黄金外汇投资的基础知识Word下载.docx

1、小钱可以当大钱用，资金放大100倍。只要存入1%的资金就可以进行100% 额度的黄金买卖。四、 循环交易：每天24小时不间断行情，随时可以交易，无期货每天开市、收市跳空烦恼五、 信息公开：公平，公正，公开 无黑幕信息，人人平等六、 无庄操纵：是个很市场化的市场，规律性极强，交易量庞大，无大户操纵之担忧七、 风险可控：对投资者实施专业一对一专业交易培训，风险完全可以自己掌握。八、 高流通性：不用排队等候交易，任何买卖当下成交。资金进出方便，变现简单，。第二章 国际外汇投资基础知识一、什么是外汇概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。1、动态含义：把一国货币兑换

2、成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。2、静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。二、什么是外汇汇率及其标价方法1、外汇汇率的概念我们对国内贸易都很熟悉。当你去商店买米的时候，你会很自然地支付人民币。当然米店也很乐意接受人民币。贸易可以用人民币进行。在一国之内的商品交换相对讲来是简单的。但是，如果你想去买一台美国造的电子计算机，事情就复杂了。或许你在商店支付的是人民币，但通过银行等金融机构

3、的作用，最终支付的还是美元，而不是人民币。同样，美国人如想买中国商品，他们最终支付的则是人民币。这样，我们就由国际贸易引进了外汇汇率的概念：外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。例如，目前人民币外汇比率是：100 美元692元人民币。2、外汇币种简写和主要的货币对美元：USD 欧元：EUR 日元：JPY 英镑：GBP 瑞士法郎：CHF 加元：CAD 澳大利亚元：AUD 中国人民币：RMB 。EURUSD （欧元/美元）、GBPUSD （英镑/美元）、AUDUSD （澳元/美元）、USDJPY （美元/日元）、USDCHF （美元/瑞士法郎）、USDCAD（美元/加元）以及其它12种货

4、币对和黄金，共19种交易品种。三、外汇市场的特点如果从外汇交易的区域范围和周围速度来看，外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点。所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术（电话、电报、电传等）进行外汇交易，因而使它们之间的联系非常紧密，整个世界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市场。所谓时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。四、外汇市场的参与者一般而言，凡是在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。但外汇市场的主要参与者大体有以下几类：外汇银行政府或中央银行、外汇经纪人和顾客。1、外汇银行：外汇银行是外汇市

5、场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。2、中央银行：中央银行是外汇市场的统治者或调控者。3、外汇经纪人（商）：外汇经纪人指促成外汇交易的中介人，他是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，其本省并不参与买卖，只是链接外汇买卖双方，促成交易并从中收取佣金 4、外汇投机商：外汇投机者的外汇买卖不是出于国际收支的需求，而是利用各种金融工具在汇率变动时付出一定的保证金进行预买预卖赚取汇率的差价。5、外汇供应者和实际需求者：利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司，他们包括进口商、出口商、国际投资者、跨国公司和外出旅游者。五、国际上的主要

6、外汇市场目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要外汇市场有：伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、东京、香港和新加坡等。除以上八大市场以外，还有巴林、米兰、阿姆斯特丹、蒙特利尔等外汇30 多个比较大的市场，影响也较大。下表为主要外汇交易市场交易时间和对应的北京时间：外汇市场当地时间北京时间新西兰惠灵顿9：00-17：004：00-12：澳大利亚悉尼6：00-14：日本东京00-15：308：新加坡00-16：德国法兰克福30-17：14：30-00：英国伦敦15：美国纽约30-4：六、外汇保证金交易外汇保证金交易起源于80年代的伦敦,上世界90年代初出现在中国大陆。外汇保证

7、金交易它是指在金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲，有点类似于国内已经发展多年的期货交易。在进行保证金交易时，交易者只付出1%20%的按金（保证金），就可进行100%额度的交易，也就是“以小博大”。在获利可能性增大的同时，风险也进行了同样的放大。外汇保证金交易通过杠杆作用将实际交易金额扩大几十倍、上百倍的外汇交易形式，是目前国际主流的外汇交易手段。随着我国开放进程的不断加速，很多投资者都已见接接触到了这一世界通行的外汇交易形式。 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程。体现在具体操作上就是：个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商之

