金融理财产品营销策划之欧阳史创编Word文件下载.docx

1、组合投资，分离风险：证券投资金理财通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时投资于很多种股票 证券 ，分离了对个股集中投资的风险。便利投资，流动性强：证券投资金理财最低投资选择多，可以满足不合投资者对证券投资的需求，投资者可根据自身投资能力决定投资产品。金理财富品有较强的变现能力，使得投资者收回投资时很是便当。（2）、与股票相比的投资优势。金理财在节税方面的优势买卖股票要缴印花税，而国家对集合资产投资的个人投资者给予了税收优惠。一是个人买卖集合资产投资份额暂免征收印花税；二是个人买卖集合资产投资份额的差价收入以及分红暂免征收个人所得税。另外，金理财分红免税，股票分红要交10%的所得

2、税。金理财风险小于股票股票可能连续跌停，想卖都卖不失落，而金理财不是纯真的买一只股票 债券，国信证券通过自下而上精选个股，同时对宏观形势、行业趋势、公司质量、风险因素等深入阐发，对资产配置进行静态调整，突显投资的原则性与灵活性，力求创作创造继续稳定回报。所以一只股票跌得再多，也不会对投资者造成灭顶之灾。 由于刊行公司的经营效益有很年夜的不确定性，并且股票的市场价格摆荡也比较剧烈，所以股票投资的风险更高。只是那些资金较多、有时间做研究阐发，并能及时取得相关信息的人才有较年夜的胜算。相比之下，金理财由专家进行理财，采纳组合投资的方法，能够在一定水平上降低风险，收益相对股票比较稳定，并且金理财的变现

3、也相对容易。对年夜大都的中小投资者而言，通过购买金理财委托专家操纵是比较好的投资股票的方法。（3）、与债券相比的投资优势 现在最罕见的债券品种就是国券，由于国家包管还本付息，比较平安，从银行网点买卖国债的手续比较简便，变现比较容易，利息收益也不必缴税。一般来说，债券投资收益相对稳定，但与金理财相比，收益还是低的。金理财的投资对象包含股票和债券等，收益率一般高于国债，并且由于进行了比较充分的分离投资，可以在一定水平上降低风险。另外，债券还有一个很明显的缺点是，目前在银行销售的债券规模较少，不克不及满足居民投资的需要；升息过程中固定收益的国债由升值风险；另外提前兑付要损失很多利息。另外，投资者投资

4、的主动操纵余地不年夜，收益率也比较低。（4）、与外汇相比的投资优势按国家有关政策规定，只能进行实盘外汇买卖，还不克不及进行虚盘买卖。目前部分银行在北京、上海、广州等地已开展了个人外汇买卖业务，投资者可以按其报价买卖外汇，从中赚取买卖的差价。但金理财与相比，外汇买卖的一些特点决定了它不及金理财的普及度高：一是只有持有外汇的投资者才干进行交易；二是规画的城市及银行网点还不敷多；三是对专业知识要求高，需要花较多的时间进行研究。年夜大都不但没事时间外汇行情，甚至连外汇趋势阐发没有时间考虑。对这类投资者而言，如果想找个投资的轻松途径，那么还是投资金理财来得省事。（5）、与贵金属、收藏品等投资品种相比的投

5、资优势金银及其他贵金属的供给有限，而需求存在上涨趋势，因此在较少时期内可以保值，但这些金属价格摆荡很年夜，并且不像金理财那样，会产生差价收入和红利收益。因为贵金属的价格一般随着生活用度的增长而增加，许多人认为拥有这种资产可以更好地克服通货膨胀。事实上通货膨胀时期贵金属的价格其实不一定能够同步上涨。拥有收藏品（例如邮票、钱币、艺术品和古董）的主要收益在于从收藏品中获得乐趣，很少有投资者将收藏品投资同即是现金、债券或股票。缺点是它需要很强的兴趣和专业知识，另外，即使收藏品价值很高，您也往往难以找到买主去兑现它的价值。金理财作为一种相对长期的投资工具，可以通过广泛投资于股票、债券等工具，获得较高的收

