现金流量表的编制与分析Word文档格式.docx

1、收负债兑现营业成本 + 以往应付负债兑付、本期存货囤 积 = 购货付现- 本期形成应付负债、动用以往存其他收入 + 以往其他应收资产收现、本期其 他应付负债增加=其他收现- 本期形成其他应收资产、以 往其他应付负债兑现其他费用 + 以往应付费用兑付、本期预付费 用增加 = 其他付现- 本期形成应付费用、以往预付费用减少- 不需支付现金的费用（各项资 产的会计性摊销）营业利润-非现金经营性资产（原值）+ 经营性负债 = 经营现金净流入+ 不需支付现金的费用（各项资产的会计性摊销）+投资收益营业外收支 -非经营性资产净值（资产的会计性摊销除外）=投资现金净流入-财务费用+非经营性负债+权益（结转的

2、 本期净利润除外）=筹资现金净流入 净利润-非现金资产（净值）+负债+权益（结转的本期净利润除外）=现金净流入 注：此处的营业利润指息前营业利润； 财务费用指筹资成本如利息、筹资费用等，经营 性财务费用归入经营活动其他费用； 营业外收支指与投资有关的固定资产处理损益 等，与经营有关的归入经营活动其他收支。1-1帐户法业务较少的小型企业可以选择较为简捷的帐 务法编制现金流量表，即在期末根据现金、银行 存款等帐户的日记帐逐笔分析其来源或用途， 剔除提现、轧现等内部转帐，根据现金流量表要求 分类汇总。1-2工作底稿法采用工作底稿法编制现金流量表是较为严谨 且便于核对的方法，大多企业都采用这一方法。

3、但这一方法较为繁琐，在这里，我们省去某些步 骤如调整分录，将编制过程简化为三步，简单举 例说明如下：某企业19#年度资产负债表和利润表如下， 除此以外，我们还需了解有关投资、筹资活动和 某些损益项目的详细资料：本期出售 10万元的 短期投资，购入5万元长期投资；盘盈固定资产 一笔，原值5万元，估计折旧2万元，本期计提 折旧5万元；归还5万元短期借款和10万元长 期应付款；本期销售费用中有2万元为支付给职 工资金，管理费用中有 3万元为支付给职工资 金；财务费用中经营性开支0.5万元，利息支出2.5万元；本期其他业务利润为租金收入，营业 外支出是经营性的；投资收益中1万元是出售投 资获利，2.5

4、万元为长期投资分得利润。首先，我们把利润表中的各项收支进行分析 并分类填入现金流量表草表，用（）表示现金流 出；第二步，分析资产负债表中各项目的变动原 因，除结转的净利润和现金变动外，其他资产、 负债、权益的变动均反向过入草表，即借方过入 流入，贷方过入流出，过入时根据利润表各项收 支进行分类；最后，整理完成现金流量表。资产负债表单位：万元 资产期期借方贷负期期借贷 初末 方债初末方方权、人A10据 其 他 应B5应付款b2预提 费 用 c3流动 负 债 合 计 长 期 应C5付 款 实应收 30 40帐款其他 5 3应收存货 25 22长期 25 30投资固定 45 5020 305 0 E

5、570 7510 0 F1060 60f10减：512C（2）d5未累计分折旧配利润净值4038所有者资产150 1502020负合计债合资本计10 15150 15020 20利润表万元销售收105 105入销售成65（65）销售费（20）用销售税1（1）金及附加销售利19加：其他业务利润管15（3）、理费用（12）财3（0.5） （2.5）务费用营业利2投3.51、资收益2.5营业外收业外支 出 利润总7.5额（2.5）得税 净利润注：这步分析也可在登现金流量表草表时直接完 成现金流量表权责发资产负资产负债现金收生制债表调表调整流付制整流入出一、经营 11活动现金流 96入：105A10

6、95现收到租金现金流（85）出：购货付c3 +e5（57）职工工（2）、（5）资、福利（3）所得税其他税费其他支（18 ）、b2 +d5E5 （19.5）（0.5）1、投资 8.5收回投分得利 2.5权益性三、筹资偿还债务偿付长 期应付偿付利 （2.5）息2、间接法间接法是以利润表中的本期利润为起算点， 调整不增减现金的收入与费用以及与经营活动 无关的营业外收支项目，据以计算出经营活动的 现金流量。净利润-投资收益和营-非现金经营性资产+经营性负债=经营现金净流入业外收支即营业利润 +不减少现金的费用（各 项资产的会计性摊销）+投资收益营业外收支 -非经营性资产净值 （资产的会计性摊销除外）=

