中小尺寸液晶显示器TFT模组行业分析报告Word下载.docx

1、四十年来产业规模急剧扩大，与大规模集成电路产业构成信息产业中的两大支柱产业。液晶显示技术是平板显示技术的一种。与其它类型的平板显示器件相比，液晶显示器件具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、大规模生产技术成熟、成本较低等优点，并且由于价格不断降低，产品应用领域迅速扩大，液晶显示器已成为平板显示技术产业的主导产品。2、液晶显示原理（1）基本显示原理液晶显示器是利用液晶在外界电场发生变化时其可以阻挡或通过光线的特性来实现显示的。上下导电玻璃通电时会形成电场，电场能控制液晶分子的旋转，液晶分子在不同的旋转角度下会透光或不透光，从而使液晶分子成为阻挡或透过光线的“开关”，故只需要用驱动电场控制

2、液晶分子透光或不透光就可以实现白色或黑色显示。（2）彩色显示原理彩色显示则是在基本显示原理的基础上，利用三原色（红、绿、蓝）混色原理，显示屏每个像素由三个分别具有红、绿、蓝颜色的子像素单元组成并可独立控制，通过分别控制三种颜色的“亮度”，使三种颜色混合成该像素所需要的颜色，从而实现彩色显示。3、液晶面板及模组结构液晶显示器一般指液晶面板及液晶模组。（1）液晶面板结构液晶面板的基本结构都是上下两层导电玻璃基板之间充满液晶，两导电玻璃基板外侧贴附有偏光片，简要结构示意图如下：根据工艺技术的不同，可将液晶显示器面板分为TN 型、STN 型和TFT 型。STN 液晶显示器结构与TN 一样，一般为点阵显

3、示，显示容量比TN 更大；CSTN作为STN 的一种，其主要区别在于将普通STN 型液晶显示面板的一面导电玻璃基板更换成带有彩色滤光片的导电玻璃；TFT 液晶显示器的结构中不仅有带彩色滤光片的导电玻璃，而且每个像素还配置一个半导体开关器件。（2）液晶模组结构液晶模组主要是将液晶显示面板和相关的驱动电路、背光源、连接件等组件组装在一起，其结构随下游产品应用的不同而有所差异，简要结构示意图如下：4、液晶显示器的主要特点液晶显示器是平板显示最重要的显示技术，具有显示质量高、环保节能、影像稳定等优势，与传统的显示器相比，具有以下特点：（1）显示效果好，质量稳定与阴极射线管显示器（CRT）需要不断刷新亮

4、点不同，液晶显示器每一个像素在收到信号后稳定保持特定色彩和亮度，画质高且不会闪烁。因此，有利于降低视力疲劳。与传统显示器相比，液晶显示器使用纯平面的玻璃板，其显示效果是平面的，相同尺寸情况下，液晶显示器的可视面积要更大，因而视觉效果好，且液晶显示器更容易在小面积屏幕上实现高分辨率。（2）无电磁辐射传统显示器通过电子束撞击荧光粉而显示，电子束在打到荧光粉上时会产生强大的电磁辐射，而液晶显示器不存在辐射。（3）体积“轻薄”，功率消耗小传统的阴极射线管显示器因带有体积较大的射线管，较为笨重。液晶显示器因通过显示屏上的电极控制液晶分子状态来达到显示目的，与相同显示面积的传统显示器比，体积小重量轻，即使

5、屏幕加大，其体积也不会成正比的增加。传统的显示器由许多电路组成，电路驱动阴极射线显像管工作时，需要消耗较大的功率，而且随着体积的增大，其内部电路消耗的功率亦会随之增大。液晶显示器的功耗主要消耗在其内部的电极和驱动IC 上，耗电量远低于传统显示器。（4）应用范围广泛随着液晶显示技术的不断发展和进步，字符显示更加细腻，同时支持基本的彩色显示，并逐步用于液晶电视、摄像机的液晶显示器、掌上游戏机上。随后出现的TFT 则广泛制作成电脑中的液晶显示设备；TFT 广泛应用于笔记本电脑、主流台式显示器以及各种便携式电子产品。5、液晶显示器类别（1）TN 型、STN 型、TFT 型液晶显示器特点根据工艺技术的不

