科技金融体系的设计研究综述文档格式.docx

1、 市场营销 指导教师： 郑军婷 2015 年 9 月10日科技金融体系的研究综述摘要:金融是产业商业化和市场化的重要平台，在市场经济体系下，科技工作要想实现对产业进一步的提升作用，必须建立起科技金融体系，通过市场与科技的有效结合，达到对产业振兴和发展的支撑与保障作用。本研究从科技金融的概念出发，并介绍我科技金融体系的现状与问题，最后在分析科技金融体系结构的基础上，提供了构建科技金融体系的措施和建议，希望对科技金融体系这一新生事物的发展和完善有所启迪，起到到对产业发展和科技工作的促进。关键词：科技金融，科技金融体系1 科技金融的概述科技金融是在市场经济条件下将科技与金融两者的关系统一于服务产业发

2、展的新型模式和手段，既是科技管理工作的进一步发展，也是金融工作的不断创新。当前对科技金融有着不同的理解，一些市场经济学者认为科技和金融需要在市场上得到统一，这样才能使产业和社会得到整体性发展；另一些金融学者认为科技和金融有着相互促进、互动共生的关系，科技金融就是利用二者间双向的发展与需求而形成的新型金融创新；还有一些科技管理者认为科技金融是一个崭新的整体概念，不能片面地割裂和分开，职能将科技金融作为一个整体来进行深入理解和探析。本研究从体系的角度将科技金融定义为：以科技和金融创新为建设基础，以市场化、产业化的发展为导向，组建起为科技与金融相互融合的平台，通过资源的整合、系统的调整完成科技金融的

3、建设，达到对产业和企业科技金融的支持，进而推进金融资本和高新技术向优势产业和企业流动，达到实现企业、社会、科技金融共同发展的目标1。 邓天佐6认为科技金融内涵渗透于“以企业为主体、市场为导向、政产学研用相结合”，科技金融系统具有多要素、多层面、多维度构成特征，包括3个层面：金融创新、科技创新、管理创新，科技金融产业与现代科技服务产业，改造升级传统产业、培育发展战略性新兴产业和孕育催生先导性产业。2 我国科技金融体系的现状党的十六大以来,提出了增强自主创新能力，建设创新型国家的重大战略思想,从此我国科技金融体系也进入了发展的新阶段。党的十八大也提出了深化科技体制改革，推动科技和经济紧密结合；加快

4、建设国家创新体系和提高大中型企业核心竞争力，支持小微企业特别是科技型小微企业发展的方针，这对我国科技金融发展有着重要的指引作用。我国科技金融体系建设现状可以从科技金融政策，科技信贷，科技资本和科技保险来四个方面来分析。2.1 科技金融政策 2006 年公布了国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006 一2020 年），规划纲要中涉及科技金融诸多领域，如银行信贷、资本市场、保险、担保、创业投资等。颁布了科技金融方面的九个政策文件，初步形成了我国支持自主创新的的科技金融政策体系。2009 年底，国家层面出台的78 项规划纲要配套政策细则中，有20 多项属于科技金融范畴，内容涉及银行、保险、担保、创

5、业投资、资本市场、债券等。2.2 科技信贷 科技贷款是为科研技术开发、科研成果转化和高新技术企业发展提供的债务性金融支持资金。根据科技贷款供给方的不同，科技贷款可分为商业银行科技贷款、政策性银行科技贷款和民间金融科技贷款，他们基本构成了我国科技信贷体系。信用担保体系初步形成，拓宽了企业间接融资渠道，这些机构为缓解中小企业融资难发挥了积极作用。2.3 科技资本科技资本体系指科技企业通过资本市场进行融资的一系列市场，机构，机制政策的集合, 主要包括股票市场融资，债券市场融资，创业投资基金投资等方面2。1999 年全国发行的“有研硅谷”, 是我国大型科研院所独家发起上市的第一支股票，从此科技资本开始

6、向高新技术企业敞开大门。为开拓高新区建设和高科技产业的发展，科技部推动和组织了“中国高新技术产业开发区企业债券”的发行。债券发行建立了高新区直接融资的渠道，捆绑发债也成为了中国科技金融工具的一个重要组成部分。在高新技术企业登录主板市场的同时，中小企业板的推出也为高新技术企业提供了更多融资渠道，表明对高新技术企业发展的资本市场正逐步走向完善。1999 年在上海成立了中国第一家技术产权交易所，产权交易所为科技企业提供股权质押，知识产权质押融资服务,良好地支持了科技企业的发展。2.4 科技保险我国在科研经费投入，科研技术，科研环境等方面相对于美国等发达国家还存在一定差距，而科技保险的发展对企业科技创

