紫杨佳园项目报告Word文件下载.docx

1、科目及指标2011年2012年变化率备注总资产353,510,912.50940,840,986.24166.14%净资产3,965,415.5815,167,749.50282.50%货币资金2,243,069.9223,904,543.99965.71%应收帐款0.00#DIV/0!预付账款585,274.93379,182,229.8464687.03%预付工程款其他应收款428,000.00430,000.000.47%存货349,558,886.61536,281,512.2953.42%项目开发投入流动资产352,815,231.46939,798,286.12166.37%长期投

2、资固定资产695,681.041,042,700.1249.88%无形资产总负债349,545,496.92925,673,236.74164.82%短期借款应付票据长期借款291,400,000.00759,400,000.00160.60%一期信托融资款2013年8月12日到期应付债券刚性负债合计应付帐款预收帐款其他应付款58,143,819.99166,271,269.98185.97%股东借款流动负债58,145,496.92166,273,236.74185.96%主营业务收入营业成本营业利润投资收益利润总额资产负债率0.990.98-0.50%流动比6.075.65-6.85%考虑

3、信托到期因素，调整后流动比1.01速动比0.062.434233.36%同上，调整后速动比0.43应收帐款周转率存货周转率主营业务利润率总资产收益率净资产收益率经营活动现金净流量-276,595,039.08-387,630,699.6040.14%经营活动现金流入量328,121,601.04128,429,246.29-60.86%投资活动现金净流量-786,491.00-604,314.00-23.16%投资活动现金流入量筹资活动现金净流量297,624,600.00409,896,487.6737.72%筹资活动现金流入量297,400,000.00482,000,000.0062.0

4、7%现金净流量21,661,474.07865.71% 总体而言，公司项目正处于建设期，财务指标符合房地产行业特点。此外，公司目前使用的是信托资金（项目收益权转让方式），出资方未对项目资本金比例提出要求。 “紫杨佳园”项目情况介绍：项目背景及运作模式介绍：2010年11月7日南京市白下区人民政府和南京市交通控股集团有限责任公司为切实加大解决城市低收入家庭住房困难工作力度，签定合作开发白下区杨庄6号地块经济适用住房项目战略合作协议。根据该协议精神，杨庄六号经济适用住房项目由南京交通集团旗下全资子公司“南京交通产业有限责任公司”的子公司“南京金基通产置业有限公司”和南京市白下区人民政府下属全国有企

5、业“南京光华房地产开发公司”共同组建的南京紫气通华置业有限公司（即项目公司）负责独立运作并承担权责。据此，金基通产和光华开发签订了项目合作协议书及合资协议书以进一步明确双方的权利义务。协议书约定项目公司负责项目后继资金筹措、规划方案设计、工程建设及商业等可直接对公众销售的物业销售、项目后期各项遗留问题的处理等工作。“光华开发”负责项目四证等各项行政手续的办理，落实各项政策优惠，确保项目运作的合法性，并负责保障性住房的销售。项目公司设立专项账户用于核算与项目有关全部资金收支，包括但不限于各类融资款项、政府补助、销售收入、税费返还等收入及建设成本、运营成本等支出。项目全部收益归项目公司所有，并由股

6、东方按股权比例分配。该项目将聘请相关审计机构进行全程跟踪审计，进行独立核算，严格按照法律法规对工程进行招投标、工程预决算，严格内部管理与核算。由于该项目用地为划拨用地，因此，项目四证所有人只能是原始取得人“光华开发”，不能变更至项目公司名下。该项目运作由白下区政府及国有资产管理部门进行监督和指导，项目达到可售状态后，保障房部分由“光华开发”会同白下区房保办按南京市经济适用住房管理实施细则及南京市国有土地上房屋征收与补偿办法的规定进行统一分配、安置、销售，销售回款将直接进入项目公司的专项账户。1、项目区位：杨庄六号地块经适房项目（案名：紫杨佳园）位于南京市光华路以南，石杨路以北，万达紫金明珠小区

