最新个股期权从业人员三级考试368题OI含答案.docx

1、最新个股期权从业人员三级考试368题OI含答案2020年最新个股期权从业人员三级考试368题含答案一、单选题1当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（C）A.实值期权B.平直期权C.虚值期权D.无法判断2投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是(A)A.忘记行权B.被行权后需备齐现券交收C.维持保证金增加D.除权除息合约调整后需补足担保物3以下哪种指令需投资者拥有标的证券才能申报（D）A.买入开仓B.卖出开仓C.卖出平仓D.备兑开仓4权利仓持有人可以在行权当日的（）时间段内申报行权指令(A)A.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13

2、:00-15:30B.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:00C.上午9:30-11:30，下午13:00-15:30D.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:005关于股票认购期权，以下说法错误的是(D)A.认购期权的买方买入了一个买股票的权利B.认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务C.认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利D.合约到期时，认购期权的买方必须行权6买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是(A)A.认购期权合约B.认沽期权合约C.平值期权合约D.实值期权合约7投资者小李

3、以15元的价格买入某股票，随后买入一张行权价格为14元.次月到期.权利金为1.6元的认沽期权，则该客户盈亏平衡点为每股(C)A.15.6元B.14.4元C.16.6元D.16元8王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，将于1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是(C)A.0元B.10000元C.15000元D.20000元9假设甲股票的现价为10元，当月到期行权价为9元的甲股票认沽期权的价格为0.2元/股，则基于甲股票构建的保险策略的成本是(A)A.10.2元/股B.9.8元/股C.19

4、.2元/股D.18.8元/股10备兑平仓指令成交后（A）A.计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度B.计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度C.计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度D.计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度11买入股票认沽期权的最大损失为(A)A.权利金B.股票价格C.无限D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格12以下哪项因素不会影响股票期权的价格（A）A.股票预期收益率B.股票价格波动率C.当前的利率D.执行价格13保险策略的交易目的是（D）A.为期权合约价格上涨带来的损失提供保险B.为期权合约价格下跌带来的损失提供保险C.降低卖出股票的成本D.为长期持股提供短期价格下跌保险14合

5、约摘牌的情况不包括以下哪种（D）A.合约到期摘牌B.调整过合约无持仓摘牌C.合约标的终止上市D.合约标的停牌15期权的买方（B）A.获得权利金B.付出权利金C.有保证金要求D.以上都不对16投资者持有10000股丙股票，买入成本为34元/股，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的该股票认购期权(假设合约乘数为1000)，在到期日，该股票价格为24元/股，此次备兑开仓的损益为（C）A.-8万元B.-10万元C.-9.52万元D.-0.48万元17下面对于个股期权限开仓制度说法错误的是(A)A.只在交易日日终测算B.针对认购期权C.触发条件是对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的30%D.一

6、旦限制开仓，备兑开仓指令也被禁止18关于保险策略的盈亏平衡点，以下说法错误的是(D)A.保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的权利金B.股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利C.股票价格低于盈亏平衡点时，投资者发生亏损D.股票价格相对于盈亏平衡点越低，投资者的亏损越大19季先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，并愿意以12元价格卖出股票，其可以做出以下哪个指令(A)A.备兑开仓B.备兑平仓C.买入平仓D.卖出平仓20关于备兑开仓的到期日损益，以下叙述正确的是？(D)A.备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益B.备兑开仓到期日损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权

7、权利金收益-期权内在价值C.备兑开仓到期日损益=卖出期权收益-期权内在价值D.备兑开仓到期日损益=股票损益-期权损益21对于甲股票3个月内到期的认购期权，行权价格为40元，权利金为5元。现股价为42元，此时该认购期权的内在价值为（B）A.1元B.2元C.3元D.5元22下列说法不属于期权的备兑开仓交易目的的是(C)A.部分规避所持有标的证券的下跌风险B.为标的证券长期投资者增添额外的收入C.活跃标的证券的市场流动性D.锁定标的证券投资者的部分盈利23在其他条件不变的情况下，当标的股票价格升高时，认沽期权的权利金会（C）A.上涨B.不变C.下跌D.不确定24若现在为1月13日，上交所挂牌交易的期

8、权合约到期月份分别为(C)A.1月.2月.3月.4月B.1月.2月.3月.5月C.1月.2月.3月.6月D.2月.3月.4月.5月25期权的买方(A)A.只有权利，没有义务B.只有义务，没有权利C.既有权力，又有义务D.以上都不对26以下对于期货与期权描述错误的是(C)A.都是金融衍生品B.买卖双方权利和义务不同C.保证金规定相同D.风险和获利不同27在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率增大，认购期权和认沽期权的权利金分别会(A)A.上涨.上涨B.上涨.下跌C.下跌.上涨D.下跌.下跌28个股期权开盘集合竞价时间段为（B）A.9：15-9：20B.9：15-9：25C.9：15-9：30D

