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1、1130管理学院会计学孙琛卓 （申请管理学硕士学位论文） 高新技术企业知识产权质押贷款风险感知与控制研究 培养单位：管理学院 学科专业：会计学 研究生：孙琛卓 指导教师：邓明然 教授 2013年11月分类号 密 级 UDC 学校代码 10497 学 位 论 文题 目 高新技术企业知识产权质押贷款风险感知与控制研究 英 文Research on Intellectual Property Pledge Loan Risk Perception题 目 and Control of High and New Technology Enterprises 研究生姓名 孙 琛 卓 姓名 邓明然 职称 教

2、 授 学位 博士 单位名称 武汉理工大学管理学院 邮编 430070 申请学位级别 硕 士 学科专业名称 会计学 论文提交日期 2013年11月 论文答辩日期 2013年11月 学位授予单位 武汉理工大学 学位授予日期 答辩委员会主席 评阅人 2013年11月独 创 性 声 明本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签 名：

3、 日 期： 学位论文使用授权书本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权武汉理工大学可以将本学位论文的全部内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存或汇编本学位论文。同时授权经武汉理工大学认可的国家有关机构或论文数据库使用或收录本学位论文，并向社会公众提供信息服务。（保密的论文在解密后应遵守此规定）研究生（签名）： 导师（签名）： 日期 摘 要我国高新技术企业的性质决定需要创新和科技成果转化，但资金紧缺成为制约其发展的瓶颈。知识产权质押能够很好的解决高新技术企业融资难的

4、问题，因为作为一种新的贷款融资手段，它打破了传统实物资产抵押贷款的方式，提供了一种新的融资途径。本文从以下几个方面展开深入分析：（1）高新技术企业知识产权质押贷款模式拟通过问卷调研、实地调查和案例分析等方法，提炼相关信息，形成我国中小科技企业知识产权质押贷款现状调查的样本数据，深入了解高新企业知识产权质押贷款模式、路径及效应等状况，从而探求我国高新技术企业知识产权质押贷款的风险产生的根源。（2）高新企业知识产权质押贷款的风险感知系统分析经分析，高新技术企业知识产权质押融资的过程中产生的企业的经营风险和知识产权风险问题，是影响质押融资成功与否的关键因素。知识产权风险不仅直接或间接地影响到企业的经

5、营，还将影响质押权利的处置和收益。企业对知识产权质押贷款的风险防范和控制的难度体现在以下方面：知识产权无形性特征，预期经济前景的预测，知识产权权利的稳定，权属关系的界定，后续管理，以及与他人相关知识产权之间的关联度和相互影响程度。本文从我国高新技术企业知识产权质押贷款风险特征、风险的影响因素、风险分解、风险评价等方面构建企业知识产权质押贷款的风险感知系统，为我国高新科技企业控制知识产权质押贷款的风险，找到路径依据。（3）高新技术企业知识产权质押贷款的风险控制研究在前面研究的基础上，拟通过对我国高新技术企业知识产权贷款风险控制运行路径、技术路径、政策路径的理论和实证分析，找到高新科技企业知识产权

6、质押贷款的风险控制的具体措施和路径。关键词：高新技术企业；风险感知；风险控制；知识产权质押Abstract Nature of the high-tech enterprises in our country needs innovation and transformation of scientific and technological achievements, but the shortage of funds becomes the bottleneck of restricting its development. Intellectual property rights ple

7、dge can be a very good solution to the problem of high and new technology enterprise financing difficulties. Due to a new means of financing, it breaks the traditional way of physical assets mortgage, which provides a new financing way. This thesis launches the thorough analysis from the following s

8、everal aspects:(1) The patterns of high and new technology enterprise intellectual property pledge loan of our country. Plans through questionnaire survey, field investigation and case analysis methods, extract relevant information, the formation of investigation on the current situation in our coun

9、try. Small and medium-sized enterprise intellectual property pledge loan of science and technology of sample data, in-depth understanding of high-tech enterprise intellectual property pledge loan mode, path and effect, high and new technology enterprise in our country so as to explore the root cause

10、 the risk of intellectual property rights pledge loan.(2) High and new technology enterprise intellectual property pledge loan risk perception system analysis. By the analysis of high and new technology enterprise intellectual property pledge financing management and intellectual property risk probl

11、em, the key to the success of pledge financing is affected. Intellectual property risk not only directly or indirectly affects the enterprises management, but also affects the pledge right of disposal and benefits. High and new technology enterprise intellectual property pledge loan risk prevention