7、以西，规划道路以东，南接绕城公路；项目总占地面积41.66万，可供7000多户家庭居住，项目自身配建幼儿园、中小学、社区服务中心、商业设施等。附近有17,25,81,90,314等多条公交线路，距火车南站约2公里，交通便利区位图：2、项目土地及四证取得情况：该项目土地性质为行政划拨用地，土地拆迁款316639135.53元已全部支付。除中小学用地外，其他3幅地块均为净地，均已取得土地证。在项目中小学建设用地上有一军用雷达站，项目公司、白下区政府部门和军队正在协商搬迁事宜，预计今年下半年即可解决，搬迁费用预计2000万元，由项目公司承担。该军用雷达站搬迁与否不影响项目住宅部分的建设和销售。3、项

8、目总体规划：该项目规划设计方案已确定，市规划局已原则上同意，但由于区域内大部分建筑在空军南京大校场机场飞机起飞端净空区内，受区域内建筑限高30米的影响，项目规划方案需空军同意后方可发放工程规划许可证。依据机场净空要求的基本原则：机场净空条件应两端两侧符合规定要求；如地形条件不许可，而又必须在该地建设机场时，至少主着陆一端和一侧的净空条件应符合规定要求，另一端可降低要求的规定。市政府及白下区政府正与空军进行多轮磋商，希望援引上述规定，降低起飞端的净空高度要求，预计项目1、2号地块规划设计方案年内可取得空军批准。另，中央军委已批复同意大校场机场的搬迁方案，新机场已于2012年8月在六合区开工建设，

9、预计2014年8月投入试运营，2015年初正式交付使用。机场搬迁后原地块及周边10平方公里区域将被打造成为集创新街区、体育文化、商业金融、教育、行政管理、医疗保健等各种设施为一体的“智慧新城”。因项目体量较大，拟分四期开发建设，具体指标如下：技术指标项目总体一期（2地块）二期（1地块）三期（3地块和幼儿园用地）四期（中小学用地,暂无规划）总占地面积416553.70 建筑用地面积227147.66 102661.00 107770.00 16716.00 土地证未取得总建筑面积706550.05 300381.50 319081.90 87085.14 0.00 地上建筑面积601981.51

10、 261348.00 273936.00 66696.00 其中：住宅542752.00 245533.00 255837.00 41382.00 商业29743.00 13701.00 16042.00 幼儿园3000.00 其他配套26485.00 2114.00 2057.00 22314.00 可售面积551074.00 249063.00 261456.00 40554.00 531897.00 240622.00 250720.00 19178.00 8441.00 10736.00 地下建筑面积104569.00 39033.50 45145.90 20389.14 容积率1.4

11、0 户数7094 2899 3579 616 建筑类型26栋14层、9栋21层及商业、社区、幼儿园、中小学配套16栋14层住宅6栋14层、9栋21层住宅4栋14层住宅、2栋社区综合楼规划总图：4、项目施工进度现状及计划安排：“紫杨佳园”项目于2011年6月开工建设，目前该项目累计开工24栋（一期的全部及二期的部分）、计43万平方米，其中2栋封顶、10栋施工至三层、12栋桩基完成。至2013年，前期已按规划要点完成，项目设计通过总平审定，按法律法规进行了三个地块、共3个标段的建设工程招投标，办理并取得了相应的桩基规划和施工许可证。（目前，项目中1、2、3、4、5、6、32、33栋位于机场净空区边

12、缘，空军已默许可施工至主体封顶14层；其他楼栋空军默许施工至8层，塔吊高度不超过30米。） 项目分期投资概算：分期投资概算：三期（3地块、幼儿园）合计一开发成本150398.99 122901.01 15848.01 289148.00 1土地获得价款22020.67 9505.68 137.65 31664.00 2开发前期准备费8661.74 6171.71 670.41 15503.86 3主体建筑安装工程费66475.24 75420.36 12101.40 153997.00 4基础设施费13314.69 13977.27 2168.04 29460.00 5公共配套设施费32791

13、.48 11979.95 14.57 44786.00 6建安预备费5843.62 5288.51 747.86 11880.00 二管理费用806.16 666.97 86.87 1560.00 三销售费用181.14 190.33 29.53 401.00 四财务费用17073.78 13671.69 1726.53 32472.00 项目总投资168460.06 137430.00 17690.93 323581.00 随着南京市主城“四区并二”，随着亚青会、青奥会在南京召开，南京为提升城市整体形象，加大了城中村危旧房改造力度，对危旧房改造提供一系列支持政策，也加大了对保障性住房的需求，