7、投资现金净流入-财务费用+ 非经营性负债+权益（结转的 本期净利润除外）=筹资现金净流入 净利润-非现金资产（净值）+负债+权益（结转的本期净利润除外）二现金净流入由此可见，两种方法的区别在于对经营现金 流量的计算不同，直接法根据利润表由上而下得 出营业利润并对其逐项调整，间接法由下而上倒 算出营业利润然后整体调整。因此，在直接法的 基础上编制间接法现金流量表， 投资、筹资部分 不动，只需将经营活动中权责发生制下的各项收 支替换为营业利润即净利润扣减投资收益营业 外收支加上财务费用，然后把经营性资产、负债 的变动汇总列示即可。如上例中间接法编制经营 活动现金流量可以计算如下：现金收付制、经营1

8、1净利润 5 5投资 3.5 3.5收益营业外 3 3收入加:财务 2.5 2.5费用营业利 1 1d5减:经营b2 +c3性项目的增力f10+e5 A10+E5应付间接法编制时未能详细列示经营活动的各项 现金流入的来源和现金流出的用途， 但有助于从 现金流量的角度分析企业净利润的质量。因此， 我国现行会计准则规定采用直接法，同时要求在 现金流量表附注中披露将净利润调节为经营活 动现金流量的信息，也就是用间接法来计算经营 活动的现金流量。3、中西现金流量表编制的几点区别在编制方法上，我国要求必须采用直接法， 同时补充间接法将净利润调节为经营活动现金 流量的信息；而国际会计准则和美国财务会计准

9、则鼓励采用直接法，但也可采用间接法。在经营活动现金流量的具体分类上，我国打 破了利润表本身的格局，要求对利润表中各项目 进行具体分析、分解，如应收帐款、应收票据要 分解为货款收入和增值税，销售收入要根据其中 货款收入部分进行调整，其他业务收入中要把租 金收入分解出来，销售成本、费用、管理费用中 支付给职工的部分要分解出来， 财务费用、管理 费用也要进行分析、分解，这使得报表的编制非 常复杂和难以掌握。而国际会计准则和美国财务 会计准则对经营活动现金流量的分类基本上与 利润表吻合，编制起来相对简便。在投资收益上，我国将一般股利、利息收益 和资本收益均作为投资活动现金流入，投资收益 不需要进行分解

10、；而美国财务会计准则在将资本 收益作为投资活动现金流入的同时将一般股利、 利息收益列作经营活动，投资收益需要进行分 解；国际会计准则允许在以上两种方法中进行选 择。在筹资成本上，我国将支付利息和股利均作 为筹资活动现金流出，财务费用需要进行详细分 解；而美国财务会计准则在将支付股利作为筹资 活动现金流出的同时将支付的利息列作经营活 动，财务费用不需要分解；国际会计准则允许在 以上两种方法中进行选择。三、现金流量表的分析1、结构分析首先要分析现金流量的内部结构，即经营、投资、筹资三者对现金净流量的贡献。 在这一分 析过程中，我们要结合企业所处的经营周期确定 分析的重点。对处于开发期的企业，经营活

11、动现金流量可 能为负我们应重点分析企业的筹资活动 分析 其资本金是否足值到位，流动性如何，企业是否 过度负债，有无继续筹措足够经营资金的可能； 同时判断其投资活动是否适合经营需要? 有无出 现资金挪用或费用化现象。我们应通过现金流量 预测分析将还款期限定于经营活动可产生净流 入时期。对处于增长期的企业，经营活动现金流量应 该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、 流出结构，分析其货款回笼速度、赊销是否有力、 得当，了解成本、费用控制情况预测企业发展空 间，企业是否充分利用应付款项，同时我们要关 注这一阶段企业有无过分扩张导致债务增加。对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动 趋于正常化或适当萎

12、缩，我们要重点分析其经营 活动现金流入是否有保障，现金收入与销售收入 增长速度是否匹配，同时关注企业是否过分支付 股利，有无资金外流情况，现金流入是否主要依 赖投资收益或不明确的营业外收入。对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开 始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资 过程中是否获利，有无冒险性的扩张活动，同时 要分析企业是否及时缩减负债，减少利息负担。 这一阶段的贷款期限不应超过其现金流量出现 赤字。结合以上举例，我们可以大致推断，该企业 处于成长期或成熟期，主应业务突出，销售回笼 较好，费用也得到了有效控制，而且企业在盈利 时及时调整其筹资份额，减轻了利息负担。2、比率分析如果是熟悉的

