义利率，以保持实际利率不变。工资指数化 即根据通货膨胀率来调整货币工资，把货币工资增长率与物价上涨率联系在一起，使它们同比例变动，。税收指数化 即根据通货膨胀率来调整纳税的起征点和税率等级 货币政策 是指中央银行为实现特定的经济目标

20、，运用各种政策工具调控货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。再贴现 是指商业银行等金融机构为了取得资金，将已贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为。公开市场业务 是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金。消费者信用控制 是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，用以影响消费者有支 付能力的货币需求。 是指中央银行对有关证券交易的各种贷款和信用交易的保证金比率进行限制证券市场信用控制 是指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制措施。不动产信用控制 优惠利率是指中央银行对国家重点发展的产业和部门，采取的

21、鼓励措施，借以优化经济结构、合理配置资 源以抑制过快的进要求进口商预缴相当于进口商品价值总额一定比例的存款，预缴进口保证金 是指中央银行 口增长。直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动所进行的行政命令或其他方式，直接信用控制 是指中央银行以 控制。加信用规模 是指中央银行根据金融市场状况及客观经济需要，权衡轻重缓急，分别对商业银行的信用配额 以合理分配、限制其最高数量。 是指中央银行直接对商业银行的信贷范围施以干预直接干预 。利率最高限额4 流动性比率是中央银行为了限制商业银行扩张信用，规定流动资产对存款的比重 规定商业银行的定期及储蓄存款所能支付的最高利率。 利率最高限额是指 能够有效准确实现的政策变量中央银行通过货币政策工具操作操作指标是 操作和传导后能够以一定的精确度达到是中央银行通过货币政策中介指标 处于最终目标和操作指标之间， 的政策变量 存款准备金之和。是基础货币 流通中的通货和商业银行等金融机构在中央银行的 指从货币政策制定到最终影响各经济变量、实现政策目标所经过的时间。货币政策时滞是 ，到是指中央银行从内部时滞 认识制定货币政策的必要性研究政策措施和采取实际行动所耗费的时间