百货零售行业分析报告文档格式.docx

1、对行业有较大影响的相关政策具体如下：二、百货零售行业概况及发展趋势1、百货零售行业定义及分类（1）百货零售业定义根据2004 年零售业态分类（GB/T18106-2004）的定义，百货店是指“在一个建筑内，经营若干大类商品，实行统一管理，分区销售，满足顾客对时尚商品多样化选择需求的零售业态”。百货零售业是一种零售业态，一般规模较大，经营品种丰富，商品周转率较高，吸引顾客的能力很强。百货商店往往地处繁华的商业中心，地理条件优越，客流量大，商店主要以品牌经营为主，能够适应各种消费者的需求。随着现代百货零售业的发展，百货商店功能逐渐多样化，除了一般的零售功能外，现代百货商店还具有商品展示、动态举办、

2、文化先导、配送服务和商品开发等功能。（2）百货零售行业分类目前，百货零售行业根据经营特点、布局、扩张模式和经营模式可分为以下几类：按经营特点分类伴随着零售业态的演变进程，现代百货零售业在经营特点及目标群体上细分为社区百货、时尚百货、高档百货、主题百货及精品百货。按布局分类百货零售企业在扩张的先后顺序上，存在“由面到点”及“由点到面”两种方式。目前，国内上游品牌商主要采取“分级代理模式”，本地化企业在采购方面具有较大优势，全国性品牌商的数量占比极少。按扩张模式分类百货零售行业按照扩张模式分类包括连锁扩张和单店扩张。目前百货零售行业的主流扩张模式是连锁扩张模式，相对于单店扩张模式而言，可有效避免规

3、模不经济情况出现，为企业成长提供无限的空间。按经营模式分类本行业经营模式按照不同的分类方式可分为自营、联营和物业租赁。2、百货零售行业历史沿革（1）国外百货零售业历史概况百货零售业是随着社会市场经济的确立，国民商业意识的深化逐步发展壮大的。十八世纪中叶，欧洲重商主义思想形成，推动了社会市场经济的发展，这为百货零售业的产生创造了必要的条件。1852 年，百货商店之父阿里斯蒂德在法国巴黎创立了经营面积仅100 平方米的“邦马歇尔”商店，成为全球百货零售业的起源。从19 世纪80 年代开始，百货零售业开始了快速增长并逐步发展起来。由于经济文化存在着较大差异，各国百货形态与经营模式也各不相同。法国作为

4、百货零售业的起源地，比较重视百货商店的外观档次及艺术性，其著名的百货巨头有连卡佛百货和巴黎春天百货。美国在20 世纪40 年代主要发展的是大都市中心百货，但二战之后，由于民众向郊区转移，大型城郊百货商店得以迅速崛起。日本由于地少人多，且居住比较集中，则以发展大都市（东京、大阪）核心商业中心百货为主。（2）我国百货零售业历史概况我国百货零售业开始于1900 年，其发展可分为行业先导期、国家主导期、模式转变期和现代百货期四个阶段。行业先导期（1900 年-1949 年）：1900 年，俄国人在哈尔滨开设“秋林洋行”，拉开了中国百货零售业的序幕；1907 年，夫富百货在广州成立，首先实行“分柜式”经

5、营；1917 年，具有现代百货雏形的先施百货、永安百货在上海成立。国家主导期（1950 年-1978 年）：20 世纪50 年代起，我国百货零售业进入国营时代，当时的国营百货商店是计划经济下中国零售市场的主导业态，是商品流通的主渠道，承担着稳定物价、保证供给的职能。百货商店由国家安排“统购统销”，计划分配，实行“单一采办销售”式的自我经营模式。模式转变期（1979 年-1995 年）：改革开放后，我国逐步由计划经济向市场经济过渡，产品销售部分放开，国营百货商店逐渐开始自采自销。20 世纪80 年代后期，部分工商企业开始展开总经销业务，百货商店开始向工厂和个体户出租柜台，以赚取租金和管理费盈利。

6、1992 年国家颁布关于商业零售领域利用外资问题的批复，国内百货零售市场开始对外资企业部分开放，部分外资企业进入国内市场，联营方式得到推广和发展。现代百货期（1996 年至今）：上世纪90 年代中期，随着卖方市场转为买方市场，我国百货商店数量开始增多，各种新兴业态开始兴起。2004 年，中国加入WTO，国内百货零售市场完全对外开放，联营方式成为我国百货零售业主要的经营方式，并形成了联营为主、经销为辅、代销补充的经营格局。3、我国百货零售行业发展现状作为国民经济中的重要组成部分，百货零售与宏观经济的发展和人民的生活消费密切相关。在经济社会高速发展的支撑下，我国居民人均可支配收入水平显著提升，消费