13、客户，对首期现金流量表已作 过详细分析，我们也可直接进行比较简捷的比率 分析。通过比率分析，我们可以粗略分析企业的 偿债能力、营运能力和盈利能力。常见的指标如 下：1） 偿债能力：现金比率，即期末现金及现金 等价物余额与流动负债之比。一般认为这 一比率应在0.25左右，即可供支付一个季 度的资金需求。现金利息支付比率，即付 息前经营现金净流量与利息之比。这一比 率是根据已获利息倍数的原理推导的，一 般认为该比率至少要大于1，在2-2.5左右 更佳。本例中企业现金比率为 0.16，要全 部偿还短期借款有一定困难，尚依赖其融资能力；现金利息支付比率为4.4，偿付利 息是比较充分的。2） 营运能力：

14、销售收现率，即本期销售收现 除以期初应收帐款、应收票据余额减预收 帐款余额加本期销售收入。购货付现率， 即本期购货付现除以期初应付帐款、应付 票据余额减预付帐款余额加本期销售成 本。本例中企业销售收现率为70%货款回 笼较快，购货付现率为71.25%，略高于销 售收现率，时间一长，企业可能会囤积一 定的资金在存货上。3）盈利能力：经营现金与经营利润之差，即 本期经营活动现金净流量与本期经营利润 之间的差距。现金股利支付比率，即本期 宣告发放的现金股利与本期现金余额之 比，反映企业利润分配的能力。本例中企 业经营现金与经营利润之差为正 10，利润 比较确实，企业前期投入在目前有一定回 流，考虑到

15、前期负债偏高，企业正处于收 获和偿债阶段，但企业未能为未来的发展 作适当的后续投入。3、趋势分析如果取得连续多期现金流量表，我们还可以 将两期以上的报表予以并列比较，进行趋势分 析。趋势分析可以分绝对数比较和相对数比较两 种，主要应用于经营活动现金流量。 绝对数比较 报表通常可增设“增减金额”和“增减百分比” 两栏，相对数比较报表一般以现金流入总额为 100%其他各项与之相比计算结构百分比。 经营 活动的趋势分析一般要结合企业销售增长情况， 分析二者变动趋势是否配比?现金流入的增长主 要得益于销售增长还是货款回笼加速? 现金流出 的增长是由于销售增加所致还是存货积压、费用 巨增，现金流入、流出

16、增长速度孰快孰慢，现金 流量增长趋势是否稳定等。如何根据两大主表快速编制现金流量表如何根 据两大主表快速编制现金流量表现金流量表的 编制一直是企业报表编制的一个难点，如果对所 有的会计分录，按现金流量表准则的要求全部调 整为收付实现制，这等于是重做一套会计分录， 无疑将大大增加财务人员的工作量，在实践中也 缺乏可操作性。许多财务人员因此希望仅根据资 产负债表和利润表两大主表来编制出现金流量 表，这是一种奢望，实际上仅根据资产负债表和 利润表是无法编制出现金流量表的，还需要根据 总账和明细账获取相关数据。作者根据实际经 验，提出快速编制现金流量表的方法， 与读者探 讨，这一编制方法的数据来源主要

17、依据两大主 表，只从相关账簿中获得必须的数据，以达到简 单、快速编制现金流量表的目的。 本文提出的编 制方法从重要性原则出发，牺牲精确性，以换取 速度。编制现金流量表按以下由易到难顺序快速 完成编制：首先填列补充资料中 现金及现金等 价物净增加情况”各项目，并确定 现金及现金等 价物的净增加额”。第二填列主表中筹资活动产 生的现金流量各项目，并确定 筹资活动产生的 现金流量净额”。第三填列主表中投资活动产生 的现金流量”各项目，并确定投资活动产生的现 金流量净额”。第四计算确定经营活动产生的现 金流量净额，计算公式是：经营活动产生的现金 流量净额=现金及现金等价物的净增加额筹 资活动产生的现金

18、流量净额一投资活动产生的 现金流量净额。编制现金流量表的难点在于确定 经营活动产生的现金流量净额，由于筹资活动和 投资活动在企业业务中相对较少，财务数据容易 获取，因此这两项活动的现金流量项目容易填 列，并容易确保这两项活动的现金流量净额结果 正确，从而根据该公式计算得出的经营活动产生 的现金流量净额也容易确保正确。这一步计算的 结果，可以验证主表和补充资料中 经营活动产 生的现金流量净额”各项目是否填列正确。第五 填列补充资料中将净利润调节为经营活动现金 流量”各项目，并将计算结果与第四步公式得出 的结果是否一致，如不相符，再进行检查，以求最终一致；第六最后填列主表中 经营活动产生 的现金流

