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1、新兴产业规划渐行渐近 据悉，由国家发改委、工信部、财政部等多部门起草的国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定代拟稿的调研已经接近尾声，有望在今年上半年提交到国务院，该新兴产业包括了当前热门的新能源、生命科学、电子信息、海洋工程、新材料等九大领域。有消息称，4月初，战略性新兴产业总体思路研究部际协调小组南下广州调研，之前已完成湖南、浙江、辽宁等地的区域调研。该部际小组由发改委会同科技部、工信部、财政部等20个部门和单位成立。与此同时，新兴产业规划文件起草组也相应成立，由发改委副主任张晓强任组长，负责研究起草国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定和战略性新兴产业发展“十二五”规划。国家发改委副主任

2、张晓强在接受媒体采访时公开表示，“新兴产业规划年内应该会出台。”而据发改委高技术司官员透露，“如果进展顺利，8月左右会陆续出台已经划定为新兴产业振兴规划的单个振兴规划。”新材料产业前景美好近十年以来，世界材料产业的产值以每年约30%的速度增长，目前全球新材料市场规模已超过4000亿美元，由新材料带动而产生的新产品和新技术则是更大的市场。当前，微电子、光电子、新能源、化工新材料成为了研究最活跃、发展最快、应用前景最为投资者所看好的新材料领域。在中国经济强劲复苏和高新技术产业迅猛发展的拉动下，未来中国新材料市场将继续保持高速增长。据预测，“十五”期间，光电子信息材料、功能陶瓷材料、生物医用材料、能

3、源材料、生态环境材料、智能材料等新材料将获得极大的发展。统计数据显示，未来中国新材料产业市场增长率将继续保持在20%以上，中国新材料产业市场规模在2010年将达823.7亿，而在2012年将超过1300亿。密切关注各细分龙头如此美好的前景自然会加快众多资本进入该产业并扩张的速度，有投资人士分析，2010年创投及私募股权投资机构在战略性新兴产业的投资金额将高达50亿美元左右，这将涉及信息产业、新能源产业、新材料产业、医药/保健品、生物工程等。其中新材料作为发展战略性新兴产业的基石，更是被各路资金提前挖掘。据东方证券研究发现，基于“从产品到市场”的投资逻辑，未来成功的新材料公司需要具备六大条件：1

4、。对上游资源垄断的公司；2。具高技术壁垒的公司；3。在行业中最大可以产生规模效应的公司；4。将上中下产业链重新整合过的公司；5。定位于细分市场，竞争对手少的公司；6。受益于国家新政策，尤其是符合节能环保要求的公司。近期国内资本市场率先体现了这一投资动态，特别是机构投资者和游资主力都加大了对符合战略新兴产业的新材料概念股的挖掘力度，如前期本报反复报道的锂电池龙头股德赛电池被机构疯狂抢筹，而近日华泰联合证券评级报告强烈推荐进军锂业并获爆发性增长的路翔股份更是遭到游资和机构的哄抢，而作为支撑现代电子信息产业的重要基础材料之一的钕铁硼材料亦被多家机构看好，其中具有混合动力车相关磁体技术的宁波韵升连日有

5、机构席位进驻，另外，锂资源龙头股西藏矿业，永磁铁氧体龙头横店东磁，永磁铁氧体预烧料公司北矿磁材，钴酸锂等锂正极材料供应商当升科技等，也受资金关注大幅推高甚至冲击涨停。目前中国生产的高端钕铁硼已经完全能满足新能源汽车电动机电机的需求，随着国家在新能源汽车补贴政策的支持下，无论国内还是国外的汽车厂商，都将在中国这个最大的汽车消费市场展开全力的角逐。中国市场新能源汽车的发展将会是与全球同步启动，而从欧美日汽车厂商在中国的布局中也可以嗅出一些端倪。锂电池龙头股德赛电池被, 锂资源龙头股西藏矿业永磁铁氧体龙头横店东磁，永磁铁氧体预烧料公司北矿磁材宁波韵升: 具有混合动力车相关磁体技术的-1. 新能源汽车