7、支出能力不断提高，消费结构和消费层次持续改善，从而推动包括百货零售在内的零售服务业不断快速发展。目前，我国百货零售业的发展呈现出以下特点：（1）百货零售行业规模增长快速受益于国家经济持续增长以及“促内需”的经济转型战略，消费成为经济增长的主要推动力量逐步凸显。近年来我国社会消费品零售总额保持着高速增长的态势，2012 年我国社会消费品零售总额达到210,307 亿元，是2007 年的2.25 倍，年复合增长率高达17.58%。在需求持续旺盛的背景下，我国百货零售行业规模增长迅速，2012 年行业销售总额达到3,251.8 亿元，是2007 年的2 倍，年复合增长率达到14.88%。2006-2

8、012 年我国百货零售年销售总额及增速（2）行业集中度不高，呈区域性发展态势与发达国家百货零售市场的经营模式相比，我国百货零售企业向现代化经营模式转变的起步较晚，目前全国范围内还没有形成垄断性经营的大型百货零售巨头，各企业市场份额较低，市场分布较为分散，行业集中度处于较低水平。按照销售额计算，2011 年我国百货零售业前四强所占比例仅为7.5%，而美国和日本2011 年前四强占比则分别达到了64.0%和58.7%。由于我国幅员辽阔，地区消费特征和消费习惯迥异，各区域内的本土百货零售企业对本地区的消费习俗更为熟悉，通过准确的市场定位以及领先占领的市场份额，在区域市场上更具竞争优势：本土百货零售企

9、业进入当地市场较早，占据着优势地理位置，在区域内具有一定的品牌影响力；随着扩张速度的加快，区域内门店网络的日益密集，本土百货零售企业的供应链优势也更容易发挥；本土零售企业在区域内集中资源进行密集布点，易于形成在区域内的竞争优势。目前我国已上市的百货零售企业，大多数以区域性百货为主：我国部分百货零售企业的核心扩张区域（3）市场逐渐向三、四线城市下沉、渗透及扩张我国大型百货主要分布在北、上、广、深等一线城市，密布于各大核心商圈，天津、武汉、南京、重庆、杭州、长沙、合肥等二线城市也聚集着较多的百货零售企业，这些地区市场已趋于饱和，竞争日益激烈，各百货零售商的市场增长空间相对有限。而在三、四线城市，由

10、于当地消费正处于升级过程中，市场还没有远远达到饱和状态，加上商铺租金便宜、人力资源丰富、经营成本较低等众多优势，目前已成为各家百货零售企业重点开发的区域。此外，三、四线城市还可以成为渗透农村市场的桥头堡，因此，百货零售企业扩张一方面在一、二线城市的新城区，另一方面则集中在消费潜力较大的三、四线城市。2006-2012 年我国各级城市及农村消费品零售总额情况（4）百货零售业的现代化水平逐步提高近年来，我国百货零售业的现代化水平显著提高，现代流通方式和新型百货零售经营模式发展较快。POS 系统、电子订货系统、客户关系管理系统、管理信息系统的广泛使用，使得百货零售业的采购、销售等业务流程和库存、结算

11、等管理方式都发生了巨大的变化，由此促使了百货零售业在流通和管理环节朝着信息化、现代化方向发展，逐步赶上国外发达国家管理水平，与国际接轨。4、我国百货零售行业未来发展趋势近年来，受经济发展及居民消费水平的快速提升，我国百货零售业整体将保持较高的增长速度，行业发展空间广阔。但同时，受行业经营环境的不断变化，零售行业竞争也不断加剧，消费者的选择不断增多，消费需求进一步多元化。百货零售商只有不断适应变化，才能在未来的市场竞争中获胜。未来几年，百货零售行业将呈现以下发展趋势：（1）市场规模不断扩大、行业发展前景广阔根据国家统计局统计数据，2007-2012 年，百货行业销售收入复合增长率为14.88%；

12、而2007-2012 年，我国社会消费品零售总额的年复合增长率为17.58%。随着国民经济的发展和居民生活水平的不断提高，我国消费者的基本需求得到满足后，开始寻求能满足更高需求层次的商品或服务，具体表现为消费者需求多元化，需求的层次不断提升，这将继续推动我国零售行业市场需求的快速增长。（2）三、四线城市自营比重将不断上升从我国各城市的百货零售业发展情况来看，一线城市百货商业资源供给过度，部分商业物业发展迅速的二线城市也出现不同程度的饱和，而在三、四线城市百货零售则普遍存在发展空间。使得未来行业扩张区域将主要集中在三、四线城市。在三、四线城市，由于消费习惯有别于一、二线城市，传统的百货零售联营模

