中国平安收购深发展.ppt

1、中国平安收购深发展,目录,案例分析,收购历程,新桥资本简介,深圳发展银行简介,中国平安简介,收购要点,中国平安保险（集团）股份有限公司,中国平安人寿保险股份有限公司,中国平安财产股份有限公司,中国平安保险海外（控股）公司,平安信托投资有限责任公司,平安证券有限责任公司,平安银行有限责任公司,1988年诞生于改革开放前沿：深圳。经过18年发展，分支机构遍及35个省市，员工队伍20万人。是中国第二大保险集团，同时也是中国三大综合性金融服务集团之一,平安的国际化,汇丰 资本运作麦肯锡 全面合作林肯国民 团险、再保德国DKV 健康险摩根、高盛 战略管理国华人寿 寿险营销,平安先后与世界各地的金融同业以

2、及国际著名的咨询公司，开展了全方位的合作。并且以优质的资产和资本运营能力吸引国际财团参股平安。,平安与世界保险企业,A A A,1.1-15,增长达到6400倍,（1988-2005）,2003,2003 2005,3200亿,英国汇丰集团2002年10月投资6亿美元参股平安，成为继著名的美国摩根、高盛投资财团之后平安最大的外资股东。,2005.42006.4,23港币,16.25港币,上海证券报报道：由于全球资本市场对中国金融业及中国平安发展前景的持续看好，平安保险股价稳健上扬，1月9日收市报16.25港元，市值突破千亿港币。股票市盈率超过30倍，是全球保险业平均的2.5倍；市净率3.7倍，

3、也是全球保险业平均的2.5倍，两项指标在全球金融类上市公司中最高。,6.71,13.15,15.18,15.19,15.89,10.89,16.00,15.89,美国安泰,法国安盛,AIG（美国国际集团）,荷兰国际集团,英国保诚,500强保险公司平均,400优保险公司5年平均,平安自成立以来平均,年净资产回报率（%）,世界主要保险公司,资产运营能力,领先卓越品牌,2006年3月26日，第五届“中国最受尊敬企业”评选揭晓，中国平安再度作为保险业唯一上榜企业，连续五年榜上有名。,蝉联“中国最受尊敬企业”,目录,案例分析,收购历程,新桥资本简介,中国平安简介,深圳发展银行简介,收购要点,深圳发展银行

4、简介,深圳发展银行简介,总部概览,北京,天津,大连,青岛,南京,上海,宁波,温州,杭州,广州,深圳,佛山,珠海,海口,昆明,成都,重庆,济南,深发展分支机构,目录,案例分析,收购历程,深圳发展银行简介,中国平安简介,新桥资本简介,收购要点,“新桥资本”概况,战略金融投资,成立于1994年,新 桥 资 本,在新桥母公司太平洋集团（TPG）的主页上，有一段关于TPG的投资哲学介绍“我们的投资哲学就是投资于变革，投资于那些由产业趋势、经济周期以及单体企业自身环境变迁为驱动力量的变革。我们特有的、标志性的投资方式就是凭借我们独特的投资眼光和价值增值能力，投资那些正在经历变革的企业，通过消除被投资企业的

5、混乱、抚慰其变革的阵痛，我们获得收益。”,新桥投资的经典案例,新桥对于韩国第一银行的投资就是这段话的一个活生生的注解。韩国第一银行在1998年被韩国政府收归国有，而在1999年新桥以5亿美元的代价取得该银行50.99%的股权。新桥入驻前的韩国第一银行刚刚经过亚洲金融危机的冲击，过往经营之中的种种弊病纷纷暴露，从而被视为韩国银行业的负面典型。在新桥进驻之后，通过消除坏账，改善风险管理并强化零售贷款业务之后，韩国第一银行顺利完成了自身的“变革”，而新桥也在2004年以16亿多美元的价格向渣打银行出售了其持有的股权，从中获利逾10亿美元。,目录,案例分析,新桥资本简介,深圳发展银行简介,中国平安简介

6、,收购历程,收购要点,2010年5月7日换股获批 平安收购深发展再进一步,2010年5月10日中国平安完成股份受让 成为深发展A第一大股东,目录,案例分析,新桥资本简介,深圳发展银行简介,中国平安简介,收购要点,收购历程,认购部分：认购深发展不少于3.70亿股，但不超过5.85亿股的股份；受让 部分：平安与NEWBRIDGE签署了股份购买协议，受让其持有的深发展 520,414,439股股份。,每股认购价格为根据适用法律规定的公式计算确定的深发展董事会批准本 次股份认购的董事会决议公告日前20个交易日在深圳证券交易所上市的深 发展股份的股票交易均价，即每股18.26元人民币。,收购要点,中国平

7、安保证其拥有权益的深发展股份不超过深发展当时已发行股份的30%。完成本次收购后，中国平安将成为深发展第一大股东。,总交易耗资不超过221.73亿元，受让深发展股份NEWBRIDGE有权按照协议的 约定选择要求中国平安：(1)全部以现金人民币11,449,117,658元支付；或 者(2)全部以本公司新发行的299,088,758股H股支付。,收购要点,目录,收购要点,新桥资本简介,深圳发展银行简介,中国平安简介,案例分析,收购历程,坐阵深发展、掌管离在岸,您的公司,供应商,买家,理财,资本运作,品牌及市场,税务安排,工资,授信,目录,联系我们,如何通过离岸银行实现离、在岸资金互动,离岸公司涉及

8、的金融服务,什么是离岸金融服务,深圳发展银行简述,离岸融资服务,出口企业的贸易融资,如果您是一家出口企业，与境外买家的结算方式为信用证方式，且一般为远期信用证。在按信用证要求交单后，我行可以为公司办理出口押汇、承兑电贴现、福费廷 等融资业务。,离岸融资价格要远远低于在岸外币融资的价格。,贴现、福费廷、出口押汇的对比,在岸开证、离岸融资,如果您是一家进口企业，与境外卖家的结算方式为非信用证方式，且账期较短。在岸公司申请银行开证额度，通过离岸公司运作，可以达到在岸开证、离岸融资 的效果。,我行离岸融资价格要远远低于在岸外币融资的价格。,管理线,1、申请开证,在岸开证、离岸融资业务图示,7、贴现,3

9、、交单,离岸外汇存款质押在岸授信业务,如果您在岸公司是一家外商投资企业，境外母公司实力强，境内合资公司近期有资金需求，境外母公司暂时不打算追加投资。我行可为您续做离岸质押在岸贷款业务。,6、签订借款合同,1-2、审查借款人资格,3、受理申请,4、存入定期存款，离岸部控款,离岸外汇存款质押在岸授信业务,管理线,离岸外汇存款质押在岸授信业务要点,在岸融资申请人为三资企业,1,申请的融资金额在投注差内,需办理离岸存款质押法律手续（香港、BVI、开曼、新加坡、百慕大可免除）,离岸部负责对质押存款监控,2,3,4,目录,联系我们,如何通过离岸银行实现离、在岸资金互动,离岸公司涉及的金融服务,什么是离岸金融服务,深圳发展银行简述,离岸融资服务,联系我们,互动问答,Q&A,谢 谢!,Thanks,