高精度铜管材行业分析报告Word文档下载推荐.docx

1、按中国证监会行业划分标准，漆包线隶属于C76 电器机械及器材制造业，行业管理部门为中国机械工业联合会下设中国电器工业协会电线电缆分会绕组线专业委员会，该协会的主要职能为：负责本行业标准的制定、修订和实施监督；进行行业数据统计、组织调查研究，为行业的改革与发展提供行业指导、行业规划；加强国际交流与合作，为行业融入全球化经济铺路；加强信息交流，帮助企业及时掌握行业发展动态等。高精度铜管材隶属于C6760 有色金属压延加工业，行业管理机构为中国有色金属工业协会和中国有色金属加工工业协会。其主要管理职能为：根据国家政策法规，制定并监督执行行规行约，维护公平竞争；通过调查研究为政府制定行业发展规划、产业

2、政策，提出意见和建议；协助政府主管部门制定、修订本行业国家标准和行业标准；开展行业统计调查工作并分析、发布行业信息；对基建、技术改造、技术引进、投资与开发项目进行前期论证等。三、行业主要的法律、法规、政策和行业规范根据国家质量监督检验检疫总局颁布的实施工业产品生产许可证制度的产品目录的规定，漆包线和铜管材生产和销售均实行生产许可证制度。目前，漆包线行业主要适用GB/T 6109系列国家标准，由于漆包线产品应用于电机、变压器、家用电器、电动工具、汽车、微特电机、继电器、电子变压器、电声器件等多个行业，这些行业所需漆包线产品在国家颁布的标准基础上，根据各自行业、企业的特点和发展趋势，提出了不同的性

3、能要求，因此，上述行业的管理体制和行业法规对漆包线行业的发展也有较大影响。目前，我国铜管材方面的主要法律、法规和政策具体如下：目前，铜管材行业适用的主要国家标准和行业标准情况如下：由于铜管产品应用于家用电器、建筑、电力、海洋工程和船舶工业等多个行业，这些行业所需铜管产品在国家和行业颁布的标准基础上，根据各行业、企业特点和发展趋势，提出了不同的性能要求，这些行业的管理体制和行业法规也对本公司高精度铜管材业务的发展有较大影响。四、行业发展概况及发展趋势分析铜管材作为重要的铜加工产品之一，是由铜经过压制、拉制工艺而制成的无缝管，具有导热和延伸性好、强度高和耐腐蚀等特点，被广泛用于水（汽）传输设备和热

4、交换设备的关键部位。铜管材按成分可分为紫铜管（纯铜）、黄铜管（以铜锌合金为主）、青铜管（铜聚酯漆与铝、锡等其他元素形成的合金）和白铜管（以铜镍合金为主）；按形状可分为直管和盘管；按用途可以分空调制冷用铜管，建筑用铜管（水管、燃气管、采暖管等），热交换器及其他用途铜管等。空调制冷用铜管多为纯铜管，包括光盘管、内螺纹铜盘管、翅片管、蚊香盘管和直管等多个品种，主要用于空调的蒸发器、冷凝器、室内机和室外机的连接管和内环管。光盘管特点为大长度，大盘重、晶粒均匀、内壁清洁度高、表面清洁光亮，尺寸精度高、热交换性能好、易焊接、耐腐蚀、使用性好；内螺纹铜盘管特点为在光盘管的管坯基础上，通过旋压内表面，使其成规

5、则螺旋沟槽而制成，由于管内液体的螺旋效应，提高了热交换效率，降低能耗；蚊香盘管特点为体积小，外型美观，便于安装。建筑用铜管主要用于供热、供气、供水等，作为水道管材建筑用铜管具有强度大、韧性好、延展性强、耐高温、耐腐蚀等特点，被广泛用于高档住宅、写字楼和宾馆的管道设施，代表了未来建筑用管的发展方向。热交换器用铜管按照加工材料可以分为纯铜管和铜合金管。作为热交换设备冷凝器的关键材料，热交换器用铜及铜合金管制造技术要求较高，工艺比较复杂，生产加工难度大。热交换器铜合金管包括铜镍合金管、锡黄铜管、铝黄铜管等，其中又以铜镍合金管为主要产品，广泛用于发电厂、核电站、海洋工程、船舶制造等领域的高性能冷凝管及

