简化资产负债表利润表解读要点Word格式.docx

1、留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积累，主要包括计提的盈余公积和未分配利润。留存收益是留存在企业的一部分净利润，一方面可以满足企业维持或扩大再生产经营活动的资金需要，保持或提高企业的获利能力；另一方面可以保证企业有足够的资金用于偿还债务，保护债权人的权益。所以，留存收益增加，将有利于资本的保全、增强企业实力、降低筹资风险、缓解财务压力。留存收益的增减变化及变动金额的多少，取决于企业的盈亏状况和企业的利润分配政策。对留存收益分析的主要内容是：了解留存收益的变动总额、变动原因和变动趋势；分析留存收益的组成项目，评价其变动的合理性。所有者权益变动表解读1列示项目所有者权益

2、变动表至少应单独列示下列项目：净利润、直接计入所有者权益的利得和损失、会计政策变更和差错更正累计影响额、所有者投入资本和向所有者分配利润、提取的盈余公积、实收资本或股本（以及资本公积、盈余公积、未分配利润）的期初、期末余额以及本期调节情况。2所有者权益变动表重点内容解读（1）所有者权益项目的总规模。所有者权的总额反映了企业净资产的实力，通过其趋势变动可以很好地反映企业投资人投入资本保值增值的信息。（2）所有者权益项目结构变动。所有者权益项目结构的变动需要分析变动的原因、变动的合法合理性以及各个项目对企业全面收益的贡献，满足报表使用人多方面的需要。 （3）会计政策和会计差错变更的影响。主要分析企

3、业会计政策和会计差错变更是否合乎企业经济业务的本质、企业是否给出合理的解释，讨论变更的累计影响对报表分析会产生怎样和多大的影响。第三节 资产负债表的整体分析资产负债表整体分析的目的是准确理解报表数据本身的含义，获得对企业财务状况整体上的认识，为进一步深入分析奠定基础。一、资产负债表结构分析资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表，分析企业财务状况和财务风险。所谓的结构百分比资产负。例2-1：GL公司主营业务为家电生产和销售，根据该公司20*3年和20*4年的资产负债表（参见本书附录）编制结构百分比资产负债表（如表2-6所示），本表以每年的总资产为10

4、0%，按照各项目占总资产的百分比编制，在此基础上进行资产负债表整体结构分析。在进行报表分析之前我们首先需要对该企业基本情况进行初步了解。1GL公司基本情况（1）所处行业。从公司的年报相关信息我们可以知道GL主要从事空调的生产和销售业务，兼营其他家电业务，公司近年来保持稳定的发展态势，处于行业龙头地位。（2）信息披露情况。今年来公司按照有关管理部门的要求，在指定的媒体刊登其年度和半年年报，内容包含了母公司个别报表和集团合并报表。（3）审计报告情况。历年来公司审计师针对公司财务报表的审计报告均为无保留意见的审计报告。（4）其他情况。公司为集体所有制企业，受地方国资委管理。企业的管理层稳定，在每年的

5、董事会报告中都会对企业的经营情况进行描述，而且还会对一些主要指标的变化作出说明。表2-6 GL公司20*2年、20*3年、20*4年结构百分比资产负债表项目20*2年20*3年20*4年流动资产：货币资金16.170%11.995%44.449% 交易性金融资产0.000%0.005%应收票据29.006%43.440%21.029%应收账款3.502%1.850%1.775%预付款项4.649%2.934%2.888%应收利息0.057%0.158%其他应收款0.626%0.209%0.307%买入返售金融资产0.680%存货28.285%15.671%11.301%一年内到期的非流动资产其

6、他流动资产0.098%流动资产合计：82.237%76.157%82.691%非流动资产：发放贷款及垫款1.196%4.745%3.233%可供出售金融资产1.470%长期股权投资0.004%0.003%0.014%投资性房地产0.025%0.262%0.221%固定资产10.591%14.081%8.943%在建工程2.116%0.878%0.410%固定资产清理0.001%0.002%无形资产1.713%1.471%0.980%长期待摊费用0.034%0.028%0.006%递延所得税资产2.085%2.371%2.030%非流动资产合计17.763%23.843%17.309%资 产 总

