金融POS终端行业分析报告Word文档下载推荐.docx

1、1、行业监管部门 52、行业相关法律法规及政策 7三、行业上下游关系 8四、行业壁垒 8五、行业规模及现状 9六、主要风险 111、新兴电子支付方式的竞争 112、产品价格下降的风险 11七、行业竞争格局 111、福建联迪商用设备有限公司 122、福建新大陆电脑股份有限公司 123、深圳市新国都技术股份有限公司 124、百富环球科技有限公司 125、深圳华智融科技股份有限公司 136、VeriFone Systems, Inc 13POS（Point of sales）机是各类金融支付终端及商业销售终端的统称。是一种配有条码或OCR码（Optical character recognition

2、, 光字符码）终端阅读器，把它安装在信用卡的特约商户和受理网点中与计算机连成网络，就能实现电子资金自动转账，它具有支持消费、预授权、余额查询和转账等功能，使用安全、快捷、可靠。品种有有线和无线两种或有、无线兼用。POS机与广告易货交易平台的结算系统相联，其主要任务是对商品与媒体交易提供数据服务和管理功能，并进行非现金结算。 金融POS终端交易，即“刷卡消费”，与实体消费密切相关，是银行卡电子支付的重要形式。现代电子信息技术和电子支付体系发展迅速、分支众多，公司具体业务处于专业化较成熟、相对细分的领域。一、行业发展概况POS产业的发展壮大是我国金融领域信息化建设快速发展的结果。金融客户不断变化的

3、应用需求促进了整个POS产品从外部形态到功能应用各方面的发展。这一过程一直在持续着，可以将POS的发展划分为以下三个阶段。从80年代末到90年代初的酝酿时期当时，国内的POS市场刚刚起步，产品基本由国外品牌一统天下。作为代替现金交易的一种电子交易终端产品，POS产品的功能比较单一，仅具有拨号联网、CPU处理和打印的功能。信用卡持卡者使用POS产品只是单纯将账户上的金额扣到商户的账户中去，从而达到减少现金流通的目的。从1998年延续到2003年之前的发展时期 这段时间我国的POS产业进入了第一个快速发展的时期。由于90年代之初，国内以实达外设为首的一批国内企业开始专注开发具有自主知识产权的POS

4、产品。这些国内厂商依靠自身对国内金融领域更为了解的优势，研发出能有效实现银行转账、上门收费、代缴费用、跨行银行卡交易等新兴功能的POS产品，满足了当时国内客户的需求，国外厂商垄断的局面被完全打破。这段时期移动POS开始出现在市场上，并被广泛应用于送货、出租车、公共汽车、交警处罚、加油站等非传统POS使用场所。综上所述，这一时期的POS发展方向反映了当时市场上银行卡种类多样性的趋势，以及特殊行业对POS产品个性化的需求。从2003年至今的加速发展阶段 这段时间，POS产业进入到加速发展的阶段，产品发展完全走上与国际接轨的道路。银联组织的成立打破了国内各个商业银行之间各自为政的局面。同时，北京奥运

5、会和上海世博会的举办，也促成了具有跨行业积分、处理国际卡、兼容多应用的POS产品市场的形成。新增的加油、航空等领域促成其应用行业更加宽泛。与此同时，国外厂商也将WLAN和蓝牙等世界领先技术应用到无线POS产品中，这大大加速了国内POS产品国际化的进程，我国POS产业与国际水平的距离也正在一步步拉近。银行卡电子支付以其安全、高效、快捷等优势，在支付交易中逐步替代传统的现金支付方式，从而成为支付方式的主流发展方向。随着近期移动支付业务的高速增长，为行业的发展开辟了新的增长点。2013年至2014年一季度，移动支付业务金额已经以200%的同比增速高位增长了5个季度。2014年5月26日，央行发布20

6、14年第一季度支付体系运行总体情况，文件显示中国电子支付业务增长较快，移动支付业务保持高位增长。根据艾瑞咨询研究机构发布的数据显示，2010年中国手机支付市场交易规模达98亿元，由于3G网络发展和整体支付环境的改善，手机支付在未来两年将迎来爆发式增长。基于NFC技术的支付标准逐渐成为主流。截至2014年7月10日，中国人民银行已向第三方支付机构下发了269张“非金融机构支付业务许可”支付牌照。第三方支付牌照的发放标明央行将继续鼓励创新、规范服务的总体要求，促进互联网金融持续健康稳步发展。第三方支付的政策放开，将为POS行业的发展带来巨大的市场契机。二、行业监管体系及相关政策1、行业监管部门PO

