蓄电池行业分析报告Word格式.docx

1、2、铅酸蓄电池概括铅酸蓄电池自 1859年由普兰特（Plante ）发明以来，到现在已有 150年的历史，技术十分红熟，是世界上使用最宽泛的化学电源。只管最近几年来镍镉电池、镍氢电池、锂离子电池等新式电池接踵问世并得以应用，但铅酸蓄电池仍旧依靠大电流放电性能强、电压特征安稳、温度合用范围广、单体电池容量大、安全性高和原资料丰富且可重生利用、价钱便宜等一系列优势，在绝大多半传统率域和一些新兴的应用领域，据有着坚固的地位。2009年，铅酸蓄电池产量达到 1.2 亿kVAh，产值约 540亿元，在整个电池行业中据有 38%的市场份额，在蓄电池行业中占比达到 65%，保持着较高的市场据有率。最近几年来

2、，跟着汽车、电动自行车和通信等几个主要应用领域的快速增添，铅酸蓄电池行业向来处在高速增添阶段。依据工业和信息化部及中国电池工业协会的统计，20082009年，铅酸蓄电池产量同比增幅分别达到 19.04%和38.66%，年均增幅达到 28.85%。下列图是 20062009年铅酸蓄电池的产量和增速：跟着科学技术的进步和发展，铅酸蓄电池产品的有关技术和家产也在经历着不停的进步和升级，一些过去相对落伍的性能指标因为新技术、新工艺的应用而连续获取改良。在产品构造方面，传统的铅酸蓄电池搁置在张口容器中使用，电解液简单流失，需要按期加液保护，酸雾的外溢会对环境造成必定污染。最近几年来，行业内技术、工艺先进

3、的生产公司，正逐渐将产品升级换代至一般免保护和全密封免保护构造，这种产品在使用过程中失水率低，寿命周期内不需要进行加液维护，除去了酸雾外溢对环境的不利影响。在技术和工艺方面，传统的重力浇铸极板技术已经逐渐被连铸连轧技术、连续扩展成网技术、连续双面涂板技术、高精度冲压技术等先进工艺所取代。这些先进工艺技术的应用，在节能增效、降低铅耗和单位产品成本的同时，提高了产品的比能量、放电性能和循环寿命，进而进一步提高了铅酸蓄电池的性价比。此后，跟着技术、资料、构造的不停开发和创新，铅酸蓄电池将向高比能量、高性价比、宽温度适应性、长使用寿命方向发展，在原有性能短处不停改善的同时，固有的优势连续获取增强。可见

4、， 只管已经拥有了 150年的历史， 但铅酸蓄电池家产仍旧在焕发着勃勃活力，在能够预示的将来，在主要的应用领域仍旧拥有不行代替的地位。3、铅酸蓄电池的应用铅酸蓄电池因为合用范围广、安全稳固和优秀的性价比，被宽泛应用于交通运输、通信、电力、铁路、矿山、港口、国防、计算机、科研等公民经济的重要领域。从应用领域的角度来看， 主要可分为：汽车起动电池（包含汽车、摩托车、拖沓机、船舶、内燃机等点火、起动、照明用）；动力电池（包含电动助力车、电动叉车、电动道路车等动力用）；后备与储能（固定）电池三大类型。各种电池的用途和性能特色以下：在汽车起动电池领域，蓄电池主要作为起动时点火和照明用电源。汽车在起动点火

5、时要求电池能在短时间内供给较大电流，并且汽车电池的使用环境比较复杂，要求即便在零下 20度以下的低温时也能正常工作。铅酸蓄电池恰巧以其大电流放电性能好、环境适应能力强、安全稳固、性价比高的优势，知足了这一领域的需求。而其余蓄电池产品，不论在容量、安全性仍是环境适应性上均较铅酸蓄电池有必定的差距，加之比铅酸蓄电池高几倍的成本，在汽车起动电池领域难以与铅酸蓄电池形成本质性的竞争。在动力电池领域，蓄电池主要作为电动车辆的动力电源。电动车辆主要包含纯电动汽车、混淆动力汽车、电动助力车、电动叉车和其余小型电动车辆。纯电动汽车对蓄电池比能量要求高，所以纯电动汽车的动力电源以锂离子电池为主攻方向，但该方面研