19、量”各项目，并将计算结果与第四步公 式计算的结果进行验证，如不相符，再进行检查， 以求最终一致。由于本项中收到的其他与经营 活动有关的现金”项目是倒挤产生，因此主表和 附加资料中经营活动产生的现金流量净额”是 相等的，从而快速完成现金流量表的编制。下面 按以上顺序详细说明各项目的编制方法和公式： 一、确定补充资料的现金及现金等价物的净增 加额现金的期末余额=资产负债表 货币资金 期末余额；现金的期初余额=资产负债表 货币资金”期初余额；现金及现金等价物的净增加额 =现金的期末余额一现金的期初余额。 一般企业 很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如 有则应相应填列。二、确定主表的 筹资活动产

20、 生的现金流量净额”1吸收投资所收到的现金=（实收资本或股本 期末数-实收资本或股本期初数）+ （应付债券 期末数-应付债券期初数） 2借款收到的现金=（短期借款期末数一短期 借款期初数）+ （长期借款期末数-长期借款期 初数）3. 收到的其他与筹资活动有关的现金如投资人 未按期缴纳股权的罚款现金收入等。4. 偿还债务所支付的现金=（短期借款期初数 -短期借款期末数）+ （长期借款期初数-长期 借款期末数）（剔除利息）+ （应付债券期初数 应付债券期末数）（剔除利息）5. 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金= 应付股利借方发生额+利息支出+长期借款利 息+在建工程利息+应付债券利息一预提费用

21、 中 计提利息”贷方余额一票据贴现利息支出6. 支付的其他与筹资活动有关的现金如发生筹 资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、 减少注册资本所支付的现金（收购本公司股票， 退还联营单位的联营投资等）、企业以分期付款 方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外 的其他各期所支付的现金等。三、确定主表的投资活动产生的现金流量净额 1 收回投资所收到的现金=（短期投资期初数 -短期投资期末数）+ （长期股权投资期初数- 长期股权投资期末数）+ （长期债权投资期初数 -长期债权投资期末数）该公式中，如期初数小 于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。2取得投资收益所收到的现金=利润表投资收 益一

22、（应收利息期末数一应收利息期初数）一（应 收股利期末数-应收股利期初数）3. 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所 收回的现金净额=固定资产清理”的贷方余额 + （无形资产期末数一无形资产期初数）+ （其 他长期资产期末数-其他长期资产期初数）4. 收到的其他与投资活动有关的现金如收回融 资租赁设备本金等。5 .购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 支付的现金=（在建工程期末数-在建工程期初 数）（剔除利息）+ （固定资产期末数一固定资 产期初数）+ （无形资产期末数-无形资产期初 数）+ （其他长期资产期末数-其他长期资产期 初数）上述公式中，如期末数小于期初数，则在 处置固定资产、无形

23、资产和其他长期资产所收回 的现金净额项目中核算。6. 投资所支付的现金=（短期投资期末数-短期投资期初数）+ （长期股权投资期末数-长期 股权投资期初数）（剔除投资收益或损失）+ （长 期债权投资期末数-长期债权投资期初数） （剔除投资收益或损失）该公式中，如期末数小于期 初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。7. 支付的其他与投资活动有关的现金如投资未按期到位罚款。四、确定补充资料中的 经营活动产生的现金流量净额”1、 净利润该项目根据利润表净利润数填列。2、 计提的资产减值准备计提的资产减值准备= 本期计提的各项资产减值准备发生额累计数注： 直接核销的坏账损失，不计入。3、 固定资产折

24、旧固定资产折旧=制造费用中折 旧+管理费用中折旧或：=累计折旧期末数一累 计折旧期初数注：未考虑因固定资产对外投资而 减少的折旧。4、 无形资产摊销=无形资产（期初数一期末数） 或=无形资产贷方发生额累计数注：未考虑因无 形资产对外投资减少。5、 长期待摊费用摊销=长期待摊费用（期初数 -期末数）或=长期待摊费用贷方发生额累计数6、 待摊费用的减少（减：增加）=待摊费用期 初数-待摊费用期末数7、 预提费用增加（减：减少）=预提费用期末 数一预提费用期初数8、 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 损失（减：收益）根据固定资产清理及营业外支 出（或收入）明细账分析填列。9、 固定资产报废损失根据固定资产清理及营业 外支出明细账分析填列。10、 财务费用=利息支出一应收票据的贴现利息11、 投资损失（减：收益）=投资收益（借方余 额正号填列，贷方余额负号填列）12、 递延税款贷项（减：借项）=递延税款（期 末数一期初数）