6、同，液晶显示器面板分为 TN 型、STN 型和TFT 型，性能各有不同，应用领域也不同。应用领域的不同及巨大的成本差异，使TN、STN/CSTN、TFT 呈现长期共存的局面。在追求成本、显示简捷、低功耗的应用场合，TN、普通STN 是最佳选择；在静态或缓变为主的彩色显示应用中，CSTN 能够很好地兼顾性能与成本；在追求彩色动态显示的应用领域（彩电、3G 手机、高档游戏机等），TFT具有较大优势。（2）大尺寸及中小尺寸液晶显示器根据应用产品显示屏大小通常分为大尺寸、中小尺寸两类，显示区域对角线尺寸在10.4 英寸以上的称之为大尺寸，10.4 英寸以下的称为中小尺寸。大尺寸液晶显示器主要用于电脑与

7、电视，产品标准化程度较高，但中小尺寸液晶显示器应用领域广泛，品种繁多，大多数是非标准化产品，需要有针对性的设计与定制化生产。三、液晶显示行业发展与市场化程度1、全球液晶行业发展目前，全球液晶产业化较成功的国家或地区基本集中在东亚，以日本、韩国、中国台湾、中国大陆最具有代表性。日本作为全球液晶显示器产业化最早的国家，在液晶技术的研发与液晶产品的应用方面处于全球的前端，在行业中具有优势。但近年来，由于日本本土制造成本的增加，行业竞争力下降，TN/STN 产品的产量不断减少，仅保留部分液晶显示器原材料的制造；在中小尺寸TFT 面板产品方面，日本仍然具有优势，但为了降低制造成本，增强竞争力，日本企业逐

8、步将生产向中国转移，如夏普、精工、爱普生等企业都在中国大陆设立了工厂。韩国政府非常重视液晶产业的发展，在液晶技术的研究与产业化方面，其投入巨大，产品向中高端靠拢。三星、LG、现代等韩国著名公司均有规模较大的液晶显示器产业，但面对制造成本增加、产品竞争力下降等问题，韩国的主要液晶企业如三星、LG 等公司都在中国设立液晶显示器生产工厂，通过产业转移等方式提升竞争力。中国台湾属于液晶显示技术较强与产业化程度较高的地区，目前以友达光电股份有限公司、奇美电子、中华映管股份有限公司、胜华科技股份有限公司等为代表的企业在国际市场上占据重要的位置。大尺寸液晶显示器产品主要应用于液晶电视、笔记本电脑和电脑显示器

9、，产品标准化程度较高，主要是日、韩、中国台湾及少数中国大陆企业之间的竞争。中小尺寸液晶显示器市场应用范围非常广泛，产品规格和种类繁多，标准化程度相对较低，大尺寸面板厂商一般不参与中小尺寸市场的竞争，其竞争激烈程度小于大尺寸产品，呈现出精细分工与高度合作的格局。2、中国大陆液晶显示行业情况中国大陆从上世纪80 年代开始进入液晶显示领域，并紧密跟踪液晶技术的发展。目前，中国大陆已经成为全球LCD 制造大国。中国政府高度重视液晶产业的发展，扶持与鼓励液晶显示产品的规模化经营。在全球制造业向中国大陆转移的趋势下，随着中国成为最大的电视、电脑、手机生产基地，液晶显示行业作为其关键产业正加速向中国大陆转移

10、，国内液晶显示行业面临宝贵的发展机遇。中国大陆已经成为全球液晶显示器制造大国，产品涵盖TN、STN 和TFT 三种类型。其中，TN/STN 面板及模组产品的生产技术成熟、产品在国际市场具有较强的竞争优势；TFT 模组产品处于快速发展阶段，TFT 面板属于起步阶段，发展较快。（1）大陆 TN/STN 面板及模组情况中国大陆有全球70%的TN、STN 生产线，总数一百多条，以台资、港资及大陆本土企业为主，主要分布在珠江三角洲、长江三角洲及环渤海地区等中国经济活跃的地区。液晶显示行业由于投资大、初期存在一定技术风险，最初以外资企业和国有投资企业为主。但民营企业凭借机制优势，近年来发展迅速。二十世纪九