6、究到现在还存在若干技术瓶颈，离大规模商业化还有较长的距离；混淆动力汽车是目前商业应用比较成熟的产品，它将现有内燃机与必定的储能元器件经过先进控制系统相联合，能够大幅度降低油耗、减少污染物排放，因为其技术相对较成熟、对现有汽车动力系统改良要求较低且价钱廉价，所以将在较长时间内成为新能源汽车的主要种类，目前混淆动力汽车动力电源的主流发展方向即为铅酸蓄电池和镍氢电池；此外，以电动助力车为主的小型电动车辆目前也主要以铅酸蓄电池作为动力电源，在这一市场上，铅酸蓄电池因为具备突出的性价比优势，据有了 95%以上的市场份额。在后备与储能电池领域，蓄电池主假如作为通信基站的备用电源以及太阳能光伏电站微风能电站

7、的储能电源，所以又称为固定用蓄电池。备用电源和储能电源对蓄电池的要求是容量高、安全稳固性好。锂离子电池和镍氢电池目前在大容量制造技术方面还不行熟，在相当长的期间内，铅酸蓄电池仍将是后备和储能领域的主要产品。下列图是 2009年铅酸蓄电池主要应用领域的产量构造：汽车起动电池是铅酸蓄电池最传统也是最大的应用领域，占整个铅酸蓄电池市场的一半左右。汽车起动电池作为整车配件之一，其需求量将跟着汽车工业的高速发展而连续快速增添。 2009年，我国汽车销量初次打破 1,000 万辆，达到 1,364 万辆，同比增添 45.42%，我国也初次超越美国成为全世界第一大新车销售市场。 2010年，我国汽车家产仍旧

8、连续保持高速增添的态势，汽车产销双双超出 1800万辆，分别达到 1,826.47 万辆和 1,806.19 万辆，同比分别增添 32.44%和32.37%，稳居全球产销第一。2009年我国汽车保有量已经达到 7,619 万辆，同比增添 17.81%，公司估计2010年我国汽车保有量将达到 8,838 万辆，同比增添约 16%。汽车起动电池是汽车使用的耗费件，需要按期改换，汽车保有量的提高，也叠加了需求的增添。在汽车产销量和保有量屡创新高的优秀市场环境下，汽车起动电池市场正在迎来一轮稳固的快速增添久，为行业带来巨大的发展机会。4、铅酸蓄电池的环保与治理（1）全续存周期的环保治理铅酸蓄电池的物理

9、存续周期由生产、使用和回收办理三个环节构成，若环保不到位，这三个环节都有可能对环境造成污染。生产环节。铅酸蓄电池生产过程中产生的污染物主假如铅烟、铅尘、硫酸雾及含铅废水，在技术和方法上我国对这几种污染源的办理已十分红熟。经过技术改造、更新工艺设备和专用环保办理设备，在技术上能够将各样污染物做到完整安全排放，不对环境造成影响。2005年开始，我国对铅酸蓄电池行业推行生产允许证制度， 2007年奏效的铅酸蓄电池产品生产允许证明行细则 （第二版）对环境设备提出明确要求，并规定地方环保部门对公司环境监测合格，作为公司经过生产允许证现场审察的先决条件，详尽规定了环境监测报告所一定包含的内容，不切合规定者

