企业短信流量经营行业分析报告.docx

1、企业短信流量经营行业分析报告2016年企业短信流量经营行业分析报告 目录一、收购梦网科技进入移动互联网运营领域.31、梦网科技：国内领先的移动信息即时通讯服务提供商.32、客户资源良好运营商渠道优势显著.4二、梦网科技：第三方企业短信龙头打造云通信平台.61、第三方企业短信龙头.62、企业短信市场稳步上升龙头公司空间更大.7（1）移动信息化市场发展迅速，市场空间广阔.7（2）移动用户、3G、4G用户的发展，为移动信息服务奠定良好基础.8（3）短彩信业务仍是移动信息服务领域重要的市场组成.9（4）OTT业务冲击个人短信业务，对企业短信业务影响有限10（5）竞争格局分散，龙头公司空间更大.113、

2、打造云通信平台.12三、大力布局流量经营打开全新增长空间.131、运营商收入增速放缓，数据业务将占主导.142、流量经营为运营商大数据最确定方向.16（1）管道向智能化发展后向收费出现.16（2）后向流量经营实现共赢.183、后向流量经营将为公司打开全新增长空间.19四、云通信平台+云数据平台.22一、收购梦网科技进入移动互联网运营领域荣信股份主营业务为电力设备制造，自成立以来一直保持行业前列，然而随着国内经济增速放缓，经济结构转型，公司业务面临着增长放缓的压力，2013年和2014年，净利润出现大幅下滑，主营业务发生亏损，因此公司选择通过并购重组的方式布局新兴产业，于2015年7月以发行股份

3、及支付现金的方式作价275,692.35万元收购梦网科技，正式进入移动互联网运营领域。1、梦网科技：国内领先的移动信息即时通讯服务提供商梦网科技成立于2001年，是国内领先的移动互联网运营支撑服务商，其主营业务是为移动互联网各种B2C应用提供运营支撑平台，并通过该平台为企业提供基于短信、彩信、网讯一体化的移动实名沟通平台及相关服务，同时扩展为含微信、微博、App于一体的移动信息即时通讯服务、基于企业后向付费的移动智能流量业务以及基于移动互联网的音视频平台、移动物联网的系列服务。梦网科技自主研发的核心平台技术水平处于行业领先地位。拥有的自主开发并运营的标准产品包括梦网智能网关云平台、流量网关云平

4、台、梦网综合监控平台、M-BOSS综合管理云平台等，其中核心的梦网智能网关云平台具备业内领先的技术优势，包括瞬时并发高效稳定的处理能力、强大的运营监控管理功能、智能通道路由分配机制、严密的信息安全保障体系、高效的可扩展性等。基于梦网科技核心平台的技术优势，其日峰值信息实际响应超过2.3亿条，2014年日信息处理能力超过10亿条。2、客户资源良好运营商渠道优势显著梦网科技的客户涵盖互联网、金融、消费品等领域，包括中国银行、交通银行、招商证券、安信证券、华夏基金、天弘基金、腾讯、XX、小米、阿里巴巴、京东商城、亚马逊等在内的数千家企业单位和政府部门。与上述行业内大客户均建立良好的战略合作关系。20

5、13年、2014年梦网科技的移动信息发送数量均过百亿条次。2012年-2014年移动信息发送数量分别为70.58亿条、114.49亿条和157.82亿条，年复合增长率约为50%。梦网科技目前是中国移动、中国联通、中国电信的全网服务提供商，是中国移动的集团业务集成商和政企业务的一级代理商，以及中国联通和中国电信的长期合作伙伴。梦网科技设立了三个运营商合作中心，主要职能为在全国范围内与电信运营商深入开展移动信息业务合作，共建ADC应用平台、扩充通道规模，同时对已接入的移动信息平台和通道资源进行维护管理。目前已经拥有近万条移动信息通道资源，与数十个省、市的各电信运营商建立了业务合作关系，稳定优质的全