6、新能源汽车电池、电机、电控三大核心部件中，我国最有潜力成为世界新能源汽车电机产业化中心。凭借我国在稀土材料、电机和电力电子制造等方面的优势，车用电机驱动系统技术和产业的发展将成为我国新能源汽车推广的强大驱动力之一。电动汽车技术: 交流异步永磁同步电机驱动系统、特种电机驱动系统以及电气系统集成投资方面，建议选择生产技术壁垒与资质要求高的锂电关键材料厂商，如正极材料、电解质、隔膜等，重点公司有杉杉股份、当升科技、江苏国泰、多氟多、佛塑股份等。锂电池上游。无论锂电池最终采用何种技术路线（正极材料的解决方案有磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂等；电解液中六氟磷酸锂是最理想的材料），都会对碳酸锂带来巨大需求。推荐

7、拥有丰富碳酸锂资源的西藏矿业。充电设备。虽然目前建充电站尚无利可图，但由于看好未来新能源汽车产业的发展前景及获批土地带来的综合收益，大型央企纷纷开始充电站“圈地运动”，充电设备商将受益于投资的加速。推荐具有先发优势，在国内最大的直流操作电源制造商奥特迅。整车行业未来看点。政府的扶持将加速新能源汽车的产业化进程，目前相关规范补贴政策正在积极制定当中，当政策明确、标准统一之后，新能源汽车将迎来广阔的前景，整车行业将成为未来看点。值得关注的整车上市公司有：上海汽车、长安汽车、福田汽车和东安动力。当然，动力系统企业（电机及电控系统）也将受益于新能源汽车的长期发展。重点上市公司有宁波韵升、大洋电机和卧龙

8、电气等。一、客车类【 600066 宇通客车】公司目前均有混合动力车型研发成功。 【600686 金龙汽车】公司目前均有混合动力车型研发成功。【 600166 福田汽车】北京公交集团已向福田汽车订购800辆混合动力客车，成为国内最先受益新能源汽车崛起的公司。 【000957 中通客车】公司的低地板混合动力客车和奥运纯电动客车，均代表了目前我国纯电动客车的最先进水平。【 000868 安凯客车】在新能源客车方面，与上海瑞华合作开发了国家电网纯电动9 米客车、国家奥组委的纯电动 12 米公路客车、11 米纯电动公交客车；在代用燃料方面，进行了 12 米公交客车搭载潍柴LPG 欧三发动机，11 米公

9、交客车搭载大柴CNG 发动机，10 米前置公交车搭载南内CNG 发动机等的开发。【 600458 时代新材】其混合动力和纯电动客车技术也属国内领先水平。 二、轿车类 【000800 一汽轿车】一汽轿车的奔腾B70HEV从公布技术参数来看，是三家中唯一的强混合类型新型动力汽车，技术比较先进。 【600104 上海汽车】司确定了明确的新能源战略，目标是2010年上汽计划实现混合动力轿车商品化。【 000559 万向钱潮】集团全资子公司万向电动汽车有限公司在电池、电机、电控、总成上全面发展，属国内领先。【 000625 长安汽车】计划在未来数年投入30亿元研发高科技含量的小排量汽车，并将推出一系列拥

10、有完全自主知识产权的国民车。 三、驱动系统类 【600580 卧龙电气】无刷永磁同步电机驱动系统和开关磁阻电机驱动系统技术比较领先。 【600366 宁波韵升】无刷永磁同步电机驱动系统和开关磁阻电机驱动系统技术比较领先。 四、上游资源 【600432 吉恩镍业】镍氢动力电池大规模发展将直接扩大镍的需求量。 【600111 包钢稀土】公司在稀土贮氢合金这一氢能原材料领域占居国内领先地位。【 000762 西藏矿业】拥有锂储量全国第一、世界第三大的扎布耶盐湖20年开采权。一旦动力锂电池大规模应用，有望成为最大受益者。 【000839 中信国安】青海国安3000吨碳酸锂产能，规划3.5万吨；盟固利1

11、500吨钴酸锂，500吨锰酸锂。产业链意义：初级原料碳酸锂，正极材料，正着手电池级碳酸锂研发。 【600549 厦门钨业】若镍氢电池取得大规模应用，作为原材料的稀土用量将随之增加。 【600459 贵研铂业】燃料电池若能成功产业化，铂的深加工业务或将因此受益。 五、蓄电池 【600196 复星医药】拥有专门从事质子交换膜燃料电池产品的研发与产业化的上海神力科技有限公司36.26%的股权。 【002091 江苏国泰】锂电池电解液国内市场占有率超过30%，公司有望凭借锂离子动力电池的大规模应用迎来新的发展机遇。 【600884 杉杉股份】全国规模最大的锂电池综合材料供应商。【 600478 科力远