13、式已难以适应三、四线城市市场的需求。在联营模式下，百货零售商坐地收租，放弃了自行采购商品的职能，而转向对高端品牌的争夺，同时品牌数量的有限性使同档次的百货商店零售组合趋同，个性化和差异化特征难以体现。而三、四线城市居民消费喜好偏向中低端产品，对商品质量的要求也高于对品牌的追求。另一方面，联营模式增加了商品流通供应链长度，推高了商品终端价格，这使得对价格相对比较敏感的三、四线城市居民来讲难以接受。而同联营模式相比，自营模式具有以下优点：采取自营模式的百货零售企业直接从厂家进货，减少了中间环节，降低了流通费用，商品价格较低，符合县乡及农村市场的消费特点和消费习惯。自营模式有助于百货行业差异化竞争，

14、掌控产品质量，有利于百货经营者更了解市场需求，提高自主经营能力。自营模式的百货零售企业通过买断商品进行销售，拥有定价权优势，成本较低，具有较高的利润空间。综合来看，自营模式比重不断上升将成为三、四线城市及农村市场百货零售行业未来发展的重要趋势之一。（3）由“单店经营”向连锁化经营方向发展近年来，连锁经营方式已经越来越多的被国内零售企业所采用，这一经营方式可以突破传统地域和市场限制，快速扩大自身规模，实现商业资源的快速整合与重组，拓展品牌影响力，降低平均运营成本，提高标准化的服务水平，增强企业的抗风险能力。根据中国连锁经营协会的“2012 年行业发展状况调查”显示，我国连锁行业销售规模稳步增长，

15、2012 年连锁经营百强销售规模从2007 年的1 万亿元增长到2012 年的1.87 万亿元，同比增长10.8%，百强企业门店总数达到9.4 万个，同比增长8.0%。同时，国务院颁布的国务院办公厅关于加快发展服务业若干政策措施的实施意见（国办发200811 号）也指出：加强规划和产业政策引导，加大资金投入；鼓励发展连锁经营、特许经营、电子商务、物流配送、专卖店、专业店等现代流通组织形式，进一步促进了百货零售连锁经营方式的发展。（4）信息系统与物流配送技术的发展促进行业经营水平提升经营管理技术、物流技术及信息系统技术是决定流通企业能否在激烈的竞争环境中胜出的关键。信息系统可以帮助企业实现商品进

16、、销、存管理与财务管理一体化，实现总部与各区域子公司、门店三级纵向，以及公司（门店）与供应商、配送中心、客户之间的多级横向的信息沟通和业务指令传递，进而实现统一进货、统一配送、统一核算、统一管理、统一信息，实现整个企业的业务链的集成和优化。高效的物流配送系统可以降低企业采购成本和运营成本，提高经营效率。随着现代信息和物流技术的发展，信息技术、物流配送和经营管理有效配合，使零售连锁企业的管理技术和盈利模式更容易复制，实现企业对其资金流、信息流、物流的高效管理，使精细管理与效率管理相结合，极大地提升了企业的核心竞争力。三、百货零售行业竞争状况1、行业竞争格局和市场化程度由于地区经济发展的差异化，我

17、国一二线城市与三四线以下城市及农村市场的收入水平和消费观念存在一定的差别，导致对百货的消费需求差异呈阶梯状分布态势，由此形成了两种较大差异的需求市场。具体竞争特点如下：2、行业内主要企业及其市场份额根据中国百货商业协会统计，2011 年和2012 年，国内百货零售行业主要企业（前10 强）排名情况如下：3、市场需求状况分析（1）城乡居民人均可支配收入增加推动消费增长我国百货零售行业的运行状况与国家宏观经济及居民可支配收入密切相关，随着国内经济持续稳健增长，居民可支配收入水平不断增加，有利于居民消费能力的提升。同时，伴随着民生问题在政府工作中的地位日益突出，2013 年11 月12 日十八届三中

18、全会通过的中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定明确指出：“规范收入分配秩序，完善收入分配调控体制机制和政策体系，建立个人收入和财产信息系统，保护合法收入，调节过高收入，清理规范隐性收入，取缔非法收入，增加低收入者收入，扩大中等收入者比重，努力缩小城乡、区域、行业收入分配差距，逐步形成橄榄型分配格局”。随着未来改革进程的逐步深入，收入分配制度有望取得重大突破，城乡居民收入将稳步提高，城乡居民人均可支配收入增速有望超过GDP 增速，从而为消费增长奠定坚实的基础，推动百货零售行业稳步增长。2007-2012 年我国近年城乡居民收入水平比较（2）城市化进程发展促进消费支出近三十年来，我国的城镇化