6、石油化工领域的供水输油管道等；高翅片管是国际市场中热交换器用铜管的新型产品，其在发挥铜优异传导特性的基础上，借助于翅片的作用，扩展铜管热交换面积和传导方式，使其热交换能力得以提升，显著提高了能源使用效率，是节能、环保的热交换器用铜管产品。1、行业发展概况铜管材是铜产品制造业中发展最快的产品之一。“十五”和“十一五”期间是中国铜加工业大发展的时代，期间国内铜材产量增长了5.5 倍，年平均增速达46.20%26，其中铜管材的产量从2000 年的15.10 万吨增至2009 年的156.51 万吨，年复合增长率高达29.67%27，中国已经是世界上最大的铜管生产和消费国，国内主要铜管生产商的生产技术

7、已经基本达到世界先进水平。近几年我国铜管消费量每年以10%以上的速度递增，铜管材行业发展呈现如下特点：（1）我国已成为铜管材生产和消费大国铜管材作为重要的铜加工产品，随着国内家用电器、汽车、电力、仪器仪表、机械设备、海洋工程等工业的快速发展，我国的铜管产量大幅增加，同时铜管材占我国铜加工材的比例不断提高，从2000 年9.46%增至2009 年的17.62%。另外，我国铜管的出口保持增长趋势，由2001 年1.80 万吨增至2010 年的16.57 万吨，而进口量则稳步下降，由2001 年4.70 万吨减至2010 年的3.03 万吨28，目前，我国已成为铜管材的生产和消费大国。（2）铜管材产

8、品生产技术日益成熟和完善随着国民经济的持续增长，人民生活水平的不断提高，家用电器、空调器和冷冻机迅速发展，增加了对高性能铜管的需求，促进我国铜管材加工逐步向世界先进水平迈进。目前，我国主要铜管产品的技术水平已基本与国际同步，高效节能的水平连铸-行星轧制生产工艺已广泛应用于纯铜类管材的生产，特别是空调制冷用管的生产技术和装备已比较成熟和完善，空调内螺纹管质量已处于世界领先水平。（3）区域效应明显我国铜加工材的生产企业主要集中在长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区，目前已经形成了包括海亮股份、精艺股份和金龙集团在内的一批大规模铜管生产企业及包括本公司在内的一批走专业化、精细化之路的特色企业。地区的企

9、业集聚效应为长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区铜管材行业大范围的自主创新和产业升级提供了良好的市场环境。2、行业发展趋势分析从20世纪50年代到60年代中期，部分发达国家如美国、日本、德国等均大力发展铜管材生产，突出表现在纷纷新建或扩建铜管厂，增加管材产量。60年代后期，发达国家的铜管业开始侧重于工艺和设备的技术改造，以提高质量、降低成本、提高市场竞争力为主。进入70年代以来，发达国家的铜管行业则致力于提高产品质量和精度，改善产品性能，开发新品种，发展深加工，铜管产品正向高精度、节能、环保等方向发展。我国铜管行业经过“十五”、“十一五”期间的快速发展，其产量、消费量均具备一定规模，生产技术和设

10、备也日益成熟和完善，未来几年其发展将呈现如下趋势：（1）高精度、节能、环保产品将成为主流产品节能和环保已经成为当今世界人们共同关心的话题，随着下游行业对产品节能环保要求的提高，以及由于铜资源的有限性，铜管生产企业须不断改进工艺技术、提高产品质量、生产更加环保、节能的铜管产品。未来10年内，在产量快速增长的同时，中国铜管的品种、生产技术和装备等方面也将发生相应的转变，其中空调制冷散热管将逐步实现全部内螺纹化，并向直径小、齿型复杂、高散热性、高清洁度的方向发展；同时高效节能铜及铜合金无缝高翅片管凭借其具有的传导性高、热交换效率高、刚度强、抗腐蚀、抗震性好等特点将逐步成为一种理想的热交换器用节能新产