6、益，并且投资的分离也使风险降低。不但如此，金理财投资是一种委托专家理财的形式，不需要很多的专业知识和时间，并且起点投资金额不合，适合不合的投资者。不像房地产、实业投资和部分收藏品等一般需要年夜笔资金才干投资。2、劣势：（1）、周期较长 一般投资集合资产管理不象投资股票那样一天会上涨很多，可是比基金要快，操纵上也不克不及指望快进快出，它是一个长期投资的品种，一般集合资产管理公司对投资的品种要进行充分的调研后进行行业的选择然后进行资金投入，并且是一种组合投资，只有耐心的等待才会获得稳健的收益，也就是投资集合资产管理产品需要更年夜的耐心，而不该频繁的操纵。（2）、较年夜额的赎回风险券商理财富品都有赎

7、回风险，所以我们城市留有一部分现金来应对这个风险，所有的合约式的投资方法都有赎回风险。投资市场有时跟风思想很是严重，当市场下跌时，一些投资者心理影响很是之年夜。有时会盲目的跟风操纵，这时对集合理财富品也会产生比较年夜的赎回，如果这种情况产生的比较统一，那就会呈现刊行开放式的挤兑现象，这样可能造成无法正常的赎回，当你可以规画赎回时，你的帐面已经下跌很多了，同时这种情况呈现也会打乱基金投资所预想的规划，也就不克不及包管预期收益。（3）、赢利不及股票快 在有年夜行情的市场时，例如97年九月以来的市场呈现过一博火爆的行情，如果你选择了好的股票，上涨的幅度可能达到翻十倍，而这在投资金理财富品是不成能的。

8、可是会比普通的基金 债券要高一些。（4）、下跌的市场，金理财也一样跌 买金理财比买股票投资风险小一点，但在熊市里面，金理财也会同样的下跌，并且跌也不会很小，所以千万不要认为投资基金没有风险。我们在投资金理财时为自己做足承担风险的精神准备是必须的，并做一番研究，确定自己可以接受多年夜的风险，来投资与之相应的金理财富品。值得一提的是，风险与收益是成正比例的，高风险往往蕴涵着高收益，高收益面前往往隐藏着高风险。3、威胁： 居民消费价格指数（CPI）月 份全国城市农村当月同比增长累计04月份105.35.30 %105.1105.25.20 %105105.85.80 %105.603月份105.45

9、.40 %104.9105.95.90 %105.502月份4.90 %104.84.80 %104.75.50 %01月份 虽然上面的数据还是4月份的，并且这个数据还有待商榷，一方面，这个数据是统计局调整CPI之后权重的数据；另一方面，从几月份商品的走势来看，也是跟所公布的数据不符的，直观感受上都应相应的提高。 十月份中国CPIPPI双双破6% 更加说明了我国经济的不稳等性，通货膨胀压力加年夜。这些都给证券业带来不合水平的威胁。4、机会：眼下，券商理财富品正“萌”。资料显示，券商刊行理财富品的数量和规模呈快速“双升”态势，今年以来规模有望超1500亿，集合理财富品数量也已多达216只之巨，已

10、经成为投资重要选择。 其次，陪伴审批制转为备案制。券商资产管理业务经过六年成长，政策与机制绿灯将使得券商理财富品呈现几何式增长，券商资产管理业务也将迎来公募基金起步之初的高速成长迸发期。 再次，目前国内券商的资产管理业务收入占总收入的近1%，而国际上通常都要占到20%左右，高盛等年夜投行的占比更高，未来国内券商的资管业务增长空间巨年夜。（三）、竞争企业阐发 1、同行业竞争激烈 经纪业务的集中度虽然在近几年继续提高，不过市场依然分离，经纪办事差别化缺乏，再加上成交量萎缩，佣金战从未停止。据统计，前十家券商营业部数量合计达到1298家，占全部券商营业部总数的37.9%。就交易量而言； 相对而言，投

11、行业务的市场则集中度较高，年夜型优质券商在品牌和综合实力方面显示出较强的竞争优势。共有78家企业进行IPO，排名前10的券商合计承销家数占比达56.4，承销金额占比达85.8。2、证券公司代销，与非证券金融机构的比较证券行业面临着来自银行、基金等其它非证券金融机构的竞争。（1）证券公司代销：优点是证券公司一般都代销年夜大都理财富品公产品可选择面较广泛，证券公司客户经理具备专业投资能力，能够提供良好阐发建议，通过证券公司网上交易、德律风委托可以实现基金的各种交易手续；资金存取通过银证转账进行，可以将证券、基金等多种产品结合在一个账户管理；缺点是证券公司网点较银行网点少，首次规画业务需要到证券公司