7、新活动的融资起到很好的推动作用，能通过科研保险来改善我国科研环境，促进科研资金的投入，为高新技术企业的发展带来了良好的助推剂4。3 我国科技金融体系主要问题 从对我国科技金融体系现状的分析，可以看出随着我国经济制度的不断改革和经济水平的不断发展，我国科技金融体系也正不断完善，但是由于我国科技金融体系建设起步较晚，所以现在还存在较多的问题，这个体系还不是一个成熟的体系。主要问题主要体现在以下几个方面：第一，我国科研经费筹资结构中金融机构所占比例较小，科技金融的总体水平不高，对科技发展的支撑作用还要继续挖掘。第二，融资能力不强，缺乏有效融资渠道，由于商业银行不愿意贷款给有高风险的高新技术产业，导致

8、这些高风险，高投入的科技企业的资金需求很难得到满足3。第三，政府政策不够完善，缺乏有效的风险补偿机制和信贷倾斜政策使银行对投资高风险的高新技术企业缺乏动力。第四，科技金融中介服务能力弱，大部分科技金融中介服务机构专业程度不高，执业行为也不够规范。第五，担保机构较少，政府担保和商业担保无法满足现在高新技术企业发展的需求。从对我国科技与金融结合实践的分析，科技与金融结合实践的有序推进，领域不断扩展，成效显著的探索，有力地推进了我国的科技创新和社会经济的发展。但是，从总体上看，科技与金融的结合在我国的发展尚处于起步不久的阶段，还存在不少问题:第一，理论探索欠缺，科技金融主体不清。目前国内系统研究有关

9、理论问题的著作还不多，档次也不高，迄今还没有形成完整的理论体系和科学规范的概念术语系统。 第二，科技金融创新片段化，没有系统性。由于科技金融工作的主管部门不明确，科技金融工作缺乏总体规划，统筹协调，导致科技金融创新活动具有片段化发展的特点。 第三，缺乏稳定的制度保障措施，相关机制不健全。有效的制度设计和安排可以弥补市场机制的失灵和不足，对科技与金融的结合起到积极的引导、鼓励和保障作用4。4 构建科技金融体系的策略和方法4.1构建科技金融融资体系 融资是科技金融体系的核心，是科技金融体系运作和功能发挥的动力源泉，构建科技金融体系中要结合科技产品和成果的生命周期，建立起科学的融资体系，在做到对产业

10、发展不断支持的情况下，开发出科技金融服务的新模式。在产品和成果处于研发阶段时融资体系要做到对风险的控制，尽量开发企业内部的资金做到对研发的支持。在产品和成果处于初创时期，科技金融体系要给予产业和企业风险投资的支持，做到对风险的防范和对产业发展的支持。在产业和陈国处于稳定时期，科技金融体系可以通过证券化、规范化的方式进行容易，以确保产业和企业得到快速地增长与扩展。当产品和成果处于衰退时期，科技金融体系应该力主通过并购和重组来实现企业的转型和产业的更新，使其顺利进入到下一循环7。4.2构建科技金融创新体系 科技的发展在于创新，金融的发展也需要创新，科技金融体系的构建同样离不开创新，要建立起政府、产

11、业、科研、金融四为一体的联盟方式，采用积极的策略鼓励科技金融体系进行不断地创新，以适应市场的变化和科技金融体系的建设。要在取得科技金融体系创新的理论突破的基础上，结合产业、科研、金融的实际情况，建立起科技金融中展现的结构和体系，使科技成果更快地转化为市场产品，做到对科技金融体系创新的有力支持。4.3构建科技金融服务体系 科技金融服务体系的主体是科技金融第三方，包括科技金融中介机构、担保机构、信用评级机构、律师事务所、会计师事务所等，科技金融服务体系就是为了科技金融第三方更好地发挥作用而制定的一系列机制，要在服务市场和服务产业的基础上，建立起科技金融中介体系、担保体系、保险体系、信用体系等体系，