12、and control of the difficulty of the embodies in the following aspects: the intellectual property rights become characteristics, expected economic outlook, the stability of intellectual property rights, ownership of the definition, the follow-up management, and the correlation between related intell

13、ectual property rights with others and influence each other. This topic from our country high and new technology enterprise intellectual property pledge loan risk characteristics of science and technology, the influence of risk factors, risk decomposition, risk evaluation and so on to construct a sy

14、stem of enterprise intellectual property pledge loan risk perception, for Chinas high and technology new enterprise of science and technology to control the risk of intellectual property rights pledge loan, find the path. (3) Chinas high and new technology enterprise intellectual property pledge loa

15、n risk control research. In the previous research, on the basis of the plans through high and technology new enterprise intellectual property loan risk control running path, the path of technology, policy of theoretical and empirical analysis, find our Chinas high and technology new enterprise intel

16、lectual property rights pledge loan risk control measures and path.Keywords: High and new technology enterprises; Risk perception; Risk control; Intellectual property rights pledge目 录中文摘要 IAbstract I第1章 导论 11.1 研究目的与意义 11.2 国内外研究综述 11.3 研究内容和方法 1第2 章 高新技术企业知识产权质押贷款理论基础 12.1 高新技术企业界定 12.2 知识产权的界定 12.

17、3 知识产权质押贷款界定 12.4 其他相关理论 1第3章 高新技术企业知识产权质押贷款现状分析 13.1 中国高新技术知识产权质押贷款现状 13.2 高新技术企业知识产权质押贷款模式 13.3 高新技术企业知识产权质押贷款影响因素 1第4章 高新技术企业质押贷款风险感知分析 14.1 知识产权质押贷款风险感知 14.2 高新技术企业知识产权质押贷款风险感知实证分析 1第5章 高新技术企业知识产权质押贷款风险控制路径 15.1 中国高新技术企业知识产权质押贷款风险控制运行路径 15.2 高新技术企业知识产权质押贷款风险控制技术路径 15.3 高新技术企业知识产权质押贷款的风险控制政策路径 1第

18、6章 研究结论与展望 16.1 研究结论 16.2 研究展望 1参考文献 1致 谢 1第1章 导论1.1 研究目的与意义1.1.1 研究目的目前我国高新技术企业的性质决定需要创新和科技成果转化，但资金紧缺成为制约其发展的瓶颈。知识产权质押能够很好的解决高新技术企业融资难的问题，因为作为一种新的贷款融资手段，它打破了传统实物资产抵押贷款的方式，提供了一种新的融资途径。然而就目前而言，我国知识产权质押贷款的普及之难，风险之大成为了限制其发挥积极作用的瓶颈，究其原因我们不难发现，主要原因有：立法方面，我国关于知识产权质押的法律法规不健全，执法体系不完善；关于知识产权管理和价值评估等工作执行不到位，相

19、关中介机构职能不完备；我国关于知识产权价值评估体系不健全，相关评估方法和技术不全面。本文通过对我国高新技术企业知识产权质押现状进行全面分析，了解现存的质押模式，探索高新技术企业在知识产权质押过程中潜在的风险，从而实现其有效的感知和预防，进而促进高新技术企业高效转化科技和技术成果，实现银行等金融机构关于知识产权质押方面业务的良性发展。1.1.2 研究意义（1）理论意义 本文通过梳理现有知识产权质押模式，总结四种模式的优缺点，在此基础上，提炼影响我国高新技术企业进行知识产权质押的相关因素。结合所有相关因素及知识产权质押过程中的不确定性因素，建立Logistic回归模型探索高新技术企业知识产权质押与

20、企业风险之间的关系。这一角度为相关理论分析添加了新视角； 本研究综合运用社会学、管理学、经济学，以及各种计量方法、数学模型，探索用多学科进行交叉研究的学术方法。（2）现实意义本文总结和提炼影响我国高新技术企业进行质押贷款的相关因素，为高新技术企业规范经营管理，提升质押贷款能力具有较强的借鉴作用。这些因素能够让高新技术企业意识自身的不足，并在实践过程中不断探索和提升要求，以符合银行等金融机构关于知识产权质押方面的要求。 鉴于我国知识产权质押方面的法律体系不健全，相关政策不明确，以及执行过程中存在种种问题，本文提出高新技术企业知识产权质押的风险防范和控制路径，为政府部门、相关机构和高新技术企业提供