12、网点。公司的客户资源和渠道相较于银行明显缺乏，营业部目前所能销售的理财富品有限，对此，我们可以通过加强与银行的合作，达到共赢的目的。其次，公司在中期票据承销上还受到限制，短时间融资券承销方面也落后于银行。（2）银行网点代销：优点是银行网点众多，投资者存取款便利；缺点是每个银行网点代销的公司产品有限，一般以新产品为主；投资者规画手续需要往返网点。（3）证券公司直销中心：优点是可以通过网上交易实现开户、认（申）购、赎回等手续规画，享受交易手续费优惠，不受时间地址的限制；缺点是客户需要购买多家理财公司产品的时候需要在多家证券公司规画相关手续，投资管理比较庞杂。另外，需要投资者有相应设备和上网条件，具

13、备较强网络知识和运用能力。3、中国证券公司行业竞争特色 由于资本市场成长阶段及监管的限制，中国证券公司整体差别化仍显缺乏。但部分证券公司由于股东布景、业务模式、成长路途和企业文化的差别，也展现了不合的经营特色，并且在努力打造着差别化的竞争优势。业务结构较为均衡、多元化成长的券商，抵挡市场摆荡的能力相对较强。经纪业务仍将是国内券商主要收入来源。国内综合实力居前的银河证券、国泰君安、同我们的国信证券等，均在经纪业务领域形成了一定的竞争优势。而以投行业务为主的券商，如中金公司、中银国际等，由于投行通道业务在较年夜水平上取决于市场环境和监管政策变更，综合竞争力受到削弱。（四）、企业形象阐发： 国信证券

14、股份有限公司是全国性年夜型综合类证券公司，注册资本70亿元，在全国47个城市拥有69家营业网点。 公司的经营规模为：证券经纪业务、证券自营买卖、证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）、证券投资咨询（含财务顾问）、客户资产管理、直接投资、融资融券、股指期货IB业务以及中国证监会批准的其他业务。（行业内为数未几的全牌照券商） 截止12月31日，公司总资产648.7亿元，净资产173.75亿元，净资本124.9亿元。 国信证券的企业精神是“务实、专业、和谐、自律”。 国信证券的核心理念是“创作创造价值，成绩你我”。 我们的广告语是：“同心同行” 目前公司正在实施“有优秀到卓越的战略”用四年的时间

15、成为一家受人尊敬的公司。12月1日，国信证券获得立异试点券商资格。，公司抓住市场机遇，实现利润总额52.39亿元，净利润41.4亿元。，公司实现营业收入78.05亿元，利润总额40.51亿元，净利润31.10亿元，净资产收益率19.01%16月，公司实现净利润12.55亿元四年间，累计实现营业收入332.66亿元，利润总额206.68亿元，净利润160.47亿元。16月，公司实现净利润12.79亿元。国信证券市场位置;国信证券各项业务市场位置和竞争优势突出，相关排名:1、经纪业务自以来，股票基金交易额连续三年稳居行业第三，单个营业部平均代办署理买卖证券业务净收入排名行业前三。上半年业务净收入排

16、名跃居行业第二。2、投资银行业务股票刊行家数连续四年排名行业第一，排名行业第二，是昔时刊行家数、承销金额同时进入行业前十的两家券商之一，上半年，刊行家数排名行业第一。3、资产管理业务规模排名行业前列，主要产品均跑赢上证指数，投资回报在券商同类产品中居于前列。4、在中国证券业协会主持的全国证券公司经营业绩排名中，国信证券是唯一一家总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润、净资产收益率、受托管理资金本金总额、客户交易结算资金余额全部八项指标均排名前十位的证券公司，其中净利润排名第三位。5、是三家十四项指标中有十二项排名行业前十位的证券公司之一。是唯一一家全部十八项指标中有十三项排名行业前十位的证券

