证券从业资格考试《证券市场基础知识》考点Word格式文档下载.docx

1、以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%20. 股东大会召开前20日内或者公司分配股利的基准日前5日内，不得进行股东名册的变更登记。21. 发行无记名股票的公司应当与股东大会会议召开前30日公告会议召开时间，地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当与会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。22. 股票的票面价值：又称面值，即在股票票面上标明的金额。23. 账面价值：又称股票净值或每股净资产，等于股东的权益价值，不等于股票的市场价格。24. 清算价值：公司清算时每一股份所代表的实际价值。25. 内在价值：即理论价值，也即股票未来收益的现值

2、。股票的内在价值决定股票的市场价格。26. 股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的，是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。27. 影响股价变动的基本因素：宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况28. 汇率下降，本币升值，不利于出口而利于进口，引起境外资本流入，国内资本市场流动性增加。汇率上升，本币编制，不利于进口而有利于出口。29. 支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务，如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。30. 红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。不属于外资

3、股。31. 改革后原非流通股股份，在12个月内不得上市交易或转让，持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。32. 债券33. 债券期限：资金的使用方向，市场的利率变化，债券的变现能力。34. 票面利率：市场利率，筹资者自信，债券期限长短35. 债券特征：偿还性，流动性，安全性，收益性36. 1995年，地方政府不得发行债券，以企业债像是发行地方政府债37. 混合资本债券，期限15年以上，10内不得赎回，到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延

4、期支付利息。38. 企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。39. 企业债券利率不得高于银行同期储蓄定期利率40%40. 我国的国际债券：1、政府债券，1987年，财政部在德国法兰克福发行3亿马克的公募债券，首次在国外发行债券。1996年在美国发行4亿元100年扬基债券。2、金融债券，1982年1月，中国国际信托投资公司在东京发行了100亿日元债券，私募发行。1993年，中国投资银行首次在境内发行外币金融债券。3、可转换公司债41. 基金42. 组织形式：契约、公司基金。运作方式：封闭、开放。投资标的：债券，股票，货币市场。投资目标：成长型，收入型

5、，平衡型（20%-50%投资于债券优先股）。投资理念：主动型、被动型43. 设立基金管理公司，注册资本不低于1亿元。且为实缴资本。主要股东，3年内无违法，注册资本不低于3亿元。44. 基金管理公司为单一客户办理特定资产管理的，客户委托初始资金不得低于5000万元。基金公司开展特定客户资产管理业务条件：管理基金2年以上，1年内无违法，净资本2亿元，最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元或等值外汇资产，45. 基金管理费：股票基金1.5%，债券基金低于1%，货币基金0.33%。46. 托管费：封闭式0.25%，开放式低于0.25%47. 封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益

6、分配不得低于基金年度已实现收益的90%，一般现金分红48. 基金风险：市场，管理能力，技术，巨额赎回（开放式特有）49. 金融衍生工具50. 特征：跨期性，杠杆性，联动性，不确定性或高风险性51. 产品形态：独立衍生工具、嵌入式衍生工具。52. 交易场所：交易所交易的衍生工具，OTC交易的衍生工具。53. 基础工具：股权类产品的衍生工具，货币衍生工具，利率衍生工具，信用衍生工具以及其他。54. 金融衍生工具自身交易的方法和特点：金融远期合约、金融期货，金融期权，金融互换和结构化金融衍生工具。55. 金融远期合约：远期利率协议，远期外汇合约，远期股票合约。56. 巴塞尔协议规定，开展国际业务的银

7、行必须将其资本对加权风险资产的比例维持在8%以上，核心资本至少为总资本的50%。57. 根据基础资产划分，金融远期合约：股权类，债券类，远期利率协议、远期汇率协议58. 全国银行间债券远期交易：数额最小为债券面额10万元，单位债券面额1万元。8个品种，最短2天，最长365天，7天最活跃59. 期货60. 金融期货按基础工具划分：外汇（外币），利率，股权类期货。61. 沪深300指数：1、保证金为合约价值的12%。2、当日结算价最后1小时成交量的加权平均价。交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。3、涨跌幅10%，季月合约上市首日20%，最后交易日20%。4、单边持仓限额100手，