21、切实可行的指导，强化我国的高新技术企业加大自主创新的力度，充分发挥知识产权的作用，早日打破资金紧缺的瓶颈，加快技术的创新和成果的转化，进而加快我国知识产权战略的实施步伐。基于模式现状分析和综合评价，本文提出高新技术企业如何在知识产权质押过程中进行风险感知，探索法律风险、市场风险、经营风险和其他风险感知的特性和内容，从而分析和总结其风险来源、风险控制的措施和路径，为提高中国高新技术企业持续性发展提供实践指导。1.2 国内外研究综述1.2.1 高新技术企业知识产权研究汤湘希（2005）提出知识产权是企业核心竞争力，它是由各种知识产权有机组合而成，且其价值大小由知识产权的数量和质量决定。朱波尔（20

22、07）从高新技术企业的专利保护、著作权保护、商业标记权保护和商业秘密保护等问题进行分析，总结出高新技术企业应该吸取国外先进经验，充分利用技术专利的异质性、费用因素、时间因素，合理有效地加强知识产权保护。陈红川（2007）研究发现我国高新技术企业的知识产权保护意识极其薄弱，且大多数企业的创新能力不强，知识产权管理制度不完善，知识产权流失严重，知识产权管理机构不健全和知识产权信息运用能力低下等问题。金永红，吴江涛（2008）对高新技术企业知识产权管理和风险投资的作用进行了深入分析，从建立和完善促进中国风险投资发展制度、在知识产权孵化过程中加强风险投资与企业孵化器的结合和加强风险投资在知识产权担保融

23、资中的应用等三个方面研究风险投资与高新技术企业知识产权管理融资体系构建相关问题。黄宏斌，苑泽明（2011）从知识产权融资角度研究我国高新技术企业知识产权融资体系相关问题，通过主因子分析提出相关建议。1.2.2 知识产权战略研究Henkel等（2001）在研究知识产权战略时，提出三种专利进攻型战略，包括：颁布禁令、损害补偿和交换成本，并针对这三种战略分别建立模型。Hall和Ziedonis（2001）提出作为专利拥有者，他们有可能发生“关闭价值”，这一价值的发生对上游供应商造成很大的影响。倪蕙文（2003）通过论述知识产权战略的概念和作用，认为高新技术企业应通过实施知识产权战略提升其竞争优势，并

24、提出进攻型、防御型和虚实相间型战略。陈美章（2004）研究发现知识产权战略能够促进企业获得竞争优势，取得较好的经济效益，并提出我国高新技术企业应该通过不断引进新技术和培养自身知识产权的方式，实现企业目标。Schankerman和Scotchmer（2007）则指出由于知识产权人所提出的追偿权，作为有效解决知识产权问题的庭外调解可能实施较为困难，因为该请求造成被追偿方成本增加，明显偏向一方。包海波（2004）从当前发展中国家知识产权战略背景出发，指出了TRIPS协议给发展中国家技术、经济和社会发展的带来的不利影响，提出了发展中国家的知识产权战略体系应包括知识产权保护战略、知识产权发展战略、知识产

25、权促进战略、知识产权反垄断战略，并针对不同战略提出了相应的措施。康洛奎（2004）从历史角度和经济角度对日本“知识产权战略推进计划”进行分析，提出我国应该注重知识产权创新制度、应用及保护制度建设。李玉璧（2004）认为知识产权战略的实施对企业产权结构调整、资源配置优化、经济增长方式转变等具有极为重要的意义。陈伟，于丽艳（2007）运用层次分析法和模糊综合判断法，结合我国企业实际，从系统输入因素、转换因素和输出因素三个方面建立了一套评价指标体系，对企业国际经营知识产权战略系统绩效做出综合评价。1.2.3 高新技术企业贷款问题研究（1）企业自身存在问题Michaelas（1999）等验证了企业规模

26、、经营期限、成长性、行业、资本结构等因素对英国中小企业板上市公司融资方式的影响。纪杰（2005）等人提出中小企业产权制度不健全，是中小企业融资难的重要原因。郭镰，吴瑾(2005)则认为银行对中小企业的预期不明、评价不高、信用评级普遍偏低，信息不对称问题严重。周家全（2006）分析了中小企业融资过程中出现的供给导向型歧视和需求导向型歧视，其中存在供给导向型歧视的原因包括中小企业的道德风险、中小企业担保缺陷、信用等级偏低、信息不对称。许传华(2007)以湖北省为例，对中小企业内部控制问题进行了分析，也认为中小企业内控不达标是银行拒贷的首要原因。此外，曾光敏，张雪琼（2006），徐莉（2010）等也