7、 计100.000%流动负债：短期借款0.027%1.866%吸收存款及同业存放3.641%0.896%2.731%拆入资金0.776%应付票据7.401%8.457%16.288%应付账款34.842%27.623%22.608%预收款项18.055%19.071%17.217%卖出回购金融资产款0.485%应付职工薪酬1.263%1.098%1.176%应交税费1.867%1.710%2.200%应付利息0.021%应付股利0.035%0.019%其他应付款1.459%2.520%1.759%一年内到期的非流动负债其他流动负债8.489%13.680%12.124%流动负债合计77.052

8、%75.104%79.253%非流动负债：预计负债递延所得税负债0.010%0.011%其他非流动负债0.049%0.017%非流动负债合计0.060%0.074%负债合计77.062%75.164%79.327%所有者（股东）权益：实收资本（股本）3.268%4.098%3.646%资本公积4.66%2.55%0.36%减：库存股盈余公积7.07%6.43%5.14%一般风险准备0.009%0.007%未分配利润7.766%11.836%11.454%外币报表折算差额0.170%-0.086%0.067%所有者（股东）权益合计22.938%24.836%20.673%负债和所有者（股东）权益

9、总计2GL公司资产负债表的结构分析（1）流动资产的结构变动分析。（2）非流动资产分析（3）对公司融资状况的分析。二、资产负债表趋势分析资产负债表趋势分析有时也被称为资产负债表横向结构分析，是指资产负债表的每一个项目以某一期数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制出的资产负债表。资产负债表趋势分析是为了观察企业财务状况和资金筹集的发展趋势，对企业的未来的财务状况作一个整体判断。例2-2仍然以GL公司为例，分析该公司20*3年和20*4年的资产负债表并进行对比（如表2-7所示），进行公司资产负债表趋势分析。表2-7 GL公司20*3年、20*4年资产负债表对比表 单位：万元增减金额增减百分

10、比366,629.86 2,290,484.29 1,923,854.43 524.74%0.00 237.11 -1,327,742.90 1,083,655.13 -244,087.77 -18.38%56,550.15 91,452.60 34,902.44 61.72%89,676.90 148,844.45 59,167.56 65.98%1,732.90 8,120.13 6,387.23 368.59%6,380.79 15,809.82 9,429.03 147.77%35,052.42 478,987.58 582,364.43 103,376.85 21.58%6.37 5

11、,061.17 5,054.80 79387.63%2,327,707.45 4,261,081.55 1,933,374.11 83.06%145,019.76 166,610.20 21,590.44 14.89%75,740.06 104.97 701.60 596.63 568.36%8,002.90 11,413.13 3,410.23 42.61%430,378.40 460,843.66 30,465.26 7.08%26,839.97 21,112.39 -5,727.58 -21.34%118.48 100.01 -18.47 -15.59%44,956.59 50,485.

12、77 5,529.18 12.30%868.15 328.02 -540.13 -62.22%72,475.22 104,608.68 32,133.46 44.34%728,764.45 891,943.51 163,179.06 22.39%3,056,471.89 5,153,025.07 2,096,553.17 68.59%840.16 96,163.29 95,323.14 11345.88%27,400.39 140,703.61 113,303.22 413.51%40,000.00 258,480.79 839,333.76 580,852.97 224.72%844,298

13、.16 1,165,013.23 320,715.07 37.99%582,910.84 887,194.68 304,283.83 52.20%25,000.00 33,558.15 60,600.71 27,042.56 80.58%52,263.46 113,378.69 61,115.23 116.94%26.85 1,095.44 1,068.59 3980.24%589.64 70.79 -518.85 -87.99%77,038.19 90,633.83 13,595.64 17.65%418,118.44 624,736.38 206,617.94 49.42%2,295,52

14、5.06 4,083,924.40 1,788,399.34 77.91%346.58 2,962.14 2,615.57 754.68%1,495.40 870.00 -625.40 -41.82%1,841.98 3,832.14 1,990.17 108.04%2,297,367.04 4,087,756.54 1,790,389.51 77.93%125,239.50 187,859.25 62,619.75 50.00%77,932.5718,347.05-59,585.52 -76.46%196,504.03265,069.1168,565.08 34.89%292.30 340.

