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1、7议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。8狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。1货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行 A 制度引起的。A法定存款准备金 B再贴现 C公开市场操作 D道义劝告2 C 货币市场上最敏感的晴雨表。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率3一般来说， C 出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票4在承兑之前，汇票的主债务人是 A 。A出票人 B付款人 C收款人 D保证人5 C 只有两方当事人。6 D 的发行，必须先以出票人

2、同付款人之间的资金关系为前提7 B 指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股 D收入股8以下哪种有价证券的风险性最高 A 。A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券9基金证券表达当事人之间的 C 。A产权关系 B债权关系 C信托关系 D保证关系10以下哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利 B 。A金融期货 B金融期权 C金融互换 D金融远期1货币头寸的价格即拆借利率，一般是由两种情况决定：一是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开竞价确定。2货币市场的拆借利率一般高于中央银行的再贴现率。3按照票据发票人或付款人的不同，票据可分即期票据

3、和定期票据。4汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。5银行汇票由银行承兑，商业汇票不能由银行承兑。6在我国，银行汇票和商业汇票可以是记名汇票也可以是不记名汇票。7汇票、本票和支票都是需要承兑前方为有效的票据。8任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。9股份公司可发行多种股票，其中最根本的和最先发行的股票即为普通股票。10成长股是指一些前景看好的中小型公司发行的股票。11股票、债券和证券投资基金都是一种直接的证券投资方式。12一般情况下，国民经济情况的好坏是影响汇率的最根本因素。13在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。

4、14从本质上看，远期类合约给予持有人的是执行合约的义务，金融远期、金融期货和金融互换都属远期类合约。1同业拆借市场的最重要参与者是 B 。A中央银行 B商业银行 C证券公司 D保险公司2回购协议中所交易的证券主要是 C 。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券3银行承兑汇票面对的最主要的风险是 B 。A信用风险 B利率风险 C操作风险 D违约风险4最早开发大额可转让定期存单的银行是 B 。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰银行 D摩根银行5以下存单中，利率较高的是 B 。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单 D储蓄机构存单6 C 是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。7一

5、般来说，短期政府债券是以 C 进展出售。A溢价方式 B平价方式 C贴现方式 D不确定方式8衡量货币市场基金表现好坏的标准是 A 。A基金投资收益率 B基金净资产值 C基金价格 D基金组合1一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。2从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。3回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。4美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。5与银行承兑汇票相比，商业票据在二级市场的流动性较差。6在银行承兑汇票中，出票人是第一责任人。1目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为 C 。A协议包销 B俱乐部包销 C银

6、团包销 D委托包销2信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用 A 发行方式。A债券代销 B债券余额包销 C债券助销 D债券全额包销3债券的归还期不是由以下哪个条件决定的（ D 。A发行人的资金需求性质 B市场利率的变化趋势 C流通市场兴旺与否 D债券市场的供给情况5决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括 D 。A债券的期值 B债券的待偿期 C市场收益率 D债券的面值7债券投资者投资风险中的非系统性风险是 C 。A利率风险 B购置力风险 C信用风险 D税收风险8以下对债券定价定理的表述中，哪一项为哪一项错误的 B 。A债券的价格与债券的收益率成反比例关系 B当债券的收益率不变，债券的到期

7、时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系 C随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少 D息票率越高，债券价格的波动幅度越小1一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。2债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。3一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。4债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。5债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。6单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差异，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。7利率预期假

8、说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经历事实。8对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。9当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。10为了躲避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。一、单项选择题1充当股票承销机构的主要是 C 。A中央银行 B商业银行 C投资银行 D财务公司2按 B 的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A达成交易 B买卖双方决定价格 C交割期限 D交易者需求3股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为 D 。A场内交易市场 B柜台市场 C第三市场 D第四市场4我国*证券交易所目前采用的股票价格

9、指数的计算方法是 C 。A算术平均法 B加权平均法 C除数修正法 D基数修正法5从股票的本质上讲，形成股票价格的根底是 A 。A所有者权益 B供求关系 C市场利率 D股息收益7 A 对股价变动影响最大，也最直接。A利率 B汇率 C.股息、红利 D. 物价8以下哪项不是市场风险的特征 C 。A由共同因素引起 B影响所有股票的收益 C可以通过分散投资来化解 D与股票投资收益相关1如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。2以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。3场外交易是股票流通的主要组织方式。4按买卖双方决定价格的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖

