1、6出口企业应收账款现状6.1应收账款数额越来越大目前我国企业应收账款总量大约有6万亿元人民币,占企业总资产的30左右,而占企业数量90%以上的中小企业深陷应收账款之困。尤其近来受金融危机的影响,企业经营不确定性增加,卖方回款风险增大,企业的应收账款困境雪上加霜。目前国内企业的海外应收账款余额已达到了10000多亿美元,并且正以每年150亿美元的速度增长。6.2应收账款回款期越来越长作为流动资产列入企业资产负债表上的应收账款仅指不超过一年或一个经营周期的应收销货款,超过此限度的,就应视为坏账。我国目前中小型出口企业应收账款的回款期平均是90120天,远远高于欧美企业。6.3信用风险程度越来越高美
2、国次贷危机的发生,震动的不仅仅是美国房地产和金融市场,在日益显现的金融危机大背景下,作为美国消费品的主要供应商的我国出口企业,正遭遇着收不到货款的困境2008年1-5月份中国信保就接到了受损案件799宗,同期增长了88%,报损金额2.3亿美元,足足增加了125%,其中,近一半的案件来自于美国。7.出口企业应收账款成因7.1次贷危机与出口企业应收账款的关联美国次贷危机波及了全球金融机构,各国金融机构纷纷在资金上采取收紧措施,这就导致部分高度依赖银行资金运转的出口企业在资金流动上愈加困难,最终资金链条断裂。很多美国相关行业企业,将危机引发的后果转嫁给出口商,包括拒付货款或者直接宣布倒闭。我国出口企
3、业也因此受到了剧烈冲击,不仅应收账款大幅增加,还有大量债权随着美国企业的破产倒闭化为乌有。7.2贸易地位失衡带来的信用失衡在上世纪80年代之前,中国进口和出口的结算方式大都以信用证为主,信用基本平衡。随着出口市场竞争的不断加剧,国内出口商为了占领市场、争夺客户和订单,除了大打价格战之外,就是给客户提供优惠的信用条件和灵活的付款方式。出口中采用信用证方式的比重不断下降,采用承兑交单或放账等付款方式的比重不断上升。据了解,中国只有大约20的出口使用信用证,80都是放账交易,且放账期限越来越长。7.3企业自身外贸收汇风险预防不到位很多出口企业的应收账款收不回来,主要原因就在于对应收账款的管理及预防不
4、够重视。不管什么类型的客户,未客观的评估风险就接单;在合同文本上不重视运用国际法律保护自己,甚至沿用早已过时的外贸范本;大单交易不使用信用证或不重视信用证中的软条款;不重视出口信用保险,等到外商客户出现信用危机后才去找保险公司已为时过晚。7.4其它原因7.4.1财务信用维护不够财务信用维护不够,使得应收账款的周转率极低,严重影响了企业的资金流转。一般国外企业的信用政策管理中所允许的赊销期限最长是45天,实际的赊销期限也在50天左右;而我们的企业实际的赊销期限约定大都在2个月以上,实际的收款期限更长,致使超过1年的呆账和坏账大量存在。7.4.2片面追求产品收入增加,忽略了对相关成本如应收账款的机
5、会成本,各种赊销方案的对比研究,在制定收账政策时收账方案的对比分析。7.4.3是企业风险意识不强为了抢占货(客)源,在未对付款人资信度作深人调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下,为吸引客户,扩大市场,盲目追求吞吐量,忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金不能及时收回的问题,因此形成了一部分具有周转性的应收账款。7.4.4是管理上存在漏洞表现在对应收账款管理责任部门不清,经营部门和财务部门都知道企业有大量的应收账款或对不上或收不回,但具体该由谁来督办、谁来清查管理并不都十分清楚。同时,对应收账款的管理规章制度不健全,或有章不循,比如财务部门不及时与业务部门核对、经营与核算脱节,造成问题不能及时暴
6、露,出现应收账款账龄老化等等。7.4.5是未对应收账款按风险程度进行分类管理客户的资信程度如何,目前对方经营形势处于什么状态,被占用的资金风险有多大,形成逾期的原因是什么,是恶意的逃债还是临时的困难或是确无偿还能力,等等,企业没有具体的分类处理,对形成应收账款的风险没有一个客观的定位,客观上助长了应收账款的形成。8.应收账款对企业的影响8.1积极影响8.1.1可扩大企业的市场份额,增加企业产值在激烈的市场竞争条件下,充分运用赊销手段快速占领市场是很多企业采用的一项基本策略。对购货方来说,既可以在不付款的情况下得到自己需要的商品,又可避免因商品质量、性能等方面出现问题而承担的风险。同时,购货方还