7、S终端的设计、开发、生产行业的主管部门是工信部和中国人民银行。工信部主要负责制定信息产业规划、政策和标准并组织实施，统筹规划公用通信网、互联网、专用通信网，依法监督管理电信与信息服务市场。中国人民银行以确保金融支付体系的安全、高效、稳定运行为政策目标，负责支付体系的建设和支付服务行业的监管。此外，银监会负责银行业务活动的监管，间接影响金融POS交易、ATM交易等银行卡电子支付设备的生产和技术服务。行业的主要规范条例、行业标准及行业认证规定如下：关于金融POS终端的主要技术认证2、行业相关法律法规及政策三、行业上下游关系金融POS终端生产和技术服务的上游行业主要为电子元器件制造业，下游行业为银行

8、卡电子支付收单服务业，目前主要为金融业，今后将有可能逐步扩展到商贸流通业。本行业的上游产业为电子元器件制造业。生产所需的原材料包括芯片、热敏打印机、显示屏等电子部件及机壳、按键等塑胶件。上游行业市场供给充分、企业可根据市场价格自主选择原材料。目前我国的POS终端的下游客户主要是商业银行等金融机构和银联商务等中国银联体系公司。这些收单机构负责特约商户的开发、金融POS终端的采购和发放。随着电子支付体系的逐步完善，消费者银行卡支付习惯和意识的逐步形成，第三方服务商将进入收单市场，POS终端将面临巨大的新增市场需求。同时，随着电子支付技术逐步向非金融行业延伸，下游需求也将由金融行业向一般商贸流通业扩

9、展。四、行业壁垒POS终端交易涉及社会公众和金融机构的支付安全，因此各主管部门、国内外银行卡组织及收单机构对POS终端的生产和支付技术服务提出了很高的安全性要求，对金融POS终端的生产和技术服务行业形成了较高的进入壁垒。POS终端的生产涉及到通信技术、电子信息、电磁学、精密机械制造、计算机应用、软件工程等技术领域，从事该类业务的生产企业必须具备各方面的专业人才和研发能力才能开展相关生产活动。因此该行业具备较高的技术壁垒。五、行业规模及现状银行卡产业以及相伴随的POS终端交易等电子支付手段和技术服务在发达国家经历了较长的发展历史，相对成熟。银行卡和电子支付自上世纪90年代以来逐步渗透到我国的经济

10、生活当中。2001年，我国设立了自己的银行卡组织中国银联，着手统一银行卡标准、打造了跨行信息转接平台，并由中国银联子公司银联商务开展收单业务，我国的银行卡产业和电子支付快速成长。目前，我国人均拥有POS机数量远远低于国外。发达国家金融POS终端市场保有量较大，较之电子支付产业成熟的西方国家，我国仍处于发展初期。据中国金融网报告及银联商务统计数据显示，2008年美国金融POS机市场保有量约537万台，人均占有率约179台/万人；韩国金融POS机保有量约300万台，人均625台/万人。而截至2009年底，中国金融POS机市场保有量240万台，人均占有率13.9台/万人，我国人均拥有POS机数量远远

11、低于国外。中国POS机市场空间广阔，如果达到国际先进国家的POS终端和特约商户覆盖标准，国内金融POS终端数量上仍有近9倍的成长空间，考虑到POS终端单价下降因素，金融POS终端市场销售规模也有6倍以上的成长空间。安全支付是银行卡产业、POS终端生产和技术服务的核心发展目标。与传统磁条卡相比，智能IC卡承载信息量更大、安全性更高。VISA、万事达等国际银行卡组织在2000年联合制定了智能IC卡支付应用新标准，称为EMV标准。EMV标准制定了关于智能卡及读卡终端用于银行卡支付的规范，旨在逐步取代磁条卡、建立金融IC卡、金融终端、支付系统以及金融机构之间统一的通用标准平台。EMV迁移是指银行卡由磁