11、十年代初期，国内一批较有实力的企业（主要以国有企业为主）率先进入液晶显示行业，建立TN 面板与模组生产线逐渐形成生产规模，如信利国际、深天马、超声电子、深圳晶华、河北冀雅等，产品主要应用于计算器、空调、电子游戏机、VCD 等电子产品。液晶显示器行业的一个重要发展趋势是产品提供方式逐渐从原来的直接为用户提供液晶面板转变为向用户提供液晶模组。将LCD 与驱动、控制IC 连接组成模组，为用户提供具有相对完整显示功能的液晶产品，既可减少用户的再加工环节、提高产品的可靠性，又可提高供货商的产品附加值，符合电子信息产业专业化生产、分工协作的发展趋势。九十年代中后期，一批民营企业开始陆续进入液晶显示行业，主

12、要集中在珠三角，在2000 年后受手机需求的拉动迅速成长，作为国内手机厂家及其它信息电子厂家的配套企业，包括比亚迪、宇顺电子等。中小尺寸液晶显示行业需求广阔，增长迅速，但随着手机等下游终端电子厂家因市场竞争而提高集中度，中小尺寸液晶显示的市场份额也逐渐呈现出集中趋势，能成为下游龙头企业供应商的企业，由于订单规模的增加，销售规模也迅速增长，市场份额相应上升。其中以中国市场为主的规模较大的企业有信利国际、比亚迪、深天马、超声电子和宇顺电子等。信利国际为香港上市的外资公司，其生产基地在广东省汕尾市；比亚迪是一家在香港上市的内资企业。信利国际和比亚迪都在香港上市、同时注重国际和国内市场，近年来，国际市

13、场的销售额增长较快。深圳天马为中国大陆本土液晶显示器企业的代表，是内资液晶显示器企业中第一家上市公司。与深天马具有相同性质的企业有惠州市康惠半导体有限公司、深圳晶华显示器材有限公司、超声电子、河北省石家庄冀雅电子有限公司等，以国内市场为主。（2）大陆TFT面板及模组的基本情况中国大陆TFT 面板生产处于起步阶段，但发展迅速。由于液晶显示面板具有明显的资金与技术密集型特点，生产投资巨大，资本成为重要的门槛。目前投资的企业基本为资金实力雄厚或融资能力强的公司，如已上市公司。大尺寸TFT面板方面，上海广电集团一条5 代线、北京京东方集团一条5 代线、江苏昆山龙腾光电一条5 代线均已经投产。中小尺寸T

14、FT 面板方面，信利国际2.5 代线已于2007 年7 月投产，莱宝高科2.5 代线已于2008 年3 月投产，上海天马4.5 代线已于2008 年4 月投产。由于 TFT 面板技术含量更高，所需投资巨大，行业的生产集中度较高，决定TFT 面板的生产方式为标准化规模生产模式，但中小液晶显示产品的下游却是高度个性化、时尚性需求，因而要求有大批企业依托设计能力、制造工艺、响应速度等优势，将TFT 面板按客户个性化的需求加工成模组，配套下游产业。因而TFT 模组产业化趋势将更为明显。国内主要中小尺寸液晶显示厂家均面临优化产品结构，及时投产 TFT 产品并形成规模，对于受限于资金实力的企业，可利用上述

15、TFT 模组产业化配套机遇，及时进入TFT 生产。大陆中小尺寸TFT 模组企业主要为从事TN/STN 面板及模组生产的企业。没有TN/STN 面板及模组生产经验而直接进入TFT 模组生产的企业，由于对液晶行业的理解及技术积累不足，未来发展存在较大的技术壁垒，发展空间有限。四、行业上下游关系液晶显示行业涉及光学、微电子、化学、物理、机电、材料等各学科，上下游所需技术种类极广。上游包括导电玻璃、偏光片、液晶、彩色滤光片、背光源、液晶驱动集成电路（IC）、印刷电路板（PCB）、触摸屏等；中游主要包括液晶显示面板和模组；下游主要为电子应用产品，如通讯终端产品、数码产品、家电产品、仪器仪表等产品。液晶显