7、可在一定时期内减少自己的资金占用。8.1.2减少库存,节省开支由于赊销可以加速产品销售,减少产成品的库存,从而降低管理费、仓储费和保险费等方面的支出。因此,企业在产成品较多时,往往采取较优惠的信用条件进行赊销,把存货转化为应收账款,减少产成品存货以节省各种开支。8.2消极影响8.2.1影响企业短期偿债能力企业的流动资产是影响企业资金流动性和短期偿债能力的重要因素。应收账款能否实现,直接影响流动资产的质量。大量的应收账款不能及时回收,势必削弱短期偿债能力。8.2.2是增加企业资金占用额,造成收入不实企业把货发出去取得债权,即被视为收入的实现。但要收回货币需要一定时间,这就导致企业当期现金净流量减
8、少,而且增加了当期纳税义务,使得企业当期现金减少。8.2.3.加大了企业的财务风险事实证明:客户逾期拖欠账款时间越长,催收难度越大,成为呆坏账损失的可能性也就越高。据有关部门统计逾期应收账款在一年以上的,其返账成功率不到50%,而我国逾期应收账款已达60以上。坏账损失使企业连相应的成本资金也难以收回,加大财务风险。8.2.4.影响了企业的利润,降低了企业资金使用效率由于应收账款的存在,企业在发出商品开出销售发票并确认销售成立时,销售款并未同时收回,但税法规定,只要企业确认了销售收入就必须依此缴纳相应的税费,这些税费不因企业未收到货款而延期缴纳,企业只能代垫税款,这样必将加大企业的资金需用量,加
9、大其资金成本,使企业利润降低。9.应收账款管理策略9.1.应收账款信用政策管理应收账款信用政策是企业预先制定的有关对应收账款进行规划和控制的一些规定,是企业财务政策的主要组成部分。它对于销售数量将具有很大影响。信用管理可以帮助企业防范因信用销售产生的坏账风险,降低企业产品的销售费用和管理费用,保证企业正常运行的合理的现金流量。因此,企业必须制定合理的信用政策,合理的政策是降低应收账款风险的根本保障。企业制定信用政策应包括三方面内容。9.1.1.确定合适的信用标准信用标准是企业同意授予客户信用所要求的最低标准。如果信用标准过严,虽然可以使企业遭受坏账损失的可能性降低,但却不利于企业销售;反之,如
10、果信用标准过宽,虽然有利于企业销售但又会增加企业风险。可见,企业信用标准的确定直接影响着企业的收益与风险。在制定信用标准的时候针对客户资信调查及评价主要从以下五个方面进行评价分析,即“5C”评价法:客户的信用品质,客户的偿债能力,客户的资本,客户的抵押品,客户的经济状况。信用标准的定量分析对信用标准的定量分析,旨在解决两个问题:一是确定客户拒付账款的风险,即坏账损失率;二是确定具体的客户信用等级,以作为给予或者拒绝的依据。主要通过以下三个步骤完成:(1)设定信用等级的评价标准,即根据对客户信用资料的调查分析,确定评价信用优劣的数量标准,以一组具有代表性、能够说明付款能力和财务状况的若干比率(如
11、流通利率、速动比率、应收账款的平均收款天数、存货周转率、产权比率或资产负债率等)作为信用风险指标,根据数年内最坏年景的情况,分别找出信用好信用差两类顾客的上述比率的平均值,以此作为比较其他顾客的信用标准。按上述方法确定的某行业的信用标准如下:表一:指标信用标准信用好信用差流动比率2.5:11.6:速动比率1.1:0.8:现金比率0.4:0.2:产权比率1.8:4:已获利息倍数3.2:有形净值负债率1.5:2.9:应收账款平均收账天数2640存货周转率64总资产报酬率3520赊购付款履约情况及时拖欠(2)利用既有或者潜在客户的财务报表数据,计算各自的指标值,并与上述标准比较。比较的方法是:若某客
12、户的某项指标值等于或低于差的标准信用标准,则该客户的拒付风险系数增加10个百分点;若某客户的指标值介于好的和差的指标值之间,则该客户的 拒付风险系数增加5个百分点;当客户的某项指标值高于好的信用标准时,则该客户的这一指标我拒付风险,最后将客户的各项指标的拒付风险系数相加,即作为该客户发生坏账损失的总比率。若某甲客户的各项指标如下表所示,按如上方法计算得到该客户的拒付风险系数为15%。表二:指标值拒付风险系数(%)2.7:1.3:0.3:5387次拒付风险系数15当然企业为了能够更详尽的对客户的拒付风险做出准确的判断,也可以设置分析更多的指标数值,增为20项,各项最高的拒付风险系数为5%,介于信