12、提高科技金融的服务质量。4.4构建科技金融创新平台 要力主由政府负责搭建、为科技金融参与各方进行综合服务的平台，如金融创新平台、研发孵化平台、技术共享平台、人才培育平台等，其主要功能是信息反馈、资源共享等，以创新来实现科技金融体系的不断完善和发展。4.5借助政府平台，降低运营风险 科技支行定位于为全市科技型中小企业和新兴产业提供专业金融服务，促进创新型经济发展、培植战略性新兴产业，其支持和服务的对象有一定的特殊性。通过政府科技部门牵头，对包括各县级市在内的需纳入科技支行服务并需政府资源参与扶持的科技型企业，在科贷通企业认定标准的基础上进行全面梳理分类整合，筛选确定，确立了推荐支持科技企业的名录

13、并与科技支行对接，从而有针对性地培育和扶持科技型中小企业。由政府财政部门牵头建立完善的风险池基金。科技部门和财政部门等对风险池基金制定完善的管理办法，并形成联合会办制度。4.6构建多方位合作体系，分散贷款风险 一是与保险公司合作。根据科技型中小企业的特点积极开发适合科技型中小企业的保险产品为科技型中小企业向银行融资提供履约保证保险弥补现行信用担保体制在支持科技型中小企业融资方面的不足。二是与担保公司合作8。在实际操作中科技担保公司为科技型中小企业的银行贷款提供优惠费率（如1）的担保，实行保本经营，略有微利。政府对科技担保公司进行保费补贴，标准可为担保余额5o。三是与创投公司合作。银行与创投、风

14、投公司合作进行银投联贷。风险投资机构投资的企业基本涵盖了各个行业的优质企业包括科技型企业加强同风险投资机构的合作，可分享创投机构的客户，同时取得私募基金的托管，增加银行存款9。5 对我国科技金融体系发展的几点建议 二十一世纪经济的发展离不开科技，如何加快科技成果转化成经济效益对我国经济水平的发展起到至关重要的作用。这就需要更好地完善我国科技金融体系，针对现在我国科技金融体系存在的这些问题提出一下几点建议：（1）设立专门性的科技商业银行，科技商业银行的主要客户群是那些具有高风险和高回报的高新技术企业，使银行对科技企业的服务更加专业化（2）加快培育科技小额贷款公司的成长，拓宽科技型中小企业的融资渠

15、道和提高融资的灵活性10。（3）培养科技金融服务人才，使我国科技金融服务方面更加专业化。（4）充分发挥政府在科技金融中的引导作用，政府要加快科技金融相关法律法规的建和完善，使科技金融服务机构更加规范。政府要建立风险投资补偿机制和信贷倾斜政策，提高金融机构对科技企业的贷款的内在动力11。6 结语 科技金融的机制体制不断完善是未来中国落实创新驱动战略的关键所在。只有建立风险投资、科技信贷、创业并购、资本市场、互联网金融以及科技保险、租赁、担保等内容互相配套的科技金融体系，才能破解资金与技术的对接难题，才能真正支持企业创新技术、创新管理、创新业态，加快创新成果转化为现实生产力，用创新的办法挖掘巨大的

16、内需潜力，突破能源资源和环境瓶颈制约，促进服务业、高技术产业和新兴产业发展，推进结构优化升级，实现经济持续增长。参考文献1龙云安,李泽明.科技与金融结合机制突破的研究J.管理科学研究,2012,30（1）:109112.2 吴莹. 中国科技金融的体系构建与政策选择D. 武汉大学,2010.3 王元龙, 刘青松. 科技金融的现状与问题J. 中国科技投资,2011 （5）: 27-29.4邱兆祥.促进科技与金融结合助推我国经济转型期刊论文-理论探索 2015（3）.5房汉廷关于科技金融理论、实践与政策的思考期刊论文-中国科技论坛 2010（11）.6邓天佐，科技金融发展思考期刊论文-中国科技产业 2012（07）7常国辉.基于产业视角的科技金融体系构建期刊论文-科技与企业 2015（5）8张建平.曹小艳.王真真. 关于构建中国科技金融统计体系的探讨期刊论文-中国科技论坛 2014（11）9龙云安,李泽明.科技与金融结合机制突破的研究J.管理科学研究,2012,30（1）:10王建中,田云,高祥.基于DNA双螺旋原理的科技金融体系构建研究.华中师范大学学报:人文社会科学版,2013（2）:3539.11周昌发.科技金融发展的保障机制J.中国软科学,2011（3）:7281