19、率不断提升，从1980 年的19.4%增加到2012 年的52.57%，城市人口从1980 年的1.91 亿增加到2012 年的7.12 亿。2013 年12月，中央城镇化工作会议召开，会议提出了推进城镇化的主要任务，为未来时期全国城镇化发展作出了战略部署，将有力推动全国城镇化水平进一步提高。据中国科学院预计：2020 年前后我国城市化进程为55%-60%，2050 年前后将达到70%左右，初步完成我国城市化过程。目前，我国城镇居民的可支配收入和人均消费支出逐年稳步提高，2012 年城镇居民人均可支配收入已达到24,565 元，农村居民人均可支配收入已达到7,917 元，城镇居民人均可支配收入

20、约为农村居民的3.1 倍，城镇居民的消费能力和消费意愿均强于农村居民。随着城镇化水平的进一步提高，连锁超市、大卖场与百货商场将进入高速发展时期，因此，我国城市化的进程必将推动消费的大幅增长。（3）一、二线城市百货供给日趋饱和，三、四线城市市场空间较大从需求方面看，一个城市可支撑发展的百货面积需求=社会消费品零售总额百货零售占比百货盈亏平衡时的坪效。通过分析测算各城市百货面积需求区间，结果是：一线城市短期内百货资源供给全面大于需求，二线城市百货供给日趋饱和，而三、四线城市均未饱和，市场空间较大。预计未来几年内，供给基数较小的三、四线城市将是国内百货业扩张的主力区域。4、行业利润水平的变动趋势（1

21、）利润变动趋势近年来，随着我国经济的快速发展、居民收入的提升，以及经营管理水平的不断提高，我国百货零售业盈利能力呈现出稳步上升的态势。（2）利润变动原因目前，百货零售行业利润基本保持稳定，主要有以下几个原因：百货零售企业的外延性扩张强劲，规模效应显现，议价能力提高，降低采购成本；消费升级。随着我国人均可支配收入的提高和对生活品质的日益重视，居民逐渐偏爱信誉高、品质较好的商品，增加了对毛利率较高产品的需求；行业物流技术和信息管理技术的发展，提高了物流速度、运送半径和经营管理能力，进一步降低了物流费用成本，提高了百货零售企业利润水平。5、行业进入壁垒目前，百货零售行业基本上无产业政策准入障碍、且进

22、入的资本门槛较低，因此该行业竞争较为充分。对三、四线城市和农村市场的百货零售市场中消费需求的特征而言，进入的主要障碍包括以下因素：（1）主要因素针对县乡级市场需求对商品价格敏感、商品种类及品牌需求与一、二线城市存在较大差异的特征而言，该类市场的进入主要取决于从事百货零售业务的经营者能否提供较高性价比的商品、能够准确的把握县乡级城市的消费特征和需求倾向。相对于一、二线城市已经成熟的联营模式百货零售业而言，在县乡级市场仍采用联营模式的同行业企业将更难适应市场的需求。这主要也系受到联营模式本身存在的主要依赖于品牌商品供应商本身的利润空间、百货零售业经营者本身参与营销的人员较少（主要依赖供应商的驻点营

23、销人员）、联营模式的产品传递链条更长等特征影响所致。因此在该类市场中以自营业务模式为主的百货零售企业才能克服上述弊端，体现出较强的生命力和适应能力。而采用自营模式的难点主要存在于：库存风险大、资金占用量大。百货零售企业如何既实现自营模式，又同时能够控制存货的风险需要长时间的经验积累，更需要配套完善的内部控制制度；针对市场需求倾向和变化的识别能力要求较高。这就要求从业企业必须要具备、培养和储备大量的自有专营营销人才，而不能盲目的采用供应商提供的销售人员。并且该种能力还同时依赖于长期以来的市场经验积累。需要广泛的供应商采购渠道并且具备完善的采购管理制度。市场消费特征识别后，需要具备相应的供给支持。

24、自营模式下，从业企业需要深入终端供应商从事产品的采购。如何确定合适的供应商、如何选择具体种类的产品、如何进行价格的谈判、如何完善采购过程中的内部控制都需要长期的实践经验积累。（2）其他影响因素商圈和选址壁垒百货行业的销售状况受制于其所处商圈的人流量水平，优质的商业物业具有地理位置优越、交通便利、营商环境良好等天然优势。首先，先进入的企业占据城市的成熟商圈后，会对新进入者形成天然的进入屏障；其次，大城市核心商圈的商业地产价格和租金价格较高，对新进入者也形成了较高的壁垒；另外，新商圈培育较难，且商气的培育时间较长，不易成功。因此，拥有核心商圈黄金地段的商场具有明显竞争优势。新入企业会因无法取得有利