13、用好和信用差之间的,各项增加2.5%的风险系数。(3)进行风险排队嘛,并确定个有关客户的信用等级。依据上述风险系数的分析数据,按照客户累计风险系数进行由小到大的排序。然后结合企业承受违约风险的能力及市场竞争的需求,具体划分客户的信用等级。对于不同信用等级的客户,分别采取不同的信用对策,包括拒绝或接受客户信用订单,以及给予不同信用优惠条件或附加某些限制条款。对于信用标准进行定量分析,有利于企业提高应收装款投资决策的效果。但由于实际情况错综复杂,不同企业的同一指标往往存在很大的差异,难以按照统一的标准进行衡量。因此,要求企业财务决策者必须在更加深刻的考虑各项指标内在质量的基础上,结合以往的经验,对
14、各项指标进行具体的分析判断。9.1.2.采用合理的信用条件信用条件是企业给客户购货的付款条件,一般包括信用期限、折扣率和折扣期限,可以刺激销售,提高企业商品的竞争力。(1)信用期限。信用期限是指企业给予顾客的最长付款时间。较长的信用期限,意味着给客户以优越的信用条件,自然会刺激客户的购货热情实现更高的销售额。同时,也给企业的平均收账期变长,增加了应收账款的持有水平,产生更高的持有成本,特别是机会成本。企业能否给客户延长信用期限,应视延长信用期限增加的边际收入是否大于增加的边际成本而定。(2)现金折扣和折扣期限。现金折扣是为了鼓励客户及早付清货款而实施的价格折扣,它包含折扣期限和折扣率两个要素。
15、折扣率的大小与折扣期长短成反比例关系。折扣的表示常采用如510、320、N30这样的一些符号形式。这种符号的含义为:客户必须在30天内付清全部货款,如果在10天内付款,可享受5的价格优惠;若在20天内付款,可享受3的价格优惠;客户在购货的第21天至第三十天付款则无优惠,需全额支付。现金折扣也与应收账款的规模有密切关系。例如在210,N30信用条件下,由于提前20天付款可以获得2的折扣,使付款人可以在事实上享受到折合年率高达2(1-98)*360(30-10)-37的等效利息收入优惠。(现金折扣成本=折扣率(l一折扣率)*360(信用期一折扣期)面对如此高的收益,正常的客户都会积极争取。这在一定
16、程度上会增加销售,缩短应收账款的收账期。企业决定是否提供以及提供多大程度的现金折扣,着重考虑的是提供折扣后所得的收益是否大于现金折扣的成本。(3)信用条件备选方案的评价虽然企业在信用管理政策中,已对可接受的信用风险水平做了规定,当企业的生产经营发生变化时,就需要对信用管理政策中的某些规定进行修改和调整,并对改变条件的各种备选方案进行评价。假设某企业预测的08年赊销额为1200万元,其信用条件是:n/30,变动成本率为45%,资金成本率为10%。假设企业的收账政策不变,固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案:A:维持n/30的信用条件不变;B:将信用条件放宽的n/60;C:将信用条
17、件放宽的n/90。为各种备选方案估计的赊销水平,坏账百分比和收账费用等有关数据如下表三:表三:ABCn/30n/60n/90年赊销额120013201400306090应收账款平均余额1200/360*30=1001320/360*60=2201400/360*90=350维持销售业务所需资金100*45%=45220*45%=99350*45%=157.5坏账损失/年赊销额2%3%6%坏账损失1200*2%=241320*3%=39.61400*6=84收账费用36根据上述资料可计算如下指标:表四:件条用目项目案方案信变动成本1200.0540.01320.0594.01400.0630.0
18、扣除信用成本的贡献660.0726.0770.0信用成本:应收账款机会成本小计45*10%=4.524.036.064.599*10%=9.939.660.0109.5157.5*10%=15.7584.090.0189.75扣除信用成本后的贡献595.5616.5580.25根据上表可知道,在这三种方案中,B方案的获利最大,它比A方案增加收益21万元;比C方案的收益要多36.25万元。因此在其他条件不变的情况下,B方案最优。9.1.3.建立恰当的收账政策通常的步骤是:当账款被客户拖欠或则拒付是,企业应当首先分析现有的信用标准及信用审批锥度是否存在纰漏;然后重新对违约客户的资信进行评价。将信用