8、间进行的各国货币之间的有规范或半规范过程。 外汇交易是世界上交易量最大、交易笔数最频繁的资金流动形式，每天成交额约逾3万亿美元。因为美元为通用货币，所以一般都以美元作为计价数量的单位。与其他金融市场不同的是，外汇交易市场没有具体地点，也没有集中的交易所。所有交易都是通过银行、交易经纪商以及个人间的电子网络、电话、传统柜台等形式进行交易。只是在于某些机构比如银行会对个人提供外汇交易的管道，而另一些机构则主要通过向其他机构提供外汇交易渠道来发展业务。正因为没有具体的交易所，交易的参与者遍布全球，外汇交易市场是一个24小时全球交易市场，市场交易每天从悉尼开始，并且随着地球的转动，全球每个金融中心的营

9、业日将依次开始，首先是东京，然后伦敦，和纽约。不像其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应。外汇交易过程中讨价还价所产生的报价，则会通过各大信息公司传递过来，传递的媒介包括软件系统，网站平台以及各种交易平台，投资者因此可以实时获得外汇交易的行情。 外汇交易是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币，外汇是以货币对形式交易，例如欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元（USD/JPY）。对投资者来说，最好的交易机会总是交易那些最通常交易的（并且因此是流动量最大的）货币，叫做“主要货币”，每日交易的85%是这些主要货币

10、：、欧元（EUR）、英镑（GBP）日元（JPY）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）和澳大利亚元（AUD）。1、以小博大：外汇保证金交易最大的魅力就是以小博大，而且是风险可控。与股票或外汇实盘相比，它具有可用很少的资金买卖非常大合约的机会。比如100倍的保证金，1000美元可以买10万美元的合约。而与同样是保证金交易的期货相比，期货有到期日，外汇保证金没有到到期日，不存在越接近到期日价格泼动越接近零的风险，当然也不需要进行亏损后的事后补仓。由于外汇保证金的亏损底线就是你的全部仓位，因此可以用极少的入金博取更大的收益。比如100倍的平台，一个1万美元的账户，一次买或卖10手，100点的涨跌可

11、能爆仓，也可能使本金翻倍。由于外汇市场每天的波动率大约在100点，有时也有200点，甚至更多。投资者判断错误亏了，就是1万美金，不用追加保证金，而如果判断正确赚了，可能一天就有1万美元，甚至2万美元的收益。这就是以小博大的原理。当然在操作中我们是可以做到把亏损降到最底的，那就是止损。这个会在后面介绍。因此外汇保证金交易不是没有风险，只是它的风险相对于其他虚拟金融市场的交易方式对投资者更公平而已。2、风险控制：我们可以采用极少的仓位投入，大量保证金做准备的方式。比如，投资者有1万美元的入金，一般只动用1000美元的保证金交易，其他9000美元不动，而投资者实际购买的合约是10万美元。这里必须强调

12、，剩余的9000美元不是没用的摆设，而是为了防范风险防范看错方向。一般来说，1/10手的仓位可以扛1000点，而外汇市场的货币对一年的泼动幅度也就是1000多点。重要的是，当我们有足够的保证金准备时，就有了足够的空间纠正错误看错方向，而且汇价也可能在一定的泼动后再摆动回来。因此说，1/10手的仓位既是个安全的仓位，也是个合算的仓位。这是保证金交易最诱人之处。3、外汇保证金交易为什么参与的人越来越多:一般来说，操作外汇保证金交易对学问的要求不高，获利的主要因素是心里素质，经验积累，信息分析和一定程度的运气。技术可操作性很强。现货黄金、外汇保证金交易与股票交易的区别: 黄金 、外 汇 股 票1交易