8、某合约单边总持仓超过10万手，下一交易日不超过该合约单边总持仓量25%62. 多头期货保值：持有现货空头，买入期货合约，建立期货多头。63. 空头套期保值：持有现货多头，卖出期货合约，建立期货空头64. 互换（远期交易组合）：货币，利率，股权，信用互换。65. 期权66. 选择权的性质：看涨期权（认购权）、看跌期权（认沽权）。67. 履约时间：欧洲期权（到期日执行）、美式期权（到期日或到期日之前任何一个营业日执行）、修正的美式期权（到期日之前的一系列规定日期执行）68. 金融期权基础资产性质不同：股权类期权，利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权。69. 权证70. 按基础资产分类：股

9、权类权证，债券类以及其他。按基础资产的来源：认股（股本权证）和备兑。按持有人权利：认购权证和认沽权证。按行权时间：美式权证（失效日之前任何）、欧式权证（失效日当日）、百慕大式权证（失效日之前一段规定时间内）。按内在价值：平价、价内、价外。71. 权证交易实行T+0回转交易。72. 可转换公司债券73. 期限：最短1年，最长6年，6月后方可转股74. 可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日后应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。75. 存托凭证是指一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。一般代表外国公司股票，有时也代表证券，预托凭证，一国证券市场上流通的也代表另一国证券

10、市场上流通的证券的证券。76. 资产证券化的基础分类：不动产证券化，应收账款证券化，信贷资产，未来收益，债券组合。地域分类，境内和离岸。证券化产品属性分类：股权型、债权型和混合型。77. 美国住房抵押贷款：优级、Alt-A、次级、住房权益、机构担保78. 结构化金融衍生品。按连接产品基础：股权、利率、汇率、商品。收益保障性：收益保证型（保本型和保证最低收益型）和非收益保证型。发行方式：公募和私募。按嵌入式：基于互换、基于期权。79. 股票发行市场80. 向不特定对象发行的证券票面总值超过5000万元，应当由承销团承销。公开发行超过4亿元，可以向战略投资者配售股票，持有期限不少于12各月。询价对

11、象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月。81. 首次发行：最近3个会计年度净利润均为正且累计超过3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为依据。最近3个会计年度现金流量净额超过5000万元或最近3个会计年度收入累计超过3亿元。发行前股本总额不少于3000万元。最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权）占净利润不高于20%。最近1期末不存在为弥补亏损。82. 创业板：最近两年净利润不少于1000万元，最近1年盈利不少于500万元、最近1年营业收入不少于5000万元。最近两年营业收入增长率不低于30%。申请股票上市的公司股本不少于3000万元。最近1期末净资产不少于20

12、00万元。发行后股本不少于3000万元。持续经营3年以上股份公司。83. 上市公开发行：最近36个月内财务会计文件无虚假记载。配股不超过前股本总额30%。增发，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，最近1期末不存在较大交易和出售的金融资产，发行价格不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价和前一交易日均价。84. 发行可转换债券：最近3年加权平均净资产收益率平均不低于6%。本次发行累计债券余额不超过最近1期末净资产额40%。最近3年平均可分配利润不少于公司债券1年的利息。85. 发行可分离的可转换债券：最近1期末审计净资产不低于15亿元，其它同上。86. 非公开发行股票：价格

13、不低于前20个交易日均价90%。12个月内不得转让，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的，36个月内不得转让。发行对象不超过10名。87. 股票公开发行的定价方式：协商定价、询价、上网竞价。询价分为初步询价和累计投标询价。88. 首次公开发行的股票中小企业版上市的，发行人根据初步询价确定发行价格，不在进行累计投标询价。89. 债券发行方式：定向发行、承购包销、招标发行（价格招标、收益率招标、缴款期招标）90. 债券发行的定价方式以公开招标为典型。以招标标的：有价招标、收益率招标。91. 以价格决定方式分类。以价格为标的荷兰式：最低中标价格。以价格为标的美式：各中标者的最终中标价。92. 以

14、收益率为标的荷兰式：最高收益率。以收益率为标的美式：各个价位上的中标收益率。93. 短期贴现债券：单一价格的荷兰式。长期附息债券：多收益率的美式。94. 股份公司主板上市条件：股本总额不少于5000万元，公开发行的股份占公司股份的25%以上，股本总额超过4亿元，比例为10%。3年无违法。创业板，总额3000万元，股东人数不少于200人。95. 证券交易所暂停和终止股票上市，公司最近3年连续亏损。终止：最后1个年度为能恢复盈利。96. 无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30%或当日最高最低价之间，由双方协商定价。97. 申报最小价格：A股、债券交易和债券买断式回购0.01元，基金、权证0.