16、示产业分工精细，产业链相互依存，如下图所示：1、行业的上下游关系大尺寸液晶产品主要用于液晶电视、笔记本电脑和电脑显示器等价值较高产品，标准化程度高，液晶显示器为最关键部件，其价值占最终产品价值的比重极高，下游企业为了提高抗风险能力与盈利能力，具有向上延伸的内在动力。产业链整合趋势明显，但由于大尺寸液晶面板的技术门槛高，所需投资额巨大，目前面板厂家与终端产品如品牌电视厂家既竞争又合作，行业上下游的集中度均较高。中小尺寸液晶产品应用领域广泛，如手机、MP3、数码电子等消费电子产品，产品类型、品种规格繁多，个性化较强，产业链上下游形成高度分工、相互依存的格局。上游主要是为液晶显示器制造提供材料的制造

17、商，导电玻璃核心技术为镀膜技术、偏光片的技术是高分子合成与分离技术、驱动器的核心技术是高精度集成电路技术等，产品技术及工艺技术差别巨大；中游的液晶显示器核心技术是高精密导电图形技术、定向技术、成盒技术、精密制造技术等；下游应用产品千差万别，主要涉及各种产品技术。各自技术关联性不强，技术壁垒都比较高，所需的关键设备投资巨大，要求企业不断扩大经营规模以实现规模效益，因而产业纵向整合存在较高壁垒。2、上下游发展对中小尺寸液晶显示行业的影响上游主要是液晶显示关键材料的制造，包括导电玻璃、偏光片、背光源、驱动芯片等，专业化分工精细，相互协作，液晶显示企业一般与上游保持稳定的合作关系，及时跟进相关部件的技

18、术进步与价格波动信息，建立高效的供应链管理体系，以确保产品质量稳定及快速响应市场的能力。下游为手机、数码产品、家电等消费电子类产品，品种规格多样，款式易变，市场经过充分竞争，集中度相对较高，主要厂家一般有品牌有规模。下游对液晶显示器的需求具有明显的个性化、时尚性特征，对产品品质、供应能力、性能稳定性要求较高，要求供应商能深刻理解需求并跟进市场变化；供应商需经过严格筛选，选定后易建立长期稳定的合作关系，不轻易更换。下游产业的上述特点深刻影响着中小尺寸液晶显示行业，包括：定制式生产模式、专业团队的直接销售模式、应用型技术研究模式。五、行业技术特点及发展趋势面板及模组作为电子信息产品的关键器件，行业

19、兼具资本密集、技术密集和劳动密集的特点。液晶显示行业作为典型的技术密集型行业，对制造技术和工艺技术要求高。液晶面板上的电极宽度一般为1050 微米，两导电玻璃之间的间隙仅310 微米，最小精度要求控制在0.1 微米；此外，液晶面板电极极细，对模组的组装精度要求非常高，这些特点决定了面板及模组的生产是一个超精细加工行业，技术壁垒高。1、TN/STN面板及模组技术特点及发展趋势TN/STN 面板及模组的核心技术包括清洗技术、电极图形技术、定向技术、成盒技术、灌液技术、COG 邦定技术、防腐蚀技术、静电防护技术等。经过几十年的发展，TN/STN 产品的技术已基本成熟。当前行业的技术竞争特点表现为产品

20、的规模精密制造，为客户提供大批量、高一致性、高可靠性的产品。未来TN/STN 液晶显示行业的新产品与新技术的发展方向主要有：（1）提高驱动路数，改善显示效果STN 产品的驱动路数直接影响产品的显示容量，在当前消费者对显示器的显示效果要求越来越高的背景下，进一步提高STN 产品的驱动路数和显示分辨率，对拓展产品的应用领域具有重要意义。（2）提高响应速度，满足动画要求早期的液晶显示的缺点是响应速度慢，在显示动态影像时会出现拖尾现象，影响了需要动态显示的液晶显示器件的推广。消费者对液晶显示器件的响应速度越来越重视。提高响应速度需要液晶分子转动速度更快，电极之间的间隙更小。（3）拓宽使用温度范围，提高

