分红型团体年金保险DOC131Word文档下载推荐.docx

1、108413021053341048612831176984311329415109015107481668124161090118395351128361101720821309913541237166111678711293252713819163612928794120878115753005145801935135109351251091186435171538122541411810831294810121614067162272592147531240134011112465465517120295215417140513870121277652851806133341611115

2、791435513130965959190553740168361762148581413423668020103417017593195415378151375974502120946261838521571591616141038272223755110192132370164731714455915023606562220077259417049181481710087249046164209812829176461915187110862627467372192530771826420155671215227719734422911333618903211595613287292437

3、986239423609195652216355144973085286652502038942024923167641578532548938226146419420958241718317156343391013927322450921692251761218615362271093928552483822451261805320167382201178429836518423237271850421818403221267531179554624050281896723573425401361532582592524892291944125438448791460734048632225

4、763301992727421473481565435581673826665例1 某先生现年35岁，单位缴费一万元为其投保平安退休团体年金保险（分红型），并将红利全部归属被保险人，则在历年3%的分红不变的假设下，该先生60岁退休时可一次性领取36227元，如果分红为2%（1%），则可领取的金额为28552元（22451元）。该先生也可选择分期领取，领取金额按照分期领取方式及当时费率计算。 例2 某先生现年30岁，单位每年缴费1000元为其投保平安退休团体年金保险（分红型），并将红利全部归属被保险人，则在不同的分红水平假设下，其在退休之前身故可得的身故保险金，或其在60岁退休时可一次性领取的退

5、休金如下：年龄3%红利2%红利1%红利身故（一次性领）3555945431527340129041219911535452245920633189735034947311442780655512684424238297退休60725996056550758每月领取至身故392.47327.41274.40例3 某先生现年30岁，单位缴费一万元为其投保平安退休团体年金保险（分红型），并每年从红利XX中拿出210.2元为其购买保障至60岁，保额为5万元的定期寿险。假设每年分红利率为3%，此先生可享有如下保险利益： 1 若此先生不幸于60岁之前身故，则可得到定期寿险保额5万元和其缴费XX累积余额。如

6、其50岁身故，保险公司给付65566.86元身故保险金，其中定期寿险保额5万元，其缴费XX累积额15566.86元。此时投保人红利XX余额为4822.52元。 2 若此先生从60岁开始领取养老金，则可一次性领取19926.89元，或者每年领取1254.04元直至身故。此时投保人红利XX余额为12194.71元。各公司分红产品比较 目前市场上有五家公司推出了分红型的团体年金保险，预定利率均为2.5%。各家公司分红产品的保险责任也基本一致，以身故保险金和退休金的形式将XX余额返还被保险人。分红产品的条款主要区别在于管理费收取形式的不同、分红比例的确定不同和资金XX的设置等方面的不同。项目平安团体年

7、金分红型中寿（补充养老保险型）太保团体（万能型）泰康团体年金分红保险新华（裕祥团体年金分红型保险）保证利率2.5%利润来源利差利润分配按保监会的规定，分配比例不低于70%2.54%部分100%4%以上部分75%保障功能退休金身故保险金透明度半透明投保费用一次性收取每年1%一次性收取4.5%+每年管理费一次性收取5%不详 1.从红利分配比例的确定看，太保以固定分段的形式将红利分配比例确定，其他四家公司仅按照保监会的规定确定了最低分红比例。二种红利分配方式并无明显优劣，固定分段的分红方式可在一定程度上限制保险公司在分配红利时的随意行为，但缺乏灵活性，而这正是不预先确定分红比例的优点。由于最终收益率

8、是决定分红产品竞争力的最主要因素，在其他公司的分红利率较高时，保险公司能够通过调整分红比例使分红利率升高，不排除也采用100%分红比例的可能。在保险公司的分红产品利润高出2.5%较多时，固定分段式的分红方式对于被保险人是不利的。比如，如果平安和太保的分红保险经营利润都是12%，除了预定的2.5%以外，太保只需额外固定分配7.5%，而平安在70%红利分配比例下需要额外分配6.65%，在80%红利分配比例下需要额外分配7.6%，超过了太保。随着宏观经济环境的变化，银行利率发生高低变化是十分正常和普遍的，长期而言，利率不可能总是保持目前的低水平，保险公司的投资收益也会水涨船高，总体投资收益可能高出2

9、.5%许多。如果发生那种情况，太保固定分段式的分红办法没有办法提高被保险人的分红水平。而采用最低分红比例的分红方式将具有这种灵活性，在同业和同类产品的竞争压力之下，有可能提高分红比例。下表是太保固定分段的分红方式和不同分红比例方式的比较，可以看出，随着分红产品收益的提高和分红比例的提高，比例分红方式的优点逐渐显现。 表 不同分红方式下的分红利率红利产品收益率3%4%5%6%8%10%12%15%18%固定分段0.50%1.50%2.25%3.00%4.50%6.00%7.50%9.75%12.00%分红70%0.35%1.05%1.75%2.45%3.85%5.25%6.65%8.75%10.