12、】正谋求从丰田HEV镍氢电池材料供应商向镍氢动力电池组的成品供应商的转变。【 000839 中信国安】奥运期间，子公司中信国安盟固利电源技术有限公司的锰酸锂产品作正极材料的动力电池，装配50辆纯电动大客车。【 600192 长城电工】参股中国第一家致力于燃料电池产业化的股份制企业大连新源动力股份有限公司。【 600846 同济科技】拥有从事质子交换膜燃料电池关键材料与部件的研发的上海中科同力化工材料有限公司36.23%的股份。【 000571 新大洲A】参股中国第一家致力于燃料电池产业化的股份制企业大连新源动力股份有限公司。新能源电池概念股南都电源主营电池储能：公司主营业务为化学电源、新能源及

13、储能产品的研究、开发、制造和销售，主导产品为“南都”牌阀控密封蓄电池（属于铅酸电池类别），主要生产经营100Ah以上的大容量的电池，产品最低容量为12V24Ah。产品主要应用于通信行业，还广泛运用于电力、铁路、军用装备等后备电源系统，太阳能、风能等储能系统和车用动力系统等领域。目前公司拥有18个系列190个品种的阀控密封蓄电池产品，9大系列1000多个品种的锂电池产品，是行业内产品系列最齐全的企业之一。亿纬锂能主营业务为锂亚电池、锂锰电池等高能锂一次电池产品，以及锂离子电池、镍氢组合电池等二次电池产品的研发、生产和销售。从产品结构来看，锂一次电池是公司的核心业务。公司目前已经成为国内第一、世界

14、第五的锂亚电池供应商。风帆股份风帆股份有限公司隶属中国船舶重工集团公司，是其旗下唯一上市公司。目前公司主营业务为汽车启动用铅酸蓄电池，为公司贡献90%以上的利润。公司居于国内铅酸蓄电池行业龙头地位，在行业内具有一定的技术优势和品牌优势。着我国汽车工业的飞速发展，公司的主营业务年增长将在15%以上。路翔股份旗下四川省康定县呷基卡锂辉矿有望在二季度完成竣工验收。2009年8月，路翔股份从广州融捷投资管理集团有限公司和四川省矿业有限公司手中收购了四川省甘孜州融达锂业有限公司的51%股权，并于9月获股东大会通过。资料显示，融达锂业主要经营锂辉石矿的采选，现拥有呷基卡矿区134号脉锂辉石矿511.4万吨

15、开采权，金属锂含量7.37万吨。通过该项收购，路翔股份成为这块被外界称为世界第二大、亚洲第一大锂辉石矿山的新主人。当升科技公司主要从事钴酸锂、多元材料及锰酸锂等小型锂电、动力锂电正极材料的研发、生产和销售,是国内领先的锂离子电池正极材料专业供应商,目前当升科技在国际前6 大锂电巨头中拥有5 家客户,09 年公司钴酸锂销量达到2444 吨,全球市场占有率为10.4%。随着未来锂电汽车、锂电自行车等动力锂电池下游领域的井喷和笔记本电脑、手机等便携式电子设备的持续增长,锂电池行业将会蓬勃发展,从而带动上游正极材料的欣欣向荣。新能源汽车（稀土永磁电机是新能源汽车的核心部位之一: 电机）永磁铁氧体龙头横

16、店东磁:（预盈预增,新材料,太阳能,低碳概念,社保重仓） 司主要从事永磁铁氧体系列、软磁铁氧体系列以及绿色环保型电池系列三大类型产品研发、生产和销售。软磁铁氧体产量占国内总量13.25%，全球总量7.31%，是我国最大软磁铁氧体生产企业公司是铁氧体磁性行业标准制定单位之一永磁铁氧体预烧料公司北矿磁材:（预亏预减,新材料,央企整合, 行业龙头：世界最大的永磁铁氧体预烧料生产企业, 技术优势：公司是科技部唯一的国家磁性材料工程技术研究中心的依托单位）宁波韵升: （新材料,新能源汽车, 预盈预增, 低碳概念,节能环保）具有混合动力车相关磁体技术的, 高档钕铁硼和钕铁硼的应用领域汽车电机（钕铁硼具有国