12、条卡向IC卡的转移以及相伴随的POS终端设备的加密强度从低级向高级转移。EMV迁移是当前国际POS终端制造和支付技术体系中最主要的技术发展规定，对于行业的发展具有深远影响，由此要求传统金融POS终端的升级更新换代从而创造持续的行业需求空间。由于传统的POS终端设备不支持新的金融IC卡，在EMV迁移过程中需要逐步进行更新换代，构成了设备升级换代需求。从目前我国存量的POS终端情况看，2007年以前安装的POS终端存量约有118万台，这些终端均不支持金融IC卡，加上2007年后安装的不支持金融IC卡的POS终端，预计共有约135万台左右的POS终端需要进行EMV迁移，因此POS终端预计将在2013

13、年前全部完成EMV迁移，这意味平均每年需要更新大约45万台POS终端。而金融POS终端的使用寿命是35年，这表示每年将有20%30%的存量POS终端需要更换。随着市场存量规模的不断扩大，每年的机具更换需求也将呈现较大的规模。随着我国银行卡电子受理市场基础设施不断完善，受理环境持续改观，第三方收单服务商进入热情高涨，商户渗透率将进一步提高，金融POS终端的市场需求仍将维持较快增长。六、主要风险 1、新兴电子支付方式的竞争近年来电子信息技术、移动信息业务飞速发展，网络化普及及人们消费意识、消费观念逐步发生变化，电子商务及互联网支付、电话或手机支付等新支付方式有可能对金融POS终端交易产生一定的影响

14、，从而对金融POS终端交易构成竞争性威胁。尽管移动支付、虚拟支付方式有可能由于安全漏洞等受到监管部门的限制，但不排除如果将来网络安全、信息加密等技术进一步提高，基于互联网、手机等支付方式可能会越来越普及，从而挤压部分传统POS交易的市场份额的风险。2、产品价格下降的风险近年来，随着产品技术的提高及原材料价格的下降，POS终端的产品价格呈下降趋势，销售价格的下降对行业盈利能力造成一定的负面影响。但是行业越来越高的普及率及日益广阔的应用领域使得行业在抵御价格下跌方面仍能保持适当的盈利性。七、行业竞争格局我国POS机终端行业的竞争格局相对稳定，市场主要被联迪商用、新大陆、新国都、百富环球、华智融和V

15、eriFone Systems, Inc.（译称“惠尔丰”）6家企业所垄断。1、福建联迪商用设备有限公司是中国POS领军品牌，公司产品涵盖金融POS、金融自助终端、IC卡机具等多个种类。福建联迪商用为巴黎交易所上市的Ingenico S.A的子公司。公司在全国设有3大研发中心、9个区域销售公司、26家办事处、9大技术支持中心、35家“先锋服务”品牌服务网点和近百家代理服务机构，拥有年生产能力150万套的现代化生产基地。2、福建新大陆电脑股份有限公司成立于1994年，注册资本510,266,666元，公司员工近2000人，公司于2000年8月在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为000997。公司

16、提供专业化的信息识别、电子支付、移动通信支撑、高速公路信息化的服务和产品。公司近年来逐步拓展海外市场，先后投资设立或投资参股德国JQG石英股份有限公司、新大陆北美公司、新大陆欧洲公司、台湾新大陆公司。3、深圳市新国都技术股份有限公司成立于2001年，注册资本114,300,000元，为国家级高新技术企业，员工总数1,028人。公司于2010年10月在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为300130。4、百富环球科技有限公司主要从事开发及销售EFT-POS产品并提供相关服务。公司为香港联交所上市公司，股票代码为00327。5、深圳华智融科技股份有限公司是一家注册在深圳市的高新技术企业，专门从事信用开电子支付POS终端产品及相关计算机软件的技术研发、生产、销售和技术支持与售后服务。6、VeriFone Systems, Inc是全球安全电子支付解决方案顶尖供应商。VeriFone为使用POS业务的金融、零售、酒店、石油、政府和医疗等行业的商家，提供了包括专业技术、解决方案和增值服务在内的、全面面向消费者的电子支付系统。VeriFone于1981年成立于美国夏威夷，目前业务遍及全球110多个国家和地区，拥有近5000名员工，拥有多个区域总部：加州圣何塞、英国伦敦、新加坡和佛罗里达州迈阿密等，并在超过45个国家和地区直接设有分支机构。