15、28 47.98 16.41%361,756.21 590,221.56 228,465.35 63.15%-2,619.75 3,431.28 6,051.03 -230.98%759,104.86 1,065,268.53 306,163.67 40.33%通过对GL公司资产负债表的趋势分析，我们可以看到公司20*3-20*4年的财务状况发生了比较大的变化，主要表现在：（1）公司资产总额（2）该公司流动资产（3）企业总资产增长的资金来源（4）股东权益的变动三、资产负债表同业分析一般而言资产负债表的同业分析不能简单地将一个公司的资产负债表和同行业另一个企业的资产负债表直接比较，这是因为两家公

16、司的规模、经营模式、竞争战略等因素的区别使得两个公司资产项目的绝对数字必然会有差异。资产负债表同业分析一般是各项财务指标的同业分析，本书在相关的各章节会介绍，此不赘述。我们在进行资产负债表的同业对比主要是为了揭示企业的竞争优势所在，或者是发现企业需要改进之处，一般主要考虑一下几个方面：（1）盈利模式。企业的资产结构奠定了企业获取利润的基本方式即盈利模式，比如在企业资产负债表中列示的无形资产所占比重明显高于竞争对手，说明企业获利的重要来源是知识资本；而固定资产所占比重明显高于竞争对手，且固定资产水平较高，说明企业是通过资本提高劳动效率获取利润。（2）经营前景。企业资产结构和资产质量可以对比预测企

17、业未来的发展，判断企业的经营前景。（3）融资潜力。通过企业资金来源结构和资产规模的分析，可以研判企业未来融资方向和融资潜力，通过改善资本结构提高企业整体盈利能力。 利润表解读 企业为什么要编制利润表？其格式与构成是怎样的？有什么规律可循？它与企业的经济活动之间存在怎样的联系？通过对利润表的解读，可以获得哪些决策有用的信息？这些都会在本章找到答案。同时，本章还将深入讨论利润表各重要构成项目的涵义及其决策意义，并且告诉你如何对利润表进行结构分析和趋势分析。1.叙述利润表的格式与构成 2.阐述利润表与企业基本经济活动的内在联系 3.陈述利润表中经常性损益项目的涵义及其决策意义 4.陈述利润表中非经常

18、性损益项目的涵义及其决策意义5.陈述利润表中综合性损益项目的涵义及其决策意义 6.对利润表进行结构分析和趋势分析第一节 利润表结构一、利润表的格式与构成 从会计等式“收入-费用利润”和配比原则看，费用发生的根本目的在于取得收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。不同的费用耗费对应着不同的收益，这一原则决定了利润表的列报格式和列报方法。企业的获利能力分析就是建立在利润表格式与构成基础上的。常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。二、利润表与企业基本经济活动的关系通常，企业的基本业务活动根据其发生的频率可以分为两大类：一类是经常性业务，即在企业经营中经常发生的、具有持续性和稳定性、可以预测的业务

19、活动。与经常性业务对应的损益就是经常性损益；另一类是非经常性业务，即在企业经营中不是经常发生的、不具有持续性和稳定性、并难以预测的业务活动。与非经常性业务对应的损益就是非经常性损益。在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越稳定，经营风险越小、获利能力越强；反之亦然。利润表与企业基本经济活动的关系如表3-2所示。表3-2 利润表与企业基本经济活动的关系 项 目企业的基本业务活动一、营业收入经营活动收入营业成本经营活动费用 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用筹资活动费用（债权人所得） 资产减值损失非经营活动损失加：公允价值变动收益 非经营活动利润或损失

20、投资收益 投资活动收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益投资活动收益二、营业利润 全部经营活动利润（已扣债权人利息）营业外收入非经营活动收益营业外支出三、利润总额 全部活动净利润（未扣除政府所得）所得税费用全部活动费用（政府所得）四、净利润 全部活动净利润（所有者所得）五、每股收益：按每股收益准则规定计量的全部活动净利润（一）基本每股收益（二）稀释每股收益六、其他综合收益企业未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的收益七、综合收益总额考虑其他综合收益后的全部活动收益第二节 利润表重点项目解读将企业的损益划分为经常性损益与非经常性损益的根本目的在于判断各项业务对企业收益的影响程度。经常性损益具有稳定性和可持续性的特点，是企业的核心收益。而非经常性损益则具有偶发性、不稳定性和不可持续性的特点。本节就将对利润表从经常性损益、非经常性损益和综合性损益三个方面进行解读。一、经常性损益项目二、非经常性损益项目 三、综合性损益项目 第三节 利润表的总括分析利润表显示，企业可以利用多种形式取得收益，因此，对企业的利润表进行获利分析，就可以解决如下几个问题：（1）企业利润赚取呈现怎样的趋势，是什么因素在促进这种趋势的发生；（2）企业通过哪些形式取得利润