ST中南度财务分析报告Word格式文档下载.docx

1、流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，ST中南2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为32.75%，24.62%和24.62%。2019年ST中南流动资产构成情况货币资金18,43210.60%27,08311.19%64,28719.64%交易性金融资产0.00%21,2558.78%应收票据及应收账款42,82124.62%76,08631.44%111,10833.95%应收票据1,1080.46%8,9902.7

2、5%应收账款74,97830.98%102,11831.20%预付款项3,4762.00%27,51911.37%45,71113.97%其他应收款18,40010.58%10,0804.17%4,3761.34%存货56,96032.75%70,95629.32%86,80126.52%持有待售资产31,77518.27%3,2621.35%其他流动资产2,0381.17%5,7452.37%15,0054.58%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物

3、资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，ST中南2019年的非流动资产主要包括其他非流动金融资产、固定资产以及长期股权投资，各项分别占比为48.84%，33.63%和7.27%。2019年ST中南非流动资产构成情况长期股权投资8,3147.27%11,5784.24%17,9774.06%其他权益工具投资72,78626.66%79,03617.85%其他非流动金融资产55,83548.84%投资性房地产4,6884.10%4,2941.57%固定资产38,44633.63%49,08617.98%58,12313.12%在建工程35

4、,01012.82%33,1927.49%无形资产5,5324.84%8,4813.11%10,3092.33%商誉1,4861.30%85,73131.40%238,67753.89%长期待摊费用100.01%7030.26%9340.21%递延所得税资产125,3691.97%4,6521.05%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况ST中南2019年年总负债金额为2,689,205,338.25元，所有者权益总额为193,123,895.65元，其中资本金为1,389,390,631.0元，资产负债率为93.30%，在负债中，流动负债为2,673,832

5、,119.13元；占负债和所有者权益总额的92.77%，非流动负债为15,373,219.12元，占负债和所有者权益总额的0.53%。2019年ST中南负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计267,38392.77%254,24449.36%214,34927.83%非流动负债合计1,5370.53%40,3777.84%121,23315.74%所有者权益（或股东权益）合计19,3126.70%220,41042.80%434,61156.43%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项

6、、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， ST中南2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及一年内到期的非流动负债，各项分别占比为48.88%，27.22%和10.00%。2019年ST中南流动负债构成情况短期借款130,69648.88%97,00438.15%116,81354.50%应付票据及应付账款19,3527.24%24,63811.49%应付账款预收款项14,3895.38%17,5136.89%12,5645.86%应付职工薪酬2,3370.87%2,6021.02%2,8471.33%应交税费

7、1,0860.41%7670.30%3,5221.64%其他应付款72,77327.22%97,18038.22%46,98021.92%其中:应付利息2,9451.37%一年内到期的非流动负债26,74610.00%39,17515.41%6,9833.26%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，ST中南2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及长期借款，各项分别占比为100.00%，100.00%和0.00%。2019年ST中南非流动负债构成情况长期借款27,00

8、066.87%55,40045.70%应付债券59,91549.42%长期应付款2,8006.94%5,9184.88%预计负债10,57726.20%其他非流动负债2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年ST中南的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为942.00%，719.43%和19.53%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）138,939719.43%140,88363.92%82,97819.09%资本

9、公积181,922942.00%201,23391.30%261,96660.28%库存股-5,465-28.30%-2.48%-5,497-1.26%其他综合收益0.42%专项储备570.03%盈余公积3,77119.53%1.71%未分配利润-301,062-1558.91%-122,149-55.42%91,26321.00%少数股东权益1,1495.95%1,1430.52%700.02%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年ST中南的净利润为-1,798,808,691.98元，与2018年的-2,088,938,401.23元相比下降了13.89%。2015-2019年ST

10、中南净利润变动趋势年份同比增长率（%）201513,910201621,15452.08%201729,16337.86%2018-208,893-816.29%2019-179,880-13.89%2.3.2 营业利润分析2019年ST中南的营业利润为-1,710,440,633.77元，与2018年的-2,008,265,660.87元相比下降了14.83%。2015-2019年ST中南营业利润变动趋势14,33022,95660.19%30,93234.75%-200,826-749.23%-171,044-14.83%2.3.3 利润总额分析2019年ST中南的利润总额为-1,745,