14、其中白下区有60个项目，亚青会前要完成四方巷、红旗无线电厂、汉西门大街和三十四标四个项目动迁任务；秦淮区有14个项目，亚青会前完成越城天地、大明路医疗中心、清水塘西侧绿地、路子铺四个项目动迁任务。2014年6月底青奥会前要完成全部项目的改造任务。以上动迁任务的增加，形成对保障房刚性需求。项目担保情况：（一）、抵押担保：本次授信以项目土地及在建工程抵押（幼儿园及中小学用地除外），由于项目用地为划拨用地，转让受到严格限制，只能按实际取得成本估价，故不设抵押率，设定抵押的目的主要是对项目资金封闭管理的需要。抵押物目前已抵押给其它信托，预计2013年8月12日信托到期后即可解押，届时可抵押。抵押物明细

15、如下：土地证号使用权用途取得日期面积地块编号取得成本宁白国用【2012】第00102号划拨经适房用地2012.1.995191.002号地块宁白国用【2012】第00104号25011.503号地块宁白国用【2012】第00105号98777.001号地块合计：218979.50（二）、保证担保：1、“南京光华房地产开发公司”提供连带责任保证担保南京光华房地产开发公司持有项目公司35%股份，是经南京市工商局批准于1992年注册登记，注册资金1.27亿元，开发资质为暂定三级。总资产4.6亿元，现有各类中高级人才36名。近三年财务分析如下：2010年2,126,345,432.151,900,97

16、8,877.721,800,237,478.69-5.30%1,061,710,511.701,151,891,546.491,135,045,587.90-1.46%147,137,823.5233,370,861.33131,692,054.50294.63%503,459,655.9744,194,128.64213,808,750.65383.79%48,766,843.4891,627,550.7888,201,879.97-3.74%63,163,639.5076,016,633.0557,041,452.83-24.96%1,190,265,264.941,081,183,625

17、.941,127,206,272.984.26%1,952,793,227.411,723,392,799.741,617,950,410.93-6.12%170,964,100.00175,264,100.00180,214,100.002.82%2,588,104.742,321,977.982,072,967.76-10.72%1,064,634,920.45749,087,331.23665,191,890.79-11.20%100,000,000.00228,000,000.00464,000,000.00103.51%325,213,831.39234,278,197.8197,4

18、28,021.76-58.41%304,571,187.5132,617,668.20-100.00%236,774,681.5491,652,378.93103,763,869.0313.21%521,087,331.23201,191,890.79-61.39%526,849,059.80636,828,810.10291,418,390.10-54.24%393,412,385.39477,613,426.82281,977,349.34-40.96%97,733,786.39119,954,333.68679,255.57-99.43%108,262,059.18120,152,514

19、.507,011,325.33-94.16%0.500.390.37-6.23%1.833.318.04143.15%0.721.232.4497.91%1.422.332.26-2.86%0.420.26-39.28%0.19-98.76%0.05-93.84%0.100.01-94.08%-129,023,666.30-46,447,947.76-74,417,618.7060.22%496,952,269.46350,629,874.59498,297,589.9942.11%-39,185.00-180,218,740.00-4,950,000.00-97.25%12,000,000.

20、00228,856,913.31112,899,725.57177,688,811.8757.39%168,000,000.00260,000,000.003,000,000,000.001053.85%99,794,062.01-113,766,962.1998,321,193.17-186.42%2、“南京金基通产置业有限公司”提供连带责任保证担保南京金基通产置业有限公司占65%股份，（以下简称金基通产）具有国家三级房地产开发资质，独立法人资格，注册资本1.2亿元。2010年末资产总额17.2亿元，净资产2.06亿元。公司现有总资产 17 亿元，净资产2.1亿元。公司于2006年成立，目前

21、正在开发的项目有：金基汇锦国际花园二期、河西所街G45商业项目，已经开发完成的项目有金基汇锦国际花园一期，该项目具有极强的市场竞争力，获得了较高的美誉度，取得了很好的经济效益，是拥有城市稀缺资源价值的地产精品项目。1,726,955,641.631,998,913,851.492,276,564,234.8613.89%206,578,763.11484,679,214.90451,156,353.15-6.92%16,842,690.4057,695,361.42229,265,302.60297.37%254,934,685.36316,363,404.59372,930,748.5417.88%17,591,536.7873,133,595.19353