11、品，生产与应用也将取得突破性进展。（2）行业竞争将由单纯的规模竞争走向品牌竞争和技术竞争随着技术的进步，下游行业对铜管材的要求将不再局限于产品的普通使用价值，将更加重视产品性能的优异性、稳定性和一致性，以及如何更有效地实现产品的使用价值。因此，具有较高品牌知名度和较强技术研发能力，尤其在特定产品生产工艺上具有技术优势的厂商将在市场竞争中占据有利地位，获得更大的发展机遇。目前，国内领先厂商正在利用技术、资金、规模和研发优势，推动产业升级并提升市场占有率。（3）原材料价格上涨和高位波动促使铜管行业生产厂商不断完善自身产业链或者推出新产品，实现产品结构优化调整电解铜为铜管的主要原材料，由于单价较高，

12、铜管行业生产经营对资金需求较大，2008年金融危机以来，铜价剧烈波动对铜管行业发展产生较大影响。面对原材料价格大幅波动带来的挑战，国内铜管企业在做专做精的基础上，纷纷延伸自身应用领域，以降低成本和创造新的利润增长点。这种应对措施一般有三个方向，一是通过向上游推进，占领原材料市场；二是向下游深加工扩张，如将光盘管进一步加工制成内螺纹铜管和高翅片管等；三是向热交换铜及铜合金等新兴领域进军，如研制生产白铜管和铜合金翅片管等。公司本次拟投资建设的5,000吨高效节能高翅片铜管项目即为适应行业发展趋势，进一步提高公司市场竞争力的有效举措。五、市场需求分析铜管材主要分为空调制冷用铜管，建筑用铜管，热交换器

13、用铜管三大类，被广泛应用于家用电器、建筑、电力、海洋工程和船舶工业等多个行业。1、空调制冷用铜管在我国铜管产量中，空调制冷用铜管为最主要产品。自2000年以来，随着国民经济的增长、人民生活水平的提高以及全球空调生产基地向中国的大量转移，中国空调行业取得了长足的发展，跃居成为全球最大的空调生产国和出口国。根据国家统计局的数据，我国空调2001年的产量约为2,333万台，到2010年11月已高达约10,288万台，其中出口3,958万台。目前，国内空调市场经过近十年的快速成长期后，已经日益成熟，市场结构开始发生调整。未来呈现的发展趋势如下：空调行业垄断竞争型的市场形态已逐渐形成、终端渠道的效率差异

14、愈加明显、市场格局整合的形势逐渐明朗，龙头企业的优势日益突出。由于龙头制冷企业倾向于选择在产品质量和品牌方面具有优势的一线铜管制造厂商为其配套，使得铜管材行业竞争由价格竞争走向品牌竞争。铜管企业将更加重视品牌建设、技术积累、产品的高质量和低能耗。节能环保、发展绿色经济将成为未来经济发展的主旋律。2009年5月18日，财政部、国家发改委推出“节能产品惠民工程”高效节能房间空调器推广实施细则，对高效节能产品予以一定的财政补贴，将会使我国高效节能产品市场销售份额提高，推动节能技术进步，加快产品更新换代步伐。随着发达国家经济的恢复，拉美、中东、非洲、印度等新兴市场经济的高速发展，人均可支配收入快速增加

15、使得家电需求呈几何级别增长，将刺激全球空调市场的继续增长，空调用铜管厂商将持续受益。预计近两年，我国空调用铜管的增幅将维持在8%-12%之间42。空调制冷用铜管产品中，内螺纹管的使用比例为50%左右43，与光盘管相比，内螺纹铜管能够使传热效率提高20%-30%，节热效率提高15%，成为空调制冷用铜管中发展最快的产品，并向高精密度、异形齿、交叉齿等提高换热效率方向发展。目前我国内螺纹管的技术水平、产品质量、产业化规模都已处于世界领先水平，近几年来，内螺纹铜管的需求量保持稳定增长的态势。2、建筑用铜管铜管具有强度大、韧性好、耐蚀、耐压、耐高温、使用寿命长、不可渗透性、能抑制细菌生长、卫生健康等优异