13、时间周一至五、每天24小时。周一至五、每天4小时。2交易方式T+0、资金使用灵活，可多次交易。T+1、买后当天变盘也只能看着亏钱。3交易品种6种主要交易货币对及黄金交易。多达近2000家上市公司。4资金投入1：100杠杆比例、以小博大。投入全部资金。5获利方式可以做多做空，赚取双边收益。做对方向永远是牛市！只能做多，股民只能走一条路，熊市无事可做。6获利机会波动差价大、每天最少有10%的获利机会。一年几次，牛市N年才一次。7庄家问题每天3.5万亿的交易量、无人做庄，市场化程度高。中国股市都是庄家在控盘，公开的秘密。8影响市场因 素经济政策、数据、重大政治事件等，全球信息同步，透明公平。政策多变

14、，庄家总是有渠道比老百姓先知先觉。9风险控制风险完全可控可设止盈、止损，追踪止盈、止损风控软件功能完善 风控软件功能不完善，风险不完全由自己控制5、外汇保证金交易的特点分析:（1）交易灵活，适合不同的风险偏好者。100-200倍（2）可以双向交易：涨跌都有获利机会，做对方向都是牛市。“T+0”交易，买了就可以卖。（3）收益比高：如果满仓操作（不提倡），一天1倍以上获利几乎每天出现。这增加了以小博大的乐趣和刺激。（4）风险可控：收益高，风险就高，为了防范风险可以预先设好止损。（5）资金进出灵活，随时可以补仓，也可以调回资金。（6）24小时连续交易 :投资者可以选择的时间比较宽裕，即可以利用业余时

15、间买卖，同时获利的机会相对增加。（7）手续费相对银行实盘交易和股市佣金、印花税低很多。一般是6-10万分之。（8）几乎不可能被操纵者糊弄，每天3万亿交易量（是美国股市的30倍、中国股市500倍），这就需要很大的资金操控，各国央行不够格，各大基金也不够格，所以外汇市场是最干净的市场。（9）外汇市场的信息是公开的、既时的、免费的。（10）交易速度非常快、非常灵活、可与国际外汇市场同步、实时成交。6、差价交易为了卖而买的交易模式长线为金，还是短线为金?为卖而买就是好卖的东西才有人买，为了好卖而设计的市场才有人来。而更深层的意义是；适合于短线炒作的金融产品才有更多人买，为了方便短线炒作者而设计的交易模

16、式才更有生命力。外汇保证金交易的模式就是一种特别适合短线交易或短线投机的交易模式（当然，做中长线也可以）。股票市场和外汇实盘的投资者，他们更喜欢捂住策略，所谓“死也不卖”。但是在做保证金交易时我们若也采取这种“死也不平（仓）”的交易策略，那就会失去非常多的机会。这个道理的关键是我们采用的是保证金资金杠杆比例放大的方式。实盘买卖虽然没有爆仓的风险，但对风险的反应迟钝可能令投资者对风险高度麻痹，一但看反被套只知道拿着，等待解套。而保证金交易由于存在爆仓的风险，所以采取措施的及时程度大幅度地提高，控制仓位的意识也会大幅度提高。这更符合现代金融的投资理念。采取保证金形式为什么提倡短线是金？本质是为了回

17、避风险。这一点必须反复强调。由于外汇市场是24小时交易，震荡幅度相对较大，投资者不可能时时刻刻在线，如果不注意短线，一旦看错被套，亏损几十点不采取措施，最后被套几百点甚至上千点是经常的事情，我们仓中的合约保证金很快会被一点点吃掉，剩余的保证金也会被侵蚀，甚至爆仓。因此，我们特别要注意的是：保证金的合约虽然很小，但实际撬动的资金却十分庞大。如果坚持短线操作，小输大赢天天积累，财富的扩张速度也就相当快了。7、外汇保证金交易常见的符号、术语；（1）货币对我们前面已经介绍了。（2）多、买、渣， 空、卖、沽。（3）美元指数；指所有非美货币对美元的构成关系。其中欧元大约占57.6%，英镑占10%左右，日元

