股票分析举例Word文档下载推荐.docx

1、达华智能1.3742284.93661.171828.800813331雏鹰农牧4.470892.78161.256710.107073332华宇软件6.826534.04572.09844.6822133333聚光科技5.467333.00972.18394.357784厦门信达0.503740.25221.24744.192335远方光电5.104822.098711.91663.855116天瑞仪器2.876427.27236.66193.6507566677赞宇科技1.697629.32240.91863.2764133338华测检测2.627625.70263.08583.21391

2、33339航天信息8.085814.1312.93652.956510圣农发展4.628421.3450.51242.9400611新大陆8.514213.77221.79482.91590666712永辉超市2.87617.71812.1492.3944113达安基因2.930716.53732.32192.29697333314农产品1.451313.11980.49581.58691666715大冷股份2.74964.58331.58061.0219716新莱应材0.59743.1461.92990.54282666717大恒科技-0.4131.35461.71680.1810818远望

3、谷 -0.8371-1.48131.9205-0.银江股份4.1097-17.19691.7816-0.91596666720凤凰光学-5.25-7.30141.3367-1.516026667213.从表中看出，可以看出达安基因位于第14名，处于行业的中下游水平。二、技术分析指标综述1.连续三根大阴线隐入谷底连续三根大阴线，又叫做向下三空。意思是指下跌趋势中在图形上出现连续向下跳空低开的三根阴线，同时阴线与阴线之间留有三个连续低开的缺口。要求每一根阴线跳空低开，并且与前一根阴线收盘价之间，留有完全缺口或实体缺口。操作技巧：向下三空K线组合的出现，被视为抄底信号。在股价连续大幅下跌之后，出现连

4、续跳空三阴线，投资者不应恐慌割肉出局，反而应当逆向思维，择机介入抢反弹。连续三根大阴线的K线图如图1所示： 图 1 连续三根大阴线隐入谷底2.阴包阴阴包阴，是指在下跌的走势中，最后一支阴线被前一支阴线所包络，是卖力缩小的明证。在阴包阴的趋势走弱之后，有两个可能的走势，一是横向整理，二是反转向上，两者的动向都取决于成交量。这时行情可能接近底部，空头应立即回补买入，多头也应迅速的以低价买入。不过，保守的投资者喜欢看六日或三日平均线向上的讯号，才进场买进。图 2 阴包阴3.下跌转折线呈倒T型。以全日最低价开市，盘中价格先涨后跌，收市回到开市附近，说明期价冲高无望，一般是一个转涨为跌的信号，后市回调非

5、短期可以结束。下跌转折线表明在空方的打击下，多方已经无法把股价推高，已无还手之力，操作上应该逢高减持，卖出股票。图 3 下跌转折线4.徐缓下跌形徐缓下跌形形态由多根K线组成，先连续出现几根小阴线，随后出现一到两根中阴线或大阴线。徐缓下跌形形态是一个明显的看跌信号，后面的大阴线表明空方力量正大逐步壮大，下跌的趋势已定。在经过长期的大幅上涨之后，在高位出现了徐缓下跌形形态，表明多方力量已经枯竭，空方开始反攻，此时要及时清仓出局，或者做空；在下跌趋势的反弹行情中出现徐缓下跌形形态，抢反弹的多单要及时出局，空单可以顺势加仓；如果是在相对低位出现了徐缓下跌形形态，此时也应引起重视，熊市无底。图 4 徐缓

6、下跌形5.倒锤头若上影线较长（一般为实体的2倍以上）而无下影线或下影线很短，K线形态像一把倒转的锤头，故俗称“倒锤头”。主力或散户在大盘或个股冲高时，果断出局或减仓，导致股指（价）不断收低，最终会在日K线留下一个倒锤头。这种走势，总体反映出市场参与各方心态趋于谨慎。如果真实情况是主力逢高出局为主，其实质便是一种诱多的行为，后市将下跌；如果是散户减仓为主，则可能是前一交易日抄底盘止赢出局，以及前期高位套牢盘翻空，止损出局以图今后低位再补回。图 5 倒锤头3、达安基因股票价格技术分析1.企业股价历史走势K线图图 6 达安基因股价历史走势K线图2.K线组合的分析 图 7 达安基因股票历史K线图 达安