10、皆不能经过现场审察。经过生产允许证制度的实行和环保部门的连续看管，国内目前大型的铅酸蓄电池生产公司均能严格依据环保要求进行治理，污染排放均已达到国家标准。使用环节。最近几年来，行业中技术、工艺先进的生产公司，正逐渐将产品升级换代至全密封免保护构造，这种产品完整除去了酸雾外溢对环境的不利影响。回收办理环节。与原电池、镍镉电池、镍氢电池、锂离子电池等其余主要的电池产品对比，只有铅酸蓄电池能够做到靠近完整的回收利用。废旧铅酸蓄电池残值高，几乎所有资料都能够所有回收利用，不会任意抛弃，所以在市场上已经形成了废旧铅酸蓄电池的回收系统。只需做到规范管理，废旧蓄电池在采集、运输、办理过程中，能够降低对环境的

11、污染和从业人员的危害，进而使铅酸蓄电池不单在整个生产和使用周期中对环境无危害，还可以够做到充足的循环再利用，最大限度地降低资源的耗费和废旧电池对环境的长久性污染。国家环保部已将废旧铅酸蓄电池回收重生的污染控制列入正式工作范围，洁净生产标准 废铅酸蓄电池铅回收业（ HJ 510-2009）和废铅酸蓄电池办理污染控制技术规范（ HJ 519-2009 ）已于2010年1月1日和 3月1日分别实行。有关政策举措的出台必然对废旧铅酸蓄电池回收家产的发展起到规范及促使作用，指引该家产的健康发展， 进而使铅酸蓄电池真实成为高技术绿色电池。（2）外国对铅酸蓄电池环保治理的先进经验在发达国家，对铅酸蓄电池的生

12、产、销售、使用、平时保护和养护、废旧电池还原技术办理、废旧电池的回收再利用等，都有一套极其严格和规范的管理系统。经过严格的管理及法律法例的控制，铅酸蓄电池行业污染问题已经有了极大的改良。铅酸蓄电池的污染是可治理的，铅酸蓄电池的污染与其余污染对比其污染总量相对较小。二、行业管理系统与主要法律法例1、行业管理系统铅酸蓄电池行业的管理系统是在国家宏观指导之下的行业自律管理系统。行业的宏观管理部门是工业和信息化部，行业的自律管理组织是中国电器工业协会铅酸蓄电池分会、中国电池工业协会铅酸蓄电池分会和中国化学与物理电源行业协会酸性蓄电池分会。行业协会的主要职责是辅助政府对电池行业进行管理与协调、参加拟订行

13、业标准、编制行业发展规划、拟订行规行约、促使电池行业自律等。2、行业主要法律法例及政策电池行业 “十一五 ”发展规划中指出，铅酸蓄电池重点发展密封免保护电池，提高和改良防酸隔爆型铅酸蓄电池的性能，减少与裁减传统的张口式与排气式电池。鼓舞胶体铅酸蓄电池、圆柱型铅酸蓄电池和双极性等新式铅酸蓄电池的研究与发展， 鼓舞对 36V/42V汽车系统电池的研究开发， 提高铅酸蓄电池比能量和铅的利用率。加快铅酸蓄电池公司的技术改造，采纳先进的设备和工艺，有效控制生产过程的环境污染问题，实现洁净生产。家产构造调整指导目录（ 2005年本）中规定，高技术绿色电池产品制造，包含无汞碱锰电池、氢镍电池、锂离子电池、高

14、容量密封型免保护铅酸蓄电池、燃料电池、锌空气电池、太阳能电池等属于鼓舞类，张口式一般铅酸蓄电池属于限制类。外商投财家产指导目录（ 2007年订正）中规定，包含高容量全密封免保护铅酸蓄电池在内的高技术绿色电池制造属于鼓舞外商投资的家产，张口式（即酸雾直接外排式）铅酸电池属于严禁外商投资的家产。依据工业产品生产允许证管理条例的规定，全国工业产品生产允许证办公室 2007年公布了铅酸蓄电池产品生产允许证明行细则（第二版），对铅酸蓄电池生产公司的环保设备提出明确要求，将铅酸蓄电池生产过程中的环保不达标列为反对项，任何设备不健全，或虽有设备，但环境监测不合格的公司均将被反对，进而失掉生产该类产品的资格。