15、001元，债券质押式回购0.005元。98. 中小企业版交易规则：连续竞价期间范围是最近成交价的上下3%。涨跌幅10%。公布成交额最大5家会员和日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%、日价格振幅达到15%、日换手率达到20%的前3只股票。99. 异常波动停牌：连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到20%的；ST或*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值达到15%的；连续3个交易日内日均换手率与钱5个交易日比值达到30倍，并且该股连续3个交易日内累计换手率达到20%的。当事人作出公告后10：30复牌。100. 人民币债券交易，回购的期限为1天-1年。按1、7、14、21、1、2、3、4、

16、6、9个月、1年。交易时间：周一-五上午9点到12点。下午13:30-16:30。101. 债券托管结算通过中央登记公司。资金清算通过中国人民银行再付系统。清算速度T+0 或T+1。102. 代办股份转让，原STAQNET系统挂牌公司和沪深证券所退市公司，股票每周集合竞价：1、3、5次方式转让。中关村科技园，采取配对和定价委托的方式成交。103. 证券价格指数104. 股价平均数：简单算术股价平均数，加权股价平均数，修正股价平均数（道琼斯股价平均数）。105. 每当股票分割，送股或增发配股数超过原股份的10%时，就对除数作相应的修正。106. 加权股价指数：基期（拉斯贝尔）、计算期（派许，如标

17、准普尔）、几何（费雪理想式）。107. 沪深300（派许加权）于1月初和7月初实施调整。每调整比例不超过10%。排名240名内的新样本优先进入。排名360名之前的老样本优先保留。108. 中证规模指数：100（大）200（中）沪深300（大中）500（小）700（中小）800（大中小）和中证流通指数。109. 上海证券交易所股价指数110. 样本指数：上证成分指数（上证180。每年调整一次。不超过10%，派许加权），上证50（派许加权）。111. 综合类：上证综合（全部股票，加权平均），新上证综合（完成股权分置改革，包括AB股，派许加权）。112. 分类指数：A、B及工业、商业、地产、公共事业

18、、综合。113. 深圳证券交易所股价指数114. 样本指数：深证成分（40家，加权平均）、深证A 股（加权平均）、深圳B股（加权平均）、深证100（每半年调整。派许加权）115. 深圳综合指数：深证综指，深证新指数，中小企业板指数。116. 恒生指数：由总市值加权法改为以流通市值调整计算，并为成分股设定15%的比重上限。117. 中国指数期货代号CX，为芝加哥时间8:30-15:15。合约标准为每点100美元，最小变动价位0.05点，合约结算日为到期月的第三个星期五，采用现金结算。118. 债券指数：中证全债（4只分年期和3只分类别）、上证国债指数、上证企业债、中国债券119. 基金指数：中证

19、基金（7只指数）、中证协基金行业股票估值（SAC行业指数）、上证基金、深证基金。120. 道琼斯工业股价平均数：（工业-30、运输业-20、公用事业-15、股价综合-65、道琼斯公正市价-700），道琼斯公司编制。121. 金融时报证券交易所指数（FTSE100，也称富时指数）：1、金融时报工业股票指数，又称30种股票指数。2、100种股票交易指数，指数又称FT-100指数。3、综合精算股票指数，700多种。由金融时报和伦敦证交所共有的富时集团编制。122. 日经225股价指数，日本经济新闻社编制。日经500123. NASDAQ场外二级市场（全美证券交易商自动报价系统）124. 证券投资收益

20、125. 税后利润分配程序：弥补亏损，提取法定公积金（公司法规定），优先股票，提取任意公积金（股东大会同意），普通股东。126. 公积金转增股本：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金，公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。法定公积金转为资本时，所留成的公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。127. 系统风险：政策、经济周期波动、利率（政府债券的主要风险）、购买力风险。128. 非系统风险：信用风险（债券的主要风险），经营风险（股票的主要风险），财务风险。129. 证券中介结构130. 证券公司设立：主要股东3年无重大违法违规、净资产不低于2