17、内第二的垄断优势） 高端钕铁硼）:我们维持稀土永磁行业整体“看好”评级，关注行业内上市公司：中科三环（000970）、宁波韵升（600366）、安泰科技（000969）、太原刚玉（000795）、中钢天源（002057）。（申银万国证券研究所）永磁电机-具有结构简单，运行可靠；体积小，质量轻；损耗小，效率高；电机的形状和尺寸可以灵活多样等显著优点，因而应用范围极为广泛，几乎遍及航空航天、国防、工农业和产以及日常生活的各个领域。特别是稀土永磁电机实现了我国高效节能电机的重大突破，09年12月，国家发改委有关部门在深圳召开了稀土永磁无铁芯电机推广现场会明确指出，加大该产品的推广力度,促进节能减排、

18、培育新兴产业，会上据专家推测：如果新增电机中有三分之一用永磁电机替代，每年可节电近500亿千瓦时；同时2010年府启动财补贴推广包括稀土永磁电机在内的高效节能电机，随着世界经济的复苏和国家节能减排力度支持，永磁节能电机行业将迎来黄金发展时期。中国电工技术学会永磁电机专业委员会是永磁电动机、永磁发电机、磁力传动器、磁浮轴承与永磁电机相关的高等院校、科研机构自愿组成，是全国永磁电机的唯一行业权威组织，国家稀土永磁电机工程技术研究中心，在稀土永磁发电机、高效稀土永磁电动机、变频调速稀土永磁电动机、交流永磁伺服电动机、特种永磁电机的研发方面都取得了丰硕成果，并在石油、化工、冶金、纺织、数控机床、工程机

19、械、电梯、风力发电以及军工等领域得到推广和应用，权威联合商机体现。其它军事领域的应用在此不用在说了，大家心理明白就行了 私人购买新能源汽车补贴策可能将于7月出台。无论北京的国际汽车展,还是上海的世博会上,新能源汽车都是当之无愧的秀场主角。90余款新能源汽车亮相北京国际展,其中超过30款即将量产。我们认为,如果补贴力度适当、且配套基础建设完善,今年将成为中国新能源汽车产业化元年!因此各大企业为迅速抢占市场,纷纷加快研发及量产新能源汽车。同时，我们认为中国已经具备了新能源汽车产业化的条件。在国家863项目带动下,电动汽车技术成果显著。据统计,863项目中用于电动车的研发投资达20多亿元,目前已形成

20、约1800项专利,并开发出多款电动汽车样车,部分电动车样车已经开始进入公告。截止到今年2月底,37家企业、86种车型获得准生证,其中11款混合动力轿车、44款混合动力商用车、24款纯电动商用车、5款纯电动轿车、2款燃料电池车。而稀土永磁电机是新能源汽车的核心部位之一，目前中国生产的高端钕铁硼已经完全能满足新能源汽车电动机电机的需求，随着国家在新能源汽车补贴策的支持下，无论国内还是国外的汽车厂商，都将在中国这个最大的汽车消费市场展开全力的角逐。目前混合动力车，日本厂商的技术最为成熟，而全球其他地区的汽车厂商都奋起直追，产业化的能力已大大提升。以配备60kw的电动机的混合动力车来计算，需钕铁硼永磁

21、材料2-3kg，而以产量100万辆来计，会产生2000-3000吨的直接增量需求。而以新能源轻型客车所采用的90kw的电动机来计算，其每台电机所需要的钕铁硼永磁材料将达到5公斤以上，并且我们认为中国在10-13年期间，新能源客车等公众交通工具将是府着重扶持的。我们看好钕铁硼永磁材料未来在新能源汽车中的延伸力度。我们认为欧美以及中国汽车厂商在新能源汽车领域加快量产进度，对整个市场会起到推动作用，并加快新能源汽车的市场占比，同时加快拉动对高性能钕铁硼的增量需求。我们认为HEV在汽车市场占有率达到17，可能不需要到2020年。以目前全球3.5吨以下7000万辆的产量来计算，17的HEV占比，将直接拉

22、动高性能钕铁硼3.5万吨以上的增量需求。而如果综合考虑新能源客车、卡车等，将会达到至少4万吨以上的需求，将会是未来钕铁硼最大的终端需求。而以目前的电动汽车的发展水平来看，电机已经不是障碍，影响电动车的最主要因素来自锂电池技术上的突破。我们维持稀土永磁行业整体“看好”评级，关注行业内上市公司：新能源汽车（新能源汽车电池概念股）-电池材料公司受益最大杉杉股份（600884）: 投资评级：参股金融,股权投资概念,新材料,创投概念,太阳能,新能源电池,交叉持股,低碳概念,分拆概念 新材料 新能源：公司参股73.31%股权的尤利卡太阳能公司是国内唯一掌握将IC工业废片加工成太阳能电池硅片核心技术的企业