11、177,417.19元，与2018年的-2,095,927,347.06元相比下降了16.73%。2015-2019年ST中南利润总额变动趋势16,11923,98648.80%29,86924.53%-209,592-801.69%-174,517-16.73%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年ST中南的成本费用总额为996,906,414.4元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为51.73%，21.46%和11.88%。2019年ST中南成本费用构成成本及费用总额-99,690-139,85

12、9-124,616营业成本-51,56651.73%-81,37958.19%-83,09966.68%税金及附加-1,168-1,1610.83%-1,5261.23%销售费用-10,74710.78%-16,83912.04%-10,1298.13%管理费用-11,84211.88%-15,09310.79%-17,05513.69%研发费用-2,9692.98%-4,0962.93%-0.00%财务费用-21,39721.46%-21,28915.22%-12,80410.28%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年ST中南的经营现金流量净额为6

13、1,174,341.94元，与2018年的149,890,550.37元相比下降了59.19%；投资活动现金流净额为-26,280,657.5元；筹资活动现金流净额为-60,335,621.13元。2015-2019年ST中南经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）19,537-25,19212,94611,394-151,394167,39017,091-56,60542,61614,989-18,034-27,7446,117-2,628-6,0332.4.2 现金流入结构分析2019年ST中南现金流入总金额为700,67

14、0,086.8元，其中经营活动现金流入为598,776,442.02元，占现金流入总额的85.46%；投资活动现金流入为67,882,675.34元，占现金流入总额的9.69%；筹资活动现金流入为34,010,969.44元，占现金流入总额的4.85%。2019年ST中南现金流入构成现金流入总额70,067323,817345,783经营活动现金流入小计59,87785.46%125,77338.84%155,51444.97%投资活动现金流入小计6,7889.69%72,14222.28%16,5394.78%筹资活动现金流入小计3,4014.85%125,90138.88%173,7305

15、0.24%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为565,429,474.38元,占经营活动现金流入小计的94.43%;收到的税费返还为4,574,486.41元,占经营活动现金流入小计的0.76%;收到其他与经营活动有关的现金为28,772,481.23元,占经营活动现金流入小计的4.81%。2019年ST中南经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金56,54294.43%112,91089.77%149,47596.12%收到的税费返还4570.76%1,1840.94%9750.63%收到其他与经营活动有关的现金2,8774.81%11,6789.29%5,064投资

16、活动现金流入小计中收回投资收到的现金为18,739,658.44元,占投资活动现金流入小计的27.61%;取得投资收益收到的现金为181,197.13元,占投资活动现金流入小计的0.27%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为47,149,820.0元,占投资活动现金流入小计的69.46%;收到其他与投资活动有关的现金为1,811,999.77元,占投资活动现金流入小计的2.67%。2019年ST中南投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金1,87327.61%16,70023.15%9,69958.64%取得投资收益收到的现金180.27%4,7426.57%6,2

17、4837.78%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4,71469.46%1,4061.95%910.56%收到其他与投资活动有关的现金1812.67%49,29368.33%5003.02%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,585,663.96元,占筹资活动现金流入小计的4.66%;收到其他与筹资活动有关的现金为32,425,305.48元,占筹资活动现金流入小计的95.34%。2019年ST中南筹资活动现金流入构成取得借款收到的现金1584.66%57,542收到其他与筹资活动有关的现金3,24295.34%68,35854.30%2.4.3 现金流出结构分析20

18、19年ST中南现金流出总额为726,112,023.49元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为537,602,100.08元,占现金流出总额的74.04%;投资活动现金流出小计为94,163,332.84元,占现金流出总额的12.97%;筹资活动现金流出小计为94,346,590.57元,占现金流出总额的12.99%。2019年ST中南现金流出构成现金流出总额-72,611-354,606-342,681经营活动现金流出小计-53,76074.04%-110,78431.24%-138,42240.39%投资活动现金流出小计-9,41612.97%-90,17625.43%-73,14421

19、.34%筹资活动现金流出小计-9,43412.99%-153,64543.33%-131,11338.26%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为222,564,661.01元,占经营活动现金流出小计的41.4%;支付给职工以及为职工支付的现金为106,803,277.49元,占经营活动现金流出小计的19.87%;支付的各项税费为27,346,957.9元,占经营活动现金流出小计的5.09%;支付其他与经营活动有关的现金为180,887,203.68元,占经营活动现金流出小计的33.65%。2019年ST中南经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-22,25641.40%-56,91351.37%-98,58671.22%支付给职工以及为职工支付的现金-10,68019.87%-14,23