25、的选址而影响经营或者为取得有利的选址需要付出更多的成本。品牌影响力良好的百货零售企业品牌是商品与服务质量的保证，也是公司维持稳定的消费群体的重要保证。品牌影响力是通过多年的经营积累，在行业内和消费者心中逐渐形成的，需要大量的人力、物力和财力等资源的持续投入，对新进入者形成了较高的壁垒。目前，我国正处于消费升级阶段，消费者对商品质量、品质要求的重视程度愈加提高，原有消费者消费习惯已经养成，短期内难以接受新品牌。因此，不具备品牌优势的新进入企业所面临壁垒将更加明显。人才及管理壁垒随着我国连锁零售业的不断成熟，连锁百货零售对企业规划、信息管理和物流管理等方面的人才需求日益增加，对专业人才的要求也不断

26、提高，行业新进入者难以在短期内获得或培养出适合企业发展需要的综合管理团队。尤其是采取自营模式的百货零售连锁企业更需要招聘、培养一批眼光准、能够深入了解市场、了解消费者的“买手”人才。对新进入者来说，很难在短时间内引进人才并建立高效的经营管理团队，影响企业的经营和发展，从而形成较高的人才壁垒。四、百货零售行业的行业特性1、技术特征目前，国内百货零售业主要采取连锁经营。因此，百货零售行业技术特征主要是连锁经营管理技术和信息管理技术。（1）连锁经营管理技术连锁经营作为一种先进的商业组织形式，其先进性体现在它是一整套商业运作的集成。连锁经营管理技术集成至少应包括五项核心技术：计算机管理技术、中央采购技

27、术、物流配送技术、营销创新技术和人力资源管理技术。百货零售企业的连锁管理技术关键在于如何实现采购、配送、批发、零售的一体化，从而实现统一采购和规范化管理带来的低成本运营。（2）信息管理技术信息管理技术的核心在于如何确保企业与其分散在各地的经营网点按照规范的管理标准实现高效率的运营。通过信息管理系统，百货零售连锁企业可以实现整个业务链的集成与优化，实现公司总部与子公司及门店、供应商、配送中心、客户之间的信息沟通与业务指令传递，做到“进、销、存、财务”一体化，实现对资金流和物流的高效管理，提升市场反应速度。连锁管理技术及信息管理技术将决定企业是否具备可持续发展能力。2、百货零售行业的经营模式百货零

28、售行业经营模式主要有自营、联营和分租三种模式。（1）自营模式即百货企业直接采购商品后，购销商品验收入库后纳入库存管理，百货企业负责商品的销售，承担商品所有权上的风险和报酬，通常百货企业可有一定退货换货率，以及因市场变化而发生的调价补偿。其利润来源于百货企业的购销差价。自营模式下百货公司需要负责自己选货、进货、并负责管理存货，拥有一定的定价权，盈利主要来源于进销差价。自营模式利润率较高，但是管理难度最大。产品的销售情况、销售价格、进货价格均对公司的盈利影响巨大。目前这种模式被西方百货公司所惯用，因为这些公司的管理能力本身较强，同时其面临的竞争压力较大，需要通过这种模式来进行差异化竞争。（2）联营

29、模式指百货企业与供应商的合作经营方式。即供应商提供商品在百货企业指定区域设立品牌专柜由公司营业员及供应商的销售人员共同负责销售。在商品尚未售出的情况下，该商品仍属供应商所有，百货企业不承担该商品的跌价损失及其他风险。供应商按售价扣除与百货企业约定的分成比例后开具发票给百货企业，百货企业在商品售出后按企业会计准则的规定通过商品进销差价核算结转毛利。目前联营模式我国百货零售商普遍采用的经营模式，在这种经营模式下，百货公司无需负责存货管理，盈利主要来源于协商扣点。联营模式示意图（3）分租模式该模式是许多购物中心类百货所惯用的模式，其产品由上游批发商或者品牌公司直接在百货公司里开店销售，百货公司向其收取固定租金。此种经营模式下百货零售商无需负责存货管理，不具备商品采购定价权，收银和售后服务由各品牌公司自己完成，百货公司的盈利主要来源于商场的租金和管理费，商品的销售情况对公司的盈利情况几乎没有影响，利润率波动较小，管理难度较低。与其他模式相比，自营模式的竞