15、国家环保部宣布的洁净生产标准 废铅酸蓄电池铅回收业（HJ510-2009）和废铅酸蓄电池办理污染控制技术规范（ HJ 519-2009 ）已于 2010年1月1日和 3月1日分别实行。这两项技术标准规范了废旧铅酸蓄电池采集和办理过程，为废旧铅酸酸蓄电池回收业展开洁净生产供给了技术支持和导向，为防备废旧铅酸蓄电池办理过程的环境污染拟订了标准。三、行业市场容量与竞争格局1、汽车起动电池的市场容量和发展远景汽车起动电池是铅酸蓄电池最传统也是最大的应用领域，公司目前的产品构造中 90%以上是汽车起动电池，公司目前的产品市场远景主要取决于汽车行业的发展远景。（1）汽车起动铅酸电池与新车产量和汽车保有量之

16、间的关系铅酸蓄电池是汽车使用中的耗费品，依据销售对象不一样能够区分为配套市场和保护市场。配套市场主要为汽车整车厂商的新车配套，每辆新车需配一只电池。保护市场主要用于存量车维修和养护时改换起动电池，汽车起动电池的均匀使用寿命为 2年，每年有 1/2 的存量汽车需要改换起动电池，保护市场每年的对电池的需求量约为汽车保有量的一半。 所以，汽车起动电池年需求数目 （只）约为每年的新车产量与汽车保有量一半之和，换算为电池容量 kVAh，大概是数目（只）的1.2 倍。（2）新车产量和汽车保有量增添剖析2003年到现在，跟着经济的高速增添和人均 GDP的不停提高，我国的汽车产量一直处在高速增添的通道中， 均

17、匀增添率达到 24.65%。在增添较快的 2003和2009年均超出了 35%，而20042007年也保持了 19%的均匀增添率。 2010年，我国汽车产量 1,826.47 万辆，同比增添达到 32.44%。公司估计， 将来 5年我国的汽车产量能够保持 16%左右的增添速度。20062010年我国汽车保有量的均匀增添率约为 15.40%，慎重估计，将来 5年我国汽车保有量的均匀增添率仍可保持 13%以上。从日本、韩国等国家汽车花费的历史经验来看， 人均 GDP达到 3,000 美元时，汽车花费进入普及阶段。 2008年，我国人均 GDP达到 3,456 美元，初次跨入 3,000美元的门槛。

18、能够预示，在将来较长的一段时间内，我国的产销将保持较快稳定的增添。（3）汽车起动电池市场容量剖析依据新车产量和汽车保有量的历史数据和估量数据， 估计 20112015年汽车起动电池市场容量的及其增添趋向以下表：可见，将来 5年，汽车起动电池的市场需求量仍将保持均匀每年 13%左右的增添。在汽车产销量和保有量屡创新高的优秀市场环境下，汽车起动电池市场正迎来一轮稳固的快速增添久，为行业和公司带来巨大的发展机会。2、行业的竞争格局我国汽车起动电池行业的竞争格局体现出以下特色：（1）行业市场化程度高、竞争充足汽车起动电池行业的市场化程度很高，竞争十分强烈。我国汽车起动电池生产厂商近 2,000 家（中

19、国电器工业协会铅酸蓄电池分会统计） ，散布较为集中的地域是浙江长兴、河北保定、广东珠三角、福建泉州、河南济源、江苏苏北、山东胶东半岛等。 跟着我国市场开放程度进一步加大， 好多外资电池生产公司，如台湾一致、日本汤浅（ Yuasa）和松下（ Matzushita ）、美国江森（ Johson）和德尔福（ Delco ）等也纷繁进入中国市场，并渐渐加快本地化的进度。（2）行业的集中度有待提高本世纪初，因为环保看管宽松， 汽车起动电池的生产厂家以前达到近 3,000 家，全国几乎每一个县都有铅酸蓄电池厂。最近几年来，跟着市场竞争的日趋强烈和环保看管趋严， 经过关停并转等方式， 汽车起动电池生产厂家已