17、公司。6、国信证券是连续4年获得中国证监会评级的AA级券商。7、国信证券的多个立异产品在深圳的金融立异评奖中获得奖项。（五）、投资者阐发：调查显示，49.9%的人可用于投资基金的资金数量为10万元以下，而年夜多券商理财富品都在10元以上。所以我们的主要目标消费者就定位为工薪（管理）阶层 白领一族及退休的老年胜利人士 。我们都知道，对工薪阶层或白领来说，更加适合通过证券公司网点来实现一站式管理，通过一个账户实现多重投资产品的管理，利用网上交易或者德律风委托进行操纵，帮助以证券公司的专业化建议来提高基金投资收益水平。对有较强专业能力（能对基金产品阐发、能上网规画业务）的投资者来说，我们采纳便捷的政

18、策进行吸引。究竟每个投资者不成能专业于投资，不然自己怎么不去当基金经理呢？对年纪稍年夜的中老年基金投资者来说，依靠证券公司客户经理的建议通过柜台等方法选择合适的基金购买是最合适的，这部分投资者的话，求的就是一个稳定和便利，投资的金额不会过于风险，对这部分投资者，我们采纳品牌效应政策，建立公司自己的品牌形象，吸引潜在客户，抓住投资者的从众心理和关系心理。而对中国投资者来说，最年夜的特征就是从众心理，投资者认为券商理财是一种新“储蓄”，随着投资者的逐渐增加，投资者已经学会了更加理性的去投资，我们必须要加强自身的专业素质来吸引更多的投资者。三、市局面临的问题阐发（一）市场风险 证券市场价格因受各种因

19、素的影响而引起的摆荡，将对金理财资产产生潜在风险，主要包含：1、政策风险：货币政策、财务政策、财产政策等国家政策的变更对证券市场产生一定的影响，招致市场价格摆荡，影响金理财收益而产生风险。2、经济周期风险：证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险3、利率风险：金融市场利率摆荡会招致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资本钱和利润水平。金理财投资于股票和债券，收益水平会受到利率变更的影响。4、上市公司经营风险：上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等城市招致公司盈利产生变

20、更，而招致金理财投资收益变化。5、购买力风险：计划投资的目的是使计划资产保值增值，如果产生通货膨胀，计划投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，而影响金理财资产的保值增值。（二）信用风险 券证在交易过程有可能产生交收违约，或者券证所投资的债券之刊行人呈现违约、拒绝支付到期本息，城市招致金理财资产损失。（三）流动性风险 计划资产不克不及迅速转酿成现金，或者不克不及应付可能呈现的投资者年夜额赎回的风险。在开放式计划交易过程中，可能会产生巨额赎回的情形。赎回可能会产生计划仓位调整的困难，招致流动性风险，甚至影响计划单位资产净值（四）管理风险 在计划管理运作过程中，可能因计划经理对经济形势和证券市

21、场等判断有误、获取的信息不全等影响计划的收益水平。计划经理的管理水平、管理手段和管理技术等对计划收益水平存在很年夜影响。（五）操纵或技术风险 相关当事人在业务各环节操纵过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操纵失误或违反操纵规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部分欺诈、交易毛病、IT系统故障等风险。 在开放计划的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者毛病而影响交易的正常进行或者招致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自券商管理公司、注册挂号机构、销售机构、证券交易所、证券挂号结算机构等等。（六）合规性风险 在管理或运作过程中，违反国家法令、律例的规定，或者计划投资

22、违反律例及计划契约有关规定的风险。（七）其他风险 像雪灾、汶川年夜地动、禽流感等不成抗力因素的呈现，将会严重影响证券市场的运行，可能招致集合资产的损失。 再者，金融市场危机、行业竞争、代办署理商违约、托管行违约等超出理财经理自身直接控制能力之外的风险，也可能招致计划或者计划持有人利益受到损害。四、营销战略：（一）、产品战略：针对不合投资者类型推出不合类另外集合资产管理计划，定位和细分市场一个都不克不及少。1、产品定位战略在CPI不竭创出新高的年夜环境下，的政策调控的力度不竭加年夜，在政策紧缩和经济增长放缓的双重影响下，中国的资本市场注定是一个震荡的市场。然而其中的投资机会陪伴着经济结构调整和增