16、的性能，广泛应用于建筑用水（气）管道。国外建筑行业较早采用铜制供水管道系统，在欧美等发达国家，铜水管及管件始终是建筑用水管及管件的首选产品，英国、美国、加拿大等发达国家的铜水管普及率已达85%以上，已形成较为成熟的消费市场，铜水管的国际市场需求稳定。由于铜水管的成本较传统的镀锌钢管高，我国建筑用铜水管的普及率与欧美有着一定差距。随着我国相关政策的出台，以及我国居民生活水平的提升和对铜水管认知度的提高，国内铜水管的普及率不断提高，消费市场逐渐开始启动。国内铜水管的应用由原先主要集中在高级宾馆、饭店、写字楼及大型公众设施上，逐渐普及到国内经济比较发达城市的民用建筑上，例如上海、北京、深圳、广州、大

17、连和青岛等城市，我国经济发达地区建筑用铜管的应用普及率已经达到约25%。此外，铜管还应用于作石油、天然气和液化气管道等多种领域，国内建筑用铜管市场前景十分广阔，2015年我国建筑用铜管市场需求量预计将达15万吨44。3、热交换器用铜管热交换器用铜及铜合金管广泛运用于能源、电力、船舶、化工、大型空调和海水淡化设备等领域，翅片管是热交换器用铜及铜合金管的主要品种之一。翅片管是一种精密异型管材，翅片管材料有铜、黄铜、铜镍合金、铝、铝合金等，其中以铜及铜合金用的最多。铜及铜合金翅片管具有较好的热传导性、成型性、耐腐蚀性和较高的机械强度，广泛应用于能源、海水淡化、化工设备及太阳能装置、大型空调器等机械制

18、造领域大型结构件上，并可向航空、航天等更广阔的领域延伸，产品高效、节能，是热交换领域理想的换代产品。发达国家翅片管产品在结构设计、生产技术、材质等方面总体水平较高，目前重点向高传导、增加热交换面积、改变翅片形状方向发展。为加快我国铜及铜合金高翅片管的发展，2009年10月中国有色金属加工工业协会设立了专门的“高效换热翅片管专业委员会”，对我国铜及铜合金高翅片管的产业化和推广应用予以扶持。随着产业扶持政策的实施，我国翅片管技术水平将大幅度提高，应用领域将逐步扩大，2015年我国高效换热翅片管市场需求量预计将达到约15万吨45。（1）换热器换热器是工业传热过程中必不可少的设备，广泛应用于化工、石油

19、、钢铁、汽车、食品等工业部门。石化、钢铁作为支柱型产业，在“十二五”期间将继续保持快速发展的势头，这些行业的发展势必将为换热器行业带来更加广阔的发展空间，而热交换器用铜及铜合金管作为换热器的核心元件，市场需求也将迅速扩大。（2）电力行业电力工业是国民经济发展中重要的基础能源产业，发电机组所采用的凝汽器主要使用铜管材。近几年来，随着我国电力工业结构向环保节能方向的调整，电力行业积极推进产业结构优化升级，关闭大批能效低、污染重的发电机组，在很大程度上加快了国内发电设备的更新换代，拉动发电设备市场需求。电力设备的调整对传统的冷凝铜管提出新的的要求，热交换能力好、耐蚀性强、强度高的铜管产品将成为未来发

20、展的方向。中国电力企业联合会最新组织研究和编制的电力工业“十二五”规划研究报告指出，“十二五”期间要优先开发水电，优化发展煤电，大力发展核电，积极推进新能源发电，2015 年全国发电装机容量将达到14.37 亿千瓦左右，年均增长8.5%，其中，水电装机将达2.84 亿千瓦，煤电装机将达9.33 亿千瓦，核电装机将达0.43 亿千瓦。电力设备的技术进步和发展将给铜及铜合金管材带来巨大发展。（3）热水器燃气热水器具有热效率高、出热水快、易调节、体积小、安装方便等诸多优点，近几年来越来越受到消费者的青睐。我国燃气热水器产业发展迅速，2005 年我国家用燃气热水器产量仅为689.34 万台，2010