10、。5第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。6在股市比拟兴旺的国家，股价指数已成为衡量一国经济的7我国*证券交易所采用的是美国道琼斯股票价格指数的计算方法来计算股票价格指数。8股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。9就股票投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。10按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。1投资基金的特点不包括 B 。A规模经营 B集中投资 C专家管理 D效劳专业化2按照 C 不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A是否可以赎回 B组织形式 C经营目标 D投资对象3按照 A 不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。4以下

11、哪项不是成长型基金与收入型基金的差异 D 。A投资目标不同 B投资工具不同 C资金分布不同 D投资者地位不同5以下哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素 C 。A利率变动 B汇率变动 C股价变动 D债信变动6在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的 D ，该基金不能成立。 A50% B60% C70% D80%7一般而言，开放型基金按方案完成了预定的工作程序，正式成立 B 后，才允许投资者赎回。A1个月 B3个月 C6个月 D12个月8影响证券投资基金价格波动的最根本因素是 A 。A基金资产净值 B基金市场供求关系 C股票市场走势 D政府有关基金政策9以下哪项不是股票

12、基金的特点 B 。A分散风险、费用较低 B投资对象单一 C流动性强 D可在国际市场上融资1资本市场中的股票、债券和投资基金都是一种直接的证券投资方式。2长期成长基金以追求资本长期、稳定增值为主，股利分配仅占投资效益的一小局部。3一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。4契约型基金凭借基金契约经营基金资产；公司型基金则依据公司章程来经营。5与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。6在我国，设立证券投资基金须经中国人民银行审查批准。7新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。8收入型基金持有较少量现金，资金大局部投入市场。9我国现行税收政策只对

13、基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税。10在投资基金开展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的开展。1目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是 B 。A纽约 B伦敦 C东京 D新加坡2从外汇市场的构造来看，按其 D 划分，外汇市场可分为柜台市场和交易所市场。A参加者 B政府对市场交易的干预程度 C买卖交割期 D组织方式3外汇市场的运行机制不包括 C 。A供求机制 B效率机制 C利率机制 D风险机制4以 B 为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A各国中央银行 B外汇银行 C 外汇经纪商 D跨国公司5从主观上分析，外汇市场交易风险有 D 。A外国

14、货币购置力的变化 B本国货币购置力的变化 C国际收支状况 D外汇投机活动的干扰6以下哪项不是掉期交易的特点 C 。A买和卖同时进展 B买与卖的货币种类一样 C买与卖的汇率一样 D买与卖的交割期限不同7以下哪项不是投机交易的特点 A 。A投机者被动交易 B投机者主动交易 C投机活动并非是基于对外汇的实际需求 D收益大小取决于预测的正确程度8影响汇率变动的经济因素不包括 D 。A国际收支状况 B通货膨胀率差异 C利率差异 D心理预期1外汇柜台市场是一种无固定场所及无固定开盘和收盘时间的外汇市场。2交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。3从总的外汇市场交易份额或构造来看，绝大局部的外汇交易

15、是银行间的外汇交易即批发交易。4英国传统上外汇采用直接标价方法。5狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。6外汇市场的效率机制主要表达在：外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。7在即期汇率一定的情况下，远期汇率水平主要决定于升水或贴水水平。8外汇的成交，是指购置外汇者支付*种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。9两国货币的利率差是决定升水或贴水及其幅度的主要因素，但不是惟一的因素。10外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的

16、期限。11直接套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之间穿插汇率的差异，进展买卖赚取汇价收益。12购置力平价理论提醒了汇率变动的短期原因。货币市场练习一、判断题1货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进展衡量是2商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。错3同业拆借市场利率在交易双方直接进展交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。对4回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。5封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此

17、不可能有违约的风险。6对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息本钱就是商业票据的面值同票面利率的乘积。7办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进展贴现的票据转让行为称为再贴现。8由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。9当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。10短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。二、单项选择题1以下不属于货币市场*畴的是B

18、A 同业拆借市场 B股票市场 C短期政府债券市场 D大额可转让定期存单市场2用以衡量货币市场交易活泼程度的指标是B A 广度 B深度 C弹性 D宽度3以下不参与同业拆借市场的机构是D A 商业银行 B证券公司 C信托公司 D中央银行4以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的选项是D A回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。 B 回购协议中正回方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。C回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。 D 回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。5正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购的回购协议属于D A