18、占10%左右，其他小货币占30%。美元指数一般用来分析大趋势的变化。（4）合约单位；外汇保证金交易的合约单位以10万美元为一手，一个合约，买卖一手若需要1000美元则为100倍的杠杆比例。（5）计算盈亏；在标准的保证金平台上，每波动一个点的盈亏是10美元（手）。例如；买入欧元时是1.5700，卖出时是1.5710，点差就是10点。扣除手续费，就是投资者的真实盈利。（6）非美货币、商品货币、欧系货币、亚洲货币；像股市有板块的概念一样，外汇市场也有相关性的概念。非美货币：指所有美元以外的货币。商品货币：指以出口资源类商品为主的国家货币。如，澳元和加元。欧系货币：指欧洲货币。如，欧元、英镑、瑞士法郎

19、等。亚洲货币：一般以人民币和日元为主。（港元、新加坡元、韩元等）。（7）爆仓：指买卖方向与市场相反而保证金又不足，亏损不断增加，直至保证金为零。一般来说，外汇保证金爆仓后不需要补仓，而商品期货却要求补仓。因此，外汇保证金也被称为亏损风险可以锁定，而盈利却没有限制的交易方式。（8）止损：是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。一般来说，保证金交易只要不平仓，亏损与盈利都是隐性的。但是，隐性的亏损可能因为保证金的不足而出现爆仓保证金完全亏光。所以，初学者首先必须学会止损，因为止损不仅是为了不扩大亏损面，还是为了获得更好的机会。（9）点、点差：点：指不同货币之间汇

20、价每变动1分钱为100点。如，USDJPY开盘报价为105.00，收盘报价为104.00，美元价值增加，上升100点，即为日元对美元贬值100点。8、主要货币介绍：我们首先要知道全球金融市场的相关性，即此起彼落的联动关系。黄金、石油的涨跌与美元的涨跌相反，与商品货币涨跌以致。一般来说；一个国家的股市持续好，该国国家的货币也会强，因为全球资金会向这个国家的股市流动。（1）波动率与机会率外汇市场主要货币之间每天的价格波动幅度大致100200点，一年波动幅度可能达到10003000点。如果没有这样的波动，在外汇市场投资获得巨额利润的可能性也不存在。在外汇市场的表现是，一波行情往往是轮番进行的，这个货

21、币对美元先涨了，往往意味着其他货币也可能兑美元涨，这就是机会。过冷市场上的商品可能就是未来会大涨的商品。（2）货币的特性；是一个古老的货币。所谓美元是“古老”的货币也是指全球所有国家外汇储备中美元占很大比率。美元会在一定的时间段内呈现下降趋势。近来，炒作各国减少美元储备是美元大跌的根源之一。但是，由于美国的债券和股票等资本市场仍然是全球最有效率的市场，而且，美元在全球贸易往来结算中所占的份额仍然高达70%，因此各国央行不可能大幅度地减少美元储备。现在美元的市场份额可能呈现不断减少的趋势，近几年美元的确是逐步下跌的；各国央行现在都在减少美元的储备，在当前可能时髦，但这样未必就是最佳选择，因为美元

22、的对手货币或流动性太差，或波动率过大，要不就是收益率太低，取代美元的世界储备货币地位的货币现在还没有出现。而且美元还是全球发生重大风险事件时的最优的避险货币。比如全球出现金融危机时，美元必然大涨。，欧元：是新兴的货币。它在市场的份额是缓慢增长的。走势非常具有规律，技术可操作性很强。欧元占美元权重的57.6% 跟美元刚好是负相关，美元每走出1个点欧元则反向走出2.5个点。行情一般在下午2：00开始启动英镑：是炒作型货币。对交易员技术要求比较高。英国经济体相对比较小，因此市场上的波动率往往最大，它的盘经常出现一天内波动二百点的情况。占美元权重的10%左右。打行情一般在下午3：00左右启动日元：低息