21、年1-11 月已经增至1,546.93 万台，预计未来五年我国燃气热水器销售量增长率将超过19%。翅片铜管热传导性优异、节能高效，是理想的热交换器产品。随着人们消费观念的更新，家用燃气热水器市场的扩大，尤其是随着家用中央热水器的引入，翅片铜管作为燃气热水器的主要材料，需求市场将进一步加大。目前，在欧美等发达国家，90%的家庭以及商用楼宇均采用中央热水器，而我国中央热水器的使用率仅占整个热水器行业的5%左右，市场潜力巨大。（4）造船行业据洛阳舰船材料研究所统计，大约有近20种铜及铜合金在舰船上得到应用，且用量逐渐增加。一般军用和商用船上，铜及铜合金的用量可占到舰船自重的2%-3%，主要用在舰船用

22、柴油机主机冷凝管材、船用汽轮机、润滑油冷却器、海水冷凝气、空气冷却器、燃油冷却器、液压冷却器等舰船的关键组件上。目前，我国船舶工业已基本形成以东部沿海地区为中心的六大造船出口基地，成为世界造船大国。按照国家发展与改革委员会、前国防科工委联合发布的船舶工业中长期发展规划（2006-2015）的总体目标，2015年我国年造船能力将达到2,800万载重吨，年产量2,200万载重吨，年销售收入1,800亿元，占全球份额的35%，成为世界造船强国。据国内外造船工业的经验数据，每增加1万吨造船产量需要消耗约50吨铜合金冷凝管，届时，我国造船工业对铜合金冷凝管的年需求量将达到11万吨。（5）海水淡化海水淡化

23、也称为海水脱盐是指通过技术手段从海水中获取淡水的过程。海水淡化技术发展至今已历经近半个世纪，已经逐渐形成了以多极闪蒸、低温多效和反渗透为代表的三大主流技术，其中蒸馏淡化过程中的蒸发和冷凝装置中大量采用铜合金热交换管。根据2005年8月18日国家发改委、国家海洋局和财政部联合发布的海水利用专项规划，到2010年，我国海水淡化能力将达到80-100万立方米/日，到2020年，我国海水淡化能力将达到250-300万立方米/日。按照2020年新增淡化能力300万立方米/日计算，其中低温多效蒸馏的市场份额可达到150万立方米/日，如果全部使用铜合金管，需求约为4.5万吨46。六、行业竞争格局、市场化程度

24、及主要的市场份额目前，我国铜管产品的技术水平已基本与国际同步，特别是空调制冷用管的生产技术和装备已比较成熟和完善，空调内螺纹管质量已处于世界领先水平。我国铜管生产厂家数目较多，目前，国内大型厂商正在利用技术、资金、规模和研发优势，推动产业升级并提升市场集中度。未来中国铜管行业将形成以主要厂商为主，各专业化、精细化发展的中、小型厂商为辅的竞争格局。目前，我国专业从事铜管生产的主要企业为海亮股份、精艺股份，金龙集团等。海亮股份、金龙集团铜管产品种类较齐全，在产量、规模上具有较强优势；精艺股份主要专注于精密铜管产品的制造，主要为空调制冷用铜管产品；本公司以技术创新为本，专注细分市场，在高精度铜管，尤

25、其是在高翅片管等高端精密铜管领域处于领先地位。七、进入本行业的主要障碍1、规模和品牌壁垒随着科学技术的不断进步，下游行业对漆包线和铜管产品性能的稳定性、精密度等要求越来越高，对生产厂商的持续供货能力和质量保证体系提出更高要求。一般下游客户会选择规模大、业内知名度高、商业信誉良好、产品质量稳定的生产厂商，并与其建立长期、稳定的合作关系。因此，具有较大生产规模，良好的品牌知名度，健全的销售网络和完善的客户服务体系的大型生产厂商或者具有独特产品优势的专业化生产厂商将成为下游客户的首选合作对象。新进入企业要形成大型生产规模和建立完善的营销服务体系，树立品牌影响需要较长的时间积累，很难在短期内占领市场。