19、品质恶劣的客户从信用名单中删除,对其所拖欠的账款可先通过信函,电讯或者派员等方式进行催收,态度可渐加强硬,并提出警告,当这些措施无效时,可考虑通过法院裁决。对于信用记录一项良好的客户,在去电去函的基础上不妨派人去直接与客户进行协商,彼此沟通意见,达成谅解。企业对拖欠的应收账款,无论采用何种方式进行催收,都需要付出一定的代价,即收账费用。通常企业为扩大销售,增强竞争能力往往对客户的逾期为付款项规定一个允许的拖欠期限,超过规定的期限,企业就应当采取各种形式催收款项。制定收账政策就是要在增加的收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行权衡,若前者小于后者,则说明制定的收账政策是可行的。若已
20、知某企业应收账款政策和拟改变的收账政策如表五,假设资金利润率为10%,根据表一的资料,计算两种方案的收账总成本如表六所示。表五:收账政策备选方案资料 现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用(万元)应收账款平均收账天数(天)坏账损失占赊销额的百分比(%)赊销额(万元)变动成本率(%)100314400150表六:收账政策分析评价表 单位:万元拟改变收账政策赊销额应收账款占用的资金14400.014400/360*60=2400.02400*60%=1440.014400/360*30=12001200*60%=720.0收账成本:年收账费用1440*10%=144.014400*3%=432.0
21、720*10%=72.014400*2%=288.0150.0收账总成本676.0510.0上表计算结果表明,拟改变的收账政策比之现行收账政策减少的坏账损失和减少的应收账款机会成本之和216万元(432-288)+(144-72),大于增加的收账费用50万元(150-100),因此,改变收账政策的方案是可以接受的。9.1.4制定信用政策需考虑的其他因素财务部门在制定信用政策时,除了考虑财务因素外,还应该对产品的周期、企业能否有能力扩大再生产以满足可能引起的销售增长、市场竞争程度、客户所在行业等因素进行综合考虑。此外,还应评价过去信用政策的实施情况,认真总结教训,找出问题,并以此作为新政策的基础
22、。新的政策还要与原信用政策有衔接性,以对外保持企业的信誉,方便与客户建立长期、稳定的合作关系。9.2加强企业内部控制 应收账款能否尽快收回,将直接影响单位的资金流动;应收账款能否确实收回,又直接影响应收账款是否会转变为坏账。所以,对应收账款的控制是销售与收款业务中内部会计控制的重点。9.2.1客户信用控制单位应采用严密的客户信用控制制度,对每个客户都建立档案,对每个客户购货数量、付款情况都进行记录。根据用户不同的信用情况、业务量大小给予客户相应的信用限度。如果超过规定的时间(信用天数)不付款或订货总量(欠款金额+新订单金额)超过信用额度,就停止发货。一旦客户出现以下情况:欠款总额+合同金额信用
23、限额,或欠款时间超过规定的信用天数,企业对该客户的新订单就不应再予以履行,并将该客户列入信用管理的“黑名单”。9.2.2单位应当建立应收账款账龄分析制度和逾期应收账款催收制度,对催收无效的逾期应收账款应及时追加法律保全程序,可以减少和防范死账坏账的发生。9.2.3对应收账款实行单个客户管理和总量控制相结合的方法单位应按客户设置应收账款台账,及时登记每一客户应收账款余额增减变动情况和信用额度占用情况。9.2.4编制应收账款分析表单位应当定期按照应收账款账龄来编制应收账款分析表,按照应收账款账龄分类估计潜在风险,正确计算应收账款的实际价值。利用账龄分析表,企业可以了解到:有多少欠款尚在信用期内;有多少欠款超过了信用期;有哪些欠款可能因拖欠时间长而形成坏账。对不同拖欠时间的应收账款,企业应采取不同的措施,制定经济、可行的政策;对可能发生的坏账损失,要提前充分估计对企业损益的影响。9.2.5.设置应收账款总账和明细账核算应收账款的明细账和总账应分别由不同的人员根据各种原始凭证、记账凭证和汇总记账凭证分别登记,并由独立于记录应收账款的其他人员定期检查核对应收账款总账和明细账的余额。9.2.6规定赊销管理权限
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