10、85%分红80%0.40%1.20%2.00%2.80%4.40%7.60%10.00%12.40%分红90%0.45%1.35%3.15%4.95%6.75%8.55%11.25%13.95%分红100%2.50%3.50%5.50%9.50%12.5%15.50%1 投保费用的收取方面，存在三种收取方式：一次性收取、逐年收取或二者组合。对客户而言，一次性收取较为合算，因为随着时间的延续，客户资金在不断增值，按比例来收取的费用会越来越多。假设初期投入一万元，每年的分红利率都为3%，则一次性收取5%管理费和每年收取1%管理费的XX余额如下表所示，明显一次性收取管理费对客户比较有利，30年后，一

11、次性收费方式的XX余额比每年收费方式要多出一万余元，超过了投资的本金。如果一次性收取管理费的比例为4%（或3%），则在投保后的第5（或4）年，总的资金余额就可超过每年收取管理费的方式，而且时间越长，一次性收取管理费的优势就越明显。太保万能寿险在投保时要一次性收取管理费，而后还要逐年收取管理费，具体的，投保时一次性收取4.5%，而后二年内每年收取0-1%，第二至第五年每年收取0-0.6%，之后每年收取0-0.3%，我们简化之后按照每年收取0.3%计算，从下表可以看出，我司分红产品的资金积累额仍然高于太保的万能寿险，如果严格按照太保的收费规则计算，我司的优势会更明显。表 不同收费方式对XX余额的影

12、响保单延续年份一次性4.5%+每年0.3%每年收取1%XX余额（预定+红利）收取管理费5009550450.00990010010022.5010075.2530.2310444.50104.4510573.7410597.531.7910908.76109.0911155.2911146.8233.4411393.65113.9411768.8311724.6235.1711900.10119.0012416.1212332.3637.0012429.06124.2913099.0112971.6138.9112981.53129.8214102.1113643.9940.9313558.5

13、6135.5914877.7314351.2343.0514161.24141.6115696.0115095.1345.2914790.71147.9116227.3715877.5847.6315448.15154.4821208.5320441.9661.3319200.60192.0127718.7026318.4778.9623864.54238.6536227.2333884.31101.6529661.38296.6147347.5443625.13130.8836866.31368.66累计2522.616412.832 XX的设置不同。从XX的设置情况，可以看出平安较强的资金

14、管理能力。除了平安外，其他保险公司都是将保证利率所得与分红所得放于同一个人XX中，而不是将二者分开，这导致许多操作无法进行。比如：资金给付只有两种可能，要么被保险人到达约定退休年龄，将全部XX余额给付被保险人；要么由投保单位退保，XX余额全部退还投保人，缺乏适应客户不同需求的能力。平安这种XX设置方式，还可以使投保客户实现类似投连产品的XX归属功能，即投保人可根据被保险人的不同服务年限，规定不同比例的分红XX余额归属被保险人。同时，将红利XX与缴费XX分开，也使投保单位的灵活性增大，不仅可将红利直接用于员工的补充养老，也可用来购买其它保险，还可直接将红利领取，满足企业的其它需要。总之，企业可在

15、不损害职工固定养老金所得的基础上，灵活运用红利。 3 退保比例不同。首先是退保时给付现金价值的X围不同，由于其他公司XX设置的问题，退保时保证所得与红利所得都要乘以一定比例后才能是退保后的所得，而平安是红利全额给付，个人保证XX余额乘以一定比例。其次，在退保比例方面，新华与泰康不详，人保和太保都是在五年后全额退保，不再扣除其他费用，而平安自投保之日起三年后，退保时给付个人保证XX余额的99%和全部红利XX余额。这种设置看似不利，实际上应无多大影响，因为前四年我们和同业退保比例相同（太保）或者更高（人保），而且涉及X围小，占据一定优势。五年之后，虽然平安产品的退保仍要收取一定费用，但经过减保之后

16、，缴费X围进一步缩小，并无明显劣势。总之，对于以补充养老为目的购买分红保险的长期客户，不会在投保时考虑退保这一因素，而短期内平安产品在这一点上是占有优势的。合同终止费用（占个人XX资金余额比例）保险年度平安太保人保第一年第二年第三年2%第四年1%第五年0.5%第六年及其以后0%4 红利分配方面。各家保险公司在分红方面区别不大，但有一点，人保和太保在期满领取或退保时，如果时间未到6月1日红利结算日，例如2月，则在本年的这两个月内，不享受分配红利的权利，仅将XX余额以保证利率（2.5%）按经过天数累积。而我司的分红产品如果出现这种情况，公司会预估一个分红利率，将相应的预定收益和分红一齐给付被保险人或投保人。泰康和新华的分红产品怎样处置这一问题不明，估计不会优于平安。 综合起来，我司分红产品由于其灵活的XX设置、合理的收费方式、具竞争力的分红比例与方式，在同类产品中占据领先地位。