海印股份度财务分析报告Word文档下载推荐.docx

1、货币资金51,7768.68%116,43118.61%228,07532.96%应收票据及应收账款24,8824.17%38,6216.17%62,4149.02%应收票据0.00%24,5003.54%应收账款37,9145.48%预付款项6,7701.13%9,7501.56%11,2461.62%其他应收款51,7098.66%52,0828.33%44,3786.41%其中:应收利息2,6910.39%存货453,33975.96%391,90162.65%341,48549.34%其他流动资产8,3391.40%16,7272.67%4,4730.65%2.1.3 非流动资产构成情

2、况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，海印股份2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、长期待摊费用以及其他非流动金融资产，各项分别占比为29.58%，17.58%和14.43%。2019年海印股份非流动资产构成情况长期应收款3,1410.60%3,3850.67%长期股权投资35,4757.03%45,47827,4235.44%其他权益工具投资48,9109.69%39,393

3、7.50%7.82%其他非流动金融资产72,83114.43%76,09614.49%50,98210.12%投资性房地产149,32029.58%151,86328.92%141,53428.10%固定资产7,9141.57%8,8421.68%11,1242.21%在建工程17,4103.45%16,4853.14%38,3827.62%无形资产1,7910.35%2,0591,8340.36%商誉45,3668.99%8.64%68,48313.60%长期待摊费用88,71817.58%94,57018.01%63,16312.54%递延所得税资产2,7360.54%1,7770.34%

4、1,8680.37%其他非流动资产34,3116.80%40,0567.63%56,07811.13%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况海印股份2019年年总负债金额为7,101,252,823.77元，所有者权益总额为3,914,809,412.49元，其中资本金为2,236,285,619.0元，资产负债率为64.46%，在负债中，流动负债为3,140,597,487.6元；占负债和所有者权益总额的28.51%，非流动负债为3,960,655,336.17元，占负债和所有者权益总额的35.95%。2019年海印股份负债和所有者权益构成情况负债和所有者权

5、益（或股东权益）总计流动负债合计314,05928.51%260,93022.68%381,51931.91%非流动负债合计396,06535.95%525,47145.67%445,72237.28%所有者权益（或股东权益）合计391,48035.54%364,24331.66%368,48630.82%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 海印股份2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、

6、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为45.75%，19.12%和19.12%。2019年海印股份流动负债构成情况短期借款45,82214.59%104,89540.20%87,74523.00%应付票据及应付账款60,03719.12%16,1924.24%应付账款预收款项3,7701.20%3,4131.31%4,8801.28%应付职工薪酬2710.09%2670.10%5330.14%应交税费12,4923.98%9,7363.73%10,8572.85%其他应付款47,96815.27%60,45123.17%58,73615.40%应付利息2,9810.78%应付股利1一年

7、内到期的非流动负债143,69645.75%82,16531.49%202,57453.10%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海印股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为72.57%，23.58%和3.31%。2019年海印股份非流动负债构成情况长期借款287,40972.57%344,08965.48%219,80249.31%应付债券93,41023.58%163,60731.14%157,97935.44%长期应付款2330.01%

8、54,66612.26%递延收益13,1113.31%递延所得税负债2,1312940.06%其他非流动负债17,4463.32%13,2732.98%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年海印股份的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及少数股东权益，各项分别占比为57.12%，26.95%和5.13%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）223,62857.12%224,98761.77%61.06%其他权益工具17,4434.46

9、%20,5815.65%5.59%资本公积15,2803.90%8480.23%1,7990.49%库存股-1,400-0.36%-17,410-4.78%其他综合收益6,1145750.16%盈余公积4,8391.24%16,3144.48%13,7253.72%未分配利润105,48826.95%97,54526.78%81,48822.11%少数股东权益20,0875.13%20,8005.71%25,3286.87%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年海印股份的净利润为151,952,824.59元，与2018年的181,163,366.46元相比下降了16.12%。2015

10、-2019年海印股份净利润变动趋势年份同比增长率（%）201520,673201624,34617.76%201729,50721.20%201818,116-38.60%201915,195-16.12%2.3.2 营业利润分析2019年海印股份的营业利润为288,398,342.68元，与2018年的332,588,742.98元相比下降了13.29%。2015-2019年海印股份营业利润变动趋势25,72232,01424.46%41,57529.87%33,258-20.00%28,839-13.29%2.3.3 利润总额分析2019年海印股份的利润总额为280,058,081.99元