6、网渠道优势明显。二、梦网科技：第三方企业短信龙头打造云通信平台梦网科技的核心业务为移动信息即使通讯业务，即企业短信业务，主要是指利用移动通信网络、固定专线通信网络或互联网向行业客户的终端用户发送基于实名制的即时沟通信息，包括网讯、短信和彩信，以及将终端用户向客户发送的移动信息收集并回收的服务。1、第三方企业短信龙头从业务量规模来看，梦网科技为国内最大的移动信息即时通讯服务提供商之一。2013年、2014年国内企业短信业务量分别为4603.3亿条、4313.4亿条。第三方移动信息服务商当中年业务量超过百亿的屈指可数。2013年、2014年梦网科技的移动信息发送数量均过百亿条次，远远领先于竞争对手

7、；2013年、2014年梦网科技的移动信息发送数量均过百亿条次。2012年-2014年移动信息发送数量分别为70.58亿条、114.49亿条和157.82亿条，年复合增长率约为50%。从客户资源来看，梦网科技凭借良好的品牌影响力，已经完成了金融、互联网以及消费品等重要行业和客户的市场布局，客户分散度较低的同时，前五大客户净值高，说明客户面广且客户净值高；从收入规模和盈利能力来看，梦网科技2013年、2014年收入规模分别达到4.37亿元、5.89亿元，明显高于同行业其他企业。2、企业短信市场稳步上升龙头公司空间更大（1）移动信息化市场发展迅速，市场空间广阔2015年1-10月，全行业固定资产投

8、资规模完成2837.2亿元，同比增长13.75。根据工信部的预计，2015年全行业固定资产投资规模将达到4350亿元，同比增长8.95%，比上年增速提高2.61个百分点；其中中国移动2000亿左右，中国联通1100-1200亿元，中国电信1100亿元。2015年上半年，中国移动、中国电信4G资本开支占比分别为49.35%和48.52%。电信业务总量完成18636.4亿元，同比增长25.6%，比1-9月同比增速提高0.3个百分点，呈现加速增长态势。电信业务收入完成9568.7亿元，按可比口径测算同比增长2.0%，比1-9月同比增速回落0.9个百分点。（2）移动用户、3G、4G用户的发展，为移动信

9、息服务奠定良好基础截至2015年10月，我国移动电话用户总数达到13.02亿户，同比增长1.97%，普及率超过95%，1-10月移动电话用户净增1567.6万户，不到上年同期增量的1/3。若剔除年龄大于85岁和小于10岁的人口，移动电话普及率已近110%。我国移动电话用户逐渐饱和，增幅、增幅持续下降。（3）短彩信业务仍是移动信息服务领域重要的市场组成短信业务是移动运营商最先成熟的数据业务应用，满足用户方便、稳定、快捷、及时、安全的沟通需求。国内移动短彩信业务规模历经快速发展阶段，2014年中国移动短信、彩信业务量有所下滑，分别下降至7630.5亿条、647.4亿条，但月户均短信、彩信仍有49.

10、4条、4.2条，是移动信息服务领域的重要市场构成。（4）OTT业务冲击个人短信业务，对企业短信业务影响有限中国移动短彩信业务规模的下滑主要源于个人短信业务受到较大冲击。以微信、来往等为代表的OTT（OverTheTop）类新型社交通讯工具，由于更为低廉的资费成本以及更为丰富的扩展功能，受到用户青睐，一定程度上替代了个人点对点短信息传输。2010年至2013年，由移动用户主动发起的点对点短信量持续下滑；2014年的同比下降幅度达到18.9%，占移动短信业务量比重降至45.8%。相比之下，企业短信业务受OTT业务影响较为有限。2010年至2013年中国企业短信业务量的复合增长率达到17.7%，虽然

11、2014年略有下滑，但不影响企业短信业务量在整体短信业务量占比的持续上升。2014年还因受到垃圾短信治理，企业短信市场有所下降，2015年整年数据尚不可知，但从目前情况来看，2015年在移动互联网的带动下，尤其是O2O市场的大爆发，企业短信市场明显回升，态势持续向上。（5）竞争格局分散，龙头公司空间更大整个企业移动信息即时通讯服务市场规模较大、但较为分散。除了三大运营商占据了主要份额之外，第三方服务提供商竞争激烈，2013年、2014年企业短信业务量为4,603.3亿条、4135.7亿条，绝大多数移动信息即时通讯服务提供商的年业务量规模不超过50亿条、单体业务量规模市场份额低于1%，即市场参与