27、提出了类似的观点。（2）外部融资环境欠佳我国经济学家樊刚（2002）很早就提出我国外部环境，如市场结构单一，缺乏多形式、多层次的资本市场限制了中小企业的融资渠道。林毅夫、李永军(2003)认为大型金融机构的特点决定不适合为中小企业融资服务，这就不可避免的造成了我国中小企业的融资困难。周兆生（2003）认为高新技术企业贷款难的根本原因在于制度问题，银行难以解决外部关于利率与风险方面的问题，因而在进行选择的时候，银行往往无法通过合理的通过风险定价对其进行防范，而是通过有效规避选择。王丽新（2005）提出高新技术企业融资方面出现的问题主要是因为政府管理存在相关的问题，例如法律体系不完善、担保体系不健

28、全以及关于高新技术企业担保费用标准不明确。陈睿（2009）提出我国高新技术企业融资问题除了政府部门失职以外，还与银行等金融机构的制度相关。例如关于存款准备金制度、存款利率等问题，银行等金融机构在风险面前永远是偏向较低，进而在贷款时倾向于风险小的优质客户，这样的金融机构缺乏相关的激励和考核制度，影响发展。魏亮（2008）研究了创业企业融资困境，提出创业企业融资困难的原因不仅包括创业企业自身的高风险性，也源自于创业型企业所处的信息不对称环境和不完善的资本市场。1.2.4 知识产权质押贷款风险研究张伯友（2009）按照集中程度对风险进行划分，并将风险及重度高的风险参照类别、阶段和步骤进行细分，通过分

29、步控制和分散化解等方法有效的防范和控制风险。仇书勇（2009）从银行等金融机构的角度出发，提出银行应该提升知识产权质押贷款的风险控制能力，着手创造优异的外部条件，为高新技术企业服务，并大力开展知识产权质押业务。姚昭杰（2010）研究发现为了有效的防范风险的发生，可以从健全法律法规，完善知识产权登记、评估制度等几个方面着手。谭果林（2010）提出高新技术企业知识产权质押的“北京模式”，总结出该模式在实际运行过程中存在的一些问题，并对其更加有效实施提出了几点政策建议。综合以上研究，目前国内外对高新技术企业知识产权、高新技术企业融资困难、知识产权质押贷款风险进行了一定研究，并取得了一定研究成果，对后

30、续研究奠定了良好的基础。但由于知识产权自身性质上有许多不确定因素，目前的研究对于我国高新技术企业利用知识产权进行质押贷款所产生的风险还缺少系统研究。本文针对我国高新技术企业进行知识产权质押的现状，以及知识产权质押现存的模式，提出我国高新技术企业在此过程中应进行不同方面的风险感知，并从不同角度提出高新技术企业所能采取的风险控制路径，从而为积极开展知识产权质押提供建议和策略，进而为我国高新技术企业发展提供思路和参考。1.3 研究内容和方法1.3.1 研究内容（1）知识产权质押贷款的现存模式分析通过实地调研、访谈和群体案例分析等方法，提炼相关信息，收集和分析我国高新技术企业在知识产权质押贷款方面所做

31、的工作，以及现在呈现的态势。统计分析相关数据，深入了解知识产权质押贷款现存的模式，在此基础上，探索高新技术企业在此方面存在的潜在问题。（2）高新技术企业知识产权质押贷款的风险感知分析基于前面分析的知识产权质押贷款现状和现存模式分析，提炼在此过程中，存在的风险。因为知识产权质押风险不仅直接和间接影响高新技术企业的经营，还将对其权利的处置和收益产生严重印象。高新技术企业在进行知识产权质押过程中，需要从法律、市场、经营和方面的风险进行感知，以有效的防范和控制风险，具体体现在：由于知识产权存在无形性的特征，其现值和未来价值难以预测；知识产权的权属不清晰，其后续管理以及各方之间的关系存在较大的影响。本文

32、拟从三个方面提出高新技术企业的风险感知，基于此采用Logistic回归分析知识产权质押与高新技术企业风险之间的关系，从而为其找到风险源和路径依据。（3）高新技术企业知识产权质押贷款的风险控制路径研究在前面研究的基础上，拟通过对我国中小科技企业知识产权贷款风险控制运行路径、技术路径、政策路径的理论和实证分析，找到我国高新企业知识产权质押贷款的风险控制的具体措施和路径。1.3.2 研究方法本文采用理论与实证相结合。本课题拟以采用案例分析、计量分析、综合评价，从上市公司公告、企业内部文档、媒体报道与访谈等多种渠道获取数据样本，对中国高新技术企业知识产权质押贷款的风险进行严谨的理论分析和科学的实证分析。调研与案例分析。课题组将选择有代表性的高新技术企业进行实地调研和案例分析，同时，课题组还将到政府管理部门进行调研、咨询、反馈意见等。1