20、降落近 2,000 家。可是，目前整个行业的生产能力仍旧相对分别，集中度有待进一步提高。中国电器工业协会铅酸蓄电池分会统计数据整理的 20072009年汽车起动电池行业市场集中度以下：可见，我国汽车起动电池行业的市场集中度目前还处于相对较低水平，但最近几年来逐渐提高的趋向也特别显着。外国铅酸蓄电池行业的集中度相当高，目前整个欧洲仅有 4家大的蓄电池生产公司，美国的状况也是这样。此后，跟着行业环保治理的规范，工业生产允许证制度的严格履行，市场对产品技术和质量要求的提高，不规范、不环保的小型公司生计空间将被逐渐压缩，而行业龙头公司将依靠技术、质量、规模和环保治理等优势逐渐扩大市场份额，提高行业集中

21、度，促使技术创新、家产升级能力和环保治理能力的整体提高。（3）国内公司的技术水平易市场所位不停提高上世纪末，一些国际著名的蓄电池生产公司先后进入中国市场，当时国内公司的产品还难以和外国品牌竞争。经过 10多年来对生产工艺、制造技术、产质量量、安全和环保性能等方面的精益求精，国内公司与国际水平的差距已渐渐减小，特别是在免保护蓄电池技术方面获得了巨大进步。目前，国内大型汽车起动电池制造公司的制造技术和制造装备已靠近国际先进水平，产品有关于外国品牌具备更高的性价比，并逐渐蚕食原因合资公司据有主导地位的配套市场。3、行业内的主要公司及市场份额目前，国内汽车起动电池生产公司中年产量超出 300万kVAh

22、的有帆船股份、骆驼股份、山东瑞宇、成都川西、天津一致、上海江森等。依据中国电器工业协会铅酸蓄电池分会的统计数据， 20072009年汽车起动电池前 5名公司的市场份额以下：4、行业进入壁垒铅酸蓄电池是最早出现并获取宽泛应用的二次电池， 技术和工艺相对成熟，进入门槛低。 最近几年来，跟着工业生产允许证制度的实行， 行业环保治理的规范，在规模、品牌、技术、工艺、环保等各方面处于劣势的小公司正加快被裁减，行业的进入壁垒正逐渐形成，主要表此刻以下几方面：（1）政策壁垒2005年开始，我国对铅酸蓄电池行业推行生产允许证制度，新创办的公司需要经过严格的审批过程，一般较难获取生产允许证。 2007年奏效的铅

23、酸蓄电池产品生产允许证明行细则（第二版）对环境设备提出明确要求，规定地方环保部门对公司环境监测合格是公司经过生产允许证现场审察的先决条件，并详尽规定了环境监测报告所一定包含的内容，由此进一步提高了铅酸蓄电池行业的环保要求。（2）市场壁垒在配套市场，作为客户的汽车生产厂商均有较大的规模和完美的管理系统，对供给商均推行严格的认证体制，需要对供给商的技术能力、物流能力、质量管理、财务稳固性、社会责任、环保能力等方面进行严格的认证。要想成为该类公司的供给商，一定经过长久的市场开辟和认证过程，小公司和新公司很难进入这一领域。在保护市场，跟着最近几年来汽车销售的快速增添，各汽车厂商均加大了对销售和服务网络

24、的投入，已逐渐形成了以 4S和3S为主导的规范售后服务网络系统，汽车起动电池销售 “以配套市场带动保护市场 ”的趋向已十分显然；与此同时，齐备的销售渠道和优秀的品牌效应也需要长时间的建设和保护。（3）资本壁垒传统的铅酸蓄电池生产厂商属于劳动密集型公司，但最近几年来跟着工艺技术的不停进步，行业内的大型公司经过技术改造、引进外国先进的生产工艺和生产设备，在提高产品性能和质量的同时，降低了原资料的耗费，提高了劳动生产率，形成了规模优势。另一方面，工业生产允许证制度的实行和环保存理的日趋规范，使公司一定加大环保设备和环保治理的投入。不论要实现规模优势仍是获得合规生产的资格，都要求在资本上有较大的投入。