26、2、技术和管理壁垒相对于一般制造业而言，漆包线和铜管对技术和生产经验积累的要求较高。漆包线产品要求结合用户的技术要求和使用特性，对拉丝和包漆速度、张力控制、模具配置、烘焙温度、绝缘漆粘度、工作环境等20 多个工艺参数及100 多个控制点进行合理设计、严格控制，获得这些工艺技术参数并协调运用，需要长时间经验积累和具有丰富操作经验的技术工人实施操作。而一般的铜管材产品采用的国家标准均参照了国外先进标准，特别是欧盟EN12449:1999 和美国ASTM B251M-1997 标准，专用铜管产品基本上均采用美国ASTM 标准、欧盟EN 标准、日本JIS 标准等发达国家的标准。此外，漆包线和铜管质量的

27、稳定性直接影响到下游产品的质量，企业需要围绕精细化生产的原则设计管理体系、管理制度，注重多种要素兼顾、多个部门协作，从厂房设计、原料选材、过程控制等环节全方位确保产品质量稳定性。新进入企业一般无法解决技术瓶颈，产品品质不稳定、成品率低，市场品牌难以确立，无法取得相关质量管理体系认证和产品认证，很难获得市场和客户认可。同时，行业的技术创新、产品升级换代正不断加快，没有一定生产和技术积累，企业将很难跟上行业技术创新步伐。3、资金壁垒漆包线和铜管产品生产的主要原材料是铜杆和电解铜，而铜杆的价格与电解铜的价格密切相关，电解铜的单位价格较高，2010 年我国电解铜的单位平均价格将近6 万元/吨，铜价的高

28、企使得漆包线和铜管生产厂商的原材料采购和周转需要大量资金，以保证公司正常的生产经营。因此，新厂商拟大规模进入漆包线和铜管材行业存在资金壁垒。在目前市场竞争充分的环境下，新进入者若要建成高起点、大规模的专业化生产企业，对固定资产投资和流动资金规模要求较高。4、生产许可和品质认证壁垒国家对漆包线和铜管产品采取生产许可证方式进行管理，厂商必须取得生产许可证才具有生产产品的资格。同时，由于漆包线和铜管产品被广泛应用于国民经济各个行业，下游客户不仅对产品的安全性、可靠性、耐用性要求很高，而且由于所处行业的技术进步和产品升级，对产品的性能和品质也提出了多种专用复合要求，一般需要取得如美国的UL 安全标准测

29、试和欧盟ROHS 环保认证等多项标准认证才能获得客户的认可。八、行业供求状况和变动趋势分析目前，我国主要铜管产品的技术水平已基本与国际同步，是唯一净出口的铜加工材品种，仅部分高端产品需要进口。2010 年我国铜管产品进口量为3.03 万吨，而出口量为16.57 万吨。未来几年，一方面，随着在国家政策大力扶持下电力、家用电器、建筑、海水淡化等下游行业的发展，铜管材行业的市场需求将进一步扩大。另外一方面，随着世界制造基地向中国的不断转移，行业整合进程的加快，我国铜管产品的数量和质量都将有稳步的提升，我国将继续保持铜管材行业的生产和销费大国地位。九、行业利润水平变动趋势及原因分析铜管材行业利润水平因

30、企业市场地位、品牌效应和产品用途不同而有所差异。其中拥有雄厚的研发实力、先进制造设备和生产工艺的厂商能够生产高质量、高附加值产品，因而利润水平较高；而坚持专业化、细分市场道路发展的企业亦能够依靠提供专业化产品，形成局部竞争优势，保持较高的利润水平。从细分产品来看，空调制冷用铜管行业中，常规铜管产品竞争较为激烈，生产厂商主要依靠扩大生产规模、降低成本来获得利润，利润水平较低；而高精度和高性能铜管材产品，因为其直径细、管壁薄、齿型复杂，工艺难度大，厂商可以获得较高的附加值和可观的利润。例如，本公司研发生产的高翅片管大量应用于换热器、电力、海水淡化和船舶制造等领域，由于设计复杂、工艺难度高，业内能够专业化、规模化生产的厂商较少，产品的利润水平较高。十、影响行业发展的有利和不利因素1、有利因素（1）国家产业政策支持在空调制冷用铜管方面，2009 年5 月18 日，财政部、国家发改委推出“节能产品惠民工程”高效节能房间空调器推广实施细则，对高效节能产品予以一定的财政补贴。在建筑用铜管方面，1999 年12 月，建设部、国家经贸委、质量