11、，与2018年的327,547,806.93元相比下降了14.50%。2015-2019年海印股份利润总额变动趋势30,33535,38716.65%41,67717.77%32,754-21.41%28,005-14.50%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年海印股份的成本费用总额为2,186,855,552.66元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为70.06%，11.32%和10.53%。2019年海印股份成本费用构成成本及费用总额-218,685-224,394-218,954营业成本-1

12、53,20170.06%-154,04868.65%-157,41071.89%税金及附加-6,2662.87%-8,2153.66%-7,4953.42%销售费用-11,4555.24%-9,3864.18%-12,2825.61%管理费用-23,01710.53%-27,89512.43%-24,95311.40%研发费用-0.00%-9130.41%财务费用-24,74411.32%-23,93410.67%-16,8127.68%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年海印股份的经营现金流量净额为1,047,267,311.95元，与2018年的

13、509,689,536.82元相比上升了105.47%；投资活动现金流净额为-79,490,406.69元；筹资活动现金流净额为-1,815,507,893.34元。2015-2019年海印股份经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）36,335-136,32143,20650,711-113,999188,28342,289-83,93760,20550,968-71,880-90,768104,726-7,949-181,5502.4.2 现金流入结构分析2019年海印股份现金流入总金额为4,749,125,199.45元

14、，其中经营活动现金流入为3,114,016,473.58元，占现金流入总额的65.57%；投资活动现金流入为245,708,725.87元，占现金流入总额的5.17%；筹资活动现金流入为1,389,400,000.0元，占现金流入总额的29.26%。2019年海印股份现金流入构成现金流入总额474,912827,464716,851经营活动现金流入小计311,40165.57%310,55637.53%287,17740.06%投资活动现金流入小计24,5705.17%40,5584.90%96,64513.48%筹资活动现金流入小计138,94029.26%476,34957.57%333,

15、02946.46%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,635,028,164.66元,占经营活动现金流入小计的84.62%;收到其他与经营活动有关的现金为478,988,308.92元,占经营活动现金流入小计的15.38%。2019年海印股份经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金263,50284.62%264,60185.20%262,83591.52%收到其他与经营活动有关的现金47,89815.38%45,95414.80%24,3418.48%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为205,039,630.22元,占投资活动现金流入小计的83.45%;取

16、得投资收益收到的现金为39,529,851.54元,占投资活动现金流入小计的16.09%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,139,244.11元,占投资活动现金流入小计的0.46%。2019年海印股份投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金20,50383.45%422120.22%取得投资收益收到的现金3,95216.09%3,4768.57%3,1323.24%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1130.46%1190.29%3处置子公司及其他营业单位收到的现金净额6,01614.83%24,59325.45%收到其他与投资活动有关的现金3

17、0,90576.20%68,70371.09%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,389,400,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。2019年海印股份筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金1,4043,0000.90%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金474,94599.71%239,72971.98%收到其他与筹资活动有关的现金90,30027.11%2.4.3 现金流出结构分析2019年海印股份现金流出总额为5,596,856,187.530001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,066,749,161.63元,占现金流出总额的3

18、6.93%;投资活动现金流出小计为325,199,132.56元,占现金流出总额的5.81%;筹资活动现金流出小计为3,204,907,893.34元,占现金流出总额的57.26%。2019年海印股份现金流出构成现金流出总额-559,685-939,143-698,294经营活动现金流出小计-206,67436.93%-259,58727.64%-244,88735.07%投资活动现金流出小计-32,5195.81%-112,43911.97%-180,58325.86%筹资活动现金流出小计-320,49057.26%-567,11760.39%-272,82339.07%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,208,896,420.58元,占经营活动现金流出小计的58.49%;支付给职工以及为职工支付的现金为153,899,026.89元,占经营活动现金流出小计的7.45%;支付的各项税费为272,290,523.95元,占经营活动现金流出小计的13.17%;支付其他与经营活动有关的现金为431,663,190.21元,占经营活动现金流出小计的20.89%。2019年海印股份经营活动现金流出构成金