21、可靠性当前数字化显示的应用领域日益广泛，产品使用的环境更加多样化，对使用温度的范围及严酷环境的可靠性要求越来越高。随着使用温度范围的扩大需要更可靠的液晶材料。（4）降低产品厚度，进一步适应轻薄化要求目前各种消费品都在向更小、更轻、更薄发展，从而要求液晶显示器件更加轻薄化。超薄液晶显示器件需要更薄的玻璃基板和偏光片。2、中小尺寸TFT技术特点及发展趋势TFT 技术是二十世纪九十年代发展起来的采用新材料和新工艺的大规模半导体集成电路制造技术。TFT 产品制造所需技术涉及很多领域，包括半导体、化学、材料、光学等领域，技术壁垒较高。目前，TFT 液晶显示技术已较成熟，液晶显示器的三大难题：视角、色饱和

22、度、亮度均获得解决。采用多区域垂直排列模式和面内切换模式使液晶显示的水平视角都达到了170 度。多区域垂直排列模式还使响应时间缩短到20 毫秒。未来TFT 产品技术的发展趋势如下：（1）反射式彩色液晶显示笔记本电脑功耗90%以上用于背光照明，其余功率消耗在集成电路上，液晶屏本身功耗几乎可以忽略。未来为更好地发挥液晶显示低功耗特点，将大量研究反射式彩色液晶显示，减少背光照明功耗。（2）塑料基板TFT 液晶显示器由于液晶显示器件的低温加工技术的突破，塑料基板取代玻璃基板，使得液晶显示器更薄、更轻、易弯折、不易破碎。六、行业市场需求分析1、市场需求及下游客户采购特点中小尺寸液晶显示器作为一种人机交换

23、的界面，作为消费电子与信息产品的关键或重要组成部件，需求取决于终端电子生产厂家，消费者最终需求通过终端产品厂家体现出来，其市场需求具有如下特点：（1）产品应用范围异常广泛，需求空间广泛且增长快速持续液晶显示器本质上是一种人机交流界面，理论上凡是有人机交流互动的需要就有液晶产品的潜在需求，如研发出性价比较好的产品就形成了现实需求。中小尺寸液晶显示器广泛应用于通信产品、数码产品、家电产品、工业仪器仪表、车载产品、金融电子等领域，几乎所有涉及人机见面的领域，都需要该产品。不同产品因消费需求规模不一，对液晶显示的需求拉动及持续周期也不同。如：计算器、固定电话与传真、空调、微波炉、一般仪表是初期应用领域

24、，该需求较持续稳定，性能不断升级；2000 年前后，电子游戏、VCD 、DVD、MP3 等消费电子产品曾迅速拉动中小尺寸液晶显示产品需求；手机等通讯产品自2000 年以来一直是最大需求源，并且持续迅速增长；而车载电子、金融电子、精密仪表、数码相机与数码相框等新兴数码电子产品成为中小尺寸液晶显示产品的重要需求推动力。随着办公与家庭智能化与人性化，一些原不需要液晶显示的传统家电产品使用液晶已成为一种趋势，构成TN/STN 新的需求增长点，如电饭煲、饮水机、遥控器、冰箱等等。近年来，新的应用领域与应用产品不断涌现，市场容量不断增大。（2）需求的个性化特点明显由于应用范围广泛，不同终端产品、不同客户、

25、不同品种对产品在种类、品质、形状、规格、性能、图案以及原材料、产品方案、工艺流程等方面存在差异，不同订单之间对产品的需求一般都不同。这种差异要求企业从设计、采购、组织生产到交货均需按客户要求落实。受技术原理、生产模式、专注点不同，下游客户一般只能提出显性要求，但真正符合客户需求的产品实质上是一个包含客户隐性需求的解决方案，需要长期关注该类产品的发展趋势、市场竞争情况、客户品牌形象与竞争风格，即隐性需求，因而对客户需求的深刻理解特别重要。（3）专家式采购与渐进式稳定合作模式下游客户筛选供应商一般综合考虑以下因素：设计能力、产品品质、性能稳定性、生产规模、及时交货能力、价格、已有合作情况等，不同应