23、新能源汽车电池概念: 项目介绍：旗下6家公司，相对完整的锂电子材料产品体系，综合产能合计超过7000吨，居全球第一。技术能力：已有锂电池正极材料、电解液等完整锂离子电池材料生产线，具备“磷酸铁锂”生产技术并已经实现小规模量产，有一定技术优势。电解液主要原材料为六氟磷酸锂，国内目前还不能生产，杉杉正积极研发。最新进展：杉杉控股当前正在与澳大利亚矿企合作开发镍钴矿产资源，向锂电池材料上游进军。优势与风险：磷酸铁锂未量产，只是技术上跟踪。德赛电池（000049）:当升科技（000049）: 钴酸锂等锂正极材料供应商当升科技（新能源电池, 主营锂电正极材料, 小型锂电、动力锂电 正极材料创业板概念）佛

24、塑股份（000973） 投资评级：新材料概念：公司联手“电池大王”王传福下属比亚迪香港公司设立生产电池用离子渗析微孔薄膜的光电材料公司。作为特种电池的重要原材料，特种电池用离子渗析微孔薄膜的需求随着电池生产规模的逐渐扩大而日益增加，目前全球只有数家公司掌握该生产技术，导致产品供不应求，价格居高不下。塑料行业龙头：公司是我国生产规模最大的双向拉伸聚炳烯（BOPP）薄膜生产基地中心，拥有十多条国际先进的生产线及全国唯一的双向拉伸尼龙（BOPA）薄膜生产线。隔膜是锂电材料中壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率70以上，占锂电池成本2030。掌握了锂电池隔膜的生产技术。金辉公司增资扩建锂离子电池隔膜项目

25、，建成后，预计可新增锂离子电池隔膜产能约542吨土地储备：目前公司在禅城区共621.06亩的13宗土地中，现已计划纳入商住规划的为7宗地，面积为249.25亩，其余尚在落实之中。621.06亩折合414042，面积超过天-安门广场大，按10000元/上下的市场价计算，转为商住用地后约值40亿元，扣除成本和税费，即使按一半计算，收益也有约20亿元，显示土地增值潜力非常巨大。科力远（600478）: 投资评级：增发概念,氢能概念,新能源电池,长株潭,湘潭区域镍氢镍镉电池材料行业龙头：公司是国内唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业。混合动力汽车（HEV）被认为是今后10年最实用、最具有前景的

26、环保节能车型，预计到2010年、2020年全球HEV将分别达到100万辆、2500万辆，而研究及使用结果表明在HEV所用动力电池中，镍氢动力电池综合性能最佳，每辆HEV的泡沫镍用量在8至10平方米，公司将面临历史性的发展契机。新能源：2008年7月18日，公司正式更名为湖南科力远新能源股份有限公司，并与超霸科技（香港）有限公司正式签约，联手成立合资公司-湖南科霸汽车动力电池有限公司，正式吹响进军新能源领域的号角。项目介绍：与超霸集团合资成立科霸电池，为国内唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业。预计于2010年达产，达产后产能每天160万只镍电池。动力电池中较为成熟，商业可行性较强，但空

27、间不大的一种。目前已经产出部分汽车动力电池，正送国内部分厂商测试，即将出反馈结果。另外与甘肃金川集团合资成立金科镍业，控制上游资源。与松下、三洋相比有差距，难以介入外资品牌汽车市场。长远看，有被锂电池取代的风险。西藏矿业（000762）: 锂资源龙头股中信国安（000839）: 主要产锂的公司, 项目介绍：青海国安3000吨碳酸锂产能，规划3.5万吨；中信国安（000839）盟固利1500吨钴酸锂，500吨锰酸锂。路翔股份（002192） 投资评级： 新能源汽车概念收购甘孜州融达锂业拥有“亚洲第一锂矿”呷基卡锂矿134号矿脉511.4万吨锂矿石的开采权，也控制了地下将近3000万吨锂辉石矿。上游资源，与比亚迪间接挂钩。采用锂辉石矿提取技术，技术已经有一定突破，年底出品，明年启动电池级碳酸锂项目。从业内和部分科研所获得专业人才，正进行设备调试及竣工验收。江苏国泰（002091）: 股金融,股权投资概念,预盈预增,新材料,低碳概念,分拆概念子公司华荣公司（控股比例为78.89）则从事具有新能源题材的锂离子电池电解