23、货币。往往成为投资者做套息交易的货币。通过利差和涨跌趋势的不同获得双重利益。占美元权重的10%左右澳元与加元：商品货币。出口资源大国，澳元70-80%的资源出口到中国，对中国的经济数据敏感，人民币升值，它们也升值。中国经济波动时，它们的波动率都会加大。经常走单边市，要求基本面分析占据多。瑞士法郎：中立国家，是逼险货币，走势比较稳健，跟欧元走势相似最后也是重要的一点是，货币是代表国家的，它的强弱表现始终是一个国家是否强大的标志。9、最佳交易时间：北京时间 早5-13点行情一般及其清淡。这是由于亚洲市场的推动力量较小所为！一般震荡幅度在30点以内，没有明显的方向。多为调整和回调行情。一般与当天的方

24、向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。 午间14-18点为欧洲上午市场，14点后一般有一次行情。欧洲开始交易及资金都会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！一般震荡幅度在40-80点左右。 傍晚18-20点 为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡20点-24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量也参与人数最多的行情。一般为80点以上的行情。24点后到清晨，为美国的下午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。其实在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住14点

25、到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作，下午6点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。10、影响汇价波动的主要因素1、政治局势 局势稳定则人心定，汇率走势就会稳定2、经济形态 一国经济综合效应好坏直接影响汇率波动方向3、军事动态 比如瑞士法郎传统避险货币4、政府央行政策 央行作宏观调控5、市场心理预期6、投机客7、突发事件8、利率11、影响汇价波动的主要经济数据解读：基本面决定汇价波动的方向。在全世界各国的经济数据中，美国的数据最重要。（1）利率政策：（每月上旬公布），决定加息还是减息。汇价都是围绕利率预期来波动的

26、，高利率的货币由于回报率较高，则需求上升，汇率升值，反之则贬值。（2）非农就业人口：（每月第一个星期五晚上8：30分公布），新增城市人口就业人数。这是影响短期波动的重要数据。由美国劳工部公布，数据本身的好坏往往预示着美国经济前景的好坏，当然也是宏观经济的晴雨表。（3）消费者物价指数：CPI；（每月、每季度公布）。以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，是衡量通货膨胀最主要数据。在物价指数中又分有核心物价指数即剔除了能源和食品的物价指数。因此，在欧洲国家的中央银行更看重核心物价指数。以次来判断应不应该升息或降息。（4）国民生产总值；GDP。（一、四、七、十月底公布）。一个国家在一

27、定时期其境内生产的全部最终产品和服务总值。（5）贸易赤字，逆差与盈余：总的出口与进口的差别（6）销售零售：当月商品和服务零售销售总值（7）消费者信心指数：被认为是经济增长或放缓的早期迹象。（8）生产者物价指数：主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。（9）新屋销售与新屋开工：反应投资以及商业活动情绪，同时也揭示消费者消费能力（10）资本帐收支：主要描述一国的资本流动情况（11）失业率：经济发展的晴雨表其他经济数据；工业生产、个人收入、库存率、汽车销售数等。这些数据对市场影响不大。重要会议决定和官员的讲话也对市场有影响。影响市场短期波动的政治因素；政变、战争、大选、恐怖袭击及政府对外汇市

28、场的直接干预等。这只能影响外汇市场的短期趋势，但无法改变市场的长期趋势。做外汇黄金的要掌握的几个环节： 1、知识：国际宏观因素、一国政治倾向、经济主体、经济状况、货币政策 、经济数据 制约因素等、 2、分析 ：逻辑推理分析、基本面分析、技术面分析 、市场心理分析、自我剖析 3、策略 ：就是方式方法的问题，是战略与战术层面的事4、纪律 ：就是自我管理，人们不是不能成功，主要是不能管理自己，大多数人管理不了自己。5、心态：无我、无相、无常、无势、无明。平常心是道，道出非平常 1. 彼此间的关系心态是关键 纪律是保障策略是核心分析是前提 知识是基础2 既然“一切皆有可能”， 那么，分析就变的不是那么要紧了。3 分析的目的，是为了制定策略，我们是靠策略吃饭的， 而不是靠分析吃饭的。靠分析的人都已经阵亡，高手都是策略取胜这是千万要切记的 ！从人的性格来说：备以下性格者，适合做这行的投资者：理性， 冷静， 客观， 有耐心， 能有效约束自己。概括起来说，