26、用产品关注会略有不同，如由于液晶是手机的价值较高的关键部件，一般对价格较敏感；数码电子与时尚产品则对款式、对需求的跟进能力要求较高；空调等家电产品主要是数字显示需求，一般需要STN 产品，由于所占价值不高，对价格敏感度较低，为了降低维修成本，对质量与性能稳定性要求高。受终端电子产品竞争较激烈影响，客户一般均要求快速交货。客户一般先经过较长的考察、测试、评估才能确定入围供应商，经过方案确定、试供货，规模较大的品牌客户一般还通过招标才确定供应商，经过较长时期合作，随着对供应商产品品质、性能稳定性、设计能力、对行业需求的理解与跟进反应能力、及时交货能力、性价比了解与认可，逐渐增加订单规模，形成稳定的

27、合作关系。（4）售前售后服务要求较高中小尺寸液晶显示产品不存在一般的维修与保养服务，但售前客户对产品设计的个性化、对需求的理解要求较高，售后对投诉处理、需求跟进、品质提升、性能改进等要求较高。2、行业市场需求（1）TN/STN面板及模组市场需求目前应用较多的是通讯终端、家电产品、仪器仪表及车载产品等行业。这些传统的应用领域在较长的时间内将保持稳定的需求，部分应用市场如通讯终端在广大发展中国家仍有较大的市场上升空间。金融电子、精密仪表也成为TN/STN的主要需求增长点，而随着办公与家庭智能化与人性化，一些原不需要液晶显示的传统家电产品使用液晶已成为一种趋势，构成TN/STN 新的需求增长点，如电

28、饭煲、饮水机、遥控器、冰箱等等，因而，较长时期内TN/STN 产品需求量将稳中有升。通讯终端截至2007 年11 月，中国固定电话用户达到36,931 万户，较2006 年新增150 万户，中国移动电话用户达到53,938 万户，较2006 年新增7,830万户。2007 年，通讯终端用TN/STN 液晶显示器市场规模达到124.81 亿元，是TN/STN 应用的主要领域。未来通讯终端的应用将呈现增长趋势，年均复合增长率将接近12%。车载系统国家统计局统计资料显示，从2000 年到2007 年，中国汽车产量从200 万辆跃升至888 万辆，连续7 年平均增速超过20%。汽车产量的快速增长带动车

29、载系统的迅速增长，从而带来车载用TN/STN 产品的迅速增长。2007年车载系统用TN/STN 产品的市场规模达到12.53 亿元，2010 年其市场规模将达到19.59 亿元，年均复合增长率将达到11%。其它领域数码产品及办公自动化中TN/STN 的应用将有所减少，但TFT产品的替代需求将大幅增长。目前，国内主要TN/STN 面板及模组生产企业，如信利国际、深天马等公司的TN/STN 产品主要应用领域集中在通讯终端领域。未来在通信终端市场的发展空间仍较大。（2）中小尺寸TFT面板及模组市场需求中小尺寸TFT 产品应用领域十分广泛，主要应用于手机、MP3、MP4、数码相机、数码摄像机、数码相框、游戏机、学习机、GPS、车载显示器、掌上电脑、便携式电视等方面。全球中小尺寸TFT 模组市场在最近两年发展迅速，以手机为主要带动力量，MP3、MP4、数码相机、数码摄像机、数码相框、游戏机、学习机、GPS、车载显示器、掌上电脑、便携式电视等多媒体影音产品市场规模不断扩大。随着信息技术的发展，新的应用不断涌现。全球中小尺寸TFT面板及模组市场规模根据中华平板显示产业研究中心和Displaysearch 研究，全球中小尺寸TFT面板出货量2007 年为16.15 亿片，2010 年将达到22.31 亿