21、亿元。注册资本分为5000万，1亿和5亿。131. 实行审批制：申请之日起6个月内审查。证券公司领取营业执照15日之内向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。132. 子公司：最近1年净资本不低于12亿元。最近12个月风险指标符合要求，最近1年市场占有率不低于同行业中等。133. 分公司：两年内无违法。不具有企业法人资格。134. 营业部：两年内净资本和风险控制指标符合要求，3年内无违法，最近一次评价在C类以上或最近3年在B类以上，且有1年为A类。在全国范围内设立还需，上一年度净收入行业前20名最近1次评价B类以上或最近3年评价在B类以上，1年为A类。135. 证券公司分类5大类11个级别，

22、评价每年1次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。136. 投资咨询业务5名以上证券投资咨询从业人员。高管：1名。137. 证券公司开展自营，自营业务、资产管理业务两种以上的，注册资本最低5亿元，净资本最低2亿元。138. 自营业务，自营股票规模不得超过净资本的100%，证券自营业务规模不得超过净资本的200%，持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%，持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%。139. 资产管理140. 资产管理：净资本不低于2亿元。设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设定非限定5亿元。3年以上证券自营、资产管理或投资基金人员不少于5人

23、。141. 集合资产管理：中国境内股票、债券、基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品、证监会认可。142. 限定性：国债、国家重点建设债券、债权型证券投资基金、在证交所上市的企业债券、其他信用度高流动性强的固定收益类金融产品。投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。143. 定向资产管理单个客户最低100万元。集合（只接受货币资金）：限定性单个客户5万元，非限定10万元。144. 证券公司以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。参与1个集合计划的自有资金不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元。参与多个不得超过15%.145. 集合

24、计划资产投资于一家公司发行的证券，不得超过证券发行总量的10%，也不得超过计划资产净值的10%。不得回购。146. 单个集合计划资产投资于本公司、资产托管机构及相关公司的资金最高限额不得超过计划资产净值的3%。147. 融资融券148. 试点条件：经纪业务已满3年，2年未违规，6个月净资本在50亿以上，最近一次分类评价A类。149. 证券公司以自己的名义在证券登记结算机构开立：融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户。150. 在商业银行开立：融资专用资金账户、客户信用交易担保资金帐户。151. 客户在证券公司开立：信用证券账户、信用资金台账。在存

25、管银行开立：信用资金账户。152. 中间介绍（IB）业务：前6个月各项风险指标符合规定。相关期货公司前2个月风险监管指标持续符合规定。总部至少5名从业人员，营业部至少2名。153. 证券公司结构154. 担任证券公司独立董事：从事5年以上，本科，学士。不得相关：持有或控制证券公司5%以上的股权单位，证券公司前5名股东单位。持有或控制证券公司1%以上股权的自然人。上市公司前10名股东中的自然人股东。或者控制证券公司5%以上的自然人既亲属。最近1年内曾经有4项情形之一。155. 合规总监：高管，从事证券工作5年以上，通过专业考试或具有8年以上法律工作经历，或在证券监管机构的专业监督岗位任职8年以上

26、。（独立性知情权必要的工作条件）156. 净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整/+中国证监会认定或核准的其他调整项目157. 净资本表明证券公司满足支付需要和应对风险的资金数158. 风险控制指标159. 净资本要求：证券经纪业务2000万，承销与保荐、自营、资产管理等3项5000万，证券经纪业务和3项之一的1亿，3项中两项的2亿160. 证券公司风险控制指标：净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%，与净资产的比例不得低于40%，与负债比例不低于8%。净资产与负债比例不低于20%。161. 自营业务风险：自营权益类及衍生品和合计额不超过净资本的100%，固定收益类证券不超过净资本的500%，持有一种权益类证券的成本不超过净资本的30%，持有一种权益类的证券的市值与其总值的比例不超过5%。162. 融资融券风险：为单一客户融资、融券业务规模都不得超过净资本的5%，接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。163. 证券公司风险资本准备基准计算164. 经营证券经纪业务，应当按托管的客户交易结算资金的3%。165. 自营：按固定收益类证券投资规模10%，对未进行风险对冲的证券衍生品和权益类证券分别30%、20%。对已进行风险对冲的5%。违反规定超比例自营，整改前将超比例部分按100%计算风险资本