23、进消费升级仍然不竭凸显出来，战略新兴财产、传统回复行业、消费升级以及低估值类的股票将成为震荡市场中的一道道亮丽的风光线，成为贯穿全年的投机主线。由于牛市中生长性高于混合型基金，熊市中抗跌性优于股票型基金，券商集合资产管理计划产品已用事实证明了该类产品在震荡市场中是投资者最好的选择。在的震荡行情中，那些投资气概稳健、历史业绩突出的券商集合资产管理计划产品更是受到投资者的青睐。集合资产管理计划产品是广年夜投资者在震荡行情中规避风险和资产增值的较好选择。（1）、 市场选择性强。 集合资产管理计划业绩优良，在骚动的投资市场中证券公司的集合理财计划显得更加稳健和突出。集合理财在介入方法、投资规模、投资战

24、略、流动性安插、收益分派、用度收取等方面相比基金而言更具有灵活性，能为特定的客户群体量身定制理财富品，能更好的满足客户的投资理财需求。 （2）、 流动性好。 集合理财计划管理人必须坚持资产充分的流动性，以应付可能呈现的风险，而不会集中持有年夜量难以变现的资产，减少了理财计划的的流动性风险；（3）、 透明度高信息披露除严格依照证券公司客户资产管理试行办法、集合资产管理合同及其他有关规定进行，委托人可随时通过管理人网站查询最新的集合计划每份额资产净值、最新资产管理陈述、最新资产托管陈述、年度审计陈述和管理人宣布的临时性的公告，对有投资意向的投资者有特另外吸引力；（4）、 便于投资投资者可随时在各销

25、售场合购买金理财富品，十分便当。良好的激励约束又促使证券商人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资战略以及优良的客户办事。作为一个金融立异品种，集合资产管理计划，能更好地调动投资者的投资热情，并且销售渠道包含银行网络，能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改良投资者结构，起到稳定和成长市场的作用。集合资产管理计划的营销的核心可以归纳为五个基本要素：客户、产品、价格、渠道与促销。客户即为集合资产管理计划的购买者；产品指各种集合资产管理计划；价格指购买集合资产管理计划时需由基金购买者承担的各项用度；渠道包含营销路径设计、网点设置和中间商选择等；促销则包含形象定位、广告、招商、公共关系、宣

26、传报导及公益活动等.用一句话来归纳综合，集合资产管理计划营销的核心就是要以适当的价格（费率）、适当的促销方法、通过适当的路径和网点，适时地把适当的产品及衍生的办事提供给适当的投资者，在满足顾客需求的同时，使集合资产管理计划的规模逐步扩年夜，并坚持相对稳定。2、市场细分战略关于如何细分市场，或者说以何种指标作为市场细分的依据，迈克尔波特提供了四类细分市场的变量。（1）产品种类。为了辨识产品细分市场，应当把财产中生产或有可能生产的不合的产品类型隔离开来。可是，从目前证券界的业态来看，各家营业部的经纪业务结构雷同，产品无差别。对此，理论界和业内都寄希望于通过提供证券增值办事来形成产品差别。由此，我们

27、把证券产品分为两类：有增值办事和无增值办事，简称“有增”和“无增”。（2）买方类型。即考察财产最终买方的所有不合类型。经纪业务的买方是投资者，通常营业部从投资者的规模一一成交量年夜小来区分买方的类型。由此，我们把买方类型分为：“量年夜”、“量中”和“量小”。具体的划分标准应当根据各地区市场的实际情况而定。（3）销售渠道。券商业务目前的销售渠道有两种：营业部直接销售和经纪人代销，简称直销和代销。（4）买方的地理位置。地理位置可以作为本钱驱动因素而对市场细分具有直接的重要性。我们简单地将买方的地理位置划分为中心城区和周边地区。这里的中心城区一般指地级市以上行政区域，营业部数量众多，投资者聚集；而周

28、边地区一般指县级市、乡镇、农村等。在辨识出上述相应的细分变量后，接下来是把它们组合起来完成对市场的总体细分。为此，我们运用的基本工具是市场细分矩阵。经过对上述四变量的筛选、类别确定和组合，我们获得的证券经纪业务市场细分矩阵如下图所示。 上图显示市场被细分红14个子集。以子集1为例，它代表着这样一个子市场客户成交量年夜，且居住在市区，营业部通过直销方法办事客户，且向客户提供增值办事。在被细分的市场中，每家营业部都可以根据自身的特点和优势，从中选择在哪一个子市场展开竞争。3、渠道战略：建立科学的、多条理、多样化的营销渠道。在美国，金融产品50%的运作成原根源于渠道本钱。从这个数字中我们可以看出渠道的选择