19、 正回 B逆回购 C封闭式回购 D开放式回购6以下不可能成为商业票据发行者的是D A 金融公司 B金融控股子公司 C大型企业 D地方政府7当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让定期存单市场的二级市场上立即出售或不能以合理价格出售，这给持有者带来的风险属于B A 利率风险 B信用风险 C市场风险 D购置力风险8以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别的表述，正确的选项是 B A 贴现前的汇票持有人 B贴现后的汇票持有人不同C贴现的目的不同 D贴现的时间不同9以下可以称作短期政府债券的是 A A 国库券 B公债 C 5年期国债 D央行票据债券市场练习1债券的价格是其预期现金流量的贴现，贴现

20、率为债券的票面利率。2对发行者来说，发行债券的归还期限越长越好，这样可以更好的占用资金。3债券的收益就是指债券的利息收入。4一般来说中央银行购入债券会带来利率的下降。5债券假设采用荷兰式招标发行，投标人在中标后，分别以各自出价认购债券。6在收益率招标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。7在价格中标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。这种招标方式适用利随本清债券的招标。8在债券的买断式回购中，债券的所有权没有发生变化，融券方在回购期内无权对标的的债券进展处置。9政府发行债券的首要目的是扩大公共投资。10金融机构的发行金融债券的目的在于：负债来源多样化，增强负债的稳定性；扩大资产业务。1能

21、为金融市场提供基准利率的通常是 B A 股票市场 B 成熟的债券市场 C 银行间同业拆借市场 D货币市场2债券面值的含义除了票面金额还包括C A 债券的归还期 B债券的票面利率 C债券的票面币种 D债券的发行者3债券价格和市场利率的关系是B A 正向变化 B反向变化 C无关系 D因宏观经济状况而定4变现能力属于债券的CA 收益性 B平安性 C流动性 D期限性5一国中央政府掌管发行的债券属于A A 公债券 B公司债券 C金融债券 D欧洲美元债券6分期付息，一次还本的债券属于A A 附息债券 B贴现债券 C一次还本付息债券 D永续公债7确定证券价格的条件除了需要知道市场上的必要的合理预期收益率，还

22、需要知道DA 该证券的票面价值 B该证券的票面利率C 该证券的到期期限 D该证券的预期现金流量8影响证券价格的最主要的两个因素，除了证券的供求关系外还有D A 汇率的变化 B货币供给量 C财政收支状况 D市场利率9如果市场利率偏高，中央银行想控制利率，一般进展的公开市场操作是 A A 购置有价证券 B出售证券 C不进展任何操作 D放松再贴现贷款10下面资产通货膨胀风险最大的是BA 股票 B固定收益类类证券C 浮动利率类证券产 D物价指数连动利率证券11下面证券中流动性风险最小的是AA 短期政府债券 B企业债券 C公债券 D股票股票市场练习题1股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容

23、。2股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。3中国内地的股份*在*联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。4私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。5股利收益率又称获利率，是股份*以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。6市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。7在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时上升。8经济周期会影响到股票的价格。两者的变动趋势一致。9经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。故该风险只能通过改善经营来防*，而不能通过投资组

24、合来降低其风险。10股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。1以下不是股票的根本特征的是DA 收益性 B风险性 C流通性 D期限性2一般来说，与优先股相比，普通股的风险A 。A较大 B较小 C一样 D不能确定3以下不属于境外股票的是AA B股 B H股 C S股 D N股4我国目前发行股票时不允许C A平价发行 B溢价发行 C折价发行 D境外发行6计算股利收益率，不需要的参数是CA现金股利 B股票买入价 C股票卖出价 D股票的持有期7股票价格与市场利率的关系是BA市场利率上升，股票价格也上升 B市场利率上升，股票价格下降C两者没有关系 D两者没有固定的变化关系8以下不是影响股票价格的微观因素的是DA盈利状况 B派息政策 C增资与减资 D通货膨胀投资基金市场1证券投资基金是基于信托关系而成立的，是一种直接投资工具。2公司型基金是依据公司法和基金公司章程，通过向投资者募集基金股份而设立的。3伞形基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金。4ETF一般由证券交易所或大型基金管理公司、证券公司发起设立。5基金募集说明书是基金的自我介绍，它的作用是向投资者提供基金的详情，以便投资者做出是否投资该基金的决策。6*封闭式基金的份额净值为0.91