7、基因某段时期内的股票历史K线图如图6所示，根据第二部分的技术分析指标可以判断出该K线图中的五个K线组合，对应如下：连续三根大阴线阴包阴下跌转折线徐缓下跌形倒锤头4、 达安基因股票投资可行性分析1.基本面分析（企业财务基本面分析）（1）经营能力分析 当前存货周转率5.43，高于历史平均水平3.90，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率5.43，高于行业平均水平2.21，说明本公司存货运营效率处于行业上游。当前固定资产周转率5.14，高于历史平均水平3.09，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率5.14，高于行业平均水平2.61，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游

8、。当前股东权益周转率0.78，低于历史平均水平0.83，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.78，低于行业平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。当前总资产周转率0.47，低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.47，低于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。具体数据如下表所示：表格 2 达安基因经营能力指标日期存货周转率固定资产周转率股东权益周转率总资产周转率2016/9/305.435.140.780.47历史平均3.93.090.830.57行业平均2.212.610

9、.790.53（2）获利能力分析 当前毛利率39.54，低于历史平均水平53.69，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率39.54，低于行业平均水平43.62，说明本公司业务竞争力处于行业下游。当前净利润率8.24，低于历史平均水平14.86，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率8.24，低于行业平均水平13.02，说明本公司盈利能力处于行业下游。当前净资产收益率7.61，低于历史平均水平13.42，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率7.61，低于行业平均水平10.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。 表格 3 达安基因获利能力指标毛利率（%）净利润率（%）净

10、资产收益率（%）总资产收益率（%）39.548.247.613.8753.6914.8613.428.4843.6213.0210.146.73（3）偿债能力分析当前流动比率2.32，低于历史平均水平2.50，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.32，高于行业平均水平2.23，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。当前资产负债比率40.11，高于历史平均水平29.76，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率40.11，高于行业平均水平33.08，说明本公司经营风险处于行业上游。表格 4 达安基因偿债能力指标流动比率（倍）资产负债比率（%）2.3240.112.529.762

11、.2333.082.技术分析及估值表格 5 达安基因历史估值市净率市盈率11.86155.842015/12/3120.45268.072014/12/3112.9472.012013/12/319.449.452012/12/315.5235.072011/12/315.8642.312010/12/319.5270.992009/12/3110.481.252008/12/314.4937.662007/12/318.7776.342006/12/313.2731.549.0676.474.4644.03表格 6 历史股价收益股价（元）每股收益（元）2016/09/3126.750.154

12、1.1820.070.2814.40.297.60.228.30.213.8715.987.340.1921.337.230.23根据估值公式：估值 = 近几年复权每股收益的均值长期市盈率的中位数，可以计算出近几年复权每股收益的的均值为0.217元，长期市盈率的中位数为70.99，因此估值为15.4元。3.投资收益及投资收益率若将50万于12月26日以开盘价购买达安基因的股票，12月30日以收盘价卖出，计算得出的投资收益及投资收益率如下：12月26日的开盘价为23.05元，12月30日的收盘价为23.20元，则12月26日可买入21600股（23.05*21600=497880元），12月30

13、日可卖出21600*23.20=501120元，由此可计算出投资收益为501120-497880=3240元，投资收益率为3240/497880=0.65%5、课程设计体会 通过此次课程设计，我了解到了关于股票的一些基本知识，知道了K线图的一些分类以及K线组合，清楚了公司的基本面和技术面分析。在小组中，我们分工查了食品安全行业中各公司的财务指标，并分工计算了加权平均数，各司其职，合理分配工作，很是团结，充分体验到了小组团结协作的重要性。通过课程设计，知道了分析股票价格并进行投资是一件复杂且不得马虎的事，只有将目标公司的基本面和技术分析好，才可以进行理智的投资，并且通过这几天的投资收益分析也知道了股票投资是需要放长线钓大鱼的，三天打鱼两天上网是不能得到一个很高的收益率的，同时，看到股市震荡起伏也让人心生感慨，股市有风险，投资需谨慎。