25、（4）工艺和技术壁垒传统的张口式电池向一般免保护再到全密封免保护电池的升级，以及宽幅温度合用范围、高比能量、长寿命等更高市场要求的知足都根源于公司长久和大批的技术累积，并且公司成本控制和规模效应等竞争力的形成也需要公司连续改良产品生产工艺。若没有技术和工艺的累积，市场新进入者的产品很难形成竞争力。5、行业的收益水平汽车起动电池行业的收益水平主要受宏观经济周期、市场需求改动（汽车产销量和保有量）、行业竞争状况以及原资料价钱颠簸等要素的影响。此中，原资料价钱颠簸要素的影响最为直接。铅及铅合金作为铅酸蓄电池的主要原材料，占铅酸蓄电池生产成本的 70%以上，铅价大幅颠簸， 将直接影响铅酸蓄电池的生产成

26、本，进而影响公司的收益水平。为此，行业内的主要公司均成立了铅价联动体制，这在整体上降低了铅价颠簸对行业收益水平的影响，使行业的毛利率保持在一个相对稳固的水平。自然，最近几年出处于受国际和国内宏观经济环境变化以及国内外市场需求改动等要素的影响，行业收益水平也出现了必定颠簸。四、影响行业发展的主要要素1、有益要素（1）向好的家产政策，为行业供给了有力支持公司生产的铅酸蓄电池产品所有为免保护种类， 此中高技术含量和高毛利的高容量低铅耗全密封免保护产品占到 2010年产量的 69%，本次召募资本投资项目“年产 600万kVAh新式高性能低铅耗免保护蓄电池项目 ”拟生产的铅酸蓄电池也所有为此类产品。高容

27、量密封型免保护铅酸蓄电池作为 “高技术绿色电池产品”被列入国家发改委的家产调整鼓舞类目录 （2005年本）；中国电池行业 “十一五 ”发展规划重点 也鼓舞发展全密封免保护铅酸蓄电池， 要求减少与裁减传统的张口式与排气式电池；此外，外商投财家产指导目录（ 2007年订正）将高容量全密封免保护铅酸蓄电池列为属于鼓舞外商投资的家产。（2）汽车行业高速增添，为行业供给了巨大的市场空间汽车起动电池行业的市场需求主要取决于下游行业汽车家产的发展，最近几年来我国汽车家产进入高速稳固的增添久，汽车产销量和保有量不停创建新高，为汽车起动电池带来巨大的市场空间。（3）新技术的应用，使行业拥有连续发展的潜力资源节俭

28、型技术、环保技术等代表市场发展趋向的新技术的应用，将减少铅酸蓄电池的资源耗费量（特别是铅耗费量），降低人工保护成本，减少环境污染。高容量密封型免保护汽车用铅酸蓄电池技术的应用使铅酸蓄电池向高比能量、高性价比、宽温度适应性、长使用寿命方向发展，在原有性能短处不停改善的同时，固有的优势连续获取增强，使汽车用铅酸蓄电池再次成为 “旭日行业”。2、不利要素影响铅酸蓄电池行业发展的主要不利要素是原资料价钱的大幅颠簸。 2006年从前，铅价相对照较稳固。自 2006年下半年开始，因为大批的谋利资本进入国际大宗商品市场进行炒作， 带动国内铅价从 10,000 元/ 吨左右大幅度上升， 至2007年10月超出 25,000 元/ 吨。此后，因为国际金融危机的影响， 铅价又快速降落至 2008年末的 9,000 多元 / 吨。 2009年，铅价出现反弹，从年初的 12,000 元/吨一路上升至年末的 16,000 元/ 吨。 2010年，铅价在 13,700 元/ 吨至 18,200 元/吨之间颠簸。因为铅及铅合金在铅酸蓄电池的生产成本中据有 70%以上的比重，铅价的剧烈变化致使汽车起动电池行业的成本控制难度