9、.9：15-9：2229关于期权的权利和义务，以下哪一种说法是正确的(C)A.期权的买方既有权利，也有义务B.期权的卖方既有权利，也有义务C.期权的买方只有权利，没有义务D.期权的卖方只有权利，没有义务30在其他因素不变的情况下，认沽期权的权利金随着当前利率的上升而(C)A.上涨B.不变C.下跌D.不能确定31一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值(D)A.逐渐变大B.保持不变C.不确定D.逐渐变小32以下关于期权与期货的说法中，不正确的是(D)A.期权与期货在权利和义务的对等上不同B.期权与期货在到期后的结算价计算方式上不同C.期权义务方在交易中与期货类似，也需

10、要进行保证金交易D.期权权利方在交易中与期货类似，也需要进行保证金交易33假设丙股票的当前价格为20元，距离到期日还有2天，那么行权价为25元的认购期权的市场价格最有可能是以下那个价格(D)A.5B.30C.25D.0.00234以下选项，哪个是期权价格的影响因素(D)A.当前的利率B.波动率C.期权的行权价D.以上都是35下面关于个股期权合约的说法正确的是（C）A.标的证券停牌，对应期权合约交易不停牌。B.交易所无权暂停期权交易。C.当某期权合约出现价格异常波动时，交易所可以暂停该期权合约的交易。D.期权合约停牌前的申报不能参加当日该合约复牌后的交易。36甲股票的现价为20元/股，某投资者以

11、该价格买入甲股票并以2元/股的价格备兑开仓行权价为21元的认购期权。假设该股票在期权到期日收盘价为22元/股，则该投资者的每股到期损益为（C）A.1元B.2元C.3元D.4元37期权合约是由买方向卖方支付（B），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.权利金C.标的价格D.结算价38曹先生以20元每股买入10000股甲股票，并以0.3元买入了1张行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位10000股），则该投资者的盈亏平衡点为每股( C )A.19.7元B.20元C.20.3元D.以上均不正确39交易参与人对客户持仓限额进行(A)A.差异化管理B.统一管理C.分

12、类管理D.偏好管理40若投资者使用保险策略，可以(A)A.买入标的股票，买入认沽期权B.买入标的股票，买入认购期权C.买入认沽期权D.买入认购期权41关于备兑开仓指令，以下叙述正确的是(A)A.投资者在拥有标的证券（含当日买入）的基础上，提交的以标的证券百分之百担保的卖出相应认购期权的指令。B.投资者持有备兑持仓头寸时，申请买入相应期权将备兑头寸平仓的指令。C.指在交易时段投资者申请将已持有的标的证券（含当日买入）锁定并作为备兑开仓担保物的指令。D.在交易时段投资者申请将已锁定且未用于备兑开仓的证券解锁的指令。42假设某投资者持有50000股甲股票，相应的个股期权的合约单位为10000股。该投

13、资者看好该股票的长期前景，但预计短期内不会有较大涨幅。如果该投资者希望在继续持有股票的同时获取额外的收益，则其可以进行的操作是(A)A.备兑开仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权B.备兑开仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权C.备兑平仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权D.备兑平仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权43以下哪项因素不会影响股票期权的价格(A)A.股票预期收益率B.股票价格波动率C.当前的利率D.执行价格44认购期权的买方有（）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券A.权利；权利B.权利；义务C.义

14、务；权利D.义务；义务45当A股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会对限制该类认购期权的交易，关于对期权交易的限制，以下哪项正确（B）A.限制所有交易B.限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓C.限制卖出开仓，但不限制买入开仓以及备兑开仓D.限制买入开仓，但不限制卖出开仓以及备兑开仓46按照行权价与标的股价的大小关系，我们可以把期权分为(C)A.欧式期权.美式期权B.认购期权.认沽期权C.实值期权.平值期权.虚值期权D.以上均不正确47目前，上交所个股期权业务方案中，备兑开仓前需要进行(A)A.标的证券的锁定B.标的证券的解锁C.现金保证金前端控制D.现金保证金的缴纳48上交所期权合约到期月份为(D)A.当月B.当月及下月C.当月.下月及最近的一个季月D.当月.下月.下季月及隔季月49下列关于行权间距说法证券的是(A)A.基于同一合约标的的期权合约相邻两个行权价格的差B.基于同一合约标的的期权合约任意两个行权价格的差C.期权合约行权价格与标的证券价格的差D.基于不同合约标的的期权合约相邻两个行权价格的差50认购期权的卖方(D)A.在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B.在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C.在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D.在