12、者众多且实力有限，多属于小规模散点式发展，真正处于市场领先地位、年业务量超过100亿条、有细分行业客户优势的服务商仍是少数。移动信息即时通讯服务行业的市场化程度较高。市场虽有电信运营商持股的服务商参与，但民营的第三方服务商发挥的作用越来越大。尤其对服务自身企业客户经营模式的服务商来说，优异的市场化运营能力才是必备的可持续竞争优势。梦网科技目前是第三方企业短信平台龙头，2015年在第三方市场的占比有望超过10%，并将凭借自身平台优势，及良好的客户资源、与运营商多年合作的渠道优势，进一步提高市场占比，享受高于行业增速的更高增长，巩固并加强自身龙头地位。3、打造云通信平台公司意在打造云通信平台，不仅

13、包括文字（即企业短信平台），也包括语音、视频、以及流量。公司通过企业短信平台，积聚了良好的客户资源，并希冀通过横向扩展为客户打造全方位的云通信平台，做大规模，进而突出平台价值。2015年9月公司发布公告拟发行股票收购深圳市云之讯网络技术有限公司和深圳百科信息技术有限公司股权，但由于未能达成统一意见，收购终止。云之讯是一家融合通讯云平台服务提供商，主要服务于O2O、移动办公、免费电话和智能硬件等领域。其中，O2O通讯服务主要是为移动医疗、远程教育一类的app添加嵌入式音视频技术；企业通讯服务主要是通过语音群聊、音视频会议等方式帮助企业内部沟通，目前拥有10万用户，服务千余家公司，服务终端用户超过

14、2亿。百科信息技术成立于2012年，公司专注于移动互联网的产品开发，其核心团队多年来致力于研究适应移动互联网的音视频编码技术，与及在极不稳定的无线网络下的流媒体传输技术。目前已经成功开发多个移动多媒体通信产品，其技术指标一直在同类产品中遥遥领先。产品的核心技术已获得移动互联网业内的肯定，并拥有多项国际专利。为企业在客户移动端快速实现了基于移动互联网音视频通信能力，平台为企业提供功能强大多的移动客户端SDK、服务器以及云服务在内的移动音视频通信运营服务，成本低、交付速度快，可以迅速推出优质稳定的移动音视频通信App和服务，极大提高企业对客户的服务能力及商务拓展能力，并大幅度降低企业经营成本，增加

15、客户粘度。三、大力布局流量经营打开全新增长空间2014年初，梦网科技启动与三大运营商移动智能流量业务的合作，并计划在3-5年内开展基于移动互联网的音视频平台及移动物联网运营支撑等系列服务。目前梦网科技已经与中国联通、中国电信、中国移动的多个省市公司缔结了合作关系，在客户方面，已经与包括深圳市腾讯计算机系统有限公司、上海盛付通电子支付服务有限公司等15家公司签订了流量业务合同。2015年7月公司开始推广流量经营平台，但受下半年运营商业务的影响及企业短信传统11、12月的高峰，推广进程相应延后，预计明年初将开始大规模推广。1、运营商收入增速放缓，数据业务将占主导2015年1-10月，我国电信业收入完成9568.7亿元，同比增长2.0%，增速同比下滑2.7个百分点。2013年二季度以来，三大运营商营业收入增速开始下滑，除去2015年二季度，利润持续负增长，除因受OTT厂商的冲击外，“营改增”、“提速降费”等政策影响也是重要因素，预计运营商业绩将继续承压。今年两会以来，总理李克强三令五申督促运营商“提速降费”，5月国务院办公厅印发关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见，同时工信部公布网费同比降三成的年度目标。三大运营商纷纷调整资费，截至目前资费水平